■王維紅

天津小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，小微企業(yè)在解決就業(yè)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮重要作用，小微企業(yè)的金融需求能否得到滿足，很大程度上決定著金融業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和成效。2011年政府工作報(bào)告提出：加強(qiáng)對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策、有市場(chǎng)需求的小型微型企業(yè)的信貸支持，切實(shí)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

在相關(guān)政策引導(dǎo)下，到2011年底，天津市中小企業(yè)發(fā)展到16.6萬(wàn)家，比“十五”末翻一番，其中農(nóng)業(yè)企業(yè)0.13萬(wàn)家，工業(yè)企業(yè)4.26萬(wàn)家，建筑業(yè)企業(yè)0.87萬(wàn)家，服務(wù)業(yè)企業(yè)10.86萬(wàn)家。個(gè)體工商戶22.13萬(wàn)戶。實(shí)現(xiàn)地方稅收1120億元，同比增長(zhǎng)37%。

2011年天津市小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有以下特點(diǎn)：

1.運(yùn)行質(zhì)量顯著提高

中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，企業(yè)的贏利水平顯著提高。1-9月，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.51萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)42.74%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額857.4億元，同比增長(zhǎng)90.67%。

2.民營(yíng)企業(yè)是中小企業(yè)的主體

2011年1-9月，天津市中小企業(yè)中有民營(yíng)企業(yè)14.82萬(wàn)家，占中小企業(yè)的92%。2011年全市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)增加值超3600億元，占全市生產(chǎn)總值的40%以上。

3.工業(yè)企業(yè)支撐帶動(dòng)作用顯著

2011年1-9月，天津市規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)8478家，占全市規(guī)模工業(yè)的99.3%，說(shuō)明天津市中小企業(yè)發(fā)展較為健康，偏重在制造業(yè)、工業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展。

4.小微企業(yè)增速快于大中型企業(yè)

天津市規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)24.3%，其中小型企業(yè)增加值增長(zhǎng)最高達(dá)到57.6%，高于全市平均水平33.3%；大中型企業(yè)增加值增長(zhǎng)較低，分別增長(zhǎng)15.1%和18.9%。

雖然天津市小微企業(yè)在2011年獲得很大發(fā)展，但是，小微企業(yè)由于自身規(guī)模小、實(shí)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況下，小微企業(yè)的總體現(xiàn)狀仍然是群體規(guī)模較小、龍頭企業(yè)較少、創(chuàng)新能力較弱、產(chǎn)業(yè)集群水平較低，發(fā)展存在很多問(wèn)題。天津市小微企業(yè)在以下五個(gè)方面的困難最為突出：融資難，反映更為突出的是小微型企業(yè)的融資難；企業(yè)稅費(fèi)比較重；原材料上漲和人工成本上升比較快；中小企業(yè)自身素質(zhì)比較低，創(chuàng)新能力不強(qiáng)；從政府方面來(lái)看，提供的公共服務(wù)支持不足。其中，小微企業(yè)融資難問(wèn)題最為亟待解決，是本文研究的重點(diǎn)。

天津市小微企業(yè)金融支持環(huán)境

近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)很多金融支持政策支持小微企業(yè)發(fā)展，如2011年國(guó)務(wù)院出臺(tái)扶持中小企業(yè)特別是小微企業(yè)發(fā)展的9項(xiàng)金融財(cái)政措施，政府工作報(bào)告提出“加強(qiáng)信貸支持、規(guī)范發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)”等改善小微企業(yè)融資環(huán)境的措施。天津市目前已有20多家商業(yè)銀行成立了60多個(gè)專門面向小微企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)。各家銀行根據(jù)各自的特點(diǎn)，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，探索并成熟了多種中小微企業(yè)金融服務(wù)合作模式，實(shí)現(xiàn)了銀企雙贏。2011年天津市小額貸款公司已達(dá)81家，2012年底前有望達(dá)到150家。小貸公司注冊(cè)資本達(dá)到76億多元，2011年底，各小貸公司累計(jì)放貸達(dá)到150多億元，貸款戶數(shù)6000多戶，貸款余額超過(guò)80多億元，其中為小微企業(yè)和三農(nóng)放貸達(dá)到70%以上。

