河北銀監(jiān)局課題組

“適當(dāng)提高對(duì)小型微型企業(yè)不良貸款率的容忍度”，是有效緩解小微企業(yè)融資難的重要舉措。近日，筆者對(duì)河北省唐山、廊坊、衡水、邢臺(tái)等四個(gè)地市（以下簡(jiǎn)稱“四地市”）進(jìn)行了深入調(diào)研，走訪了各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)86家，調(diào)查了相關(guān)信貸人員235人，剖析了小微企業(yè)貸款68.25億元，就提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度對(duì)銀行業(yè)的影響進(jìn)行了評(píng)析，對(duì)合理的容忍限度進(jìn)行了測(cè)算，并提出了操作層面的建議。

小微企業(yè)不良貸款率容忍度可適當(dāng)提高

截至2011年9月末，四地市銀行業(yè)貸款余額5321億元，其中小微企業(yè)貸款余額1082億元，占貸款總量的20.35%。小微企業(yè)不良貸款率為3.74%，高于整體不良貸款率1.03個(gè)百分點(diǎn)。在小微企業(yè)總體信用風(fēng)險(xiǎn)偏高的情況下，不同地區(qū)、不同類別機(jī)構(gòu)信貸質(zhì)量存在一定的差異性。以此為基礎(chǔ)，河北銀監(jiān)局以不良貸款率分別提高1個(gè)和3個(gè)百分點(diǎn)為條件，進(jìn)行了量化分析。

積極影響突出

小微企業(yè)貸款放量，大中型機(jī)構(gòu)尤顯突出。提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度及其他配套政策逐步到位，必將有效減輕銀行業(yè)面臨的責(zé)任追究壓力，轉(zhuǎn)變其對(duì)小微企業(yè)的慎貸思維，擴(kuò)大其信貸營(yíng)銷面和接納面，明顯增大小微企業(yè)信貸投放力度。以目前四地市數(shù)據(jù)測(cè)算，如容忍度提高1個(gè)百分點(diǎn)，則有可能帶動(dòng)小微企業(yè)貸款在保持20%常規(guī)增量的同時(shí)，多增40億元左右，如提高3個(gè)百分點(diǎn)，則有可能帶動(dòng)多增100億元左右，而小微企業(yè)貸款增幅可以分別達(dá)到24%和30%，全面超過各項(xiàng)貸款增幅。從機(jī)構(gòu)情況看，目前四地市大型銀行和股份制銀行小微企業(yè)貸款份額分別為3.82%和7.85%，遠(yuǎn)低于其他機(jī)構(gòu)，如容忍度適度提高，則可以有效開啟其信貸投放空間，出現(xiàn)較大增量。

信貸準(zhǔn)入門檻降低，微型企業(yè)更為受益。提高不良貸款率容忍度意味著提高對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度，可推動(dòng)銀行業(yè)降低信貸準(zhǔn)入門檻，主要方法包括：調(diào)整評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)或下調(diào)準(zhǔn)入級(jí)次，放寬擔(dān)保條件或豐富擔(dān)保品種，擴(kuò)大信貸額度及適度延長(zhǎng)貸款期限。上述關(guān)鍵條件的放松，將使眾多原來(lái)處于高門檻之外的“二線”小微企業(yè)獲得信貸資金，其中因自身財(cái)務(wù)及資產(chǎn)條件不足而未進(jìn)入授信視角的微型企業(yè)更為受益，由于其融資金額較小，如果獲得授信，需求滿足率和支持效果將大大提高。

信貸審批效能提高，流程更為優(yōu)化。對(duì)小微企業(yè)擴(kuò)大信貸增量、降低準(zhǔn)入門檻必然使銀行業(yè)信貸管理的重心向基層傾斜，促使其相應(yīng)下放信貸審批權(quán)限，設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)或部門，調(diào)整和優(yōu)化信貸操作流程，以適應(yīng)小微企業(yè)信貸發(fā)展需求。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的適度容忍，使銀行業(yè)可以跳出參照為大中型客戶制定的小微客戶信貸程序，制定符合實(shí)際的“簡(jiǎn)化流程”，或?qū)Ψ顷P(guān)鍵性環(huán)節(jié)進(jìn)行刪簡(jiǎn)，以提高授信審批效率。據(jù)調(diào)查，在下放審批權(quán)限及簡(jiǎn)化流程的前提下，小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)在5～10個(gè)工作日內(nèi)即可完成，其中一些特定產(chǎn)品的辦理速度可以更快。

