黃曉梅

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在擴(kuò)大就業(yè)，推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步方面起著巨大的作用，但在其發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)一直受到資金短缺問(wèn)題的困擾，融資難問(wèn)題始終成為中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的重要障礙。目前，融資租賃以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的重要途徑，然而在我國(guó)，中小企業(yè)融資租賃的應(yīng)用現(xiàn)狀并不樂(lè)觀，存在很多問(wèn)題。

一、融資租賃的涵義及中小企業(yè)融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———租賃》規(guī)定，融資租賃又稱(chēng)設(shè)備租賃或金融租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。由出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物的特定要求，出資向供貨方購(gòu)買(mǎi)，并租賃給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。租賃期出租人擁有租賃物的所有權(quán)，而使用權(quán)歸承租人所有。

由于中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模小、財(cái)務(wù)信息不透明、經(jīng)營(yíng)不確定、承受外部經(jīng)濟(jì)沖擊的能力較弱，加上并不有利的融資環(huán)境，很難從銀行等外部金融機(jī)構(gòu)獲得發(fā)展資金，一直以?xún)?nèi)源融資為主，融資渠道單一，融資方式落后，融資成本高，資本結(jié)構(gòu)不合理。而融資租賃作為一個(gè)新的融資渠道，有利于有效解決中小企業(yè)融資難題。它集融資和融物為一體，與銀行貸款相比，具有業(yè)務(wù)模式靈活、審核程序簡(jiǎn)便、后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)可控等優(yōu)點(diǎn)，尤其對(duì)于中小企業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)改造以及緩解資金壓力、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面具有重要作用，在一定程度上還能有效防范利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，融資租賃業(yè)已經(jīng)成為僅次于銀行業(yè)的第二大資金供應(yīng)渠道。而在中國(guó)，從上世紀(jì)八十年代起步，發(fā)展至今，融資租賃公司的數(shù)量也已達(dá)近280余家，2011年業(yè)務(wù)規(guī)模超過(guò)8000億元人民幣，躍居世界排名第二位。但如果從衡量租賃業(yè)發(fā)展程度的租賃滲透率來(lái)看，我國(guó)的融資租賃滲透率依然徘徊在接近4%的水平，與發(fā)達(dá)國(guó)家普遍高達(dá)15%至30%相比，仍然相距甚遠(yuǎn)。同時(shí)，我國(guó)融資租賃業(yè)仍面臨著市場(chǎng)準(zhǔn)入不統(tǒng)一、稅收適用不清晰、法律環(huán)境不完善等諸多問(wèn)題。尤其在對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題上，“惜租”現(xiàn)象嚴(yán)重。我國(guó)的中小企業(yè)并沒(méi)有真正有效地通過(guò)融資租賃解決其融資難的問(wèn)題。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資租賃發(fā)展中存在的問(wèn)題

1.思想觀念落后

融資租賃作為一種以資金為紐帶，兼顧金融與貿(mào)易，是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的融資方式。然而，受傳統(tǒng)消費(fèi)觀念的影響，中小企業(yè)“重有輕用”的觀念嚴(yán)重，在中小企業(yè)解決資金的途徑中，融資租賃方式一直處于劣勢(shì)地位，許多中小企業(yè)在面對(duì)固定資產(chǎn)投資時(shí)，往往傾向于籌集資金購(gòu)買(mǎi)，這種“重買(mǎi)輕租”的觀念是中小企業(yè)開(kāi)展融資租賃的最大障礙。

2.融資租賃經(jīng)營(yíng)模式單一

我國(guó)目前的租賃業(yè)經(jīng)營(yíng)模式單一，以簡(jiǎn)單融資租賃方式為主。通常采用出租人自行籌資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，再出租給承租企業(yè)使用的自營(yíng)租賃方式，而轉(zhuǎn)租租賃、售后回租租賃等較為先進(jìn)的方式較少使用，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，不能適應(yīng)承租人的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行靈活多變的創(chuàng)新。同時(shí)，交易的品種通常是造價(jià)高、通用性強(qiáng)、具有保值效能的大型設(shè)備，大多適用于國(guó)有大型企業(yè)，針對(duì)中小企業(yè)的交易品種非常有限，中小企業(yè)通過(guò)融資租賃方式獲得標(biāo)的物的優(yōu)勢(shì)并不明顯。使得租賃公司缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

