文 / 雷永軍 北京普天盛道企業(yè)策劃有限公司

最近兩年來(lái)，因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，我接觸了不少資本，但是當(dāng)提到投資乳業(yè)的時(shí)候，很多投資機(jī)構(gòu)和投資者都退避三舍。大家眾口一致的說(shuō)法是：“乳業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)太大了，我們不敢投！”

就在國(guó)內(nèi)投資者都認(rèn)為乳業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很大的時(shí)候，國(guó)外的投資者卻十分興奮，他們拿著大把的現(xiàn)金來(lái)中國(guó)圈地，投資建設(shè)牧場(chǎng)，并信誓旦旦地說(shuō)：“在中國(guó)，完全能夠生產(chǎn)出澳洲、新西蘭、歐美品質(zhì)的牛奶！”在中國(guó)乳業(yè)消費(fèi)者一片“向洋看”的今天，在中國(guó)投資者普遍認(rèn)為中國(guó)乳業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很大的今天，歐美和新西蘭等地的投資者難道腦子進(jìn)水了，要來(lái)中國(guó)趟渾水？其實(shí)不然，這正是西方投資者苦心經(jīng)營(yíng)的機(jī)會(huì)，他們是要來(lái)抄中國(guó)乳業(yè)的底。

1 中國(guó)速度：世界震驚

中國(guó)乳業(yè)有很多企業(yè)很不爭(zhēng)氣，這是現(xiàn)實(shí)。我一直認(rèn)為，中國(guó)乳業(yè)的混亂是從蒙?！跋扔惺袌?chǎng)、后有牧場(chǎng)”的高速發(fā)展模式開(kāi)始的。但不可不說(shuō)的是，正是因?yàn)橛忻膳５拇嬖?，中?guó)乳業(yè)才有了高速的發(fā)展。這是雙刃劍：一方面我們奶牛養(yǎng)殖數(shù)量急劇增長(zhǎng)，另一方面我們奶牛養(yǎng)殖的質(zhì)量快速下降。

在地方政府要解決農(nóng)民增收的政績(jī)要求下，在企業(yè)快速發(fā)展的戰(zhàn)略模式下，中國(guó)乳業(yè)過(guò)去10 多年時(shí)間走了西方乳業(yè)近100 年的發(fā)展道路。

西方很多乳品企業(yè)可能沒(méi)有見(jiàn)過(guò)，中國(guó)人到國(guó)外買(mǎi)牛如同買(mǎi)菜一樣，這種只要速度不計(jì)成本的方式十分可怕。在新西蘭，每個(gè)養(yǎng)牛場(chǎng)的規(guī)模平均300 多頭，很多歐洲國(guó)家甚至每個(gè)養(yǎng)牛場(chǎng)僅100 多頭。而在中國(guó)，動(dòng)則2 000 頭、5 000 頭的牛場(chǎng)，甚至有1 萬(wàn)頭牛場(chǎng)或幾萬(wàn)頭的牛場(chǎng)。在這種養(yǎng)牛方式下，中國(guó)的奶牛存欄從1998年的426.5 多萬(wàn)頭迅速發(fā)展到2006年的1 335 萬(wàn)頭，產(chǎn)量則從745.4 萬(wàn)噸增加到3 180 萬(wàn)噸。

讓西方國(guó)家感到更可怕的是，中國(guó)不僅有大量的消費(fèi)者和消費(fèi)潛力，而且中國(guó)是一個(gè)非常適合養(yǎng)牛的國(guó)家，黑、吉、遼、蒙、晉、陜、冀、豫、魯?shù)鹊囟歼m合養(yǎng)牛。這樣的消費(fèi)人群，這樣的發(fā)展速度，這樣的發(fā)展模式，這樣的奶源承載潛力真的非?？膳?，以至于世界乳業(yè)深感：中國(guó)狼來(lái)了！

