趙 鑫

(中州大學(xué)管理學(xué)院，鄭州450044)

改革開放的不斷深入和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，極大地解放和發(fā)展了社會(huì)生產(chǎn)力，我國(guó)綜合國(guó)力不斷增強(qiáng)，已經(jīng)成為世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度最快的國(guó)家之一，經(jīng)濟(jì)總量在2010年位居世界第二位。［1］伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，老百姓手中也積累了一定的財(cái)富，投資意向強(qiáng)烈。然而，目前我國(guó)金融體系不完善，金融法律法規(guī)不健全，相當(dāng)一部分民營(yíng)經(jīng)濟(jì)體，尤其是小微型企業(yè)很難依靠傳統(tǒng)的融資模式從銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)獲得發(fā)展所需的資金，而民間投資缺乏足夠的路徑。民間融資在為廣大小微型企業(yè)帶來(lái)資金便利、繁榮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也產(chǎn)生了很多問(wèn)題。如何對(duì)民間融資進(jìn)行規(guī)范與引導(dǎo)，推動(dòng)其健康發(fā)展，使其成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力，是我們當(dāng)前亟待研究的課題。

一、民間融資的范圍界定

民間融資隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷發(fā)展壯大，但由于當(dāng)前金融制度改革明顯滯后于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，我國(guó)目前尚無(wú)法律對(duì)民間融資的概念和內(nèi)涵進(jìn)行明確而清晰的界定。不少研究者將包括個(gè)人之間、企業(yè)之間、企業(yè)和個(gè)人之間的借貸行為、企業(yè)內(nèi)部集資(集股)、合會(huì)、標(biāo)會(huì)、地下錢莊等融資形式都劃為民間融資的范疇，也有人將其稱為民間金融、體制外金融、非正式金融。［2］

盡管民間融資的表現(xiàn)形式不一，對(duì)其稱謂也不盡相同，但其內(nèi)涵卻是一致的，即都是未經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立，未被納入金融監(jiān)管體系的融資活動(dòng)。［3］為使民間融資的范圍界定具有現(xiàn)實(shí)性和可操作性，可以是否納入國(guó)家的金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)，從金融法制與金融監(jiān)管的角度對(duì)民間融資的概念定義為：在國(guó)家正規(guī)金融體制之外，非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財(cái)政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的進(jìn)行的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。

(一)民間融資的表現(xiàn)形式

1.民間借貸

民間借貸是民間融資的傳統(tǒng)方式，根據(jù)借貸主體的需求不同，民間借貸可以分為生活用資金借貸和生產(chǎn)性資金借貸兩種。生活性資金借貸主要是基于血緣、地緣或朋友關(guān)系而發(fā)生的一種資金借貸關(guān)系，融資主體為自然人，目的是應(yīng)付生活所需，有一定的預(yù)期還款來(lái)源。生產(chǎn)性資金借貸主要發(fā)生在個(gè)人與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間，一般是為了生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要。民間借貸方式靈活，分布范圍較廣，通常單筆金額較小但總體規(guī)模較大。

2.典當(dāng)

典當(dāng)是一種以財(cái)物作質(zhì)押，有償有期的借貸融資方式。根據(jù)商務(wù)部、公安部2005年頒布施行的《典當(dāng)管理辦法》規(guī)定，典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。

3.合會(huì)

合會(huì)是協(xié)會(huì)內(nèi)部成員的一種共同儲(chǔ)蓄活動(dòng)，也是成員之間的一種輪番提供信貸的活動(dòng)。任何一個(gè)合會(huì)都是遵循一套簡(jiǎn)單規(guī)則：一個(gè)自然人作為會(huì)首，出于某種目的組織起有限數(shù)量的人員，每人每期拿出約定數(shù)額的會(huì)錢，每期有一個(gè)人能得到集中在一起的全部當(dāng)期會(huì)錢，并分期支付相應(yīng)的利息。至于誰(shuí)在哪一期收到會(huì)錢，由抽簽或者對(duì)利息進(jìn)行投標(biāo)等方式來(lái)確定。合會(huì)不是一個(gè)永久性組織，在所有成員以輪轉(zhuǎn)方式各獲得一次集中在一起的會(huì)錢之后，一般即告終結(jié)。