3.相關(guān)法律法規(guī)還不健全

我國(guó)融資租賃業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)還不健全，只是將融資租賃視為銀行信用的簡(jiǎn)單補(bǔ)充，目前，我國(guó)尚沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)融資租賃的立法，而合同法對(duì)融資租賃交易的部分內(nèi)容僅僅做了原則性的規(guī)定，缺乏可操作性，不能適應(yīng)我國(guó)中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。所出臺(tái)的一系列促進(jìn)融資租賃的法律法規(guī)之間還存在著不協(xié)調(diào)、甚至沖突的現(xiàn)象，嚴(yán)重削弱了法律法規(guī)對(duì)發(fā)展融資租賃的促進(jìn)作用。

4.缺少完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

中小企業(yè)拖欠租金現(xiàn)象嚴(yán)重，在租賃關(guān)系鏈條中，欠租比例高使得本身資金來(lái)源有限，高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的租賃公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，從而影響租賃公司正常的租賃業(yè)務(wù)，有時(shí)甚至導(dǎo)致租賃公司因此而破產(chǎn)。這就使得融資租賃公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度高的中小企業(yè)小規(guī)模融資不感興趣，如此惡性循環(huán)，中小企業(yè)自然很難收到融資公司的青睞。另一方面，目前國(guó)家并沒(méi)有投入足夠的資金來(lái)建立起與中小企業(yè)相配套的信用擔(dān)保體系，中小企業(yè)在開(kāi)展融資租賃時(shí)，當(dāng)然會(huì)因?yàn)槿狈?dān)保而被融資租賃公司拒之門(mén)外。因而，建立一個(gè)完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)于整個(gè)融資租賃行業(yè)都極為重要。

5.政府扶持力度不夠

租賃公司所運(yùn)作的租賃物大部分都是一些高價(jià)值、長(zhǎng)時(shí)間使用的設(shè)備，因此需要雄厚的資金實(shí)力，但當(dāng)前融資租賃公司資金來(lái)源的范圍極為狹窄，且租賃公司自身的資金管理存在“借短用長(zhǎng)”的不匹配問(wèn)題。但我國(guó)目前對(duì)融資租賃上的監(jiān)督過(guò)于嚴(yán)格，相關(guān)政策也不配套。對(duì)租賃業(yè)缺乏必要的支持，如國(guó)家財(cái)政很少對(duì)租賃業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資，銀行也基本沒(méi)有針對(duì)租賃業(yè)的貸款，致使我國(guó)整個(gè)租賃業(yè)缺乏發(fā)展的資金。同時(shí)，國(guó)家在保險(xiǎn)、稅收政策上也未對(duì)融資租賃公司采取較多的政策傾斜。

6.行業(yè)監(jiān)管較為分散

目前我國(guó)對(duì)融資租賃公司的行業(yè)監(jiān)管適用不同的法律，如金融租賃公司和其他經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)受中國(guó)人民銀行頒布的《金融租賃公司管理辦法》的監(jiān)管，外商投資租賃公司則受商務(wù)部頒布的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》的監(jiān)管等法律的制約等，各類(lèi)租賃公司分屬不同部門(mén)監(jiān)管，形成多頭管理，極易導(dǎo)致融資租賃管理混亂，國(guó)家的有關(guān)方針政策也難以得到有效的貫徹落實(shí)。另外，目前我國(guó)缺乏一個(gè)全國(guó)性自律組織來(lái)統(tǒng)籌整個(gè)融資租賃行業(yè)，因而很難達(dá)到統(tǒng)一行業(yè)規(guī)則、防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及加強(qiáng)行業(yè)交流等要求。

三、促進(jìn)中小企業(yè)融資租賃發(fā)展的對(duì)策

（一）加快中小企業(yè)內(nèi)部建設(shè)

