【摘 要】 會計(jì)計(jì)量是會計(jì)準(zhǔn)則制定中的重要內(nèi)容，會計(jì)計(jì)量理論也是會計(jì)理論體系中一個重要組成部分。當(dāng)前我國新施行的準(zhǔn)則實(shí)際采用了混合計(jì)量模式，以歷史成本為主，同時逐步引入公允價值計(jì)量模式，不可否認(rèn)公允價值較之歷史成本有著更強(qiáng)的相關(guān)性，但是公允價值是最具有相關(guān)性的計(jì)量模式嗎？作者認(rèn)為在會計(jì)計(jì)量中考慮期權(quán)因素，會進(jìn)一步提高會計(jì)信息的相關(guān)性，當(dāng)然就目前實(shí)際來說，此種計(jì)量模式同會計(jì)信息的可靠性產(chǎn)生“剪不斷，理還亂”的糾葛。
　　【關(guān)鍵詞】 會計(jì)計(jì)量； 期權(quán)； 可靠性； 相關(guān)性
　　
　　一、會計(jì)計(jì)量理論
　　
　　按照我國現(xiàn)行《會計(jì)法》的規(guī)定，會計(jì)的兩項(xiàng)基本職能是核算與監(jiān)督。會計(jì)核算的環(huán)節(jié)包括會計(jì)確認(rèn)、會計(jì)計(jì)量和列報，這三者缺一不可。會計(jì)計(jì)量理論由于其特殊性和重要性，因而成為我國會計(jì)領(lǐng)域?qū)W術(shù)界和實(shí)務(wù)界目前研究的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。會計(jì)計(jì)量理論的核心和主要內(nèi)容又是會計(jì)計(jì)量屬性。會計(jì)計(jì)量屬性包括：歷史成本、重置成本、現(xiàn)值、公允價值、可變現(xiàn)凈值（財(cái)政部，2006）。歷史成本和公允價值是財(cái)務(wù)報表中應(yīng)用最多也是目前討論最多的兩個計(jì)量屬性。歷史成本的可靠性極佳但是相關(guān)性較弱；公允價值的相關(guān)性較好但是可靠性又欠佳。目前一種觀點(diǎn)認(rèn)為雙重計(jì)量模式是今后會計(jì)計(jì)量的必由之路（葛家澍，2010）。
　　關(guān)于公允價值和歷史成本的爭論，數(shù)不勝數(shù)。而且至今也沒有達(dá)成一致的結(jié)論。關(guān)于哪種計(jì)量模式更優(yōu)的辯論只能由時間來驗(yàn)證。筆者贊同的一種觀點(diǎn)是：不能一概而論。在資本市場不完善、各項(xiàng)制度不健全的國家，解除受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任是受托人的主要責(zé)任，在這種情況下，強(qiáng)調(diào)會計(jì)信息的可靠性是一種更加理性的選擇。在資本市場完善、制度健全的國家，為投資者決策提供決策有用的信息是企業(yè)的主要責(zé)任，在這種情況下，強(qiáng)調(diào)會計(jì)信息的相關(guān)性是更加理性的選擇（王鐵林，2009）。
　　縱觀國內(nèi)外關(guān)于會計(jì)計(jì)量理論的研究，我們不難發(fā)現(xiàn)，會計(jì)計(jì)量的對象就是企業(yè)的資產(chǎn)，企業(yè)的負(fù)債是企業(yè)的負(fù)資產(chǎn)，而所有者權(quán)益只不過是倒擠出來的一個差額。會計(jì)計(jì)量要解決的是資產(chǎn)的計(jì)量，如果能選用一種較好的計(jì)量模式對資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價，會計(jì)計(jì)量問題將會解決。對資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，公允價值和歷史成本等從不同的角度和重點(diǎn)考慮。公允價值本質(zhì)上可以稱為動態(tài)的歷史成本。筆者擬從期權(quán)的角度對目前公允價值的確定方法進(jìn)行理論拓展，并進(jìn)一步分析以期權(quán)為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量屬性對會計(jì)信息質(zhì)量特征的影響。
　　
　　二、以期權(quán)為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量
　　
