賀軍

2011年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了極為復(fù)雜的形勢(shì)變化。從外部來(lái)看，最大的負(fù)面因素是全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境很糟糕：美國(guó)經(jīng)濟(jì)在低谷徘徊，失業(yè)率居高不下；歐債危機(jī)持續(xù)惡化，歐元區(qū)面臨崩潰的危險(xiǎn)，市場(chǎng)擔(dān)心歐洲經(jīng)濟(jì)可能面臨“失去的十年”。全球經(jīng)濟(jì)低迷對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)意味著一種全新的情況——長(zhǎng)期以來(lái)拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的外部需求出現(xiàn)顯著收縮，更為嚴(yán)重的是，這種情況很可能長(zhǎng)期化。

外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化對(duì)中國(guó)的出口已產(chǎn)生明顯影響。據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，2011年前11個(gè)月，我國(guó)一般貿(mào)易進(jìn)出口17478.5億美元，增長(zhǎng)30.9%。其中出口8327.8億美元，增長(zhǎng)28.5%，同比增速高出7.4個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口9150.7億美元，增長(zhǎng)33.1%，同比增速高出6.7個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，總體數(shù)據(jù)掩蓋了外貿(mào)下滑的嚴(yán)重程度。截至2011年11月，我國(guó)進(jìn)出口總值為3344億美元，增長(zhǎng)17.6%。其中出口1744.6億美元，增長(zhǎng)只有13.8%；進(jìn)口1599.4億美元，增長(zhǎng)22.1%。當(dāng)月貿(mào)易順差145.2億美元，收窄34.9%。從2011年8月到11月，中國(guó)單月出口的同比增速分別為24.5%、17.1%、15.9%和13.8%，已呈現(xiàn)顯著下滑態(tài)勢(shì)。部分中國(guó)傳統(tǒng)出口領(lǐng)域的下滑速度更快，我國(guó)11月紡織品服裝出口增速僅為7.2%，為年內(nèi)單月首次跌破兩位數(shù)，漸近谷底，顯著低于13.8%的11月外貿(mào)整體出口增速。

值得注意的是，中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易增速在迅速下滑。占中國(guó)出口市場(chǎng)最大的歐盟地區(qū)，2011年11月同比僅增長(zhǎng)4.96%，相對(duì)一年前對(duì)歐盟出口增長(zhǎng)33%出現(xiàn)大幅倒退，其中意大利大跌23%，德國(guó)下跌1.6%。隨著歐洲危機(jī)的加劇，中國(guó)的外貿(mào)形勢(shì)還有可能進(jìn)一步惡化。2011年前11個(gè)月，中美雙邊貿(mào)易增速由2010年的28.3%下降至2011年的16.9%。

這種趨勢(shì)如果持續(xù)，中國(guó)2012年的出口很可能放緩至個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。出口增速放緩對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響已開(kāi)始顯現(xiàn)，研究表明，2011年前三季度，中國(guó)的凈出口額同比下降10.6%，對(duì)同期經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)是-1.3%。不過(guò)，身為“世界工廠”的中國(guó)，其外貿(mào)規(guī)模在全球來(lái)看依然可觀。2011年全年進(jìn)出口規(guī)模可能達(dá)3.6萬(wàn)億～3.7萬(wàn)億美元，有可能超過(guò)美國(guó)成為世界第一大貿(mào)易國(guó)。在中國(guó)主動(dòng)的調(diào)整之下，外貿(mào)順差則繼續(xù)縮小，預(yù)計(jì)全年可達(dá)1500億美元左右，比2010年減少300億美元左右。

中國(guó)外貿(mào)面臨的形勢(shì)變化，主要取決于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。在全球經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇的時(shí)候，不可能指望2012年的外貿(mào)環(huán)境出現(xiàn)顯著的回暖。如果說(shuō)2011年的中國(guó)外貿(mào)環(huán)境是在轉(zhuǎn)冷進(jìn)入冬天，那么2012年可能要繼續(xù)熬過(guò)漫長(zhǎng)的寒冬了。國(guó)內(nèi)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)部門(mén)恐怕要對(duì)此有清醒的認(rèn)識(shí)，并做好過(guò)冬求存的準(zhǔn)備。

展望2012年的中國(guó)對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)，筆者認(rèn)為，有四大因素將影響中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易。

