張曉暉 ，尹海英

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長春 130028；2.長春金融高等專科學校金融系，吉林 長春 130028）

一、創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境的內涵

（一）金融生態(tài)環(huán)境

金融生態(tài)環(huán)境是一個由金融生態(tài)的概念衍生而來的仿生概念。金融生態(tài)，是在借鑒英國生態(tài)學家泰斯勒（A.G.Tansley，1935）的生態(tài)系統(tǒng)基礎上提出的，是運用生態(tài)學方法來考察金融發(fā)展問題的一個概念。［1］根據(jù)自然生態(tài)系統(tǒng)的構造原理以及自然生態(tài)系統(tǒng)長期演化的結構特征和功能特征，可以發(fā)現(xiàn)，金融系統(tǒng)在發(fā)展過程中具有很多生態(tài)學特征。對應于生物學對于生態(tài)系統(tǒng)的分析，金融生態(tài)是各種金融組織為生存和發(fā)展在長期密切聯(lián)系和相互促進過程中所形成的一種動態(tài)平衡系統(tǒng)，是金融主體之間、金融主體及其賴以生存和發(fā)展的外部環(huán)境（即金融生態(tài)環(huán)境）之間相互作用和相互影響的動態(tài)平衡系統(tǒng)。而在金融主體和金融生態(tài)環(huán)境之間的互動關系中，自周小川（2004年）率先提出解決金融發(fā)展問題的關鍵在于創(chuàng)設和諧的金融生態(tài)環(huán)境以來，越來越多的研究將分析的重點放置于金融生態(tài)環(huán)境對金融主體的行為及運行結果方面。［2］研究至今，對于金融生態(tài)環(huán)境的概念可以從廣義和狹義兩個不同的角度進行界定：從廣義的角度上看，金融生態(tài)環(huán)境是指影響金融業(yè)的生存和發(fā)展具有互動關系的社會、自然因素的總和，包括政治、經(jīng)濟、文化、人口、地理、風俗習慣等一切與金融業(yè)相互作用和相互影響的因素；從狹義的角度而言，金融生態(tài)環(huán)境是指影響金融業(yè)生成、運行和發(fā)展的外部環(huán)境，包括社會、經(jīng)濟、法律、文化等諸多相互作用和相互制約的因素。［3］本文主要從狹義的角度研究金融生態(tài)環(huán)境。

（二）創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境

創(chuàng)業(yè)投資作為一種創(chuàng)新性的金融活動，離不開其賴以生存和發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境。本文關于創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境研究，主要是得益于金融生態(tài)環(huán)境研究的深入。所謂創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境是指支撐和推動創(chuàng)業(yè)投資生存發(fā)展所需的各種外部要素及各要素組成的有機整體，包括政策、法律、金融、人才、經(jīng)濟以及文化等相互作用的因素。［4］創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境具有系統(tǒng)性、動態(tài)性和地域性的特點：創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境各要素相互作用、相互協(xié)調，共同構成一個有機整體，其中某一或某些因素的變化，會對創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展產(chǎn)生一定推動或阻礙作用；金融生態(tài)環(huán)境也是一個不斷發(fā)展變化、不斷得到改善的動態(tài)平衡系統(tǒng)，而且，在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的不同階段，其中會有一個或幾個處于主導地位，由此亦表現(xiàn)出不同的發(fā)展目標；同時，金融生態(tài)環(huán)境也會顯示出地域的差異性。

本文從制度和文化角度出發(fā)，借鑒物理力學理論，根據(jù)每個環(huán)境要素對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的作用，認為創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境可分為制度環(huán)境和文化環(huán)境。制度環(huán)境是指由具有強制性、約束性的正式規(guī)則構成的環(huán)境，是依據(jù)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展需要而進行的強制設計、構建與移植、形成并迅速發(fā)揮作用，是實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資正常運行的必要條件，其變化是為適應創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展需要，借助于政府或相關機構的力量通過出臺各項政策、法律等引發(fā)的，相對而言，其人為建設、強制供給的成分較多；文化環(huán)境是指社會習俗、文化傳統(tǒng)等具有激勵功能的不成文的潛在規(guī)則構成的環(huán)境①本文認為能夠推動創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的文化是包含了不斷創(chuàng)新，鼓勵冒險、寬容失敗，崇尚競爭、平等開放，講究合作、誠實守信和以人為本的硅谷文化要素的創(chuàng)業(yè)文化。，是在一定的社會傳統(tǒng)文化大背景中逐步形成、長期發(fā)展的結果，具有歷史依賴性，短期內難以復制和移植，一定程度上可以有意識地構建，其改變需要循序漸進、潛移默化，在很長的發(fā)展過程中才能實現(xiàn)。［5］