　　任何一項(xiàng)資產(chǎn)（包括負(fù)債），都會含有不確定性因素。我們仔細(xì)研究財(cái)務(wù)報表可以發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)報表中列示的項(xiàng)目都是按照資產(chǎn)的流動性來排序的。從貨幣資金到非流動資產(chǎn)，流動性依次降低。這種排序方法可以反映企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（即流動性風(fēng)險），同時伴隨著流動性風(fēng)險的不同，其他各種風(fēng)險也會產(chǎn)生差異。各類資產(chǎn)的差異不僅表現(xiàn)為金額和構(gòu)成的差異，而且表現(xiàn)為風(fēng)險的差異。我們不否認(rèn)公允價值很好地考慮了資產(chǎn)的風(fēng)險因素，比如確定公允價值第三級時使用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，其中的折現(xiàn)率和現(xiàn)金流量均考慮了風(fēng)險因素。但是，公允價值的缺陷就如同目前項(xiàng)目評估方法的缺陷，只是考慮到企業(yè)持有該資產(chǎn)到期或者使用期終止的全部風(fēng)險，而沒有考慮到資產(chǎn)更本質(zhì)、更深層次的東西。
　　根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則（財(cái)政部，2006）的規(guī)定，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。這個定義中有一個關(guān)鍵詞我們必須注意到，那就是：由企業(yè)擁有或者控制。既然資產(chǎn)的本質(zhì)是一種由企業(yè)控制的資源，那么我們就可以隨時或者有限制的處置資產(chǎn)，即資產(chǎn)賦予企業(yè)一種權(quán)利，一種可以持有也可以出售的權(quán)利。這種權(quán)利和期權(quán)中的實(shí)物期權(quán)類似，并不是沒有價值的，關(guān)鍵要看其風(fēng)險和不確定性的大小。貨幣資金具有普遍可接受性，幾乎不存在流動性風(fēng)險，對企業(yè)來說，花不花錢（即是否使用貨幣資金）對企業(yè)的風(fēng)險影響不大。而對于非流動資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)，如果企業(yè)在使用過程中該固定資產(chǎn)性能不好（或好）或者有了資產(chǎn)貶值加速（減慢），那么企業(yè)就可能處置該固定資產(chǎn)，而未必按著最初確定資產(chǎn)時考慮持有該固定資產(chǎn)直至資產(chǎn)報廢或者適時處置時為止，從而固定資產(chǎn)中存在的不確定性相對較大。在確定公允價值時雖然也考慮了風(fēng)險和時間因素，但是并未對這種風(fēng)險和時間價值做進(jìn)一步的詳細(xì)分析，只是很宏觀的做了研究。筆者考慮從期權(quán)的角度來對資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量就是為了使公允價值更加公允、相關(guān)和可靠。在資產(chǎn)計(jì)量過程中，應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)對資產(chǎn)的處置和進(jìn)一步投資的權(quán)利價值，即資產(chǎn)中實(shí)物期權(quán)的價值。
　　
　　三、以期權(quán)為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量與信息質(zhì)量特征的糾葛
　　
　　筆者認(rèn)為，在取得一項(xiàng)資產(chǎn)后對其進(jìn)行計(jì)量時，需要考慮該資產(chǎn)包含的實(shí)物期權(quán)。考慮了實(shí)物期權(quán)之后的會計(jì)計(jì)量屬性將是一種比公允價值更加“公允”和“相關(guān)”的計(jì)量屬性，它將能為資產(chǎn)決策提供更加相關(guān)的信息，會計(jì)信息的相關(guān)性可能會進(jìn)一步提升。尤其是在當(dāng)前環(huán)境下，風(fēng)險因素增多，風(fēng)險加大，這使得資產(chǎn)中包含的實(shí)物期權(quán)的價值也會隨之增加并凸現(xiàn)出來。這種計(jì)量方法不僅考慮到了資產(chǎn)是企業(yè)的資源，而且考慮到了由于企業(yè)持有這種資源所獲得的靈活運(yùn)用該種資產(chǎn)的權(quán)利。從決策相關(guān)性的角度上講，這將是會計(jì)計(jì)量屬性的一個極大改進(jìn)，將進(jìn)一步提升會計(jì)信息的決策相關(guān)性。
