陳希琳

每逢月末、季末和年末，大大小小的銀行都要進(jìn)行聲勢浩大的攬儲(chǔ)突擊戰(zhàn)。人們對此也早已見怪不怪，都知道沒了存款，你就是“再有捏褶兒的手藝，沒面還是做不出包子”。

銀行的好日子仿佛快要到頭了。政府用銀行利潤來反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)的決心很明確，利率市場化進(jìn)程的加快已然進(jìn)一步壓縮了銀行的獲利空間。

存貸比紅線下的攬儲(chǔ)壓力

面對繁重的攬儲(chǔ)任務(wù)，拉不來存款的柜臺(tái)人員，只能把親戚朋友拉到湊數(shù)的隊(duì)伍中來?！拔覀儸F(xiàn)在是一人在銀行，全家跟著忙。”一家大型國有商業(yè)銀行的大客戶部的工作人員對記者說。

盡管卯足了勁兒，銀行的存款增速還是有所降低。根據(jù)中國人民銀行2012年第一季度的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度人民幣存款增加3.76萬億元，同比少增2185億元。與此同時(shí)，一季度的貸款增加速度高于存款增加速度。人民幣貸款余額57.25萬億元，同比增長15.7%，比上月末高0.5個(gè)百分點(diǎn)，比上年末低0.1個(gè)百分點(diǎn)。一季度人民幣貸款增加2.46萬億元，同比多增2170億元。

2012年上半年，人民幣貸款余額都低于去年同期，但貸款增加量都高于去年同期。所以即使銀行的存款基本與去年的增量相差無幾，但是仍不能滿足銀行的放貸需求。在75%的存貸比的紅線壓力下，銀行只能通過不斷吸金來維持高貸款量，給排隊(duì)的企業(yè)或貸款機(jī)構(gòu)一個(gè)交代。

降息反升息 攬儲(chǔ)拼利息

返現(xiàn)、高息、大力推保本型理財(cái)產(chǎn)品、送米面糧油充值卡銀行吸取存款的方式，就像超市的大賣場層出不窮。而此次降息給了銀行拼高息的平臺(tái)。

央行決定自2012年6月8日起降息。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)；將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。

表面上看，此次降息會(huì)加劇銀行攬儲(chǔ)難的現(xiàn)狀。降息將使存款帶來的收益率降低。中國銀行國際金融研究所副所長宗良在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)分析認(rèn)為，降息確實(shí)會(huì)使銀行對存款的爭奪更為激烈，競爭加劇，就意味著存款的整體成本有所提升，銀行的總息差將進(jìn)一步縮小。

但是宗良認(rèn)為，名義上為存貸款各降0.25個(gè)百分點(diǎn)的降息實(shí)際上是一次非對稱降息。中國財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對此認(rèn)為，各大銀行考慮到當(dāng)前存款市場的競爭狀況，不會(huì)將執(zhí)行利率下調(diào)到3.5%以下，甚至部分中小銀行可能會(huì)頂?shù)缴舷蕖?/p>

事實(shí)上央行降息后，6月8日，工、農(nóng)、中、建、交五大行和郵儲(chǔ)等六家銀行率先上浮了活期存款利率和一年以內(nèi)的定期存款利率。多家銀行也不惜增加攬儲(chǔ)成本相繼調(diào)整利率，小銀行的浮動(dòng)幅度明顯高于大銀行，一些銀行甚至將一年期存款利率提高到3.575%的上限。

不僅僅是跟同行在競爭

銀行吸存款的競爭者不僅僅是業(yè)內(nèi)的同行們，其他領(lǐng)域正逐步分流銀行的存款。

“在當(dāng)前通脹壓力仍然存在的情況下，確實(shí)銀行存款也會(huì)流向其他領(lǐng)域?！弊诹颊J(rèn)為。人們選擇把錢投入到獲利更高的領(lǐng)域去。有一部分重新流入到銀行的收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品中去。銀行為了留住資金，在設(shè)計(jì)過程中銀行紛紛將理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率提升至5%左右，針對貴賓級(jí)客戶，甚至能夠達(dá)到8%以上。盡管提高利率的利率誘惑很大，仍然趕不上通脹的速度，對于追求一定收益的投資者來說，也不會(huì)將錢全部存入銀行。

不僅面臨資金分流的壓力，銀行吸取存款也要收到政策上的制約。宗良說，“各大銀行在吸收存款的時(shí)候也要面臨監(jiān)管的一些限制?！睘榱耸勾尜J比達(dá)標(biāo)，誰也不敢輕易突破這條紅線。銀行2011年的年報(bào)反映了銀行存貸比狀況不容樂觀。招商銀行、交通銀行等多家銀行的存貸比逼近紅線，達(dá)到70%以上。存貸比的限制，使銀行的攬儲(chǔ)成本有所增加。

利率市場化 限速賽跑

利率市場化儼然成為必然的趨勢，存款銀行也都在謀求轉(zhuǎn)型，在存貸款息差收到壓縮的同時(shí)，銀行的中間業(yè)務(wù)也不斷遭到擠壓。如果維持業(yè)績向好，只能尋求多樣化的盈利模式，銀行開始把觸角探向PE領(lǐng)域，例如光大銀行推出了“貸款+PE”的業(yè)務(wù)模式。根據(jù)投中集團(tuán)的統(tǒng)計(jì)，目前私人銀行向PE收取的費(fèi)用一共包括4項(xiàng)，分別是募資服務(wù)費(fèi)、基金份額認(rèn)購費(fèi)、基金管理費(fèi)分成和基金業(yè)績分成。

這次降息也給銀行釋放了一個(gè)很明顯的信號(hào)，就是利率市場化會(huì)逐步推進(jìn)。宗良對此表示，降息后利差收入有所減少，對銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和定價(jià)能力提出要求，銀行的息差收入削減，但是同時(shí)銀行將面臨前所未有的機(jī)會(huì)，“利率市場化的過程往往面臨著需求的增加，從美國的情況來看，20世紀(jì)70年代到90年代，是其全面走向利率市場化的過程，這個(gè)過程也是美國銀行中間業(yè)務(wù)占比不斷提高的過程，從20%多一點(diǎn)提升到40%多”。

發(fā)令槍已響，小的股份制銀行不得不邊擦汗邊與國有大行在攬儲(chǔ)的道路上賽跑，但是由于利率浮動(dòng)幅度限制在10%，所以仍然是有速度限制的賽跑，小的商業(yè)銀行只能亦步亦趨，被大部隊(duì)裹挾前進(jìn)。