烏云娜，熊 凱

（華北電力大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京102206）

目標(biāo)導(dǎo)向視角下工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理收益探討＊

烏云娜，熊 凱

（華北電力大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京102206）

從工程項(xiàng)目合同體系的層次結(jié)構(gòu)出發(fā)，提出了將工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理集成的管理思路。構(gòu)建了以工程項(xiàng)目目標(biāo)為導(dǎo)向，由定性分析、定量分析和邊際分析組成的風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析方法，詳細(xì)探討了風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析過程及進(jìn)一步的決策過程。

工程項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)管理收益；目標(biāo)導(dǎo)向；合同結(jié)構(gòu)

一、研究背景

工程項(xiàng)目的實(shí)施是一次性的、創(chuàng)新性的，由于各種主觀和客觀因素，使得項(xiàng)目計(jì)劃情況和實(shí)際情況不能完全一致，這種不確定性構(gòu)成了工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要特點(diǎn)是損失性。在工程項(xiàng)目實(shí)施之前要做到合理分配風(fēng)險(xiǎn)，則需綜合考慮以下情況：被分配者是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)；被分配者是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；被分配者是否具有管理風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果的能力；被分配者在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)能否做到風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。其中，風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡能力能夠體現(xiàn)管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，是風(fēng)險(xiǎn)分配的核心問題。

國(guó)內(nèi)外對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理收益的研究多集中在金融領(lǐng)域。1962年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)（RIMS）的前任主席道格拉斯·巴婁首次在實(shí)踐中總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)成本的概念。RIMS與其戰(zhàn)略伙伴界定了包括風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的支出和管理風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)成本的概念［1］。20世紀(jì)80年代末，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理專家哈林頓和尼豪斯［2］將風(fēng)險(xiǎn)成本與企業(yè)價(jià)值聯(lián)系起來，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失造成了企業(yè)價(jià)值的減少。他們還提出，風(fēng)險(xiǎn)的期望損失成本、損失控制成本、融資成本、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制成本、殘值不確定性帶來的損失共同構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)的成本。由此將風(fēng)險(xiǎn)成本的概念具體化。有學(xué)者提出應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行成本收益分析，通過客觀的證據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)值計(jì)量［3］。有學(xué)者則指出，風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)成本收益權(quán)衡方案和相應(yīng)的行動(dòng)計(jì)劃的確定過程［4］。國(guó)內(nèi)相關(guān)研究起步較晚，起初只是散見于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的定性分析或是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的成本分析研究中。2003年，茍駿［5］在文獻(xiàn)中對(duì)研究風(fēng)險(xiǎn)成本的價(jià)值進(jìn)行論證，提出了將風(fēng)險(xiǎn)成本作為成本研究的全新研究領(lǐng)域。林萬祥教授［6］將風(fēng)險(xiǎn)成本劃分為日常風(fēng)險(xiǎn)成本、風(fēng)險(xiǎn)損失成本和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)成本，并提出了對(duì)三種風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)量方法。在另一篇文獻(xiàn)［7］中，他又指出風(fēng)險(xiǎn)成本的本質(zhì)是需要補(bǔ)償?shù)牟淮_定性成本，并總結(jié)歸納了風(fēng)險(xiǎn)成本的不確定性、估值性、補(bǔ)償性和替代性的特點(diǎn)。工程領(lǐng)域具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)成本是一個(gè)十分有用的概念，但目前針對(duì)工程領(lǐng)域這方面的研究并不多，工程領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)成本（或收益）的概念并不明晰，與工程管理理論的結(jié)合也不夠緊密，這使得這一有用的概念還無法與實(shí)踐結(jié)合起來對(duì)工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行指導(dǎo)。針對(duì)這一點(diǎn)，本文擬對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理收益在工程領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用加以探討。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理收益的內(nèi)涵

對(duì)于工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理而言，可以用風(fēng)險(xiǎn)管理收益來對(duì)其管理效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理收益是指風(fēng)險(xiǎn)管理在控制不確定性方面能給工程項(xiàng)目帶來的積極效果。