　　但是，期權(quán)本來就是一個帶有較大估計(jì)性的事物，資產(chǎn)采用公允價值計(jì)量本來就會產(chǎn)生會計(jì)信息可靠性下降的問題，如果再加進(jìn)期權(quán)因素后，會計(jì)信息的可靠性將更加值得商榷。如果可靠性得到極大的損害，那么采用這種計(jì)量模式就得不償失了。也就是說此種計(jì)量模式會顯著改善會計(jì)信息的相關(guān)性，但是會減弱會計(jì)信息的可靠性。至于何時使用此種計(jì)量模式，由前文（一）的分析可得，需要有完善的資本市場和健全的制度保障，這也是本文秉持的原則之一。
　　綜合分析，以期權(quán)為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量可以顯著提高會計(jì)信息的相關(guān)性，但是“可能”會降低會計(jì)信息的可靠性，這就是筆者提出的計(jì)量模式與會計(jì)信息質(zhì)量特征之間的“糾葛”。相關(guān)性和可靠性之間的關(guān)系一直是財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架（CF）中會計(jì)信息質(zhì)量部分的核心問題之一，但是至今沒有定論。而且不同的計(jì)量模式下會計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性和可靠性之間的博弈結(jié)果也是不同的。
　　筆者提出以期權(quán)為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量屬性對公允價值做進(jìn)一步的修正，這是本文的創(chuàng)新和亮點(diǎn)。同時，考慮到我國資本市場和保障制度的缺陷，我國目前應(yīng)用此種計(jì)量屬性還是不現(xiàn)實(shí)的。但是資產(chǎn)中本身包含的期權(quán)因素是不可忽視的。我們目前應(yīng)堅(jiān)持在保證會計(jì)信息的可靠性的前提下，最大限度的提高會計(jì)信息的相關(guān)性?？煽啃院拖嚓P(guān)性之間的糾葛由來已久，此種計(jì)量模式會引發(fā)可靠性和相關(guān)性之間更加激烈的爭論。
　　不過，不可靠的信息是垃圾信息。退一步而言，可靠的、不十分相關(guān)的信息是相對有用的信息。這是本文秉持的第二個原則。
　　
　　四、總結(jié)和展望
　　
　　計(jì)量理論一直以來都是準(zhǔn)則制定以及會計(jì)基本理論研究的難點(diǎn)和熱點(diǎn)問題之一，但是計(jì)量屬性的優(yōu)劣直接關(guān)系到會計(jì)系統(tǒng)能否提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息，所以加強(qiáng)會計(jì)計(jì)量理論的進(jìn)一步研究是所有會計(jì)學(xué)者今后需繼續(xù)努力的方向。
　　筆者對會計(jì)計(jì)量屬性中的公允價值計(jì)量做了進(jìn)一步的研究和分析，并提出了以期權(quán)為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量模式，對公允價值計(jì)量做了進(jìn)一步的改善。鑒于此種計(jì)量模式的風(fēng)險很大，而且缺少相應(yīng)的實(shí)務(wù)上的支撐，所以只能在理論上分析了此種計(jì)量模式的機(jī)理和優(yōu)缺點(diǎn)，未能做更深層次的研究。但也為今后會計(jì)計(jì)量模式的改革提供了一個可供參考的路徑和依據(jù)。資本市場會隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐步完善，資本市場的效率也會得到逐步的提高，其價格發(fā)現(xiàn)功能和風(fēng)險評估功能等得到充分的發(fā)揮，從而為建立在期權(quán)基礎(chǔ)上的會計(jì)計(jì)量模式提供“肥沃土壤”。
　　筆者的研究思路和理論演繹方法也更加凸顯出將會計(jì)理論和財(cái)務(wù)理論、金融理論相結(jié)合，兩者之間相互依存、相互促進(jìn)、缺一不可，體現(xiàn)出跨學(xué)科研究的一個趨勢，為今后的研究提供了一個重要參考和研究范式。
　　
　　【參考文獻(xiàn)】
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