○王梅霞（廣東商學(xué)院 廣東 廣州 510320）

深發(fā)展供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的問題與對策

○王梅霞（廣東商學(xué)院 廣東 廣州 510320）

深發(fā)展作為國內(nèi)第一個(gè)涉入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行，經(jīng)過近十年的發(fā)展，在為中小企業(yè)融資方面做出很大的貢獻(xiàn)，同時(shí)也提升了自身的競爭力。但是在發(fā)展過程中面臨激烈的競爭、主體管理機(jī)制不完善、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨新的操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)及品牌建設(shè)不到位等等問題，本文針對問題提出了相應(yīng)的對策建議。

深發(fā)展 供應(yīng)鏈金融 品牌

一、引言

深圳發(fā)展銀行簡稱深發(fā)展，1987年首次向社會公開發(fā)售人民幣普通股，并于1987年12月22日正式宣告成立。截至2010年6月30日深發(fā)展的總資產(chǎn)6224億元人民幣，一般性貸款3533億元，存款5060億元，不良貸款余額22.9億元，不良貸款率0.61%撥備覆蓋率達(dá)到224%。目前，定位為中型股份制銀行。深圳發(fā)展銀行授信業(yè)務(wù)70%以上都是中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)，超過90%的公司客戶都是中小企業(yè)客戶。鑒于自身業(yè)務(wù)和客戶的特殊性最早在國內(nèi)推出“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，所謂“供應(yīng)鏈金融”就是重點(diǎn)考察中小企業(yè)的貿(mào)易背景，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模式，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司對供應(yīng)鏈不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算，理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。國外供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要是針對中小企業(yè)的貿(mào)易融資服務(wù)；而深發(fā)展供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處在于，大膽將國際貿(mào)易業(yè)務(wù)“移植”到國內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)之中，主要是對中小企業(yè)的一種資產(chǎn)支持服務(wù)。并通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方式開發(fā)了新的行業(yè)群體，培育了數(shù)量眾多的優(yōu)質(zhì)客戶。業(yè)務(wù)對象由單一企業(yè)變?yōu)楣?yīng)鏈整體，為深發(fā)展提供一個(gè)切入和穩(wěn)定高端客戶的新管道，也將為深發(fā)展帶來更大的市場和利潤回報(bào)。

二、深發(fā)展供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

深發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從2000年在其廣州分行嘗試開辦貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，并獲得成功以來，陸續(xù)在2001年嘗試動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信；2002年推出“深發(fā)票據(jù)CPS”、深發(fā)展貨押等八大類產(chǎn)品，豐富了產(chǎn)品種類，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域；2003年首次推出了“1+N”供應(yīng)鏈金融（融資）服務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)由嘗試走向系統(tǒng)化；2006年在業(yè)內(nèi)率先推出了“供應(yīng)鏈金融”的品牌，開始品牌化建設(shè)；2010年9月供應(yīng)鏈金融的在線化工程完成了線上線下業(yè)務(wù)對接，提高了運(yùn)作效率。目前，深發(fā)展供應(yīng)鏈金融運(yùn)用最充分的市場有全國的鋼材、汽車市場，華南的能源市場和華北的糧食市場等。

三、深發(fā)展開展供應(yīng)鏈金融面臨的問題

1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)競爭激烈

由于金融產(chǎn)品同質(zhì)性的特點(diǎn)，伴隨著深發(fā)展“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)的成功開展，很多業(yè)內(nèi)同行也嗅到了其中的“巨大市場”。首先，引來興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行等中小股份制銀行的側(cè)目。其中興業(yè)銀行“金芝麻”中小企業(yè)服務(wù)方案針對這三大財(cái)務(wù)需求環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)融資服務(wù)、采購環(huán)節(jié)融資服務(wù)、銷售環(huán)節(jié)融資服務(wù)，一站式為中小企業(yè)解決融資難題成為深發(fā)展開展業(yè)務(wù)的一大強(qiáng)勁對手。其次，四大國有商業(yè)銀行借助和大企業(yè)合作密切的關(guān)系，直接針對供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)對中小企業(yè)融資，減少了銀行對核心企業(yè)的培育成本，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)爭奪的強(qiáng)勁勢頭。以工商銀行為例，工商銀行的“沃爾瑪供貨商融資解決方案”，將沃爾瑪認(rèn)可的供貨商納入目標(biāo)客戶范圍，重點(diǎn)審查客戶供貨歷史、過往合同履行能力、信用記錄等直接影響企業(yè)貨款回籠的因素，無需客戶提供抵押擔(dān)保，即可獲得融資服務(wù)。最后，外資銀行如花旗、匯豐銀行也開展中小企業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，特別是保理業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭相當(dāng)迅猛，配套服務(wù)也相當(dāng)完善。中外資銀行相繼涉入對中小企業(yè)提供融資服務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新行列之中，使深發(fā)展面臨很大的競爭壓力。

