馬晶晶

【摘要】 近幾年，財務(wù)報告舞弊行為愈演愈烈。這些舞弊行為的發(fā)生嚴重干擾了證券市場的經(jīng)濟秩序，使投資者喪失了信心和積極性，歪曲了企業(yè)的價值，阻礙了資本市場的發(fā)展。文章從公司治理、政府監(jiān)管、外部審計以及法律法規(guī)等多個角度，結(jié)合我國現(xiàn)狀對財務(wù)報告舞弊問題進行分析，進而提出建立在數(shù)據(jù)挖掘中的聚類分析方法上的定量識別方法和建立在法律法規(guī)界定的漏洞、公司信用評價等基礎(chǔ)上的定性識別方法，即定量識別和定性識別相結(jié)合的方法對財務(wù)報告舞弊行為進行識別，以提高財務(wù)報告舞弊的識別率，進而提出財務(wù)報告舞弊的治理措施。

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)報告舞弊； 識別； 治理

企業(yè)財務(wù)報告作為企業(yè)向外界傳遞自身經(jīng)營活動情況信息的一種載體，是經(jīng)營管理和科學(xué)決策的重要依據(jù)。近幾年，財務(wù)報告舞弊行為愈演愈烈。這些舞弊行為的發(fā)生嚴重干擾了證券市場的經(jīng)濟秩序，使投資者喪失了信心和積極性，歪曲了企業(yè)的價值，阻礙了資本市場的發(fā)展。面對財務(wù)報告舞弊所帶來的危害，對財務(wù)報告舞弊的研究已經(jīng)成為理論界和實務(wù)界關(guān)注的焦點，具有重要的意義。

一、財務(wù)報告舞弊概述

財務(wù)報告舞弊概念的界定是研究財務(wù)報告舞弊問題的前提，借鑒我國和美國的財務(wù)報告舞弊概念，本文對財務(wù)報告舞弊的概念進行了界定，并對國內(nèi)外學(xué)者多年來對財務(wù)報告舞弊問題的研究成果從財務(wù)報告舞弊的動因、手段及特征和識別方法三個方面進行回顧。

（一）財務(wù)報告舞弊概念的界定

《中國注冊會計師審計準則第1141號——財務(wù)報表審計中對舞弊的考慮》將舞弊定義為：被審計單位的管理層、治理層、員工或第三方使用欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的故意行為。

美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）第99號審計準則（SAS99）將財務(wù)報告舞弊這樣解釋：為了欺騙財務(wù)報表的使用者而對財務(wù)報告列示的數(shù)字或其余揭示進行有意識的錯報或忽略，它包括對財務(wù)報告據(jù)以編制的會計記錄或憑證文件進行操縱、偽造或更改；對財務(wù)報表的交易、事項或重要事項信息的錯誤提供或有意忽略；與數(shù)量、分類、提供方式或披露方式有關(guān)會計原則的有意誤用等。

鑒于上述分析，本文將財務(wù)報告舞弊定義為：管理層違背相關(guān)法律法規(guī)，采用欺騙性手段故意編制和披露虛假財務(wù)報告或有意忽略有關(guān)財務(wù)信息，以欺騙財務(wù)報告使用者的違法行為。

（二）財務(wù)報告舞弊的識別方法

總體來看，關(guān)于財務(wù)報告舞弊產(chǎn)生的動因、手段和特征，國內(nèi)外的研究較為全面和成熟。關(guān)于財務(wù)報告舞弊識別方法的研究，主要采用統(tǒng)計學(xué)方法。

無論是統(tǒng)計學(xué)方法還是數(shù)據(jù)挖掘方法，它們都是以上市公司財務(wù)報告披露的財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)的，這種定量識別的方法存在一定的弊端：為了避免定量識別的這種片面性，我們有必要考慮企業(yè)的非財務(wù)數(shù)據(jù)，提出定性識別的方法，定性識別是通過對非財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，根據(jù)經(jīng)驗來判斷財務(wù)報告舞弊發(fā)生的可能性，進而將舞弊公司識別出來的方法。

所以，比較完善的方法是采用定量識別和定性識別相結(jié)合的方法：一方面，可以以財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過數(shù)據(jù)挖掘中的聚類分析方法將財務(wù)報告舞弊公司和非舞弊公司加以識別。這些識別方法相對于以往的識別方法和模型，具有簡易性、準確性和通用性的優(yōu)點。另一方面，還需要考慮法律法規(guī)界定的漏洞、公司信用評價、外部經(jīng)營環(huán)境、外部審計特點等因素，采用定性識別的方法對財務(wù)報告舞弊行為和非舞弊行為進行識別。這種定量識別與定性識別相結(jié)合的方法有助于提高財務(wù)報告舞弊的識 別率。