2 世界乳業(yè)：中國(guó)的狼來(lái)了

2006年，中國(guó)的奶牛存欄是1 335 萬(wàn)頭，而2010年底，新西蘭的奶牛存欄才是440 萬(wàn)頭。新西蘭乳業(yè)產(chǎn)能的93%都用于出口。中國(guó)如此的擴(kuò)張模式、速度和潛力，在2005～2007年的時(shí)候，其已具備了世界奶粉（中低端）出口國(guó)的雛形。這正是讓世界乳業(yè)巨頭們，尤其是新西蘭非常懼怕的原因之一。

在中國(guó)乳業(yè)快速發(fā)展的影響下，很多國(guó)外資本和企業(yè)加快了滲透中國(guó)的步伐。2005年7月，RichKeen公司及統(tǒng)一中國(guó)投資公司認(rèn)購(gòu)?fù)赀_(dá)山乳業(yè)公司50%的股權(quán)，總金額達(dá)10 億元人民幣；2005年8月，丹麥阿拉攜手蒙牛進(jìn)軍中國(guó)奶粉業(yè)；2005年8月，伊利從芬蘭維利奧公司手中簽下了今后5 年內(nèi)益生菌LGG在中國(guó)的獨(dú)家使用權(quán)；2005年10月，達(dá)能增持光明股份成為其光明第三大股東，持股比例達(dá)到11.55%；2005年12月，新西蘭恒天然認(rèn)購(gòu)三鹿43%的股份。

分析恒天然投資三鹿的戰(zhàn)略目的，其絕對(duì)不是因?yàn)槿鼓谭墼谥袊?guó)連續(xù)10 多年銷量第一，也不是看上了三鹿液態(tài)奶、酸奶在中國(guó)分別占據(jù)第4、第3的市場(chǎng)。恒天然看重的是三鹿作為國(guó)產(chǎn)奶粉老大對(duì)中國(guó)奶源的整合力量。三鹿地處河北，可輻射東北三省、陜西、山西、河南、山東和內(nèi)蒙古等地，幾乎是對(duì)中國(guó)黃金奶源帶的全面輻射。如果三鹿穩(wěn)步小包裝市場(chǎng)，加大奶源整合，那么，占據(jù)三鹿43%股份的恒天然就有很大機(jī)會(huì)搖身成為世界最大的中檔奶粉出口企業(yè)?？墒?，在消費(fèi)市場(chǎng)已經(jīng)浸淫了50 多年的三鹿怎么會(huì)放棄苦苦經(jīng)營(yíng)的品牌及其億萬(wàn)消費(fèi)者呢？不服氣的伊利、蒙牛等企業(yè)怎么可能屈身在恒天然旗下成為它的戰(zhàn)略棋子呢？正是這個(gè)原因，恒天然和三鹿一直在戰(zhàn)略上存在分歧。三鹿更是在2004～2005年花巨資推出了貝貝系列嬰幼兒奶粉，其銷量一度攀升到10 多億元。

與三鹿對(duì)應(yīng)的是伊利、蒙牛在小包裝領(lǐng)域更快速的發(fā)展。2007年，伊利銷售額193 億元，蒙牛213 億元。這意味著，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入到戰(zhàn)略相持階段。這2 家企業(yè)的銷售額穩(wěn)定在200 億元左右，其必然要大力投入奶源基地建設(shè)，改善產(chǎn)品品質(zhì)，迎接價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)到品牌競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)大轉(zhuǎn)型。

同時(shí)，因?yàn)橐晾?、蒙牛在?zhàn)略上都側(cè)重奶粉作為高利潤(rùn)的中心，所以一旦伊利、蒙牛大規(guī)模投入奶源市場(chǎng)，中國(guó)北方黃金養(yǎng)牛帶的奶源很有可能會(huì)落入到這2 家公司之中。那么，中國(guó)將要快速奠定其作為世界中檔奶粉出口國(guó)的地位。這樣，世界很多乳品企業(yè)都很恐慌，而恒天然投資三鹿的戰(zhàn)略也就會(huì)徹底失敗。