經(jīng)營(yíng)沖擊有限

調(diào)查分析顯示，提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)收益和信貸管理將產(chǎn)生一定影響，但其沖擊幅度有限，完全處于銀行業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)。

整體資產(chǎn)質(zhì)量輕度下滑。截至2011年9月末，四地市小微企業(yè)不良貸款余額為40.47億元，占全部不良貸款的28.1%，所占比重較大，小微企業(yè)不良貸款增加將對(duì)整體信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生一定影響。根據(jù)目前數(shù)據(jù)測(cè)算，小微企業(yè)不良貸款率上升1個(gè)百分點(diǎn)后，其不良率為4.74%，不良貸款余額增至51.3億元，則整體不良貸款余額增至154.86億元，不良貸款率升至2.91%，高于現(xiàn)有水平0.2個(gè)百分點(diǎn)；小微企業(yè)不良貸款率上升3個(gè)百分點(diǎn)后，其不良率為6.74%，不良貸款余額增至72.96億元，則整體不良貸款余額增至176.52億元，不良貸款率升至3.32%，高于現(xiàn)有水平0.61個(gè)百分點(diǎn)（見圖1）?？梢钥闯?，基于當(dāng)前的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，小微企業(yè)不良貸款率適度上升未對(duì)整體信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。如考慮增量稀釋及小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管控因素，此影響還可以進(jìn)一步攤薄。

小微業(yè)務(wù)利潤(rùn)有所收窄。從收入情況看，2011年以來(lái)，四地市銀行業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到159.19億元，其中貸款利息收入仍是收入主干部分，這也說明貸款盈利水平對(duì)其整體收益具有重要影響。1～9月，小微企業(yè)利息收入總額為54.59億元，占利息收入總量的19.28%；利息回收率為86.01%，低于各項(xiàng)貸款利息回收率5.85個(gè)百分點(diǎn)；貸款欠息余額8.59億元，占全部欠息的24.32%。如小微企業(yè)不良貸款增加，將進(jìn)一步降低利息回收率，減少利息收入份額。從支出情況看，目前四地市銀行業(yè)貸款撥備和核銷相當(dāng)一部分用于小微企業(yè)，其中小微企業(yè)貸款損失撥備余額37.65億元，占撥備總額的26.77%，2011年核銷小微企業(yè)損失貸款9.37億元，占核銷總數(shù)的51.51%。如小微企業(yè)不良貸款增加且形態(tài)向下遷徙，將繼續(xù)增大銀行業(yè)提取撥備和貸款核銷的資金壓力。據(jù)測(cè)算，如小微企業(yè)不良貸款率上升1個(gè)百分點(diǎn)后，其欠息將增加約1億元，需要增提撥備5.5億元，增加核銷2.2億元，預(yù)計(jì)沖減8.7億元利潤(rùn)，占目前利潤(rùn)水平的5.47%；小微企業(yè)不良貸款率上升3個(gè)百分點(diǎn)后，其欠息將增加約2.5億元，需要增提撥備12.56億元，增加核銷5億元，預(yù)計(jì)沖減20.06億元利潤(rùn)，占目前利潤(rùn)水平的12.6%。如考慮其他信貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)因素，小微業(yè)務(wù)利潤(rùn)一定幅度的下降對(duì)銀行業(yè)整體收益不會(huì)產(chǎn)生大的影響，銀行業(yè)仍將保持穩(wěn)步增盈的態(tài)勢(shì)。

信貸管理能力面臨考驗(yàn)。小微企業(yè)信貸投放量增大及風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)加重將對(duì)銀行業(yè)信貸管理提出更高的要求。小微企業(yè)貸款金額小、戶數(shù)多，所需人力資源數(shù)倍于同額度的大中型企業(yè)貸款，如果加大投放，必然要增加大量基層信貸人員，這對(duì)銀行業(yè)人力資源配備有較大影響。同時(shí)，小微企業(yè)客戶分散、類型各異，信貸管理相比大中型企業(yè)難度更大，尤其在需求測(cè)算、貸款支付審查、貸后管理等環(huán)節(jié)需要更全面的技能、更多的精力，對(duì)信貸人員的能力和素質(zhì)形成了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

