馬冰玉

小額貸款公司作為我國農(nóng)村金融市場深化改革的新生事物，對于緩解“三農(nóng)”貸款難，中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難、貸款成本高等融資問題發(fā)揮了積極作用。小額貸款公司以其靈活的貸款方式，簡便的手續(xù)，放款的及時性等優(yōu)勢，在有效改善農(nóng)村和縣域金融服務(wù)的同時，取得了快速發(fā)展。截至2012年6月末，尋甸縣已有5家小額貸款公司正式運(yùn)營，目前轄內(nèi)還有1家小額貸款正在籌建中。但隨著小額貸款公司業(yè)務(wù)運(yùn)行的不斷深入和擴(kuò)展，影響其經(jīng)營發(fā)展的一些風(fēng)險(xiǎn)因素也不斷顯現(xiàn)。

一、尋甸縣小額貸款公司經(jīng)營現(xiàn)狀

截止2012年6月末尋甸縣5家小額貸款公司貸款余額共計(jì)16，110萬元，其中：尋甸益鑫小額貸款公司1019萬元，尋甸銳鑫小額貸款公司2036萬元，尋甸鼎融小額貸款公司4978萬元，尋甸浩云小額貸款公司3088萬元，尋甸群洲小額貸款公司4990萬元。

（一）貸款業(yè)務(wù)正常開展，較好地支持了農(nóng)戶、個體工商戶的信貸需求

截止2012年6月末，尋甸5家小額貸款公司個人貸款余額16060萬元，其中：農(nóng)戶貸款8745萬元，占貸款總額54.28%；企業(yè)貸款余額50萬元，占比0.31%。貸款按行用形式劃分：信用貸款9246萬元，占比57.39%；抵押貸款740萬元，占比4.59%；保證貸款6125萬元，占比38.02%。貸款按期限結(jié)構(gòu)劃分：短期貸款11198萬元，占比69.51%；中長期貸款4913萬元，占比30.49%。詳見下表：

貸款按行業(yè)劃分：農(nóng)林牧漁業(yè)貸款8332萬元，工業(yè)貸款100萬元，建筑業(yè)貸款5427萬元，批發(fā)零售業(yè)貸款365萬元，交通運(yùn)輸業(yè)貸款380萬元，餐飲業(yè)貸款235萬元，其他行業(yè)貸款1272萬元。各行業(yè)貸款占比情況見下圖：

（二）具有齊備的業(yè)務(wù)流程設(shè)置、部門分工和內(nèi)部管理與控制制度，日常經(jīng)營較為順暢

各家小額貸款公司按照《公司法》和小額貸款公司成立相關(guān)文件規(guī)定，制定了符合要求的公司章程和公司治理結(jié)構(gòu)，設(shè)立了與貸款業(yè)務(wù)相適應(yīng)的業(yè)務(wù)部門和相應(yīng)規(guī)章制度，業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控控制管理框架基本齊備并運(yùn)行良好。明確了各部門工作職責(zé)，制定了審貸委員會工作規(guī)程，建立健全了信貸業(yè)務(wù)集體決策、分級審批的信貸管理機(jī)制，制定了信貸操作規(guī)程，設(shè)置了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)施細(xì)則，對信貸資產(chǎn)實(shí)行動態(tài)、實(shí)時的跟蹤監(jiān)測，分析判斷信貸資產(chǎn)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，貸款業(yè)務(wù)在較為完備的部門設(shè)置和制度框架下整體運(yùn)行良好。

二、小額貸款公司經(jīng)營發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)因素

（一）資本跨界經(jīng)營，高管人員對金融市場了解不深，金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足