4.企業(yè)內(nèi)部集資

當(dāng)企業(yè)自身的生產(chǎn)資金短缺而又難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款支持時(shí)，為了促進(jìn)生產(chǎn)，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引向健康發(fā)展的軌道，遵循自愿原則在本單位內(nèi)部職工中以債券、“保證金”等形式籌集資金。

5.有價(jià)證券融資

有價(jià)證券融資是當(dāng)前較為流行的一種方式，在當(dāng)前的民間融資中具有一定的典型性。主要表現(xiàn)為利用存單、公司債券、股票等進(jìn)行融資。借款人通過(guò)將股票、存單、債券等用于抵押、質(zhì)押獲得資金，部分借貸人之間還要收取一定的差額利息或手續(xù)費(fèi)。

6.票據(jù)貼現(xiàn)融資

民間票據(jù)貼現(xiàn)是指企業(yè)以未到期的銀行承兌匯票向另一家企業(yè)貼現(xiàn)。由于金融機(jī)構(gòu)的貼現(xiàn)門檻高、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制意識(shí)強(qiáng)，加之要求嚴(yán)格、手續(xù)繁瑣，一般銀行對(duì)小面額銀行承兌匯票不予辦理貼現(xiàn)，致使小面額銀行承兌匯票持票人的票據(jù)無(wú)法變現(xiàn)，影響資金周轉(zhuǎn)。而民間票據(jù)貼現(xiàn)簡(jiǎn)單、方便、靈活，充足的民間資本使得民間票據(jù)貼現(xiàn)在各地悄然興起，尤其受到中小企業(yè)的青睞。但目前我國(guó)法律是禁止從事民間票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的。

(二)民間融資的特點(diǎn)

1.以個(gè)人信用為基礎(chǔ)

費(fèi)孝通先生認(rèn)為，中國(guó)傳統(tǒng)社會(huì)是一個(gè)熟人社會(huì)，其特點(diǎn)是人與人之間通過(guò)私人關(guān)系而互相聯(lián)系起來(lái)，構(gòu)成一張張關(guān)系網(wǎng)。民間融資植根于熟人社會(huì)，注重親情關(guān)系和地緣關(guān)系，融資對(duì)象主要是親朋好友和生意伙伴等社會(huì)關(guān)系，信息的傳遞具有隱秘性的特點(diǎn)，并借助親情關(guān)系和地緣關(guān)系對(duì)融資形成隱性擔(dān)保機(jī)制。

2.融資主體復(fù)雜

按照參與民間融資的主體在融資活動(dòng)中所起的作用，可將其劃分為資金需求方、資金供給方和中介三類。資金需求方多為小微型企業(yè)，其發(fā)展需要大量資金支持，但又存在較大風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行在面對(duì)這樣的貸款要求時(shí)，更多考慮的是風(fēng)險(xiǎn)控制，難以滿足小微型企業(yè)對(duì)資金的需求。與此同時(shí)，大量民間資金卻苦于沒有合適的投資途徑而處于閑置狀態(tài)。出于資本逐利的本性，在資金需求方提供的高于同期銀行存款利率的條件吸引下，兩者一拍即合，民間資金充當(dāng)起了資金供給方的角色。由于缺少官方的信息交換平臺(tái)，導(dǎo)致資金需求方和資金供給方信息不對(duì)稱，于是產(chǎn)生了一類特殊的市場(chǎng)主體——中介。上述情況導(dǎo)致民間融資主體相當(dāng)復(fù)雜，涉及面也很廣泛，一旦出現(xiàn)無(wú)法兌現(xiàn)承諾或資金鏈斷裂的情況，容易形成社會(huì)不穩(wěn)定因素。

3.參與主體的民間性和自發(fā)性

民間性是指民間融資發(fā)生在自然人之間、自然人與企業(yè)之間、非金融機(jī)構(gòu)之間，沒有明確的法律規(guī)定，沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管制，缺乏嚴(yán)格、公開、明確的程序與規(guī)則。

自發(fā)性是指民間融資行為本身是市場(chǎng)的自由選擇，是市場(chǎng)對(duì)資源配置的結(jié)果，參與主體對(duì)自己的民事行為具有完全自主的決定權(quán)，是對(duì)融資行為的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估后而做出的選擇。