2、供應(yīng)鏈構(gòu)成主體管理機(jī)制不完善

（1）從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不強(qiáng)。一方面，深發(fā)展從業(yè)人員專業(yè)知識困乏。缺乏有經(jīng)驗(yàn)的操作人員，對供應(yīng)鏈的總體運(yùn)行以及信貸對象行業(yè)特征熟悉不夠。目前的融資中，不同行業(yè)的中小企業(yè)質(zhì)押物不同，以及需要查看各種權(quán)利憑證的原件辨別真?zhèn)蔚鹊?，這些專業(yè)知識的缺乏制約著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。另一方面，從業(yè)人員動(dòng)力不足。由于中小企業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，銀行內(nèi)部的嚴(yán)格的信貸責(zé)任準(zhǔn)究制度，實(shí)行“責(zé)任到人”，因此會降低信貸人員在中小企業(yè)貸款方面營銷與服務(wù)的積極性，信貸人員為了避免承擔(dān)責(zé)任，寧愿放棄中小企業(yè)的信貸或者從業(yè)人員的被動(dòng)開展業(yè)務(wù)，這種狀態(tài)使深發(fā)展內(nèi)部持續(xù)開展業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足。

（2）對核心企業(yè)激勵(lì)機(jī)制待于完善。深發(fā)展業(yè)務(wù)“1+N”模式或者“1+N+1”模式，不在孤立對中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)評估，而是要依托核心企業(yè)的信用水平為中小企業(yè)融資。國內(nèi)大企業(yè)幾乎都是大銀行成熟的客戶，是所有銀行相爭的“寵兒”。如何挖掘大企業(yè)為目標(biāo)核心企業(yè)，才能是“1+N”或者“1+N+1”信貸模式有效運(yùn)轉(zhuǎn)；如何和核心企業(yè)建立良好的互動(dòng)關(guān)系，使核心企業(yè)愿意為相關(guān)中小企業(yè)的信貸提供信用支持，以及何種激勵(lì)機(jī)制才能維持這種關(guān)系。目前，在供應(yīng)鏈發(fā)展水平方面，我國還是剛剛起步，在經(jīng)濟(jì)一體化的大環(huán)境下，深發(fā)展要想擁有成熟的供應(yīng)鏈核心企業(yè)，還需要長期努力。

（3）深發(fā)展與融資企業(yè)的信息不對稱問題仍然存在。由于中小企業(yè)受規(guī)模和管理的限制，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，違約成本低。當(dāng)中小企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)困難時(shí)只考慮獲得融資，有可能故意提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，增加深發(fā)展信貸風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的經(jīng)營者和所有者大多數(shù)情況下是同一人或者家族式企業(yè)，業(yè)務(wù)資金流動(dòng)和個(gè)人資金流動(dòng)很難獨(dú)立核算，這樣可能即使企業(yè)有足夠的資金不一定及時(shí)償還銀行貸款，存在還款主動(dòng)性不強(qiáng)的情況。