小微企業(yè)不良貸款率容忍度的確定

結(jié)合當(dāng)前小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、貸款質(zhì)量及不良貸款分布情況分析，其實(shí)際不良控制率應(yīng)予上調(diào)，但在具體管理中應(yīng)體現(xiàn)指導(dǎo)性、差異性和動(dòng)態(tài)性。

結(jié)合實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平測(cè)算基準(zhǔn)線

小微企業(yè)不良貸款率容忍度應(yīng)與企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配，重點(diǎn)考慮以下三方面因素：一是當(dāng)前小微企業(yè)盈利水平偏低、經(jīng)營(yíng)不確定性大、生存空間狹小，對(duì)其增加投放后，信用風(fēng)險(xiǎn)將相應(yīng)增加；二是銀行業(yè)小微企業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的逐步改善，包含了加大核銷力度和對(duì)小微企業(yè)選擇性抑制投放的因素，現(xiàn)有不良率未能完全反映以往小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)；三是目前存量小微企業(yè)不良貸款中，次級(jí)、可疑、損失類的比例約為4∶4∶2，相比其他貸款形態(tài)偏下，此外關(guān)注類貸款比例為2.56%，也存在向下遷徙可能，因此其賬面不良貸款水平已經(jīng)偏高。據(jù)對(duì)四地市235名小微企業(yè)信貸人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員問卷調(diào)查，依據(jù)其經(jīng)驗(yàn)判斷，認(rèn)為不良貸款率應(yīng)控制在3%～5%的109人，認(rèn)為應(yīng)控制在5%～10%的78人，分別占總?cè)藬?shù)的46.38%和33.19%；認(rèn)為應(yīng)在3%以下的人數(shù)較少，而認(rèn)為應(yīng)在10%以上的僅有4人。據(jù)此推算，小微企業(yè)整體不良貸款率可以控制在5%左右，高于四地市現(xiàn)有水平1.3個(gè)百分點(diǎn)。

區(qū)分產(chǎn)業(yè)類型確定不同檔位

由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境、特點(diǎn)、盈利、競(jìng)爭(zhēng)等方面的差別，不同行業(yè)的小微企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)狀況各異。如從四地市情況看，不良貸款率從高到低分別為：其他行業(yè)企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)、生產(chǎn)類企業(yè)、流通類企業(yè)、高新類企業(yè)、服務(wù)類企業(yè)。因此，對(duì)小微企業(yè)不良貸款率容忍度不能一概而定，而應(yīng)結(jié)合其所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分類、適度確定。問卷調(diào)查顯示，被調(diào)查人普遍認(rèn)為涉農(nóng)、其他行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高，服務(wù)類、高新類、流通類企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)偏低，而生產(chǎn)類行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)居中，同時(shí)多數(shù)被調(diào)查人認(rèn)為各行業(yè)實(shí)際不良率高于目前水平（見表1）。