風(fēng)險(xiǎn)管理收益由風(fēng)險(xiǎn)管理成本以及風(fēng)險(xiǎn)損失兩部分組成。風(fēng)險(xiǎn)管理要在不確定條件下尋找風(fēng)險(xiǎn)管理成本與減小的風(fēng)險(xiǎn)損失之間的關(guān)系。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，在正常管理效率的情況下，一定的風(fēng)險(xiǎn)管理成本支出將會(huì)對(duì)應(yīng)一定的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平，這暗示了風(fēng)險(xiǎn)管理表面不確定性下所隱藏的確定性規(guī)律，使對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理收益的進(jìn)一步深入分析成為可能，有助于管理者把握好風(fēng)險(xiǎn)管理的“度”及選擇更優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案［8］。

工程項(xiàng)目開展風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)以合同管理為中心，這樣按照合同關(guān)系既有利于管理工作的組織和協(xié)調(diào)，又規(guī)范了對(duì)管理報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)管理收益等的合理安排。對(duì)工程項(xiàng)目合同進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，工程項(xiàng)目的合同結(jié)構(gòu)可以劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、方案層三個(gè)層次。目標(biāo)層處于工程項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)的較高層次，對(duì)整個(gè)合同體系都具有整體的導(dǎo)向和統(tǒng)領(lǐng)作用［9］。這就為工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理以項(xiàng)目管理目標(biāo)為導(dǎo)向提供了理論依據(jù)，因此與目標(biāo)管理相結(jié)合可以作為研究風(fēng)險(xiǎn)管理收益的一個(gè)重要思路?；谶@一點(diǎn)，本文將以風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理的集成作為研究切入點(diǎn)。

三、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理集成的思路和優(yōu)勢(shì)

（一）集成思路

工程項(xiàng)目是一個(gè)龐大而復(fù)雜的綜合系統(tǒng)，為了理清管理思路，人們將對(duì)工程項(xiàng)目的管理歸結(jié)為由五大目標(biāo)組成的對(duì)成本、工期、質(zhì)量、安全與環(huán)境的管理。這五大目標(biāo)共同構(gòu)成了現(xiàn)今工程項(xiàng)目管理的目標(biāo)體系。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失如果超出了項(xiàng)目的承受能力，就會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目管理的既定目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)。通過積極的風(fēng)險(xiǎn)管理來最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目管理目標(biāo)的影響，是值得鼓勵(lì)的，無法實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的管理本身就沒有存在的意義，是對(duì)資源的一種浪費(fèi)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理之間有著天然的聯(lián)系，項(xiàng)目管理的目標(biāo)必然成為風(fēng)險(xiǎn)管理的導(dǎo)向。

由此可見，工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該與目標(biāo)管理相協(xié)調(diào)，且貫穿項(xiàng)目實(shí)施的全過程，在不確定條件下保證項(xiàng)目管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與優(yōu)化。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理的集成思路即是，以工程項(xiàng)目管理的目標(biāo)體系為導(dǎo)向，一方面以目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為保障對(duì)象，另一方面以項(xiàng)目的實(shí)施過程為管理依據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)管理始終與項(xiàng)目管理的目標(biāo)體系相協(xié)調(diào)。當(dāng)環(huán)境可能對(duì)工程項(xiàng)目管理目標(biāo)施加不確定影響時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理集成的循環(huán)改進(jìn)過程，使風(fēng)險(xiǎn)管理始終針對(duì)目標(biāo)管理，“緩沖”這種影響，在調(diào)整項(xiàng)目適應(yīng)環(huán)境的同時(shí)，最終也引導(dǎo)環(huán)境向有利于項(xiàng)目管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方向發(fā)展。

（二）集成優(yōu)勢(shì)

將工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理集成的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，使風(fēng)險(xiǎn)管理通過項(xiàng)目管理目標(biāo)與合同體系緊密地結(jié)合起來，有助于風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范化以及責(zé)權(quán)利的劃分；