3 三聚氰胺：中國(guó)哭了，西方笑了

在這里，我們沒(méi)有必要探討牛根生和潘剛是否有民族精神，也沒(méi)有必要探討他們是否有能力參與世界競(jìng)爭(zhēng)的大格局，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)也擺在伊利、蒙牛面前，快速發(fā)展必然需要整合奶源。

耗材信息化管理符合當(dāng)前國(guó)家醫(yī)改政策要求，讓廣大醫(yī)護(hù)工作者有更多的時(shí)間用于臨床醫(yī)護(hù)，提高了醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量；一體化管理實(shí)現(xiàn)了耗材從采購(gòu)到病人使用的全流程追溯，減少了醫(yī)療安全隱患，減少了耗材浪費(fèi)，節(jié)約了醫(yī)療資源，促進(jìn)了臨床合理消耗的監(jiān)督管理；管理模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了耗材管理的高度信息化、專業(yè)化，提高了醫(yī)院精益化管理水平；專業(yè)第三方社會(huì)資源的合理引入，激發(fā)了行業(yè)活力和社會(huì)創(chuàng)造力。

就在中國(guó)乳業(yè)要完成世界競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)型的前夜，三聚氰胺若隱若現(xiàn)地登上了舞臺(tái)，從后來(lái)坊間傳聞的新西蘭扮演了作為“嬰幼兒奶粉事件”爆發(fā)的推動(dòng)者的角色來(lái)看，三聚氰胺無(wú)疑是被擴(kuò)大化了。這一方面是中國(guó)乳品企業(yè)不爭(zhēng)氣，另一方面是中國(guó)乳業(yè)的問(wèn)題被一些國(guó)際乳業(yè)巨頭利用了。

總之，“嬰幼兒奶粉事件”使百億元的三鹿破產(chǎn)了，400 億元的伊利、蒙牛遭遇重創(chuàng)，300 多億元的中國(guó)奶粉企業(yè)遭遇重創(chuàng)，大量的液態(tài)奶企業(yè)遭遇損失，中國(guó)奶牛存欄增幅受到制約。這些我覺(jué)得都不是很重要，因?yàn)檫@些都可以快速治愈，重新起步。重要的是，中國(guó)奶業(yè)的品牌信譽(yù)被打上了“三聚氰胺”的烙印，且在全世界傳播了。

可以說(shuō)，“嬰幼兒奶粉事件”從本質(zhì)上改變了世界乳業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的格局，致使中國(guó)奶粉在未來(lái)10～20 年的時(shí)間難以進(jìn)入到世界競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，并從根本上導(dǎo)致中國(guó)奶業(yè)大滑坡。

我相信，“嬰幼兒奶粉事件”發(fā)生后，很多號(hào)稱世界最大的奶粉出口企業(yè)大大地松了一口氣，很多以奶粉出口為支柱產(chǎn)業(yè)的國(guó)家也大大松了一口氣。而中國(guó)的企業(yè)家和企業(yè)卻在哭泣。

到2008年年底，中國(guó)乳業(yè)的發(fā)展和對(duì)世界乳業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)威脅徹底得到了遏制。2009年之后，澳洲、新西蘭奶粉的價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，出口額不斷增長(zhǎng)，中國(guó)乳業(yè)的失落促成了西方乳業(yè)的繁榮。更可笑的是，中國(guó)居然還是世界最大的進(jìn)口國(guó)家之一。

4 奶源基地：外資的狼來(lái)了

2009年的時(shí)候，飛鶴乳業(yè)的冷友斌發(fā)現(xiàn)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心在于奶源。于是飛鶴乳業(yè)花巨資投入牧場(chǎng)建設(shè)，可惜的是牧場(chǎng)還沒(méi)有完全見(jiàn)效，就因?yàn)楹唾Y本對(duì)賭缺乏現(xiàn)金而將牧場(chǎng)轉(zhuǎn)讓了。這雖然有點(diǎn)遺憾，但我們依然認(rèn)為冷友斌是不可多得的、有責(zé)任心的企業(yè)家之一。當(dāng)然，飛鶴乳業(yè)也是因其產(chǎn)品沒(méi)有檢出三聚氰胺而受益的企業(yè)之一。