二、創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境要素作用機理

（一）金融生態(tài)環(huán)境要素間的作用機理

創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境各要素之間存在著相互影響、相互作用、相互制約、協(xié)同發(fā)展的關系，是一個有機整體。經(jīng)濟環(huán)境要素是科技、金融、人才、文化等各環(huán)境要素發(fā)展的前提條件，為各要素的發(fā)展提供基本的物質基礎和制度保障，經(jīng)濟發(fā)展有利于促進其他各環(huán)境要素對創(chuàng)業(yè)投資的作用；適宜的文化環(huán)境影響著科技、金融、人才、經(jīng)濟環(huán)境對創(chuàng)業(yè)投資的作用：創(chuàng)新文化為科技創(chuàng)新提供了最適宜的土壤和氛圍，誠信文化是金融業(yè)生存、發(fā)展的基礎，敢為天下先、競爭意識等創(chuàng)業(yè)文化要素利于創(chuàng)業(yè)人才的形成（硅谷式的創(chuàng)業(yè)文化無疑能促進經(jīng)濟的發(fā)展并已經(jīng)得到了多項研究的證明）；同時，法規(guī)政策隨著經(jīng)濟、科技等要素的發(fā)展階段不同也要適當?shù)卣{整變化；科技與金融的密切結合，促進了技術開發(fā)和經(jīng)濟發(fā)展；金融和科技體系的發(fā)展，既能產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)的需求，又能優(yōu)化創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)環(huán)境（Tyebjee（1984）,Zacharakis（2002））；各種法規(guī)政策整頓、規(guī)范資本市場、人才等要素的市場秩序，控制、干預、引導創(chuàng)業(yè)投資各要素行為主體的活動，從制度上保證和促進各要素的健康發(fā)展。［6］

（二）制度環(huán)境與文化環(huán)境間的作用機理

首先，法規(guī)政策等一般性規(guī)則條文，體現(xiàn)了制定者的理念、哲學、精神，其存在和實施具有天然的文化依賴性。因此，創(chuàng)業(yè)投資制度環(huán)境要素作用和功能的發(fā)揮很大程度上取決于文化環(huán)境要素的發(fā)展水平，是以文化環(huán)境為基礎和前提的。如果在引進發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資這一創(chuàng)新的投資機制的同時，總是盡可能不斷完善金融生態(tài)制度環(huán)境，但忽視了與此相適應的文化環(huán)境的構建，那么制度環(huán)境無法發(fā)揮其作用，是無法實現(xiàn)推動創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的。我國在推動創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的包括法律政策、人力資源等因素的制度環(huán)境建設方面做了巨大投入，甚至某些地區(qū)某些方面已經(jīng)超過了世界創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展勢頭強勁的地區(qū)（如中關村的技術人員超過五十萬人，數(shù)量上遠遠高出美國硅谷和臺灣新竹。硅谷的技術人員大概只有三十萬人，新竹加上在校生也不過八萬人），但由于創(chuàng)業(yè)文化缺失導致的創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境的不完善，使我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展跌宕起伏。［7］

其次，創(chuàng)業(yè)投資的制度環(huán)境完善了文化環(huán)境，能夠加速文化環(huán)境的構建。同時，法規(guī)政策體系中的經(jīng)濟、科技、金融與人才法規(guī)政策從制度上為文化環(huán)境的發(fā)展提供了保證?？扑?、威廉姆斯在定義交易成本時提到“制度環(huán)境是影響人的理性行為的決定因素”。從制度和文化的交叉視點上看，通過相關制度的改革和創(chuàng)新能夠產(chǎn)生新的制度文化，最終改善文化環(huán)境。［8］因此，創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)制度環(huán)境的建立和完善，也是文化環(huán)境建立的過程。

最后，良好的創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境不僅取決于單一的制度環(huán)境的設計和文化環(huán)境的構建，更重要的是取決于二者的相容程度。再健全的制度環(huán)境，再完美的文化環(huán)境，二者之間必須相適合，否則創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展就會“南橘北枳”。這就可以解釋為什么美國之外其他各國地區(qū)的創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展主要依賴于制度環(huán)境的構建，盡管也出臺和實施了大量扶持創(chuàng)業(yè)投資建立和發(fā)展的制度，但卻始終無法取得美國那樣的成就，原因在于創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展所具備的文化環(huán)境無法從美國移植，而當?shù)氐膫鹘y(tǒng)文化與其存在沖突。再好的金融生態(tài)制度環(huán)境，若脫離了其存在的文化環(huán)境，便成了無源之水、無本之木，又何談促進創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。通過比較各國、各地區(qū)的創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的歷程，我們也可以看到世界各國，甚至一國內各地區(qū)由于制度環(huán)境或文化環(huán)境的差異會導致創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的差異，或者因為某一環(huán)境的變化都會影響創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境的水平。這使我們意識到，在創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境中，單純某一環(huán)境比較完善和健全，但由于另外一種環(huán)境缺失或作用較小，創(chuàng)業(yè)投資的生態(tài)環(huán)境都有可能會成為妨礙其發(fā)展的阻力。這足以說明，創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境是一個多種環(huán)境要素相互作用的有機整體。那么，在改善創(chuàng)業(yè)投資外部環(huán)境的理論研究和實踐工作中，都不能片面地強調某一環(huán)境的重要性而忽視其他環(huán)境的建設，重要的是必須清楚各環(huán)境要素間、制度文化環(huán)境間的作用機理。只有兩種環(huán)境相容，才能發(fā)揮1+1＞2的協(xié)同作用，從整體上提升創(chuàng)業(yè)投資的外部環(huán)境，從而推動創(chuàng)業(yè)投資有效的運作和健康有序的發(fā)展。［9］本文認為，這可能就是我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展難以突破瓶頸的癥結所在。