1.樹(shù)立使用權(quán)觀念

觀念的轉(zhuǎn)變對(duì)于發(fā)展融資租賃有著巨大的意義，中小企業(yè)應(yīng)該快速培養(yǎng)自己的使用權(quán)意識(shí)，樹(shù)立“先租后買(mǎi)、常租常新”的新觀念，認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的來(lái)源和資產(chǎn)的真正價(jià)值源自對(duì)資產(chǎn)的使用而不是占有，努力使自己適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢(shì)。融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)充分說(shuō)明，一旦企業(yè)家們對(duì)于資產(chǎn)價(jià)值的傳統(tǒng)觀念發(fā)生了改變，融資租賃業(yè)便能快速地發(fā)展起來(lái)。

2.提高企業(yè)信用度

提高企業(yè)信用，是緩解中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難的重要途徑。因此，企業(yè)必須提升自身的信用意識(shí)和信用能力。要切實(shí)解決信用信息的依法披露，將營(yíng)造信用環(huán)境、推進(jìn)企業(yè)信用制度與提升企業(yè)的融資能力相結(jié)合，使企業(yè)的信用等級(jí)真正成為獲取融資的重要依據(jù)。中小企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，按期支付租金也是自己信用等級(jí)的一種體現(xiàn)，擁有了良好的信用等級(jí)自然會(huì)得到更多融資機(jī)構(gòu)的青睞。

（二）提高融資租賃公司的競(jìng)爭(zhēng)力

1.加大融資租賃的宣傳力度

中小企業(yè)對(duì)融資租賃的概念和融資租賃意識(shí)的淡薄阻礙了其開(kāi)展融資租賃，因此，融資租賃公司應(yīng)該運(yùn)用多種途徑向中小企業(yè)宣傳相關(guān)理論，加深中小企業(yè)對(duì)其作用的認(rèn)識(shí)，改變企業(yè)的傳統(tǒng)所有權(quán)觀念，樹(shù)立“所有并不重要，使用創(chuàng)造價(jià)值”的現(xiàn)代租賃理念。

2.加快融資租賃品種的創(chuàng)新

融資租賃公司應(yīng)站在中小企業(yè)的立場(chǎng)上，根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和租賃需求的多樣性，為中小企業(yè)量身打造適合自己的融資租賃業(yè)務(wù)，進(jìn)行租賃品種的創(chuàng)新，包括租賃期限、租金支付方式以及租賃風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化方式等的創(chuàng)新。當(dāng)然，我們還可借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的融資租賃業(yè)務(wù)，如委托融資租賃、項(xiàng)目融資租賃、銷(xiāo)售式融資租賃、抽成式融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)式融資租賃等。這些新品種不僅使融資渠道多元化，設(shè)備的供應(yīng)方式多渠道，也更有利于融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分散，還具有較強(qiáng)的可操作性。

3.為中小企業(yè)提供各種配套綜合服務(wù)

對(duì)于融資租賃而言，最重要的莫過(guò)于前期項(xiàng)目的策劃，然而，中小企業(yè)一般都很難對(duì)租賃項(xiàng)目的前景分析得非常透徹。因此，融資租賃公司就應(yīng)該盡可能的為中小企業(yè)提供這一項(xiàng)目可行性分析論證的服務(wù)。同時(shí)，租賃公司也可以根據(jù)對(duì)項(xiàng)目前期的策劃預(yù)測(cè)按期收回租金，使其在項(xiàng)目的中后期駕馭和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力得到增強(qiáng)，勝算自然也較大。因此，綜合服務(wù)的提供能刺激中小企業(yè)對(duì)這種租賃方式的優(yōu)先選擇。