世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)需求繼續(xù)萎縮

2012年，作為中國(guó)主要出口市場(chǎng)的發(fā)達(dá)國(guó)家，其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇都將會(huì)很艱難。歐債危機(jī)惡化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，在2012年將會(huì)更加明顯。歐盟委員會(huì)2011年11月10日預(yù)計(jì)，2012年歐盟經(jīng)濟(jì)增速只有0.6%，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速只有0.5%；2013年歐盟經(jīng)濟(jì)增速能恢復(fù)到1.5%左右，歐元區(qū)為1.3%。2012年歐盟失業(yè)率將維持在9.8%，2013年降到9.6%；而歐元區(qū)失業(yè)率分別為10.1%與10.0%。很顯然，作為中國(guó)第一大貿(mào)易伙伴的歐盟，2012年將仍處在經(jīng)濟(jì)低谷之中。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)有好轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，但美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)際與中國(guó)經(jīng)濟(jì)一樣，一些結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題難以在短期內(nèi)改變。據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)2011年11月的預(yù)測(cè)，2011年美國(guó)的GDP增速盡管在三季度已提高到2.5%，但全年增速只可能達(dá)到1.7%；2012年的增速會(huì)適度加快，但也只可能達(dá)到2.5%～2.9%之間；2013年美國(guó)經(jīng)濟(jì)在3.0%～3.5%之間。美國(guó)失業(yè)率將在2011年內(nèi)繼續(xù)徘徊在9%的高位，到2012年底才可能下降到8.5%左右。美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克感嘆：未來(lái)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速將“低得讓人失望”。

在歐美經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的背景下，2012年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率不會(huì)太好，瑞銀集團(tuán)估計(jì)大概只有3.3%。整體來(lái)看，2012年外部需求對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的作用不能估計(jì)過(guò)高。

全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易環(huán)境持續(xù)惡化

從歷史來(lái)看，每一次全球經(jīng)濟(jì)大衰退之后，貿(mào)易保護(hù)主義都會(huì)抬頭。1929年美國(guó)大蕭條之后如此，2008年全球金融危機(jī)之后同樣如此。有關(guān)國(guó)際組織的報(bào)告顯示，在G20首爾峰會(huì)后的2010年12月至2011年5月期間，受新的貿(mào)易保護(hù)措施影響的貿(mào)易額占全球貿(mào)易的0.6%，比上一報(bào)告期（2010年6月～2010年11月）增長(zhǎng)一倍，全球新發(fā)起的貿(mào)易保護(hù)措施多達(dá)463起，比上一報(bào)告期上升61%。

中國(guó)是貿(mào)易保護(hù)措施的主要受害者。中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2011年前11個(gè)月，我國(guó)共遭遇了全球16個(gè)國(guó)家對(duì)我國(guó)產(chǎn)品發(fā)起的60項(xiàng)貿(mào)易調(diào)查。值得注意的是，盡管2011年針對(duì)我國(guó)的貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)量和案值有所下降，但摩擦強(qiáng)度不減，反傾銷、反補(bǔ)貼等貿(mào)易救濟(jì)措施屢遭濫用，政策性和體制性摩擦更加突出。商務(wù)部對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)報(bào)告（2011年秋季）還發(fā)出警告，預(yù)計(jì)2012年部分發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退與選舉政治周期疊加，經(jīng)貿(mào)問(wèn)題政治化傾向明顯，針對(duì)中國(guó)的貿(mào)易保護(hù)主義再次抬頭。

2011年，美國(guó)、歐盟和澳大利亞等相繼出臺(tái)了強(qiáng)化貿(mào)易救濟(jì)效力的政策，并對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品發(fā)起多起“雙反調(diào)查”和反規(guī)避調(diào)查。中國(guó)與美國(guó)、歐盟等在人民幣匯率、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、出口信貸、溫室氣體排放等多方面的摩擦也日趨激烈。2011年5月，歐盟委員會(huì)決定對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的銅版紙征收高額的反傾銷和反補(bǔ)貼關(guān)稅，這是歐盟首次以“反補(bǔ)貼”對(duì)中國(guó)進(jìn)行貿(mào)易制裁。11月8日，美國(guó)商務(wù)部決定對(duì)中國(guó)輸美太陽(yáng)能電池（板）發(fā)起“雙反”調(diào)查，啟動(dòng)了對(duì)華清潔能源領(lǐng)域的首個(gè)“雙反”調(diào)查。12月，印度商工部也要表示對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的太陽(yáng)能電池板的反傾銷調(diào)查申請(qǐng)，預(yù)計(jì)近期可能發(fā)起反傾銷調(diào)查。令人擔(dān)心的是，在貿(mào)易保護(hù)主義盛行的背景下，如果歐盟也跟進(jìn)介入對(duì)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)進(jìn)行“雙反”調(diào)查，光伏產(chǎn)業(yè)將遭受重創(chuàng)。