三、金融生態(tài)環(huán)境對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的作用機理

創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的影響是一把雙刃劍：良好的創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境能夠提供創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展中所需要的動力；反之，一個惡劣的金融生態(tài)環(huán)境，不適宜的法律環(huán)境、不健康的經(jīng)濟環(huán)境，則會加大創(chuàng)業(yè)投資運行與發(fā)展的阻力。［10］所以，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境是推動我國創(chuàng)業(yè)投資實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要內容。

多項研究證實，各個環(huán)境要素對創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展都有其不可替代的作用，其中經(jīng)濟環(huán)境為創(chuàng)業(yè)投資提供資金支持和制度保障；政策環(huán)境為創(chuàng)業(yè)投資提供激勵機制；法律環(huán)境是創(chuàng)業(yè)投資得以公平和有序發(fā)展的保障；資本市場環(huán)境是創(chuàng)業(yè)資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的“血液循環(huán)機”；科學技術環(huán)境是創(chuàng)業(yè)投資的“創(chuàng)新思想”制造機；人才環(huán)境是創(chuàng)業(yè)投資的智力資源庫；文化環(huán)境為創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展提供適宜的思想與觀念氛圍，為創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展提供內源動力。［11］在此基礎之上,本文運用斜坡球體理論分析金融生態(tài)環(huán)境對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的作用機理。度強調文化環(huán)境的作用，而忽視制度環(huán)境的作用，那么創(chuàng)業(yè)投資的生存就岌岌可危，又何談發(fā)展。

通過上文環(huán)境要素間的相互作用分析，以及對斜坡上球體受力分析，可以得知，在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的特定階段，制度環(huán)境對文化環(huán)境具有一定的可替代性。

四、結語

圖1 金融生態(tài)環(huán)境對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的作用機理

斜坡球體的運動及受力分析是物理學上一個常見的問題，這一理論是海爾集團完善的用人機制和激勵機制的理論基礎。本文由此受到啟示，從斜坡球體理論分析創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的作用機理。創(chuàng)業(yè)投資如同斜坡上的球體，自身就具有由運行機制等問題引發(fā)的阻止其向上移動的重力，向上移動會產(chǎn)生限制或阻礙其向前發(fā)展的阻力（如人才缺乏）。促進創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展有兩種力量，一是由制度環(huán)境形成的支撐力，是阻止創(chuàng)業(yè)投資下滑的力量；二是由文化環(huán)境形成的推動力，提供了克服阻力推動創(chuàng)業(yè)投資的精神動力，是促進創(chuàng)業(yè)投資向上移動的力量（見圖1）。支撐力和推動力越大，創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展得就越迅速。創(chuàng)業(yè)投資若要獲得長足發(fā)展，兩種環(huán)境所提供的力量缺一不可。如果在建設創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境時，僅僅關注對政策環(huán)境、法律環(huán)境等制度環(huán)境因素對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的支撐作用，而忽視文化環(huán)境因素的推動作用，那么創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展就會因為缺乏動力而無法向前發(fā)展；同時，如果過通過對創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境要素和對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的作用機理的分析，使我們在認識和培育我國創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境方面得到了一些啟示：金融生態(tài)環(huán)境建設是通過協(xié)調制度環(huán)境和文化環(huán)境的動態(tài)平衡，塑造創(chuàng)業(yè)投資體系動態(tài)平衡的內外環(huán)境，為創(chuàng)業(yè)投資的穩(wěn)健和諧發(fā)展創(chuàng)造條件。建設良好的金融生態(tài)環(huán)境是一項長期艱巨的系統(tǒng)工程，需要金融、法律、文化等多種手段綜合發(fā)揮效用，需要從戰(zhàn)略的高度、系統(tǒng)的角度思考優(yōu)化我國創(chuàng)業(yè)投資金融生態(tài)環(huán)境的策略：短期內加大制度環(huán)境因素的支撐力度，長期內培育文化環(huán)境因素的推動力度，更長期內實現(xiàn)金融生態(tài)環(huán)境因素的動態(tài)平衡，在具體實踐中，認清不同時期環(huán)境要素作用的動態(tài)變化，把握創(chuàng)業(yè)投資所處的特定發(fā)展階段，以及在此階段居于主導地位的環(huán)境因素。

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