但是，天津市小微企業(yè)發(fā)展金融支持仍存在不足：

1.大型銀行不愿意放貸給中小企業(yè)

銀行存在面向大企業(yè)、大城市和大項(xiàng)目的偏好，在貸款時(shí)之所以厚此薄彼。原因在于民營(yíng)與中小企業(yè)貸款出現(xiàn)問(wèn)題，變成壞賬，要追究責(zé)任；而作為政府與國(guó)有大中型企業(yè)的大項(xiàng)目貸款，即使變成壞賬，相對(duì)來(lái)講，也不會(huì)過(guò)多追究管理層責(zé)任。目前，從數(shù)量上看，全國(guó)大企業(yè)不到一萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)數(shù)的0.1%，中型企業(yè)不到10萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)數(shù)的1%，，其余99%都是小企業(yè)。大、中、小企業(yè)在銀行的貸款比例卻與其數(shù)量不相適應(yīng)。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2010年全年，累計(jì)新增企業(yè)貸款5.7萬(wàn)億元，其中大、中、小企業(yè)新增貸款占比分別是40.9%、34.3%和24.8%。

2.投資基金忽視中小微企業(yè)的股權(quán)投資

投資基金出于避險(xiǎn)考慮，更多的傾向于投資上市前成熟企業(yè)的股權(quán)投資，使得最需要資本金支持的初創(chuàng)期企業(yè)難以得到創(chuàng)業(yè)投資的支持。

3.現(xiàn)行監(jiān)管體制不適應(yīng)中小金融機(jī)構(gòu)

由于國(guó)有控股和股份制銀行分支機(jī)構(gòu)在銀行業(yè)占主導(dǎo)地位，監(jiān)管機(jī)制主要針對(duì)大銀行機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)，在理念、方法、機(jī)構(gòu)設(shè)置、擔(dān)保等方面不適應(yīng)蓬勃發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)。

4.中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不利于銀行對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)督

中小企業(yè)融資過(guò)程中信息不對(duì)稱問(wèn)題較嚴(yán)重。沒(méi)有經(jīng)過(guò)外部審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，贏利能力難以預(yù)測(cè)，加劇了中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱的程度，加大了融資難度。

金融支持小微企業(yè)發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

借鑒外國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)天津制定對(duì)小微企業(yè)的金融支持對(duì)策很有意義，美國(guó)是最有代表性的國(guó)家，本部分就美國(guó)金融支持小微企業(yè)發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析，以期對(duì)天津小微企業(yè)發(fā)展有借鑒意義。

1.立法支持小微企業(yè)融資

出臺(tái) 《國(guó)際中小企業(yè)法》、《小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)政策法》等法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融支持。

2.設(shè)立中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)引導(dǎo)民間資本向小微企業(yè)投資

如小企業(yè)管理局、美國(guó)進(jìn)出口銀行，其職能就是為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，與商業(yè)銀行進(jìn)行合作。

3.創(chuàng)新中小企業(yè)直接融資渠道

在證券市場(chǎng)上有專門的中小企業(yè)融資市場(chǎng)。

金融支持天津小微企業(yè)發(fā)展的政策建議

通過(guò)以上分析發(fā)現(xiàn)，隨著政府和社會(huì)對(duì)小微企業(yè)的重視，天津小微企業(yè)金融支持的環(huán)境有了很大提升，但是，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，天津在小微企業(yè)的金融支持方面仍然存在不足，需要進(jìn)一步完善。

1.完善金融支持小微企業(yè)的相關(guān)制度

政府通過(guò)財(cái)稅政策調(diào)動(dòng)大型商業(yè)銀行面向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的積極性，通過(guò)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅減免、所得稅調(diào)減、允許中小企業(yè)融資的利率浮動(dòng)上限提高等舉措，直接降低銀行等金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款收益。