二、財務(wù)報告舞弊的原因分析

影響財務(wù)報告舞弊的因素是多方面的。只有正確地認識這些影響因素，找到舞弊的根源，才有助于外部信息使用者全面分析上市公司，以便做出科學(xué)的決策，也有助于監(jiān)管當(dāng)局尋找到有效治理的思路。

（一）相關(guān)會計法律法規(guī)分析

面對入世后越來越開放的證券市場和規(guī)范上市公司財務(wù)報告的迫切要求，我國對會計法律法規(guī)做了大量的修訂工作，包括《企業(yè)會計準則》、《經(jīng)濟法》、《稅法》等相關(guān)法律法規(guī)都得到了很大的完善，但仍存在以下問題：

1.法律法規(guī)無法嚴格界定大量的職業(yè)判斷業(yè)務(wù)；

2.法律法規(guī)的制定具有不完全性和滯后性；

3.不平衡各方的博弈會影響法律法規(guī)的公正；

4.法律法規(guī)對中小投資者保護不夠。

（二）外部審計分析

作為中介機構(gòu)，注冊會計師受委托對被審計主體進行財務(wù)報表審計，應(yīng)對被審計主體的財務(wù)報表發(fā)表公允的審計意見。所以，外部審計是社會反財務(wù)報告舞弊的重要防線。但從我國的現(xiàn)實來看，隨著為舞弊公司出具虛假審計報告的大量注冊會計師事務(wù)所被牽扯出來，我國的注冊會計師審計的公信力正在大幅下降。

從經(jīng)濟學(xué)的角度看，注冊會計師出具虛假審計報告的成本和收益與發(fā)生的概率之間存在著十分密切的關(guān)系。出具虛假審計報告的成本低、收益高，就必然會導(dǎo)致此類事件的發(fā)生率上升，反之，就會下降。

（三）政府監(jiān)管分析

在一個法治的社會，從公共利益的角度出發(fā)，政府對某些壟斷行業(yè)或其他市場失靈領(lǐng)域的監(jiān)管要通過法律并結(jié)合司法體系的訴訟機制。通過相關(guān)的法律法規(guī)對證券市場進行監(jiān)管也是政府監(jiān)管的一個重要方面，在前面已經(jīng)進行了這方面的詳細論述。這里筆者重點論述除法律法規(guī)以外的政府監(jiān)管。

1.政府監(jiān)管的必然性

以科斯為代表的一些經(jīng)濟學(xué)家認為，市場機制自身能夠有效地治理市場失靈的現(xiàn)象，反對政府對市場的監(jiān)管。然而，鑒于我國證券市場的特殊性，筆者認為應(yīng)該加大我國政府監(jiān)管的力度，因為契約經(jīng)濟的內(nèi)在缺陷、信息不對稱、法律的不完備、法律在執(zhí)法上具有被動性。

承上所述，由于契約經(jīng)濟的內(nèi)在缺陷和信息不對稱導(dǎo)致了市場失靈，當(dāng)這種失靈影響到公共利益時，就需要引入一種社會機制進行治理。同時，法律的不完備性和法律在執(zhí)法上具有被動性的特點導(dǎo)致執(zhí)法不力、管制不足，因而在客觀上需要一種對執(zhí)法內(nèi)容和執(zhí)法方式的補充，從而導(dǎo)致了對公共管制的需求。反映在證券市場上，公共管制就體現(xiàn)為政府有關(guān)部門的監(jiān)管。所以說，政府監(jiān)管是解決財務(wù)報告舞弊問題的核心。

2.我國政府監(jiān)管目前存在的問題

（1）政府監(jiān)管機構(gòu)不獨立；

（2）制度缺陷導(dǎo)致監(jiān)管失靈；

（3）會計準則制定權(quán)與解釋權(quán)的制度安排不合理。

（四）公司治理結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離是現(xiàn)代企業(yè)制度的最大特點，也由此產(chǎn)生了委托代理關(guān)系，而委托代理關(guān)系最大的問題在于委托人和代理人的目標(biāo)函數(shù)不一致：委托人追求的是股東價值最大化，包括股票價值最高、企業(yè)未來持續(xù)發(fā)展等；代理人追求的是自身價值最大化，包括最大化的物質(zhì)報酬、最多的閑暇時間、較高的社會地位等。委托人與代理人目標(biāo)的不一致導(dǎo)致了代理成本的產(chǎn)生。

我國的股權(quán)結(jié)構(gòu)由于歷史和體制的原因，具有的特點是非流通股在公司總股本中占的比重相當(dāng)大；國家股股權(quán)在總股本中占有絕對優(yōu)勢；股權(quán)高度集中。我國的股權(quán)結(jié)構(gòu)所具有的以上特點也帶來了引起舞弊的一系列問題如股東大會、董事會為少數(shù)股東控制；監(jiān)事會名存 實亡。