尋甸縣目前營業(yè)的5家小貸公司，股東大多來自房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等行業(yè)，這些行業(yè)大都受益于中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的“黃金十年”，從而積累了大量的產(chǎn)業(yè)資本，相對粗放的發(fā)展模式使得產(chǎn)業(yè)資本所有者大都沒有經(jīng)歷過一個完整的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期。對于“金融”、“金融市場”的認(rèn)知程度參差不一。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)資本所有者將資金投向小額貸款公司，看中的是未來部分經(jīng)營良好的小貸公司可以轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，能夠吸收存款、發(fā)放貸款、經(jīng)營范圍擴(kuò)大的美好藍(lán)圖。但小貸公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行的前提條件是“經(jīng)營良好”，這就要求必須有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，合規(guī)合法經(jīng)營，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，各小貸公司都設(shè)立了“業(yè)務(wù)審批部”、“風(fēng)險(xiǎn)控制部”等部門，看似將業(yè)務(wù)經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)管理、審批決策分開，但實(shí)際執(zhí)行中，風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)審批往往形同虛設(shè)，放貸決定還是由董事會和高層拍板。這樣的現(xiàn)象與當(dāng)前小額貸款公司還是傾向于運(yùn)作一些“短、平、快”的大額過橋貸款項(xiàng)目有關(guān)，但是也充分暴露了這些小額貸款公司并未形成風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化，缺乏與行業(yè)特點(diǎn)緊密結(jié)合的內(nèi)控運(yùn)營機(jī)制，這些將會成為制約小貸公司健康發(fā)展的瓶頸。

（二）員工素質(zhì)較低，內(nèi)部控制制度欠缺，可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司屬于新興行業(yè)，發(fā)展歷程短，人員素質(zhì)薄弱。調(diào)查中了解到，我縣小額貸款公司的從業(yè)人員主要以下三個方面構(gòu)成：民間資本所有人、產(chǎn)業(yè)資本所屬企業(yè)原有人員以及會計(jì)、財(cái)務(wù)等專業(yè)聘用員工。這些人員都缺乏銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對信貸業(yè)務(wù)的了解程度比較有限，可以說，當(dāng)前小貸公司的從業(yè)人員與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相比，人員素質(zhì)在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域存在一定差距，對金融產(chǎn)品、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的掌握程度遠(yuǎn)低于銀行從業(yè)人員。同時由于小貸公司大多處于起步階段，內(nèi)控制度相對不完善，人員素質(zhì)因素和內(nèi)控因素相互作用，可能會在一定程度上引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏足夠資金來源，融資能力塌陷，可能引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前小額貸款公司資本金來源局限性較大，主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。相對旺盛的市場需求，小額貸款公司的融資規(guī)模僅限定注冊資本凈額的50%，融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定。同時，“只貸不存”的經(jīng)營模式，難以從金融機(jī)構(gòu)融入資金，僅依靠股東提供的資金經(jīng)營，很大程度制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，小額貸款公司在民間放貸和金融機(jī)構(gòu)之間的尷尬處境中生存前景堪憂。在當(dāng)前資金需求旺盛而現(xiàn)有資金規(guī)模十分有限的情況下，資金貸防速度快于資金回收速度的小額帶跨公司將會面臨資金頭寸不足的問題，如果資金來源狹窄問題得不到有效解決，小貸公司將會面臨“無貸可放”的尷尬局面。但據(jù)各小貸公司反映，目前從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資問題較難解決，農(nóng)村信用社甚至對小貸公司股東的貸款進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。融資渠道不暢，導(dǎo)致融資能力發(fā)生“塌陷”，可能會引發(fā)小貸公司流動性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）小額貸款公司發(fā)展與改革設(shè)計(jì)目標(biāo)出現(xiàn)脫節(jié)化，可能引發(fā)持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

一是監(jiān)管主體不明晰，造成監(jiān)管的虛擬化，不利于其健康發(fā)展。小額貸款公司是經(jīng)工商部門注冊的工商企業(yè)，人民銀行只在內(nèi)控制度建設(shè)、信息披露等方面進(jìn)行指導(dǎo)。國家的政策是誰審批誰負(fù)責(zé)，審批部門承擔(dān)了市場準(zhǔn)入管理、人民銀行負(fù)有報(bào)備管理的責(zé)任。作為特殊的企業(yè)，政府確定的部門都可以監(jiān)管，多頭監(jiān)管容易產(chǎn)生形式化。同時，現(xiàn)行由省級政府指定的主管部門對小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管的操作方式，法律依據(jù)不足，且政府部門人員缺乏金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和有效地監(jiān)管手段，在監(jiān)管的有效性和操作性方面也存在一定的問題。在我省的實(shí)際情況中，各級政府金融辦雖是小貸公司的主管部門，但其只對前期的審批籌建比較關(guān)注，對小貸公司的日常運(yùn)作和有效監(jiān)管尚無力估計(jì)，導(dǎo)致小額貸款公司實(shí)際上處于“無人監(jiān)管、無人負(fù)責(zé)”的局面，監(jiān)管主體的不明晰，監(jiān)管職責(zé)履行不到位等因素的存在有可能導(dǎo)致監(jiān)管有效性降低。