第二，從項(xiàng)目管理目標(biāo)的高度來看待風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于提升對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)層次，提高項(xiàng)目參與人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；

第三，以項(xiàng)目管理目標(biāo)為風(fēng)險(xiǎn)管理的導(dǎo)向，使風(fēng)險(xiǎn)管理效果的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)更加明確；

第四，以項(xiàng)目實(shí)施信息為基本依據(jù)，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施過程中的合作與信息交流，有助于風(fēng)險(xiǎn)管理融入項(xiàng)目管理過程，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率；

第五，在目標(biāo)管理循環(huán)改進(jìn)的過程中，不斷為風(fēng)險(xiǎn)管理提供新的管理思路，將對(duì)不確定性的管理，具體落實(shí)到對(duì)技術(shù)等獨(dú)立可控因素的管理上；

第六，從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，在項(xiàng)目管理的多元目標(biāo)之間尋求平衡點(diǎn)，促進(jìn)目標(biāo)的集成管理，為目標(biāo)管理篩選更合理的管理方案。

四、目標(biāo)導(dǎo)向下風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析

以工程項(xiàng)目管理的目標(biāo)體系為導(dǎo)向，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析可以從定性分析、定量分析和邊際分析三個(gè)方面入手。通過定性分析和定量分析可以評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理在保障項(xiàng)目管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)上的效果。邊際分析處于風(fēng)險(xiǎn)管理工作的較高層次，它有助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理決策的優(yōu)化［10］。

（一）定性分析

挖掘風(fēng)險(xiǎn)管理收益的深層次內(nèi)涵，可以這樣理解風(fēng)險(xiǎn)管理收益，即通過風(fēng)險(xiǎn)管理，使不確定結(jié)果保持在可承受的范圍內(nèi)，保障項(xiàng)目管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這實(shí)際上是將工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)所可能造成的不確定損失，轉(zhuǎn)化成了項(xiàng)目的顯性管理成本。風(fēng)險(xiǎn)管理收益可以分為投入和產(chǎn)出兩個(gè)部分。

1．風(fēng)險(xiǎn)管理投入。風(fēng)險(xiǎn)管理投入指的是風(fēng)險(xiǎn)管理的資源投入，其具有成本的屬性［11］。一般表現(xiàn)形式是在風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等過程中投入的管理費(fèi)用，即風(fēng)險(xiǎn)管理成本（RC）。這些管理費(fèi)用主要發(fā)生在風(fēng)險(xiǎn)管理方案中，因而與風(fēng)險(xiǎn)管理決策有很大的相關(guān)性。

2．風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)出。工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是一種純粹風(fēng)險(xiǎn)，它的發(fā)生會(huì)造成損失（雖然風(fēng)險(xiǎn)也可能使環(huán)境朝著對(duì)項(xiàng)目有利的方向發(fā)展，但并不能據(jù)此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)疏于防范），稱其為風(fēng)險(xiǎn)損失（L）。按照風(fēng)險(xiǎn)對(duì)工程項(xiàng)目管理目標(biāo)的影響將L歸為五類具體的風(fēng)險(xiǎn)損失（XL），依次為成本損失、工期損失、質(zhì)量損失、安全損失和環(huán)境損失。那么風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)出指的就是通過風(fēng)險(xiǎn)管理所降低的風(fēng)險(xiǎn)損失（ΔL）。

（二）定量分析

風(fēng)險(xiǎn)管理收益的定量分析，是要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的投入和產(chǎn)出作量化的分析，其中重點(diǎn)和難點(diǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)出的量化問題。