1.公司管理層舞弊動機分析

根據(jù)舞弊三角形理論，公司管理層面臨的巨大壓力是他們決定舞弊的因素之一。我國的公司管理層主要面臨著上市的壓力、再融資的動機、特別處理和退市的壓力、業(yè)績評價指標(biāo)體系的壓力。

綜上所述，我國上市公司管理層面臨著多方面的壓力。管理層面臨的壓力越大，其進行財務(wù)舞弊的動力就越大。

2.公司內(nèi)部審計分析

內(nèi)部審計在上市公司的內(nèi)部監(jiān)督體系中扮演著重要的角色，承擔(dān)著內(nèi)部財務(wù)審計和經(jīng)營業(yè)績審計的雙重職能，直接關(guān)系到對內(nèi)對外報告的會計信息的質(zhì)量，但是我國上市公司的內(nèi)部審計并不完善，主要體現(xiàn)在內(nèi)部審計機構(gòu)設(shè)置不合理且沒有實權(quán)；內(nèi)部審計人員素質(zhì)偏低。

會計作為企業(yè)管理系統(tǒng)的一部分，其最根本的職能是管理職能。它同企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)有著千絲萬縷的聯(lián)系。在一個管理有序、治理完善的企業(yè)中，即公司治理結(jié)構(gòu)合理，則會計必然運作良好，能夠為企業(yè)內(nèi)部、外部決策者提供可靠、相關(guān)的會計信息，基本不會出現(xiàn)財務(wù)報告舞弊事件。但如果相反，公司治理結(jié)構(gòu)不合理，管理存在漏洞，則很有可能通過舞弊，提供虛假的財務(wù)報告。因此，筆者認為財務(wù)報告舞弊的根本原因在于我國的上市公司缺乏有效的公司治理結(jié)構(gòu)。建立一個完善的公司治理結(jié)構(gòu)是解決公司財務(wù)報告舞弊的根本措施。

綜上所述，會計法律法規(guī)、外部審計、政府監(jiān)管以及公司治理構(gòu)成了有機結(jié)構(gòu)，其中，公司治理是根本，政府監(jiān)管和外部審計是保障，法律法規(guī)是前提。

三、財務(wù)報告舞弊的治理措施

能夠很好地將舞弊上市公司識別出來，可以使投資者避免更大的損失。但我們所要解決的最終問題是如何避免上市公司財務(wù)報告舞弊情況的發(fā)生，以保證證券市場的健康、有效發(fā)展。從相關(guān)會計法律法規(guī)、外部審計、政府監(jiān)管和公司治理幾個角度尋求有效的解決措施。

（一）相關(guān)會計法律法規(guī)的完善

1.堅持規(guī)則導(dǎo)向的會計準則制定模式

在大量上市公司發(fā)生財務(wù)舞弊的背景下，特別是一向被稱為規(guī)范和標(biāo)準的美國發(fā)生了多起上市公司舞弊案件后，人們對美國會計準則制定模式——規(guī)則導(dǎo)向產(chǎn)生了質(zhì)疑：會計準則制定的最佳模式應(yīng)該是原則導(dǎo)向還是規(guī)則導(dǎo)向，我國又應(yīng)該采用哪種模式。

2.把握準則下的大原則：實質(zhì)重于形式和謹慎性原則

在規(guī)則導(dǎo)向的會計準則制定模式下，準則制定得再詳細、再及時，也不可能涵蓋所有的經(jīng)濟業(yè)務(wù)且毫無彈性地對經(jīng)濟業(yè)務(wù)處理進行規(guī)定。

3.加強對中小投資者的保護

一方面，制定和完善詳細的實施細則，增強法律法規(guī)的可操作性，加大執(zhí)法力度；另一方面，對中小投資者應(yīng)采取有效的救濟手段。

（二）對外部審計舞弊的治理

1.強化上市公司內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是被審計單位為了合理保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的效率和效果以及對法律法規(guī)的遵守，由治理層、管理層和其他人員設(shè)計和執(zhí)行的政策和程序。所以，應(yīng)當(dāng)強化上市公司的內(nèi)部控制。可以從兩個方面入手：一是上市公司應(yīng)當(dāng)定期對公司內(nèi)部控制進行評估，并且將內(nèi)部控制作為財務(wù)報告的強制披露項目，在公司財務(wù)報表附注中單獨披露公司內(nèi)部控制政策及執(zhí)行情況；二是注冊會計師對上市公司關(guān)于內(nèi)部控制的披露應(yīng)當(dāng)在審計報告中單獨作出說明。這種做法的目的在于加大和明確公司管理層和注冊會計師的責(zé)任。