人民幣升值趨勢(shì)持續(xù)，對(duì)部分低端出口領(lǐng)域產(chǎn)生壓力

人民幣匯率升值是外貿(mào)部門(mén)抱怨甚多的老問(wèn)題。人民幣升值在顯著影響出口部門(mén)，這是在中國(guó)正在發(fā)生的現(xiàn)實(shí)。2005年7月人民幣匯改以來(lái)，人民幣對(duì)美元雙邊匯率已升值超過(guò)31%；2011年以來(lái)，人民幣對(duì)美元全年升值幅度估計(jì)會(huì)達(dá)5%左右。對(duì)于很多從事低端制造和裝配的企業(yè)來(lái)說(shuō)，5%的匯率升值會(huì)吃掉企業(yè)的利潤(rùn)。勞動(dòng)力成本與匯率升值所形成的雙重壓力，已使得不少勞動(dòng)力密集型的加工制造業(yè)在已經(jīng)“昂貴”起來(lái)的沿海地區(qū)找不到生存空間。

人民幣有貶值趨勢(shì)嗎？理論上當(dāng)然有。2011年11月30日以來(lái)，人民幣匯率市場(chǎng)價(jià)與中間價(jià)之間，出現(xiàn)了罕見(jiàn)的連續(xù)12天的“跌?！?。在安邦研究團(tuán)隊(duì)看來(lái)，這是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的預(yù)期之下，熱錢(qián)流出中國(guó)市場(chǎng)，再加上部分外資機(jī)構(gòu)可能在狙擊人民幣，最終導(dǎo)致人民幣連續(xù)“跌?！薄２贿^(guò)，對(duì)此趨勢(shì)，中國(guó)央行已經(jīng)迅速采取了措施來(lái)扭轉(zhuǎn)。市場(chǎng)應(yīng)該從中看出，在目前國(guó)內(nèi)外的背景下，中國(guó)央行正在堅(jiān)決地維持人民幣的強(qiáng)勢(shì)地位，因?yàn)槠胶鈸p益，人民幣保持漸進(jìn)、持續(xù)、小幅升值，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)是最有利的。

外部環(huán)境也會(huì)敦促人民幣升值。在安邦研究團(tuán)隊(duì)看來(lái)，在人民幣升值問(wèn)題上，中國(guó)政府與美國(guó)政府實(shí)際上存在某種“默契”：中國(guó)維持人民幣不斷升值，美國(guó)政府不要對(duì)此問(wèn)題采取過(guò)激措施。這種“默契”在一個(gè)窗口有很好的反映——美國(guó)政府?dāng)?shù)次否決了將中國(guó)列入?yún)R率操縱國(guó)的國(guó)內(nèi)動(dòng)議，最新一次是12月27日美國(guó)財(cái)政部拒絕將中國(guó)列入?yún)R率操縱國(guó)。

外貿(mào)部門(mén)和企業(yè)應(yīng)該意識(shí)到，人民幣升值是大勢(shì)所趨，中國(guó)企業(yè)都要對(duì)此做長(zhǎng)期準(zhǔn)備，去主動(dòng)適應(yīng)匯率升值，而不是只在那里不停地抱怨。

中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整艱難，短期內(nèi)難以改變出口結(jié)構(gòu)

產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整是中國(guó)“十二五”期間的重頭戲，這對(duì)中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易也有重大影響。從外貿(mào)角度來(lái)看，中國(guó)要完成出口結(jié)構(gòu)的蛻變和“涅磐”，首先必須完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。過(guò)去我們出口的是低附加值、勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品，今后我們則要出口高附加值的產(chǎn)品。中國(guó)企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈條，則向利潤(rùn)更高的“微笑曲線”兩端上移。如果能實(shí)現(xiàn)這種穩(wěn)定的改變，我們就能渡過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整的困難期。

不過(guò)，對(duì)完成這個(gè)過(guò)程的困難和持續(xù)時(shí)間都不能低估，至少在短期之內(nèi)，還不能指望結(jié)構(gòu)升級(jí)能顯著改變中國(guó)的出口結(jié)構(gòu)。還要警惕的是，隨著中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，中國(guó)所面臨的貿(mào)易摩擦沿價(jià)值鏈攀升的趨勢(shì)將會(huì)更加明顯，隨著世界爭(zhēng)奪戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，2012年中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)可能成為貿(mào)易摩擦的“重災(zāi)區(qū)”。中國(guó)企業(yè)在光伏領(lǐng)域遭受“雙反”就是明顯的例子。如果這種判斷成立，中國(guó)整個(gè)新能源領(lǐng)域乃至七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)今后都可能遭遇貿(mào)易摩擦的“重點(diǎn)關(guān)照”?？傮w而言，對(duì)于出口結(jié)構(gòu)面臨的壓力，國(guó)內(nèi)企業(yè)界和外貿(mào)部門(mén)恐怕要做至少三、五年的準(zhǔn)備。

商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易談判副代表崇泉前不久表示，雖然外貿(mào)出口對(duì)拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的、暫時(shí)還難以替代的作用，但“實(shí)事求是地講，與世界其他國(guó)家相比，外貿(mào)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率并沒(méi)有人們想象的那么高。德國(guó)是60%，日本是33%，中國(guó)20%左右。”對(duì)企業(yè)而言，應(yīng)該能從中讀出中國(guó)政府對(duì)外貿(mào)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位變化的政策思路。