蒙牛、伊利等企業(yè)因?yàn)樵庥觥皨胗變耗谭凼录钡挠绊懀?010～2011年才緩過(guò)勁來(lái)，一改過(guò)去蜻蜓點(diǎn)水式的奶源建設(shè)風(fēng)格，準(zhǔn)備真正整合奶源。

不論是買(mǎi)牧場(chǎng)還是正在整合的，顯然中國(guó)奶源整合的速度太慢了。這一方面是因?yàn)椤皨胗變耗谭凼录焙?，企業(yè)在奶源整合中看不到利益和未來(lái)，飛鶴的奶源投資就是例子；另一方面是因?yàn)橹袊?guó)液態(tài)奶在過(guò)去長(zhǎng)達(dá)10 年的價(jià)格戰(zhàn)中，沒(méi)有太多積累，缺乏真正有實(shí)力的資本組織者。

投機(jī)不可能長(zhǎng)久。如果生產(chǎn)企業(yè)不承擔(dān)奶源整合先頭兵的重任，未來(lái)我們完成三聚氰胺的療傷后，可能會(huì)有新的危機(jī)等著我們。而一旦西方資本控制和完成了對(duì)中國(guó)奶源的滲透，中國(guó)乳業(yè)將不堪設(shè)想。和國(guó)內(nèi)企業(yè)在奶源上的不溫不火或走秀相比，恒天然等企業(yè)已經(jīng)實(shí)打?qū)嵉剡M(jìn)入了中國(guó)奶源的整合平臺(tái)。

2007年4 月，恒天然與原三鹿集團(tuán)共同投資1.44 億元興建了唐山漢沽牧場(chǎng)，恒天然持有85%的股份，原三鹿集團(tuán)持有15%股份?！皨胗變耗谭凼录焙螅稍辜瘓F(tuán)持有的15%股份由首都農(nóng)業(yè)集團(tuán)收購(gòu)。盡管該牧場(chǎng)并未由恒天然100%持股，但是此舉卻是恒天然在中國(guó)涉足奶源的第一次嘗試。

2010年10 月，恒天然投資2 億元在河北玉田縣投資興建其在中國(guó)的第2 個(gè)牧場(chǎng)。2011年11月，該牧場(chǎng)的奶牛將開(kāi)始產(chǎn)奶。緊接著，2011年7月，恒天然又宣布，已與玉田縣政府正式簽署協(xié)議，將斥資2.6 億元在玉田縣興建第3 個(gè)牧場(chǎng)。在第3 個(gè)牧場(chǎng)建成以后，恒天然在中國(guó)的生奶產(chǎn)量將達(dá)到9 000 萬(wàn)升，相當(dāng)于3.6 億杯牛奶。地方政府要政績(jī)，恒天然要深度染指中國(guó)乳業(yè)。雙方各自打著自己的算盤(pán)，一拍即合。

根據(jù)普天盛道對(duì)恒天然中國(guó)戰(zhàn)略的分析，我們認(rèn)為恒天然不只是要在中國(guó)建設(shè)這幾個(gè)規(guī)模牧場(chǎng)，而是更多。因?yàn)橹挥羞@樣，恒天然才能夠完成其讓中國(guó)成為世界中檔奶粉出口國(guó)的戰(zhàn)略。

此外，恒天然也可能利用自己全資的奶源，進(jìn)入中國(guó)液態(tài)奶的高端領(lǐng)域，直接截殺伊利、蒙牛、光明、三元的金典、特侖蘇、優(yōu)加、極致等高端產(chǎn)品，直接在北京、上海、廣州、深圳等一線城市和國(guó)產(chǎn)高端液態(tài)奶市場(chǎng)對(duì)壘。