2.建立地區(qū)注冊會計師協(xié)會行業(yè)自律公約

雖然注冊會計師協(xié)會早已與財政部門脫鉤，走完全行業(yè)自律管理的道路，但在實際工作中，注冊會計師協(xié)會并沒有很好地為其會員提供服務(wù)，特別是對于整個地區(qū)注冊會計師行業(yè)發(fā)展中存在的問題沒有起到很好的監(jiān)管作用。為加強監(jiān)管，可以建立地區(qū)范圍內(nèi)的行業(yè)自律公約。

3.合理協(xié)調(diào)審計業(yè)務(wù)與非審計業(yè)務(wù)

許多上市公司的舞弊案件都已經(jīng)證明審計業(yè)務(wù)和非審計業(yè)務(wù)由同一家注冊會計師事務(wù)所向客戶提供會帶來很大的弊端。因此，很多學(xué)者建議將注冊會計師所提供的審計業(yè)務(wù)和非審計業(yè)務(wù)相互分離，以達到形式和實質(zhì)上的獨立。

但無論是從理論上還是從現(xiàn)實來看，我國都還不具備這種完全分離的條件。所以，從我國現(xiàn)實來看，審計業(yè)務(wù)與非審計業(yè)務(wù)由同一事務(wù)所執(zhí)行存在一定的合理性。但隨著我國非審計業(yè)務(wù)的發(fā)展，我們也應(yīng)該謹慎對待，權(quán)衡社會效率的喪失與獨立性所受到的損害程度，最終作出恰當(dāng)?shù)倪x擇。

（三）對政府監(jiān)管存在問題的治理

1.制定和完善標(biāo)準化的各項制度且嚴格執(zhí)法

財務(wù)舞弊監(jiān)管要有法可依就需要制定完善且操作性強的制度，以保證監(jiān)管部門在遇到相應(yīng)舞弊事件時可以依照制度執(zhí)行。

2.完善監(jiān)管部門的機構(gòu)設(shè)置

我國當(dāng)前證券市場中的違法亂紀行為很多都是赤裸裸的違規(guī)行為，發(fā)現(xiàn)并整治上市公司的舞弊行為是證監(jiān)會的本職所在，證監(jiān)會應(yīng)該在機構(gòu)設(shè)置和人員安排上更加完善。

3.協(xié)調(diào)會計準則制定權(quán)與監(jiān)管權(quán)的關(guān)系

通過前面的分析，我們知道由于會計準則制定權(quán)與解釋權(quán)的制度安排不合理造成了政府監(jiān)管機構(gòu)工作的被動。因此，對于財政部和政府監(jiān)管機構(gòu)之間的權(quán)利界限應(yīng)當(dāng)更加規(guī)范。

4.建立財務(wù)舞弊預(yù)警機制

當(dāng)上市公司舞弊行為發(fā)生時，往往已經(jīng)給投資者帶來了損失，要避免這種損失，最好的方法就是提前預(yù)防，政府監(jiān)管部門可以通過財務(wù)舞弊預(yù)警機制提早發(fā)現(xiàn)舞弊公司，從而有效地進行主動性監(jiān)管。

（四）完善獨立董事制度

我國股權(quán)往往集中在個別股東手中，董事會也因股東持絕對數(shù)量的股權(quán)而被大股東所控制。在這種情況下，董事會就不能發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用。所以，董事會成員中除了來自于內(nèi)部的管理人員，還應(yīng)聘任外部人員——獨立董事，建立完善的獨立董事制度，以保持獨立董事形式上和實質(zhì)上的獨立性。

首先，對于獨立董事的候選條件應(yīng)當(dāng)在法律上進行嚴格的規(guī)定；其次，應(yīng)對獨立董事的工作給予法律上的詳細規(guī)定，包括報酬、任期、工作時間以及權(quán)利和義務(wù)等等。在法律責(zé)任方面，應(yīng)該明確獨立董事對財務(wù)報告所負的監(jiān)督責(zé)任，無論是其沒有充分的時間和精力履行監(jiān)督責(zé)任，還是由于過失或故意未能發(fā)現(xiàn)財務(wù)報告中的舞弊，如果投資者因這類舞弊而遭受損失，獨立董事也是風(fēng)險的承擔(dān)者之一，風(fēng)險不僅包括經(jīng)濟賠償，還應(yīng)包括由于監(jiān)督不力而必須承擔(dān)的法律責(zé)任，應(yīng)是經(jīng)濟賠償、聲譽及法律責(zé)任的一個加權(quán)值。在這樣嚴厲的法律規(guī)定下，獨立董事們會自覺加強對上市公司的了解和監(jiān)督，充分保護中小投資者的利益不被侵占。

所以，建立一個完善的公司治理結(jié)構(gòu)是解決公司財務(wù)報告舞弊的根本措施?？傊瑫嫹煞ㄒ?guī)、外部審計、政府監(jiān)管以及公司治理構(gòu)成了四位一體的有機結(jié)構(gòu)。

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