如果2012年外貿(mào)形勢(shì)不容樂(lè)觀，那么眾多參與中國(guó)外貿(mào)的企業(yè)出路何在？要指出的是，中國(guó)外貿(mào)（尤其是出口）所面臨的困難，是調(diào)整和轉(zhuǎn)型中的困難，要對(duì)過(guò)去30年所形成的全球產(chǎn)業(yè)分工進(jìn)行調(diào)整，必定是一個(gè)重大的系統(tǒng)工程。但是，這并不能否定中國(guó)作為全球貿(mào)易大國(guó)的地位和實(shí)力。整體而言，中國(guó)在2012年的國(guó)際貿(mào)易地位無(wú)人能撼動(dòng)，很可能會(huì)達(dá)到全球第一大貿(mào)易國(guó)的地位。這意味著，中國(guó)的外貿(mào)雖然會(huì)遇到困難，但還是會(huì)有巨大的規(guī)模，仍需要眾多的企業(yè)來(lái)參與。

首先，企業(yè)要高度重視“從外向內(nèi)”的策略調(diào)整。這種調(diào)整的一個(gè)重要前提是，2012年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然不錯(cuò)。安邦研究團(tuán)隊(duì)判斷，如果不出現(xiàn)大的意外，2012年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將在8.5%～9.0%之間。與歐美經(jīng)濟(jì)體不同的是，2012年中國(guó)經(jīng)濟(jì)在宏觀政策方面的回旋余地較大，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的松緊度將影響2012年的經(jīng)濟(jì)增速，如果政策偏緊，增速可能在8.5%；如果政策偏松，則可能接近9%。雖然經(jīng)濟(jì)增速比2011年會(huì)有所放緩，但在2012年全球經(jīng)濟(jì)的舞臺(tái)上，中國(guó)經(jīng)濟(jì)毫無(wú)疑問(wèn)將仍然非常醒目，甚至成為一座耀眼的燈塔。因此，盡快轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是企業(yè)重要的戰(zhàn)略調(diào)整。

其次，企業(yè)可考慮對(duì)外投資。在人民幣持續(xù)升值、國(guó)內(nèi)成本在不斷增加的背景下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的成本洼地已經(jīng)越來(lái)越少，中國(guó)企業(yè)可以加大對(duì)外投資，到海外尋找成本洼地。尤其值得重視的是非洲。安邦研究團(tuán)隊(duì)2011年曾提出中國(guó)版的“非洲馬歇爾計(jì)劃”，這一構(gòu)想的核心就是鼓勵(lì)人民幣流向非洲、鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)到非洲投資，中國(guó)政府應(yīng)該對(duì)此大加支持。非洲市場(chǎng)極有潛力，據(jù)了解，在國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格為300元人民幣一噸時(shí)，在非洲的乍得一噸水泥則可以賣(mài)到超過(guò)3000元人民幣。有中國(guó)企業(yè)在肯尼亞投資設(shè)廠生產(chǎn)電線桿，年銷2萬(wàn)根的利潤(rùn)竟然高達(dá)30%。

最后，中國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不能拐急彎。國(guó)務(wù)院副總理王岐山最近連續(xù)談到外貿(mào)工作，顯示外貿(mào)增速放緩可能比較嚴(yán)重。在筆者看來(lái)，這種情況的出現(xiàn)，主要是受外部需求不足的影響，但也與近年中國(guó)外貿(mào)工作轉(zhuǎn)型有關(guān)。由于中國(guó)已不再追求外貿(mào)順差，對(duì)外貿(mào)易實(shí)際上面臨再調(diào)整和再平衡，這也是中國(guó)結(jié)構(gòu)調(diào)整的一部分。不過(guò)不能因?yàn)橥赓Q(mào)工作重點(diǎn)的調(diào)整，就忽視了外貿(mào)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。作為“世界工廠”的中國(guó)，外貿(mào)凈出口在相當(dāng)時(shí)間內(nèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)還是存在的。因此，中國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)工作需要轉(zhuǎn)型，但不能拐太急的大彎。

在多種因素之下，2012年中國(guó)的進(jìn)出口可能面臨前所未有的困難形勢(shì)，商務(wù)部官員預(yù)期可能保持22%左右的增長(zhǎng)，但在筆者看來(lái)可能太樂(lè)觀，大家要對(duì)百分之十幾的外貿(mào)增速做好準(zhǔn)備。不過(guò)，冬天并不可怕，這也是敦促企業(yè)調(diào)整、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)機(jī)。對(duì)于眾多的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，仍然要有信心，度過(guò)寒冬待春暖。

（作者系安邦咨詢高級(jí)研究員）