4.民間融資活動(dòng)的非監(jiān)管性

當(dāng)前，民間融資發(fā)展非常快，融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。從行業(yè)分布來(lái)看，涵蓋了農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、制造業(yè)、餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等諸多領(lǐng)域;從形式上來(lái)看，除了民間借貸這一傳統(tǒng)的融資方式之外，還出現(xiàn)了有價(jià)證券融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、股票融資、私募股權(quán)融資等多種新型融資方式。但由于金融法律法規(guī)的不完善以及監(jiān)管機(jī)制的不健全，相關(guān)部門也未對(duì)民間融資總體規(guī)模進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，導(dǎo)致民間融資長(zhǎng)期處于非監(jiān)管狀態(tài)。

(三)民間融資的利弊分析

民間融資不僅能有效彌補(bǔ)正規(guī)金融缺位的不利影響，加快儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的速度，有效改善資源配置，提高資金使用率，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的困境，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且民間融資的存在和快速發(fā)展也對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力，迫使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)改革其部門設(shè)置，調(diào)整融資機(jī)制和經(jīng)營(yíng)策略，提高服務(wù)水平，有助于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的自我完善和發(fā)展。

但民間融資也存在一定的弊端。一方面，民間融資多發(fā)生在熟人之間，缺乏必要的法律約束和制度保障，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，不僅使債權(quán)人的利益受到損害，而且會(huì)形成社會(huì)不穩(wěn)定因素。另一方面，民間融資活動(dòng)具有隱蔽性和趨利性的特點(diǎn)，缺乏有效的監(jiān)督和約束，難以準(zhǔn)確掌握融資的規(guī)模和水平，會(huì)影響國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的準(zhǔn)確判斷，影響正常的金融秩序。

二、河南省民間融資的現(xiàn)狀及快速發(fā)展的原因

(一)河南省民間融資的現(xiàn)狀

隨著河南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深化調(diào)整，民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，民間融資以其具有的期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、協(xié)議定價(jià)等優(yōu)勢(shì)，受到個(gè)體工商戶、中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)的青睞，形成了與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)同步發(fā)展的格局。據(jù)中國(guó)人民銀行鄭州中心支行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，自2007年以來(lái)，河南省民間融資規(guī)模每年以兩位數(shù)的速度遞增，利率水平也不斷攀升，居民個(gè)人是主要資金供給方。［4］

(二)河南省民間融資快速發(fā)展的原因

1.經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展及抑制政策松動(dòng)

近年來(lái)，伴隨著河南省委省政府建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)、加快中原崛起河南振興總體戰(zhàn)略的實(shí)施和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，我省國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。2011年全省生產(chǎn)總值突破2.7萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)11.7%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、農(nóng)民人均純收入分別達(dá)到18000 元和 6500 元。［5］

隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國(guó)家對(duì)民間融資積極作用的認(rèn)識(shí)程度也顯著提高，國(guó)務(wù)院相繼出臺(tái)了《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》和《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》等文件。河南省政府有關(guān)部門也對(duì)擔(dān)保公司、小額貸款公司等民間融資中介機(jī)構(gòu)的把控有所放松，推動(dòng)了該類中介機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。以我省擔(dān)保機(jī)構(gòu)為例，2011年其數(shù)量已達(dá)1600多家。［6］

2.民間資金充裕，但獲利渠道狹窄

河南省經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，居民的可支配收入不斷增加。與之相對(duì)應(yīng)，河南省金融機(jī)構(gòu)存款余額也在逐年增加。這些資金迫切需要找到投資獲利的渠道，但目前民間資金獲利渠道狹窄，主要表現(xiàn)為：

一是部分銀行實(shí)行資金成本管理后，有意識(shí)降低定期儲(chǔ)蓄存款等高成本負(fù)債的規(guī)模，并且長(zhǎng)期以來(lái)管制利率，當(dāng)CPI連續(xù)上漲時(shí)，居民將錢存進(jìn)銀行不僅不能獲利，反而可能貶值。

二是資本市場(chǎng)發(fā)展過(guò)快，體制不完善，監(jiān)管跟不上，重視規(guī)模速度而忽視質(zhì)量效應(yīng)，重視國(guó)內(nèi)發(fā)展而忽視國(guó)際應(yīng)對(duì)，民間資金難以通過(guò)此途徑獲利。