2.設(shè)立政策性國(guó)家中小企業(yè)銀行解決小微企業(yè)融資難

針對(duì)中小企業(yè)和小微企業(yè)應(yīng)該建立與之相匹配的中小型銀行體系。世界上大多數(shù)國(guó)家都通過(guò)設(shè)立專業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供信貸支持，如法國(guó)的中小企業(yè)設(shè)備貸款銀行、加拿大的聯(lián)邦企業(yè)發(fā)展銀行以及韓國(guó)的中小企業(yè)銀行等，都是政府設(shè)立的專門用于支持中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況，可建立有利于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的中小型銀行體系。由于中小型銀行具有很強(qiáng)的地方性，與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)有著更多的直接接觸，尤其是小型地方銀行與一些中小企業(yè)本身就有著產(chǎn)權(quán)關(guān)系，內(nèi)部有著更好的激勵(lì)和約束機(jī)制。

3.加強(qiáng)監(jiān)管與政策協(xié)調(diào)

在小微企業(yè)金融支持方面，銀監(jiān)會(huì)要積極推進(jìn)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、存貸比考核、資本計(jì)量以及不良貸款容忍度等方面的差異化監(jiān)管政策。

4.優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)信貸資金流向小微企業(yè)這一薄弱環(huán)節(jié)

以信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)和小微企業(yè)的金融支持。目前，天津市共有中小型企業(yè)16萬(wàn)家，其中科技型中小企業(yè)僅有1.25萬(wàn)家，占9.1%，亟需信貸投放傾斜。

5.拓寬融資渠道，增加直接融資

要將金融服務(wù)支持小微企業(yè)落到實(shí)處，除加強(qiáng)銀行信貸支持外，還要拓寬企業(yè)獲取資金的渠道，比如擴(kuò)大股票、債券等直接融資對(duì)企業(yè)的幫助。嘗試構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資和股權(quán)投資為主體的多層次股權(quán)投資體系，提高中小企業(yè)的直接融資比例。以天津股交所為例，2010年的掛牌企業(yè)數(shù)61家，2011年的掛牌企業(yè)數(shù)129家，顯示了小微企業(yè)直接融資渠道的擴(kuò)大。

6.放寬民間資本，鼓勵(lì)小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

金融業(yè)原來(lái)過(guò)高的準(zhǔn)入、管制，使民間資本很難進(jìn)入。如果沒(méi)有社會(huì)資金進(jìn)入，只靠國(guó)有控股的大型金融機(jī)構(gòu)，將難以完成支持小微企業(yè)的任務(wù)。民間資金如能順利進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，可通過(guò)有組織的渠道，獲得長(zhǎng)期而穩(wěn)定的回報(bào)，既解決了民間資金投資出路問(wèn)題，也讓金融企業(yè)獲得新的發(fā)展資金，成為當(dāng)前中小企業(yè)急需的源頭活水，增強(qiáng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力。

7.建立和完善小微企業(yè)信用體系

增強(qiáng)小微企業(yè)信息透明度，使得商業(yè)銀行能夠有效地判斷小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并批量化管理小微企業(yè)貸款。

8.業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新是銀行不斷提升中小企業(yè)服務(wù)的核心

天津市各大銀行紛紛出臺(tái)針對(duì)小微企業(yè)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，值得廣為推行，例如信用等級(jí)評(píng)定、授信、用信一并辦理的“簡(jiǎn)式貸款”，符合節(jié)能減排項(xiàng)目的“綠色信貸”，為重點(diǎn)“科技小巨人”實(shí)行的“信托貸款”，以經(jīng)營(yíng)者的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、信用狀況等非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)作為重要評(píng)估的依據(jù)的“中小企業(yè)信用共同體貸款”。

參考資料

1.王愛(ài)儉.創(chuàng)新對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)[J].中國(guó)金融，2009，（7）.30.

2.張茉楠.應(yīng)扶持中小企業(yè)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)[J].理論管理，2011，（3）.39.

3.新華網(wǎng).兩會(huì)專題：http：//www.news.cn/politics/2012lh/.

4.天津中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行網(wǎng).數(shù)據(jù)查詢專欄：http：//www.jjyx.gov.cn/.

5.天津中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行網(wǎng)，數(shù)據(jù)查詢專欄：http：//www.jjyx.gov.cn/.

6.天津中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)局http：//www.smetj.gov.cn.

7.新華網(wǎng)天津頻道.http：//www.tj.xinhuanet.com/.