前面提到過，在正常管理效率的情況下，一定的風(fēng)險(xiǎn)管理投入將會(huì)對(duì)應(yīng)一定的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平。決策時(shí)為了確定風(fēng)險(xiǎn)管理的投入水平，需要評(píng)估不同投入水平下的風(fēng)險(xiǎn)水平，分別評(píng)價(jià)五大目標(biāo)的預(yù)期損失值。這一過程對(duì)工程數(shù)據(jù)有很高的質(zhì)量要求，在圍繞目標(biāo)管理的工程信息檔案中，過去積累的工程數(shù)據(jù)客觀地反映了組織的管理水平，是管理的基礎(chǔ)。工程實(shí)施中的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)反映了項(xiàng)目的實(shí)際情況，是改進(jìn)的依據(jù)。因此，良好的工程信息管理將為風(fēng)險(xiǎn)管理提供有力的支持。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理收益進(jìn)行定量分析時(shí)，可以通過合理地轉(zhuǎn)化系數(shù)或者轉(zhuǎn)化矩陣將不同類別的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)化為總費(fèi)用損失，以便于分析比較［12］。

在進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)管理之后，風(fēng)險(xiǎn)損失的預(yù)期值（XLk，Lk）應(yīng)該不超過風(fēng)險(xiǎn)損失極值（XLk，max，Lk，max），這個(gè)極值可以是項(xiàng)目所能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)損失，也可以是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方所預(yù)期承受的最大風(fēng)險(xiǎn)損失，如式（1）所示。

其中k代表工程項(xiàng)目實(shí)施過程中達(dá)到的第k個(gè)狀態(tài)點(diǎn)。

式（1）中的現(xiàn)實(shí)意義代表通過風(fēng)險(xiǎn)管理，要將工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失控制在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方可接受的范圍內(nèi)，即實(shí)現(xiàn)前面所說的“投入—產(chǎn)出”的轉(zhuǎn)化。

（三）邊際分析

風(fēng)險(xiǎn)管理收益的邊際分析，其數(shù)學(xué)意義是對(duì)新增風(fēng)險(xiǎn)管理投入所能降低的風(fēng)險(xiǎn)損失的量化分析，實(shí)質(zhì)上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的“投入—產(chǎn)出”轉(zhuǎn)化效率的深入考察。在一般情況下，對(duì)于初始風(fēng)險(xiǎn)管理方案的預(yù)計(jì)產(chǎn)出是可以得出一個(gè)較為準(zhǔn)確的預(yù)估值的，但初始方案的多種策略組合下可能具有若干不同的投入水平。對(duì)于初始方案采取怎樣的投入水平是較優(yōu)的選擇，則是風(fēng)險(xiǎn)管理收益的邊際分析所要解決的問題。

風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化可以通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方案的改進(jìn)來實(shí)現(xiàn)，以達(dá)到更滿意的效果［13］，這種滿意的效果可以用一個(gè)表示滿意度的標(biāo)準(zhǔn)值（A）來評(píng)價(jià)。如公式（2）所示：

式（2）的現(xiàn)實(shí)意義代表了只有風(fēng)險(xiǎn)管理的“投入—產(chǎn)出”轉(zhuǎn)化效率達(dá)到令管理者滿意（不小于A）的程度，管理者才會(huì)做出優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理方案的決策，而通過風(fēng)險(xiǎn)管理的邊際分析讓這種“令人滿意的程度”量化，從而作為管理者決策的直觀依據(jù)。當(dāng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料充分時(shí)，還可以對(duì)多個(gè)不同的可行風(fēng)險(xiǎn)管理方案“投入—產(chǎn)出”轉(zhuǎn)化效率進(jìn)行比選。

（四）基于風(fēng)險(xiǎn)管理收益平衡分析的風(fēng)險(xiǎn)管理決策

1．平衡分析過程。風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的投入與產(chǎn)出進(jìn)行對(duì)比分析，是在風(fēng)險(xiǎn)管理收益本身具有不確定性的條件下，尋找風(fēng)險(xiǎn)管理收益與不確定性之間的平衡。見圖1。