（三）改善融資租賃的宏觀環(huán)境

1.建立健全我國(guó)融資租賃業(yè)的法規(guī)體系

為促進(jìn)融資租賃業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)應(yīng)盡快出臺(tái)統(tǒng)一的專(zhuān)門(mén)法律及與之相配套的其他法規(guī)。使其從機(jī)構(gòu)設(shè)置到租賃項(xiàng)目監(jiān)管，從融資租賃合同的簽訂到執(zhí)行，從各利益相關(guān)人的權(quán)責(zé)義務(wù)等方面都做到有法可依，使得中小企業(yè)和融資租賃公司都能按照明確的法律法規(guī)來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)和合作關(guān)系，使我國(guó)的融資租賃業(yè)在規(guī)范的環(huán)境中健康發(fā)展。同時(shí)，要注意的是，加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，不僅要完善法律條文，還得提高相關(guān)法律之間的協(xié)調(diào)性和匹配性，使我國(guó)的融資租賃業(yè)真正有法可依，有章可循。

2.制定相關(guān)配套扶持政策

建議主管部門(mén)應(yīng)進(jìn)一步拓寬融資租賃公司的融資渠道，尤其是拓寬其對(duì)長(zhǎng)期資金的融通渠道，如允許其吸收一年以上的企事業(yè)單位定期存款，允許其吸收各種基金組織的暫時(shí)閑置資金，允許其吸收各種期限較長(zhǎng)的專(zhuān)項(xiàng)基金、發(fā)展基金等，以在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上更好地服務(wù)于中小企業(yè)發(fā)展。對(duì)于某些實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好、經(jīng)營(yíng)管理水平高、效益佳的租賃公司，可以允許其通過(guò)發(fā)行股票或發(fā)行公司債券從資本市場(chǎng)籌集資金。另外，加快實(shí)施對(duì)融資租賃的稅收優(yōu)惠政策，通過(guò)補(bǔ)貼方式來(lái)承擔(dān)因技術(shù)進(jìn)步等因素給融資租賃雙方帶來(lái)的部分損失，是刺激和發(fā)展融資租賃的關(guān)鍵動(dòng)力。上海2012年1月1日起“營(yíng)業(yè)稅改征增值稅”試點(diǎn)政策的推出，從制度層面解決了長(zhǎng)期影響融資租賃業(yè)發(fā)展的稅收瓶頸，對(duì)融資租賃業(yè)市場(chǎng)開(kāi)拓和業(yè)務(wù)模型創(chuàng)新都有著深遠(yuǎn)影響，這就體現(xiàn)出政府重視融資租賃所能產(chǎn)生的重大社會(huì)作用。

3.建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

目前我國(guó)為中小企業(yè)融資服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿(mǎn)足不了融資的需求。各級(jí)政府應(yīng)抓緊設(shè)立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立和完善為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔(dān)保體系。還可以利用稅收和再擔(dān)保政策鼓勵(lì)各類(lèi)民間機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保。在完善中小企業(yè)和融資租賃公司的信用評(píng)級(jí)體系上，我國(guó)應(yīng)該設(shè)立負(fù)責(zé)審查中小企業(yè)信用等級(jí)情況的資信評(píng)級(jí)公司，并采取市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。同樣，對(duì)于融資租賃公司，政府也應(yīng)通過(guò)中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估和論證，建立起融資租賃公司的信用檔案，以利于中小企業(yè)在選擇租賃公司時(shí)有很好的參照。

4.加快租賃行業(yè)的整頓和建設(shè)步伐

規(guī)定統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu)，組成行業(yè)協(xié)會(huì)，并制定相應(yīng)的法律法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則都是融資租賃業(yè)規(guī)范化的必要條件。因此，應(yīng)盡快確立一個(gè)全國(guó)性的統(tǒng)一管理部門(mén)，結(jié)束多頭管理的局面，可以按照歸口管理的原則，把融資租賃機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理權(quán)集中于中國(guó)人民銀行，由其加強(qiáng)統(tǒng)一管理。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)認(rèn)真行使職權(quán)，加強(qiáng)行業(yè)整頓和加快行業(yè)建設(shè)，積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)融資租賃公司探索創(chuàng)新中小企業(yè)租賃的新途徑、新模式。同時(shí)，還應(yīng)盡快建立全國(guó)性的融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)，以達(dá)到統(tǒng)一行業(yè)規(guī)則、防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及加強(qiáng)行業(yè)交流等目的，促進(jìn)我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。

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