依據(jù)地域及機(jī)構(gòu)特點(diǎn)實(shí)行差異管理

小微企業(yè)的不良貸款水平的地域差異較為明顯，從四地市情況看，經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的廊坊、唐山不良貸款率分別為1.3%和1.68%，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的邢臺(tái)、衡水不良貸款率則高達(dá)6.36%和9.41%，說明地域之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同、貸款投向結(jié)構(gòu)不同，對(duì)貸款質(zhì)量有重要的影響。因此，對(duì)不同的地市、縣域應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況分別確定容忍度標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量大、消費(fèi)水平高、業(yè)務(wù)空間廣，易于小微企業(yè)生存發(fā)展，不良貸款率應(yīng)偏低；反之，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)面臨的困難更大，應(yīng)相應(yīng)放寬容忍度標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，不同類別機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款率也存在較大差異，四地市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)發(fā)行和農(nóng)村中小金融銀行小微企業(yè)不良貸款率明顯偏高，其中農(nóng)發(fā)行達(dá)到了25.49%，而其他類別機(jī)構(gòu)則均在1%以下（見圖2）。分析差異原因，主要是貸款投向側(cè)重和信貸管理水平不同所致，如農(nóng)發(fā)行、農(nóng)村信用社小微企業(yè)貸款中涉農(nóng)貸款數(shù)量較多，則形成風(fēng)險(xiǎn)可能性更大。結(jié)合產(chǎn)業(yè)分析認(rèn)為，涉農(nóng)類、生產(chǎn)類小微企業(yè)貸款占比大的機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)定較高的容忍度，而其他機(jī)構(gòu)則可以相應(yīng)偏低；此外，信貸管理偏于粗放、風(fēng)險(xiǎn)管控能力較低的機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行，目前應(yīng)設(shè)定較高的容忍度。

按照小微企業(yè)發(fā)展走勢(shì)實(shí)行動(dòng)態(tài)控制

從四地市銀行業(yè)近年情況看，小微企業(yè)不良貸款余額和占比呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，其中2011年9月末不良貸款率為3.74%，比2010年末降低2.53個(gè)百分點(diǎn)，比2009年末降低6.54個(gè)百分點(diǎn)?；谀壳皵?shù)據(jù)，提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度后，不良貸款余額和占比將進(jìn)入2～3年的上升期，而隨著小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不斷改觀、銀行業(yè)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)增強(qiáng)、社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境有效改善，小微企業(yè)不良貸款率會(huì)出現(xiàn)逐步下降，最終回歸為等于或略高于其他貸款不良率。如銀行業(yè)加大損失類貸款的核銷力度，則這一過程會(huì)更快。因此，對(duì)小微企業(yè)不良貸款率容忍度應(yīng)實(shí)行動(dòng)態(tài)控制，即在未來(lái)1～3年設(shè)定較高的容忍度，而在此之后則應(yīng)視情況逐步下調(diào)容忍度標(biāo)準(zhǔn)。

正確處理提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度的幾個(gè)關(guān)系

提高不良容忍度與有效風(fēng)險(xiǎn)控制并行不悖。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控措施。針對(duì)小微客戶特點(diǎn)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警、處置體系，開發(fā)“避險(xiǎn)”功能更強(qiáng)的產(chǎn)品，運(yùn)用更加靈活的管控手段，最大限度地防范小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，以抵消因小微企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)偏高所帶來(lái)的負(fù)面影響。

提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度應(yīng)賴以科學(xué)的考核機(jī)制。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真貫徹銀監(jiān)會(huì)相關(guān)要求，加快推進(jìn)“六項(xiàng)機(jī)制”和“四單原則”的落實(shí)，對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)核算等方面制定科學(xué)化、差異化的考核辦法，優(yōu)化對(duì)小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)的激勵(lì)機(jī)制，通過提高考核“容忍度”使提高不良率容忍度落到實(shí)處。

提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度應(yīng)輔以完善的外部措施。相關(guān)管理機(jī)構(gòu)及時(shí)落實(shí)銀行業(yè)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的稅收減免和撥備稅前扣除政策，積極對(duì)小微企業(yè)貸款進(jìn)行貼息，設(shè)立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，并對(duì)小微貸款增量較大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政補(bǔ)貼，使銀行業(yè)支持小微企業(yè)沒有后顧之憂，同時(shí)“有利可圖”，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)其積極性和自覺性。

提高小微企業(yè)不良貸款率容忍度應(yīng)基于企業(yè)的素質(zhì)提升。小微企業(yè)自身必須著力提升自身經(jīng)營(yíng)、管理和道德素質(zhì)，專注實(shí)體經(jīng)營(yíng)，推進(jìn)公司治理，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是強(qiáng)化誠(chéng)信意識(shí)，擯棄各類違規(guī)做法，提高經(jīng)營(yíng)信譽(yù)，與銀行業(yè)建立良好的合作關(guān)系，通過信貸支持進(jìn)一步發(fā)展壯大。

（課題組成員：張慶民、紀(jì)恒建、汪立壯、李本喜、張家耀、王英軍）