三是民間資本投資受到歧視，很多高盈利行業(yè)被人為設(shè)置高門檻，只能由國(guó)企經(jīng)營(yíng)，民間資本很難進(jìn)入。特別是在一些資源類和公用事業(yè)類的行業(yè)，民間資本更加難以進(jìn)入。即使僥幸進(jìn)入，最后由于種種原因又被迫退出，在鋼鐵、航空、煤炭、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域，民企被迫退出的案例屢見不鮮。

四是民間資本投資缺少相應(yīng)的法制保障。當(dāng)前我國(guó)尚未建立一個(gè)值得信賴的、保障私有權(quán)利和保證契約執(zhí)行的法律體系。

民間融資的高收益、高效率特點(diǎn)為這一需求提供了可能性，于是部分居民不是把資金存入銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，而是選擇獲利較高的民間融資。

3.中小企業(yè)快速發(fā)展，但正規(guī)金融渠道融資不順暢

河南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展壯大，截至2011年，各類市場(chǎng)主體新增52.5萬(wàn)戶，達(dá)到253.5萬(wàn)戶，私營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本總額首次超過(guò)國(guó)有、集體及其控股企業(yè)，非公有制經(jīng)濟(jì)占全省比重達(dá)到61%以上。［5］

中小企業(yè)迅猛發(fā)展，對(duì)河南省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有特殊意義。但中小企業(yè)存在許多先天的不足和缺陷，企業(yè)資金管理水平的高低是影響其發(fā)展的一個(gè)重要因素，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，資金方面的問(wèn)題就暴露出來(lái)。中小企業(yè)一般規(guī)模不大、缺乏核心技術(shù)、未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，在短期內(nèi)難以取得良好的經(jīng)濟(jì)收益。而銀行基于本身的發(fā)展考慮，要增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，信貸政策日益嚴(yán)格，信貸準(zhǔn)入條件不斷提高。這就導(dǎo)致大量中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款，有些企業(yè)即便享受到銀行的服務(wù)，但由于賬戶管理費(fèi)、融資咨詢費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)等合同外費(fèi)用支出增加，實(shí)付利率也不低。無(wú)奈之下，中小企業(yè)不得不從民間融資。

三、河南省民間融資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的主要原因

(一)相關(guān)法律法規(guī)不健全，監(jiān)管難度大

目前，針對(duì)民間融資的法律法規(guī)建設(shè)嚴(yán)重滯后。從國(guó)家層面來(lái)講，2008年至2010年，國(guó)務(wù)院相繼出臺(tái)了《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》和《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展重點(diǎn)工作分工的通知》，然而，對(duì)于民間融資究竟如何“健康發(fā)展”，并沒有清晰的細(xì)則。就河南省而言，2008年出臺(tái)了《河南省人民政府辦公廳關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的意見》(豫政辦〔2008〕100號(hào))，2011年出臺(tái)了《河南省人民政府辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)河南省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法的通知》(豫政辦〔2011〕86號(hào))，但都屬于針對(duì)民間融資某一領(lǐng)域的專項(xiàng)規(guī)定，沒有對(duì)民間融資的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行明確界定，缺少制度化、規(guī)范化的民間融資管理地方性法規(guī)或條例。

相關(guān)法律規(guī)范的缺失，使河南省民間融資監(jiān)管缺乏操作依據(jù)。同時(shí)，河南省對(duì)民間融資中介機(jī)構(gòu)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管體系和專業(yè)的監(jiān)管隊(duì)伍，不同業(yè)務(wù)的民間融資中介機(jī)構(gòu)由不同的行政部門進(jìn)行主管或監(jiān)管，各部門監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一、力度不均。

(二)民間融資中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人才缺乏，存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)情況