二是擴(kuò)大創(chuàng)新業(yè)務(wù)范圍與政策規(guī)定的沖突。在小額信貸試點(diǎn)組織管理辦法中，明確強(qiáng)調(diào)了“只貸不存”的原則，盡管符合監(jiān)管原則，但捆得過死限制了小額貸款公司的自由度，嚴(yán)重約束了小額貸款公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，致使其業(yè)務(wù)停留在單一的發(fā)放貸款上，經(jīng)營成果過分依賴于利息收入，盈利能力不強(qiáng)。

三是小額貸款公司選址不科學(xué)、經(jīng)營同質(zhì)化，缺乏優(yōu)質(zhì)客戶。從目前已經(jīng)營業(yè)和正在籌備中的小額貸款公司設(shè)立的情況看，大部分選址都設(shè)在縣城中，沒有設(shè)在基層鄉(xiāng)鎮(zhèn)，沒有設(shè)在金融機(jī)構(gòu)稀缺的地方，勢必引起同行業(yè)之間的競爭，也堵住了改制成為村鎮(zhèn)銀行的出路。金融機(jī)構(gòu)不再僅是存款之間的競爭，而是全方位的競爭，包括信貸營銷的競爭?？h城中不僅有國有商業(yè)銀行，而且還有農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行等多家金融機(jī)構(gòu)，網(wǎng)點(diǎn)多，競爭激烈。在這種環(huán)境里，小額貸款公司由于貸款利率水平較高，只能把不符合銀行業(yè)信貸條件的客戶作為貸款對象，貸款對象風(fēng)險(xiǎn)大，決策難，業(yè)務(wù)難開展。同時我縣大多中小微型企業(yè)在銀行難以獲得貸款的情況下多以個人身份向農(nóng)村信用社申請貸款，因?yàn)樾☆~貸款公司執(zhí)行借款利率仍高于農(nóng)村信用社，融資成本較高，中小企業(yè)仍不愿向小額貸款公司融資，小貸公司企業(yè)客戶選擇面仍過于狹窄。

三、促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的建議

（一）加大政策創(chuàng)新步伐，引導(dǎo)小額貸款公司合理定位業(yè)務(wù)發(fā)展重心

一是要盡快制定覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī)，讓小額貸款公司的發(fā)展有法可依、有章可循，合法合規(guī)經(jīng)營，壯大小額貸款公司商業(yè)盈利模式的制度基礎(chǔ)，保障其健康發(fā)展。二是著眼于趨于飽和的城市金融機(jī)構(gòu)和日益旺盛的農(nóng)村市場需求，小額貸款公司應(yīng)該施行“差異化”、“專業(yè)化”“細(xì)分化”的市場策略，“抓小放大”明確自己的市場定位，引導(dǎo)小貸公司向郊區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展。通過發(fā)放“小額”、“快速”、“信用”貸款，真正實(shí)現(xiàn)為城鄉(xiāng)低收入群體、廣大農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶和微小企業(yè)提供金融服務(wù)，從而回到服務(wù)“三農(nóng)”，支持“三農(nóng)”的主業(yè)上來。三是建議外部管理部門在對小額貸款公司的經(jīng)營管理中，投向“三農(nóng)”和中小企業(yè)領(lǐng)域的貸款可以給予適當(dāng)?shù)臓I業(yè)稅、所得稅的優(yōu)惠政策支持。例如，可參考農(nóng)村信用社改革中的稅收優(yōu)惠政策，對該部分貸款按照營業(yè)稅3%征收，并適當(dāng)減免所得稅。對于沒有立足與服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的小貸公司業(yè)務(wù)，不予以支持，從而引導(dǎo)市場上的小貸公司回到合理的市場定位與業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