今天，國(guó)產(chǎn)奶粉伊利、貝因美、圣元、雅士利不敵多美滋、美贊臣、惠氏、雅培、雀巢的局面，可能5～10年后在液態(tài)奶領(lǐng)域重演。不同的是，奶粉是用澳洲、新西蘭的奶源打敗中國(guó)企業(yè)，液態(tài)奶的未來(lái)可能是用中國(guó)的奶源打敗中國(guó)企業(yè)。

真心希望中糧、伊利、光明、完達(dá)山、三元、新希望的老板們能夠看到這一嚴(yán)酷的現(xiàn)實(shí)，也希望奶粉行業(yè)中圣元、雅士利、貝因美的老板們能夠從中找到新機(jī)遇。

5 奶源整合：呼吁國(guó)家戰(zhàn)略

政府、協(xié)會(huì)經(jīng)常說(shuō)自己很重視“三農(nóng)”問(wèn)題，中國(guó)企業(yè)也往往說(shuō)自己是農(nóng)民的福星，但是這種簡(jiǎn)單的宣傳和草率的表態(tài)沒(méi)有任何價(jià)值。中國(guó)乳業(yè)10 多年快速發(fā)展的痼疾一直沒(méi)有提升到戰(zhàn)略層面進(jìn)行分析和突破。即使是發(fā)生了“嬰幼兒奶粉事件”這樣全國(guó)性的乳業(yè)災(zāi)難，中國(guó)對(duì)奶源整合的速度也沒(méi)有提升。

企業(yè)還是不溫不火，相關(guān)單位還是息事寧人。在我看來(lái)，作為未來(lái)可能間接影響中國(guó)幾千萬(wàn)，甚至上億人口的乳業(yè)，作為和13 億人身體健康密切相關(guān)的乳業(yè)，政府、協(xié)會(huì)和相關(guān)組織很有必要作為戰(zhàn)略、策略的提供者和資金的扶持者幫助中國(guó)乳業(yè)真正把握住原奶質(zhì)量，真正把握住原奶市場(chǎng)。

2011年發(fā)生的關(guān)于《生乳》標(biāo)準(zhǔn)的爭(zhēng)論，讓我們意識(shí)到，不從根本上解決問(wèn)題，不從戰(zhàn)略的角度上解決問(wèn)題，而只是頭疼醫(yī)頭、腳疼醫(yī)腳的辦法已經(jīng)不可能扭轉(zhuǎn)中國(guó)奶源的現(xiàn)狀。

很多人曾經(jīng)將奶源整合的希望寄托在伊利、光明、三元、完達(dá)山等企業(yè)身上，因?yàn)樗麄兪菄?guó)有企業(yè)，資源、資金籌措可能會(huì)更好辦一點(diǎn)。但是，似乎除了伊利比較有戰(zhàn)略野心之外，其它幾家企業(yè)都四平八穩(wěn)，難以勝任中國(guó)奶源大整合的角色。

飛鶴要踏踏實(shí)實(shí)做牧場(chǎng)，我相信也得到了相關(guān)部門(mén)的支持，但是其卻成了先烈，是因?yàn)闆](méi)有國(guó)家戰(zhàn)略扶持的緣故。我國(guó)的食用油行業(yè)因?yàn)槿狈?guó)家戰(zhàn)略，最終被外資控制。我國(guó)在日化領(lǐng)域也是全軍覆沒(méi)，難道我們還要在乳業(yè)讓這個(gè)悲劇重演嗎？

普天盛道認(rèn)為，未來(lái)5 年，中國(guó)可能會(huì)迎來(lái)世界資本進(jìn)入中國(guó)養(yǎng)牛領(lǐng)域的高峰期，這一方面是外資對(duì)土地資源的占有，另一方面是對(duì)乳品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)的抄底。希望能夠引起行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)的重視，千萬(wàn)不要讓中國(guó)淪為世界殖“?！钡??！?/p>