■ 張玉明

創(chuàng)新型中小企業(yè)高速成長之謎

■ 張玉明

在國際金融危機的沖擊下，大量中小企業(yè)面對全球經(jīng)濟環(huán)境失衡的局面紛紛陷入市場萎縮、融資艱難、成本升高、發(fā)展受限的困境。而作為中小企業(yè)的優(yōu)質(zhì)群體——創(chuàng)新型中小企業(yè)，卻在“金融海嘯”中異軍突起，呈現(xiàn)出高速成長的勢頭，并在經(jīng)濟增長、區(qū)域發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整以及創(chuàng)新型國家建設(shè)等方面都起到了重要作用，開始引起理論界、政府及企業(yè)界的高度關(guān)注。以創(chuàng)業(yè)板市場的創(chuàng)新型中小上市公司為例，截至2010年12月31日，154家公司在創(chuàng)業(yè)板上市，2010年實現(xiàn)平均凈利潤0.74億元，比上年增長29.82%；全年實現(xiàn)平均營業(yè)收入4.36億元，同比增長38.41%；超過80%的創(chuàng)業(yè)板公司實現(xiàn)了營業(yè)收入與凈利潤的雙增長。

那么與傳統(tǒng)中小企業(yè)相比，創(chuàng)新型中小企業(yè)有何特殊的成長潛質(zhì)使其在金融危機的沖擊下不退反進？創(chuàng)新型中小企業(yè)能夠成功抗擊風險實現(xiàn)高成長的核心是什么？而低成長的中小企業(yè)又存在哪些問題和癥結(jié)？對這一系列問題的解讀,不僅能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的穩(wěn)定成長有所啟示，也是關(guān)系到我國創(chuàng)新型國家建設(shè)進程的關(guān)鍵命題。

一、創(chuàng)新型中小企業(yè)的內(nèi)涵與高成長特征

制造銷售型傳統(tǒng)中小企業(yè)曾被認為是制造和銷售產(chǎn)品與服務(wù)的有效形式，然而其簡單重復的大批量生產(chǎn)模式已在金融危機中表現(xiàn)出對環(huán)境變化的不適應。因此，創(chuàng)新型中小企業(yè)在經(jīng)濟增長模式由“要素推動”向“創(chuàng)新推動”的后金融危機時期，更具有主動適應性。

1.創(chuàng)新型中小企業(yè)的內(nèi)涵

創(chuàng)新型中小企業(yè)包括新技術(shù)型企業(yè)、科技型中小企業(yè)等，這類企業(yè)涉及信息技術(shù)、電子、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等諸多高科技產(chǎn)業(yè)，更加注重創(chuàng)新、新產(chǎn)品研發(fā)等。我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)得到發(fā)展，一定程度上也得益于創(chuàng)新型中小企業(yè)的迅速成長。因此，筆者認為創(chuàng)新型中小企業(yè)是指那些以創(chuàng)新為核心的中小規(guī)模企業(yè)，它們擁有新技術(shù)或新產(chǎn)品、新工藝、新流程、新商業(yè)模式，主要從事高科技產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，具有高成長、高科技與新經(jīng)濟、高風險等特征，且通常用于研發(fā)的經(jīng)費占銷售收入比重在5%以上，研發(fā)人員占員工總數(shù)的比重在10%以上。現(xiàn)階段，盡管創(chuàng)新型中小企業(yè)數(shù)量只有16.2萬家，僅占中小企業(yè)數(shù)量的2%左右，但它們創(chuàng)造了大多數(shù)的新技術(shù)、新產(chǎn)品和專利等科技成果。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計，改革開放以來，我國約65%的專利是由科技型中小企業(yè)發(fā)明的，75%以上技術(shù)創(chuàng)新是由科技型中小企業(yè)完成的，80%以上的新產(chǎn)品是由科技型中小企業(yè)開發(fā)的。

