○ 趙新鑫 董炳南 高 麗

（青島理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院 山東 青島 266520）

影響我國保費(fèi)收入因素的實(shí)證研究

○ 趙新鑫 董炳南 高 麗

（青島理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院 山東 青島 266520）

保險(xiǎn)業(yè)在現(xiàn)代金融業(yè)里面占據(jù)很重要的位置，因此對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行數(shù)量分析顯得極為重要，本文主要對(duì)全國的各省市和自治區(qū)進(jìn)行了實(shí)證研究，分析保費(fèi)收入與人口數(shù)量、受教育程度、人均可支配收入以及GDP之間的關(guān)系，并為我國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的總體布局和發(fā)展戰(zhàn)略提供了一個(gè)可參考依據(jù)。

保險(xiǎn)業(yè) 保費(fèi)收入 數(shù)量分析

作為現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱之一，保險(xiǎn)業(yè)在促進(jìn)改革、保障經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定社會(huì)、造福人民中起到了巨大的作用，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了從無到有，從小到大的跨越式發(fā)展，現(xiàn)在我國的保險(xiǎn)公司已達(dá)600多家，2009年全國保費(fèi)總收入達(dá)到11137.2億元，是2000年的6.92倍。然而我國的保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度都還處于世界的低水平，2009年我國保險(xiǎn)密度為831.14元，保險(xiǎn)深度為3.32%，而2003年世界平均保險(xiǎn)深度就已達(dá)8.06%，平均保險(xiǎn)密度已達(dá)469.6美元，我國遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，這與我國高速發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)是不相稱的。解決這一問題的關(guān)鍵還是在于增加保費(fèi)收入，因此，論證影響保費(fèi)收入的因素成為解決該問題必須面對(duì)的理論問題。對(duì)該問題的討論，一般意義上有以下幾種因素：國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，居民可支配收入，國民保險(xiǎn)意識(shí)，利率水平，物價(jià)水平等，而這些因素主要是通過影響需求來影響保費(fèi)收入。本文基于傳統(tǒng)理論，對(duì)一些因素利用EVIEWS軟件進(jìn)行定量分析，并作出一些修正，力圖找出影響保費(fèi)收入的因素并分析其作用大小，這對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的展開起到指導(dǎo)作用。

一、文獻(xiàn)回顧

在對(duì)保費(fèi)收入的實(shí)證研究中，國外學(xué)者占了很大的比重，Mantis和Farmer（1968）發(fā)現(xiàn)人口數(shù)量對(duì)人身保險(xiǎn)的需求有正向關(guān)系；Lewis和Camphell（1980）發(fā)現(xiàn)收入和保險(xiǎn)需求有正向關(guān)系；Burnett和Palmer（1984）發(fā)現(xiàn)受教育程度對(duì)保險(xiǎn)需求也有正向關(guān)系。在國內(nèi)學(xué)者對(duì)保險(xiǎn)需求的研究上，林寶清等（2004）對(duì)我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求收入彈性系數(shù)作了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的需求彈性系數(shù)值與我國GDP和人均GDP不存在相關(guān)關(guān)系，而是一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的值（均值1.072）。

表1 中國2009年相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

二、數(shù)據(jù)收集

做EVIEWS分析的數(shù)據(jù)本文選取的是橫截面數(shù)據(jù)，既全國31個(gè)省及直轄市的保險(xiǎn)收入相關(guān)情況，考慮到數(shù)據(jù)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性以及可獲取性，本文選取的是2009年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的主要來源是《中國保險(xiǎn)年鑒2010》和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2010》，里面的數(shù)據(jù)涉及到2009年各省及直轄市的人口情況，GDP總量，人均消費(fèi)收入情況，單位分別為人、億元、元，由于所選取的變量中還有一個(gè)受教育情況，本文以每萬人口中大專以上學(xué)歷所占比例為衡量標(biāo)準(zhǔn)，所用數(shù)據(jù)源于2009年《中國人口及就業(yè)年鑒》，在該資料中，是通過抽樣的辦法來確定人數(shù)，本文在此基礎(chǔ)上作出了上述的受教育程度指標(biāo)，單位為%。以上數(shù)據(jù)分別用Y，X1，X2，X3，X4表示，含義如下：Y 系保費(fèi)收入，X1系 GDP，X2系人口總量，X3系人均可支配收入，X4系各省國民受教育程度。

三、實(shí)證分析

根據(jù)先前部分學(xué)者對(duì)影響保費(fèi)收入因素的研究，我們選取以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：GDP、人均可支配收入、受教育水平（每一萬人口中大專以上學(xué)歷所占比例）、人口數(shù)量。

1、模型的建立與分析

建立的模型為：

Y=β0+β1Χ1+β2Χ2+β3Χ3+β4Χ4+μ

其中，Y代表保費(fèi)收入，X1表示地區(qū)的GDP總量，X2表示地區(qū)的人口總數(shù)，X3表示地區(qū)的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，X4表示地區(qū)的受教育水平，β0為回歸常數(shù)項(xiàng)，μ為回歸誤差項(xiàng)。

根據(jù)表1統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，對(duì)其進(jìn)行數(shù)量分析，假設(shè)所建模型及隨即干擾項(xiàng)μi滿足計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)古典假設(shè)，利用Eviews5.0軟件，對(duì)上述模型利用最小二乘法進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，回歸結(jié)果如下：