民間融資中介機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)時(shí)，需要具備金融、法律、財(cái)務(wù)知識(shí)的高素質(zhì)專業(yè)人才在參照銀行相關(guān)規(guī)范的基礎(chǔ)上，對(duì)資金需求公司或企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)估和審查。但大部分民間融資中介機(jī)構(gòu)都不同程度的存在人才缺失的問(wèn)題，相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)員業(yè)務(wù)水平較差。專業(yè)人才的缺失使相當(dāng)一部分中介機(jī)構(gòu)難以建立起完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)處置系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的甄別與分析主要依靠業(yè)務(wù)員的個(gè)人判斷，具有一定主觀性，難以真正準(zhǔn)確的判斷和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)等，不少中介機(jī)構(gòu)為獲取高額利潤(rùn)，違規(guī)從事吸儲(chǔ)和放貸業(yè)務(wù)，從事或變相從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。甚至有些擔(dān)保公司本身自有資金不足，但為了以后能與銀行簽訂合作協(xié)議、提高擔(dān)保額度而虛假注冊(cè)，通過(guò)驗(yàn)資后抽逃注冊(cè)資本金并通過(guò)虛假財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行掩飾。

(三)對(duì)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足

對(duì)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，既存在于普通老百姓身上，也體現(xiàn)在政府部門。從居民角度而言，缺少理性投資概念，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較低，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)不強(qiáng)，往往只看到民間融資的高收益而忽視其背后隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)。從政府角度而言，只看到民間融資的積極作用，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的判斷和準(zhǔn)確的掌握。一方面，市場(chǎng)準(zhǔn)入把控不嚴(yán)，中介機(jī)構(gòu)一窩蜂涌現(xiàn)，部分不具有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)混雜其中;另一方面，沒有及時(shí)跟進(jìn)監(jiān)管或沒有能力監(jiān)管，致使中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不斷異化，出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。

四、河南省民間融資的發(fā)展對(duì)策及建議

2010年，河南省委書記盧展工在全省主要領(lǐng)導(dǎo)干部深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變研討班開班式上提出了“破解四難”的問(wèn)題，排在第一位的就是“錢從哪里來(lái)”。盧書記指出，目前我省綜合實(shí)力仍然較弱，雖然經(jīng)濟(jì)總量在全國(guó)排名靠前，但人均指標(biāo)靠后，人均財(cái)政收入只有1928元，不到全國(guó)平均數(shù)四成，而且發(fā)展效益較低，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式較粗放。［7］

2011年，國(guó)務(wù)院正式出臺(tái)《國(guó)務(wù)院關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的指導(dǎo)意見》，建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。該區(qū)域定位為全國(guó)重要的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，能源原材料基地、綜合交通樞紐和物流中心，區(qū)域性的科技創(chuàng)新中心。［8］

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)需要大量的資金投入，“錢從哪里來(lái)”是當(dāng)前亟待解決的難題。河南省應(yīng)抓住當(dāng)前民間融資活躍的良好契機(jī)，順勢(shì)而為，在規(guī)范和引導(dǎo)的基礎(chǔ)上，正確處理積極發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)的辯證關(guān)系，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)動(dòng)員更多的社會(huì)資金。

(一)建立健全民間融資地方性法規(guī)或規(guī)章

結(jié)合河南省實(shí)際，制定出臺(tái)民間融資地方性法規(guī)或規(guī)章，賦予民間融資合法地位，明確民間融資的主體，對(duì)民間融資做出指導(dǎo)性的規(guī)定，為其規(guī)范和管理提供法律依據(jù)。通過(guò)法律手段不斷規(guī)范民間金融運(yùn)作，將其納入法治軌道。

(二)建立完善民間融資的登記、監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

2012年溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)成立，河南省可以借鑒溫州的做法，積極成立民間借貸登記中心和民間資本管理中心，建立民間融資跟蹤監(jiān)測(cè)管理體系，加強(qiáng)對(duì)民間融資的資金來(lái)源、流向和利率水平的跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)布民間金融運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息并提出處置建議，實(shí)現(xiàn)民間資金有序流動(dòng)和有效管理。通過(guò)引導(dǎo)民間金融市場(chǎng)健康發(fā)展，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(三)拓寬民間融資投資渠道