2.創(chuàng)新型中小企業(yè)的高成長特征

依據(jù)創(chuàng)新理論以及復雜適應系統(tǒng)與復雜網(wǎng)絡(luò)理論，創(chuàng)新型中小企業(yè)成長是在智能主體（指企業(yè)管理者與技術(shù)人才）的共同作用下，在與環(huán)境建立良性互動關(guān)系的過程中，成功實現(xiàn)自身規(guī)模擴張、結(jié)構(gòu)升級以及功能優(yōu)化的，其成長過程是一個量的增長和質(zhì)的完善相統(tǒng)一的過程。因此，創(chuàng)新型中小企業(yè)是以創(chuàng)新為核心，重視人才、技術(shù)和知識的中小規(guī)模企業(yè)，具有難以復制的特征。

（1）高創(chuàng)新與高投入。高投入是創(chuàng)新型中小企業(yè)的基本特點之一，能否維持充足的資金投入，將直接關(guān)系創(chuàng)新活動能否順利實施。這主要是由高新技術(shù)企業(yè)的知識密集性和人才密集性，以及由高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的市場特性決定的。與此同時，高新技術(shù)開發(fā)本質(zhì)上是一種全新的創(chuàng)新活動，企業(yè)采用技術(shù)含量高的設(shè)計、工藝等開發(fā)新產(chǎn)品，提高了產(chǎn)品性能，對提高勞動生產(chǎn)率、資源利用效率和工作效率有明顯的促進作用，也產(chǎn)生了顯著的社會效益和經(jīng)濟效益。與一般企業(yè)相比，創(chuàng)新型中小企業(yè)最主要的特征就是以技術(shù)創(chuàng)新為核心，通過創(chuàng)新獲取競爭優(yōu)勢。這類企業(yè)的創(chuàng)立通常源于新發(fā)明、新技術(shù)或新產(chǎn)品，成立后又在創(chuàng)新中不斷開展創(chuàng)新，創(chuàng)新是其成長的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（2）高成長與高收益。高成長指創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展具有跳躍性。這類企業(yè)所擁有的高端技術(shù)能為企業(yè)創(chuàng)造相對獨立的市場，其發(fā)展速度往往是超常規(guī)的，資產(chǎn)、收入、利潤可在較短時期內(nèi)增長幾十倍，甚至上百倍。高收益指創(chuàng)新型中小企業(yè)投入回報率高。技術(shù)含量高的產(chǎn)品其附加值相對一般產(chǎn)品要更高，尤其是當其擁有某種壟斷性技術(shù)時，往往會給企業(yè)帶來巨大的利潤，這是傳統(tǒng)企業(yè)無法比擬的。一般意義上，盡管創(chuàng)新型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)成活率相比傳統(tǒng)企業(yè)要低很多，但一旦成功其所得到的回報卻是巨大的。

（3）智能主體與高知識。創(chuàng)新型中小企業(yè)生命體由具有自身個性、需要和目標的智能主體組成，這些智能主體主要包括知識型人才、管理者等，他們是企業(yè)創(chuàng)新活動開展的重要力量。正如Nonaka（1991）指出，在一個唯一確定性就是不確定的時代，知識是企業(yè)維持持續(xù)競爭優(yōu)勢的源泉。創(chuàng)新是創(chuàng)新型中小企業(yè)贏得競爭的關(guān)鍵，而創(chuàng)新活動開展離不開知識的探索、利用和擴散。由此來看，創(chuàng)新型中小企業(yè)是由智能主體和知識等為主要構(gòu)成要素的生命體，通過不斷創(chuàng)新實現(xiàn)自身成長與發(fā)展。

二、創(chuàng)新型中小企業(yè)的高成長機制

基于對創(chuàng)新型中小企業(yè)成長及生命力構(gòu)成要素的研究，以及筆者在《2010中小上市公司成長報告》中的相關(guān)研究成果，創(chuàng)新型中小企業(yè)的高成長性可歸納為成長能力、成長潛力兩個維度。