（二）積極推動小額貸款公司加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

一是要加強(qiáng)對從業(yè)人員的金融知識培訓(xùn)和職業(yè)道德、風(fēng)險(xiǎn)教育，努力提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)識別能力。二是要建立健全貸款管理制度，明確貸前檢查、貸時審批、貸后檢查的業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范。除了要充分利用替他商業(yè)銀行共有的客戶信用信息外，還要積極參與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行征信系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)資源共享，切實(shí)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。對貸款質(zhì)量變化及時反饋，對貸款呆賬充分計(jì)提準(zhǔn)備金，增強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。從而有效地防范、控制、化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。三是完善內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對從業(yè)人員的管理，允許職工持股，增強(qiáng)其主人翁意識和團(tuán)隊(duì)合作精神。在強(qiáng)調(diào)激勵的同時，要加強(qiáng)考核和落實(shí)。責(zé)任追究，積極防范信貸人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。四是小額貸款公司要健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)按照《公司法》規(guī)定建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，確保合法、穩(wěn)健、有序經(jīng)營。同時要建立有效地信息披露制度，及時向人民銀行、監(jiān)管部門和利益相關(guān)人披露相關(guān)信息，確保股東、相關(guān)部門等外部監(jiān)管的有效性。

（三）加快產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化小額貸款公司盈利能力

當(dāng)前小額貸款公司提供的信貸產(chǎn)品較為單一，無法更好地滿足市場上的“三農(nóng)”和中小企業(yè)及個體經(jīng)營者的合力資金需求，當(dāng)然這與企業(yè)自身資源有限有關(guān)，但是小額貸款公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱也是重要因素。小額貸款公司要在未來激烈的市場競爭中做到健康持續(xù)發(fā)展，必須不斷強(qiáng)化內(nèi)功，在產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域下工夫，通過分析“三農(nóng)”和中小企業(yè)客戶群體的實(shí)際金融需求，在政策允許的范圍內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品。在貸款保證上，創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，如可增加股權(quán)質(zhì)押、有價(jià)證券質(zhì)押、商戶聯(lián)保、農(nóng)戶聯(lián)保等方式，合理拓寬借款人的擔(dān)保措施，并可引入貸款保險(xiǎn)，可通過自身信貸產(chǎn)品和其他金融機(jī)構(gòu)的信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品的合理組合，盡可能簡化借款人融資手續(xù)，有效化解貸款抵押擔(dān)保難的問題，拓展小貸公司的盈利能力，實(shí)現(xiàn)借款人、小貸公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“三贏”局面。

（四）提高小額貸款公司準(zhǔn)入門檻，鼓勵小額貸款公司通過兼并、重組等方式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營

《云南省小額貸款公司管理辦法》規(guī)定設(shè)立小額貸款公司的最低限額是：有限責(zé)任公司1000萬元（國家、省級扶貧開發(fā)工作重點(diǎn)縣500萬元）；股份有限公司2000萬元（國家、省級扶貧開發(fā)工作重點(diǎn)縣10000萬元）。如果賦予小額貸款公司金融企業(yè)的法律地位，那么上述資本限額明顯過低，相應(yīng)的提高最低資本限額，通過提高資本限額，一是可以改變目前小貸公司盲目大量增加的局面。對小額貸款公司的市場準(zhǔn)入進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗?，不能一哄而上，要成熟一個審批一個，更要結(jié)合當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)金融發(fā)展情況限制地方小額貸款公司的數(shù)量。要特別關(guān)注小貸公司注冊資本金的來源和真實(shí)性，警惕那些貸款數(shù)額較大的股東以信貸資金作為參股資金的情況發(fā)生，真正做到民間資本充入資本金，對小額信貸市場的穩(wěn)定長遠(yuǎn)發(fā)展極其有利；二是有利于降低監(jiān)管部門監(jiān)督管理的難度，提高監(jiān)管的有效性，堵塞監(jiān)管漏洞；三是資本實(shí)力的增強(qiáng)可以提高小額貸款公司對抗市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時鼓勵有實(shí)力的小貸公司通過兼并、重組等方式合并其他小貸公司，以整合資源，進(jìn)行合理布局，避免過度競爭，長遠(yuǎn)來看應(yīng)逐漸培育若干個有較強(qiáng)的資本實(shí)力、組織構(gòu)架充分、經(jīng)營管理健全、跨區(qū)經(jīng)營的小額貸款連鎖機(jī)構(gòu)。