圖1 工程項(xiàng)目管理目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)圖

按照工程項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度將五大目標(biāo)簡(jiǎn)潔地表示在如圖1上。項(xiàng)目現(xiàn)階段已按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)用k階段線表示，下一階段按計(jì)劃應(yīng)該達(dá)到的目標(biāo)用k＋1階段線表示。它們代表了項(xiàng)目實(shí)施的平衡狀態(tài)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)（定性與定量分析）的結(jié)果，項(xiàng)目下階段的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況只能如風(fēng)險(xiǎn)線所示，由于風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)線之間的區(qū)域都是項(xiàng)目在風(fēng)險(xiǎn)下可以達(dá)到的狀態(tài)，如圖中陰影區(qū)域所示，稱為“風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)區(qū)域”。見圖2。

圖2 風(fēng)險(xiǎn)管理收益平衡分析圖

如圖2所示，風(fēng)險(xiǎn)管理起始于坐標(biāo)橫軸所代表的風(fēng)險(xiǎn)管理投入為0（或某一初始投入水平）時(shí)的項(xiàng)目第k階段初始狀態(tài)。陰影區(qū)域表示方案Ⅰ的不同投入水平所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)損失情況，任一投入水平所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)損失的范圍用代表（損失為正值表示風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生結(jié)果對(duì)項(xiàng)目有利的可能性），由圖1中的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)區(qū)域?qū)?yīng)轉(zhuǎn)化而來。從理論的角度來看，風(fēng)險(xiǎn)是無法完全消除的，風(fēng)險(xiǎn)損失范圍只代表風(fēng)險(xiǎn)管理能在較大的置信水平上將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在這一范圍內(nèi)，而且這種置信水平是工程實(shí)踐中可接受的。箭頭處Lk，max如前所述代表風(fēng)險(xiǎn)損失極值，圖1中的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)區(qū)域與k＋1狀態(tài)線距離越遠(yuǎn)，則風(fēng)險(xiǎn)損失超出Lk，max的可能性更大，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)也就更大且難于管理。

在圖2中，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理投入的增加，風(fēng)險(xiǎn)給項(xiàng)目造成的不確定性逐漸減小，表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)損失的取值范圍在逐漸減小，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)降低。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理投入增加到一定程度之后，不確定性已經(jīng)很小，由于種種原因，要繼續(xù)降低不確定性將十分困難。風(fēng)險(xiǎn)管理首先要將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方可接受的范圍內(nèi)，在圖2中為陰影部分虛線右側(cè)的區(qū)域，即至少需要投入的風(fēng)險(xiǎn)管理成本為RC0。陰影區(qū)域邊界曲線的斜率代表了風(fēng)險(xiǎn)管理的“投入—產(chǎn)出”轉(zhuǎn)化效率，區(qū)域“腰”部邊界曲線的拐點(diǎn)處即為效率最優(yōu)點(diǎn)。

綜合以上論述，風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析遵循了以下的原則：

第一，目標(biāo)導(dǎo)向原則，針對(duì)不確定性對(duì)項(xiàng)目管理目標(biāo)的影響；

第二，不確定性控制原則，通過一定的風(fēng)險(xiǎn)管理投入水平控制風(fēng)險(xiǎn)損失，將風(fēng)險(xiǎn)的不確定性控制在可接受的范圍內(nèi)；

第三，經(jīng)濟(jì)性原則，在可行的方案中選擇“投入—產(chǎn)出”轉(zhuǎn)化效率較高的方案。

2．風(fēng)險(xiǎn)-收益平衡決策。在風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析中，工程項(xiàng)目的定義文件、計(jì)劃文件等信息是初始數(shù)據(jù)的來源，這些信息可以用于確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)管理的初始狀態(tài)，考慮正常情況下的項(xiàng)目管理目標(biāo)，以及明確目標(biāo)能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)損失極限。隨著項(xiàng)目的實(shí)施，項(xiàng)目達(dá)到新的狀態(tài)點(diǎn)，項(xiàng)目初始文件的一些不合理之處逐漸凸顯，風(fēng)險(xiǎn)損失極限以及風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)期值都要按項(xiàng)目的實(shí)施情況和環(huán)境的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。這樣，風(fēng)險(xiǎn)管理的過程就與項(xiàng)目目標(biāo)管理的循環(huán)改進(jìn)過程有機(jī)地結(jié)合在一起了，目標(biāo)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的階段性結(jié)果都及時(shí)地相互提供了評(píng)價(jià)、改進(jìn)和決策的參考依據(jù)?；陲L(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析，同時(shí)回歸本文研究的基石——工程項(xiàng)目合同體系的層次結(jié)構(gòu)，目標(biāo)導(dǎo)向下的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。見圖3。