1.成長能力

根據(jù)資源和能力理論的觀點，成長能力是維持創(chuàng)新型中小企業(yè)自身生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，具體包括盈利能力、運營能力和技術(shù)創(chuàng)新能力三個方面，它們彼此間的相互作用與協(xié)調(diào)，決定著創(chuàng)新型中小企業(yè)生命的演進過程。企業(yè)的成長能力同時又與外界動態(tài)環(huán)境發(fā)生著緊密的聯(lián)系，通過企業(yè)對這些資源與能力的整合利用，實現(xiàn)企業(yè)的高成長。

技術(shù)創(chuàng)新能力貫穿于創(chuàng)新型中小企業(yè)從創(chuàng)造性研究到技術(shù)成果商品化和產(chǎn)業(yè)化的全過程，它在企業(yè)成長演化進程中不斷進行以技術(shù)為核心的改造，為增進企業(yè)自身的盈利能力提供動力源。創(chuàng)新型中小企業(yè)正是通過建立持續(xù)創(chuàng)新機制不斷地研發(fā)出企業(yè)成長所必需的高新技術(shù)，從而實現(xiàn)企業(yè)高成長。盈利水平與資金運營狀況如同生命有機體中心臟器官的造血功能，驅(qū)動和維持創(chuàng)新型中小企業(yè)的“血液”即資金的流動，為企業(yè)的成長注入活力。對大多數(shù)處于初創(chuàng)期和成長期的創(chuàng)新型中小企業(yè)而言，企業(yè)高成長性與其盈利能力和運營能力息息相關(guān)。

2.成長潛力

現(xiàn)階段的高盈利與高增長并不代表企業(yè)會在未來一段時間內(nèi)依然保持高成長性，創(chuàng)新型中小企業(yè)的高成長性還表現(xiàn)在成長潛力方面。成長潛力是一種隱性的、動態(tài)的生命特征，可以通過生命有機體當前的成長能力和生存狀態(tài)來發(fā)現(xiàn)其成長潛力，預測其未來發(fā)展壯大的能力。成長潛力間接推動著企業(yè)的成長，并會隨著時間、環(huán)境的變化轉(zhuǎn)化為企業(yè)的顯性成長能力，共同推動企業(yè)實現(xiàn)高成長。從西方工業(yè)化國家的經(jīng)驗看，創(chuàng)新型中小企業(yè)因其在技術(shù)研發(fā)、創(chuàng)新能力以及收益增長程度等方面的突出優(yōu)勢，成長潛力要優(yōu)于很多大型企業(yè)。據(jù)我國2009年中小上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示，中小板及滬深主板中小規(guī)模企業(yè)的成長性與成長潛力之間的關(guān)系并不顯著，甚至出現(xiàn)負相關(guān)；但這一情況在以高新技術(shù)行業(yè)為主導的創(chuàng)業(yè)板市場上卻恰恰相反，大部分創(chuàng)新型中小企業(yè)均從技術(shù)水平、行業(yè)類型等方面表現(xiàn)出了較高的成長潛力。

在創(chuàng)新型中小企業(yè)高成長機制中，以技術(shù)創(chuàng)新為核心的成長能力是對企業(yè)生命體資源能力要素的整體體現(xiàn)，成長潛力則是對企業(yè)未來發(fā)展程度和成長能力的動態(tài)預測，二者共同對企業(yè)高成長性產(chǎn)生直接作用，從而使創(chuàng)新型中小企業(yè)在席卷全球的“金融海嘯”中不退反進。因此，我國中小企業(yè)的管理者應從創(chuàng)新型中小企業(yè)的高速成長中意識到，僅僅依賴簡單的來料加工等制造-銷售模式只能享受短暫輝煌，只有通過技術(shù)、產(chǎn)品、管理等多方面的持續(xù)創(chuàng)新，實現(xiàn)成長能力與成長潛力各類要素間均衡、協(xié)調(diào)地發(fā)展，才有可能獲得高成長性，才能保證中國中小企業(yè)實現(xiàn)基業(yè)常青、持續(xù)成長。

作者：山東大學中小企業(yè)研究所所長、山東大學管理學院教授、博士生導師

（責編/趙哲）