（4）物流企業(yè)信息傳到機(jī)制需進(jìn)一步提高?，F(xiàn)在國內(nèi)的物流環(huán)境復(fù)雜和混亂的局面給深發(fā)展開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)尋找可靠的物流企業(yè)合作增加了難度。盡管，現(xiàn)在深發(fā)展和第三方物流企業(yè)合作達(dá)270家之多。如何激勵(lì)所合作的物流企業(yè)更好地為深發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)扮演好代理人角色，完善信息回饋機(jī)制，監(jiān)管信貸的支持資產(chǎn)，并就企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)向深發(fā)展提供預(yù)警。就物流企業(yè)本身的實(shí)力是否有保管、儲藏抵押物的技術(shù)能力以及是否具有適合抵押物儲藏標(biāo)準(zhǔn)化評估體系的倉庫，為深發(fā)展起到預(yù)期的監(jiān)管作用。

3、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

目前銀行將貸款風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，中小企業(yè)貸款沒有比較成熟的信用擔(dān)保；標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)控制指標(biāo)不完善；中小企業(yè)融資量少、融資頻繁等這些特點(diǎn)導(dǎo)致辦理每一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增大。供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)授信并不是降低對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要求，而是需要綜合考慮整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)所固有的高風(fēng)險(xiǎn)問題仍然存在，隨著供應(yīng)鏈的不斷延伸存在聚集風(fēng)險(xiǎn)的潛在憂患。缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系可能會引起更大的金融災(zāi)難，同時(shí)由于業(yè)務(wù)特點(diǎn)涉及很復(fù)雜的操作程序以及抵押物標(biāo)準(zhǔn)不可能統(tǒng)一的情況，供應(yīng)鏈金融面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

4、供應(yīng)鏈金融品牌還未打響

深發(fā)展開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)以來，一直處在摸索發(fā)展階段，沒有形成自己獨(dú)特的品牌優(yōu)勢，也沒有真正達(dá)到在業(yè)內(nèi)第一品牌的目標(biāo)。存在很多有關(guān)品牌建設(shè)的問題。如品牌辨識度不高，深發(fā)展叫供應(yīng)鏈金融，類似其他銀行如廣發(fā)銀行叫電子供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融名稱比較類似?，F(xiàn)在一提到供應(yīng)鏈金融只能想到銀行，而想不起深發(fā)展。究其因：一方面，我們的供應(yīng)鏈金融還停留在理論上，品牌營銷力度不夠，使目標(biāo)客戶群對供應(yīng)鏈金融服務(wù)認(rèn)可度不高；另一方面，品牌營銷經(jīng)費(fèi)不足等等原因。

四、對策建議

1、轉(zhuǎn)變創(chuàng)新理念、提高服務(wù)質(zhì)量、合作等方式應(yīng)對競爭壓力

創(chuàng)新是深發(fā)展永恒的主題，只有不斷創(chuàng)新推出差異化、高質(zhì)量的服務(wù)才能在市場激烈的競爭占有優(yōu)勢。首先在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，引入“雙方叫價(jià)拍賣”模型。將機(jī)制設(shè)計(jì)的理念與方法引入到金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)之中。深發(fā)展在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新方面不應(yīng)該單方面決定資金需求量。而是兼顧信貸需求的中小企業(yè)的實(shí)際情況讓更多的中小企業(yè)參與到產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中來，營造一個(gè)多方共同決定創(chuàng)新產(chǎn)品的有效市場。這樣是深發(fā)展設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品才能“適銷對路”。其次，為中小企業(yè)融資提供便捷，有效的服務(wù)，減少信貸審批程序及時(shí)滿足中小企業(yè)信貸需求。用高質(zhì)量服務(wù)取信于客戶，用更誠摯服務(wù)態(tài)度贏得客戶。最后，開展供應(yīng)鏈金融時(shí)在自己的薄弱環(huán)節(jié)加強(qiáng)與其他銀行的合作，用合作的方式降低競爭成本，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2、完善供應(yīng)鏈金融主體的有效管理機(jī)制

（1）從業(yè)人員應(yīng)加強(qiáng)從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)，增強(qiáng)操作程序的熟練程度，進(jìn)一步增強(qiáng)深發(fā)展事業(yè)部機(jī)制建設(shè)，針對負(fù)責(zé)不同行業(yè)的業(yè)務(wù)人員做好供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上邊界人員的互動(dòng)信任的長期培育工作，優(yōu)化供應(yīng)鏈的信任機(jī)制。同時(shí)制定科學(xué)合理的獎(jiǎng)懲措施，使從業(yè)人員有不斷開拓業(yè)務(wù)的精神動(dòng)力以及獲得一定的榮譽(yù)感。