圖3 目標(biāo)導(dǎo)向下的風(fēng)險(xiǎn)管理流程圖

圖3所示的流程起始于項(xiàng)目管理目標(biāo)，以目標(biāo)為導(dǎo)向，對(duì)應(yīng)項(xiàng)目合同體系的目標(biāo)層并以合同中的目標(biāo)要求為基本依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析有著雙重的功能，參照項(xiàng)目合同體系的準(zhǔn)則層可以通過項(xiàng)目參與方之間的協(xié)調(diào)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分配，而在項(xiàng)目實(shí)施的過程中又可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理方案決策的重要依據(jù)。圖3主要針對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡分析過程，逐步接近滿意的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，方案以工程數(shù)據(jù)為支撐，在風(fēng)險(xiǎn)管理理念的指導(dǎo)下對(duì)不確定性因素加以控制，在循環(huán)改進(jìn)中尋找或不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡方案，逐步實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目管理的目標(biāo)。依據(jù)本文的研究成果，有助于將風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于工程項(xiàng)目不確定性的“無形”的管理轉(zhuǎn)化為“有形”的管理。

五、結(jié) 論

風(fēng)險(xiǎn)管理通常都是主觀判斷結(jié)合客觀事實(shí)綜合權(quán)衡的結(jié)果，定量化分析手段將會(huì)更有利于決策的制定，風(fēng)險(xiǎn)管理收益概念對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理投入和產(chǎn)出的界定有益于定量化方法的運(yùn)用。風(fēng)險(xiǎn)管理與目標(biāo)管理互為依托，循環(huán)不斷地改進(jìn)，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了具體的數(shù)據(jù)支持和更為系統(tǒng)的管理方法，而最終的目的還是落實(shí)在實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目的管理目標(biāo)上。在集成中，風(fēng)險(xiǎn)管理與工程項(xiàng)目的合同體系和實(shí)踐都更緊密地結(jié)合起來，有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的“有形化”，而最終對(duì)項(xiàng)目實(shí)施數(shù)據(jù)的積累會(huì)讓其中的誤差保持在可接受的范圍內(nèi)。另外，在風(fēng)險(xiǎn)管理收益平衡分析的應(yīng)用中，有待進(jìn)一步研究的還有大量工程數(shù)據(jù)的處理問題，數(shù)據(jù)的篩選和數(shù)據(jù)系統(tǒng)間接口的選取很重要，計(jì)算機(jī)和管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用將有利于數(shù)據(jù)管理效率的提高。

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（責(zé)任編輯 易 民）

Discussion on Risk Management Benefit of Engineering Project from Target-oriented Perspective

WU Yun-na，XIONG Kai
（SchoolofEconomicsandManagement，NorthChinaElectricPowerUniversity，Beijing102206，China）

Based on the research related to risk cost，aiming at the application of the concept of risk management benefit in engineering project，the hierarchical structure of engineering project contract system is analyzed．Then a management guiding principle integrating risk management and target management together is put forward．A balance analysis method oriented by project management target is studied to provide decision support to risk management and fulfill balance between risk and benefit，which includes qualitative analysis，quantitative analysis，and marginal analysis．

engineering project；risk management benefit；target-oriented；contract structure

C931．2

：ADOI：10．3963／j．issn．1671-6477．2011．02．008

2010-10-20

烏云娜（1956-），女，蒙古族，吉林省前郭旗人，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授，碩士，主要從事工程項(xiàng)目管理研究。

國(guó)家自然科學(xué)基金（70871037）