2、模型檢驗(yàn)

（1）經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)

從回歸結(jié)果來看，除了常數(shù)項(xiàng)C為負(fù)值，其他的系數(shù)均為正值，表明保費(fèi)收入和以上因素均成正相關(guān)關(guān)系，符合模型初始時(shí)提出的假設(shè)以及之前的研究成果，這和我們的預(yù)期是一致的。

（2）統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)

擬合優(yōu)度檢驗(yàn)。R2=0.9245，按照一般水平R2＞0.8既通過擬合優(yōu)度檢驗(yàn)，本模型中R2=0.9245，通過擬合優(yōu)度檢驗(yàn)。

顯著性檢驗(yàn)。F檢驗(yàn)，對(duì)于給定的顯著性水平α=0.05，可有F分布表得臨界值Fα=5.7＜79.59，既原線性方程整體顯著。t檢驗(yàn)，對(duì)于給定的顯著性水平0.05，Tα=1.706，顯然，各個(gè)變量都能通過顯著性檢驗(yàn)，既各個(gè)變量對(duì)因變量的解釋能力得到肯定。

自相關(guān)性檢驗(yàn)。由于本例中采用橫截面數(shù)據(jù)，因此一般不存在自相關(guān)問題，此檢驗(yàn)可以忽略。

多重共線性檢驗(yàn)。由于本例中擬合優(yōu)度和顯著檢驗(yàn)均通過了檢驗(yàn)，按照一般的意義可以不考慮多重共線性問題，但是考慮到實(shí)際情況，GDP總量和人口數(shù)量，人均可支配收入之間存在一定的線性關(guān)系，通過相關(guān)系數(shù)矩陣可以觀察到其相關(guān)性。

表2 各自變量相關(guān)系數(shù)矩陣

從上述相關(guān)系數(shù)矩陣可以看出X1與X2，X3之間存在一定共線性，根據(jù)最簡單的修正辦法可以除去X1變量，對(duì)模型作出新的回歸分析。新的回歸分析結(jié)果如下：

異方差檢驗(yàn)。對(duì)新的模型做沒有交叉項(xiàng)的懷特異方差檢驗(yàn)，得到的nR2=3.439658，根據(jù)查表，對(duì)于6個(gè)自由度，5%臨界x2值為12.5916，10%臨界值為10.6446，由于得到的值小于臨界值，可知模型不存在異方差性。

因此回歸方程（2）即為最終的回歸模型。

四、結(jié)論及經(jīng)濟(jì)意義分析

第一，保費(fèi)收入和受教育水平息息相關(guān)，模型中系數(shù)為457.2，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)分工的細(xì)化和人口遷移的頻繁，傳統(tǒng)的思想在不斷的變化。特別是對(duì)外開放以后，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家一些進(jìn)步、文明觀念的引入，促進(jìn)了中西方文化的交融，改變了人們對(duì)一些問題的思考方式和看法。保險(xiǎn)，與許多新生事物一樣將越來越為大眾所認(rèn)識(shí)、所接受。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，受教育的人口越來越多，相應(yīng)的教育投資也越來越大，這其中包括對(duì)保險(xiǎn)的需求。教育是使科學(xué)轉(zhuǎn)化為更廣泛的技術(shù)和生產(chǎn)力的重要環(huán)節(jié)，這樣又促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而形成了良性的循環(huán)。

第二，保費(fèi)與人均可支配收入成正比例變化系數(shù)為3.3。原因主要有：其一，保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄性決定的。因?yàn)樵诙唐趦?nèi)，由于平均消費(fèi)傾向遞減，作為互補(bǔ)的平均儲(chǔ)蓄傾向會(huì)隨著財(cái)富的增加而遞增。隨著人們生活水平的提高，人們也越來越傾向于保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄，加之各種各樣的投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的誕生，保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄勢(shì)必成為儲(chǔ)蓄的重要組成部分，保險(xiǎn)具有儲(chǔ)蓄的性質(zhì)，決定了保險(xiǎn)的需求會(huì)隨著人們的財(cái)富的增加而增加。其二，保險(xiǎn)的保障性質(zhì)決定的。對(duì)于不確定情況下的決策，可以運(yùn)用效用理論。面對(duì)不確定情況下的決策問題，可以將期望值看作一個(gè)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的價(jià)值，這就是期望值原則。無論面對(duì)怎樣的隨機(jī)損失X，付出數(shù)額E(X)就不會(huì)感到有差異。大多數(shù)決策者并不按照這一原則，初始財(cái)富水平在很大程度上影響決策。在定性和定量的分析過程中可得出國民收入的一定增長會(huì)產(chǎn)生保費(fèi)收入的更大規(guī)模的增長。

第三，保費(fèi)與人口成正相關(guān)模型中系數(shù)為6.2，由于現(xiàn)代保險(xiǎn)中，壽險(xiǎn)占的比例遠(yuǎn)大于財(cái)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)和人口之間的關(guān)系很緊密，人口基數(shù)較大，相對(duì)應(yīng)的對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求量也會(huì)比較大，壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入會(huì)有很大的提升從而影響到總保費(fèi)收入。

最終可以得出受教育人數(shù)的多少、地區(qū)人口總數(shù)、人均可支配收入成為影響該地區(qū)保費(fèi)收入的重要因素。這為我國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的總體布局和發(fā)展戰(zhàn)略提供了一個(gè)可參考依據(jù)。

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