政府有關(guān)部門要積極拓展民間資金的投資渠道并加以引導(dǎo)，不斷加大宏觀調(diào)控力度，引導(dǎo)民間資金流向國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)和領(lǐng)域;放寬民間資金的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，支持民間資金參與重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)和社會(huì)公共事業(yè)項(xiàng)目建設(shè);積極引導(dǎo)民間資金參與發(fā)展地方金融，鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入農(nóng)信社、城商行、村鎮(zhèn)銀行、融資租賃公司等正規(guī)地方金融機(jī)構(gòu)。政府也可以直接推動(dòng)金融創(chuàng)新，建立適應(yīng)市場(chǎng)需要的各類新型金融組織。

(四)構(gòu)建多元化中小企業(yè)融資服務(wù)體系

擴(kuò)大正規(guī)金融覆蓋面是有效遏制大規(guī)模的民間融資，防范和化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。河南省金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況和本省中小企業(yè)特點(diǎn)，在信貸準(zhǔn)入、信貸流程、審批權(quán)限和貸款方式等方面不斷創(chuàng)新突破，滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務(wù)需求。

(五)加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè)和隊(duì)伍建設(shè)

面對(duì)不斷涌現(xiàn)的各種金融創(chuàng)新，河南省也要加強(qiáng)地方金融管理職能，建立并完善地方政府金融管理體系，通過(guò)建立完備而統(tǒng)一的監(jiān)管體系，組建專職隊(duì)伍，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上推動(dòng)金融發(fā)展。政府可以牽頭組建民間金融中介協(xié)會(huì)，既可以促進(jìn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)自律，也可以使之成為政府部門了解民間金融的窗口和監(jiān)管的抓手。

(六)加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)

社會(huì)信用體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的重要制度安排，也是民間融資賴以生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)。要以主體信用為基礎(chǔ)，以道德法制為支撐，以健全信息征集和披露機(jī)制為切入點(diǎn)，以培育和發(fā)展信用服務(wù)市場(chǎng)為重點(diǎn)，建立起與河南省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)的社會(huì)信用體系，增強(qiáng)民間金融活動(dòng)的誠(chéng)信程度，不斷改善民間融資的生態(tài)環(huán)境。

(七)加大宣傳教育力度，增強(qiáng)民眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

政府宣傳部門和金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)廣播、電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等多種媒體，采取現(xiàn)場(chǎng)解答、散發(fā)資料、媒體宣傳、舉辦講座等多種形式向公眾有效宣傳政策法規(guī)、金融知識(shí)，加大信息披露力度，強(qiáng)化投資者收益與風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的警示教育，使其樹立投資風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的責(zé)任意識(shí)，以期達(dá)到類似“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”的社會(huì)認(rèn)同效果。

［1］劉錚，韓潔，王攀.中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展經(jīng)濟(jì)總量躍居世界第二位［EB/OL］.(2012－06－03)［2012－08－07］.http：//www.gov.cn/jrzg/2012 － 06/03/content_2151935.htm.

［2］張建軍.正規(guī)金融機(jī)構(gòu)退出后的信貸市場(chǎng)研究［J］.金融研究，2003(7).

［3］龔明華，王劍.非正規(guī)金融、金融中介、金融市場(chǎng)研究述評(píng)［J］.教學(xué)與研究，2005(9).

［4］中國(guó)人民銀行鄭州中心支行貨幣政策分析小組.2007－2011年河南省金融運(yùn)行報(bào)告［J/OL］.(2012－06－08)［2012 －07 － 20］.http：//www.pbc.gov.cn/publish/goutongjiaoliu/524/2012/20120608205203800111587/2012060 8205203800111587_.html.

［5］2012年河南省人民政府工作報(bào)告［EB/OL］.(2012－02－01)［2012 －07 －09］.http：//www.gov.cn/test/2012 －02/01/content_2056152.htm.

［6］孟先東.河南民間借貸危機(jī)恐慌蔓延［EB/OL］.(2011－11 －09)［2012 －05 －30］.http：//www.myjingji.cn/main/display.asp?keyno=960.

［7］郎志慧，李林.河南：“破解四難”選準(zhǔn)發(fā)展路徑［EB/OL］.(2011 －10 －19)［2012 －02 －13］.http：//cpc.people.com.cn/GB/64093/64387/15950711.html.

［8］國(guó)務(wù)院關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的指導(dǎo)意見［EB/OL］.(2011－10－07)［2012－06－03］.http：//www.gov.cn/zwgk/2011 －10/07/content_1963574.htm.