（2）核心企業(yè)處于供應(yīng)鏈的核心位置，鏈接上下游。通過共同價(jià)值觀的培育，形成利益捆綁，即深發(fā)展自身能夠?yàn)楹诵钠髽I(yè)提供增值服務(wù)，通過核心企業(yè)為深發(fā)展找到更多業(yè)務(wù)相關(guān)的中小企業(yè)，提升供應(yīng)鏈的競爭力，達(dá)到“共贏”。同時(shí)制定統(tǒng)一的交往范式，在任何情況下，供應(yīng)鏈上其他節(jié)點(diǎn)和核心企業(yè)交易出現(xiàn)問題時(shí)，用規(guī)范的處理原則和方式解決問題來增強(qiáng)核心企業(yè)的信任。

（3）制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的授信評級標(biāo)準(zhǔn)。降低準(zhǔn)入門坎，簡化、標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化信貸審批流程，提供靈活多樣的信貸服務(wù)。同時(shí)建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，針對不同企業(yè)貸還記錄，給還款及時(shí)的中小企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)政策或者更低標(biāo)準(zhǔn)的信貸利率，激勵(lì)中小企業(yè)及時(shí)歸還貸款，樹立良好的信用水平。

（4）物流企業(yè)信息回饋機(jī)制。供應(yīng)鏈金融服務(wù)整個(gè)過程中物流企業(yè)有掌握客戶及質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢，深發(fā)展應(yīng)與物流企業(yè)建立起快速、流暢、高效的信息共享渠道及時(shí)了解上下游企業(yè)動(dòng)態(tài)及貨物倉儲等情況。通過“損益”共擔(dān)的責(zé)任方式制約物流企業(yè)，督促并指導(dǎo)物流企業(yè)利用自身信用評估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，建立對客戶的數(shù)據(jù)收集制度。物流企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺給供貨商，既可以為供貨商融資提供服務(wù)，又可以通過規(guī)模效應(yīng)和大數(shù)定律為深發(fā)展信貸服務(wù)降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制力度

完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，用最新風(fēng)險(xiǎn)測量技術(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)以及足夠的撥備來增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。特別制定統(tǒng)一格式和標(biāo)準(zhǔn)化流程在抵押物選擇環(huán)節(jié)、日常管理環(huán)節(jié)、抵押物解除處理環(huán)節(jié)來降低操作風(fēng)險(xiǎn)。在開展供應(yīng)鏈金融過程中，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)的三種措施：避免銀行或其員工、代理機(jī)構(gòu)在法律上的無效行為，確保動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)受到法律的保護(hù)；法律規(guī)定和結(jié)果的不確定的質(zhì)押或擔(dān)保物不予以抵押或擔(dān)保；法律制度的相對無效性。比如抵押、轉(zhuǎn)讓交易沒有用法律文件來進(jìn)行規(guī)范或者它們本身就是非法的或者不能有效執(zhí)行的，都有可能導(dǎo)致法律無效行為的產(chǎn)生。深發(fā)展可以借助擔(dān)保公司、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、保險(xiǎn)公司等等機(jī)構(gòu)來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

4、繼續(xù)推廣品牌建設(shè)

繼續(xù)推廣品牌建設(shè)。一方面，做好品牌營銷工作。首先，協(xié)同營銷，深發(fā)展和中國平安通過換股形成一定的股權(quán)聯(lián)系，以借助平安公司擁有金融牌照的優(yōu)勢，通過業(yè)務(wù)層面營銷會有更大的協(xié)同效應(yīng)。其次，聯(lián)動(dòng)營銷，物流帶動(dòng)融資，物流企業(yè)在目標(biāo)市場中被廣泛應(yīng)用，而且與中小企業(yè)有密切聯(lián)系。最后，傳統(tǒng)營銷也是不能放棄的，不管是通過大眾媒體營銷還是專業(yè)媒體營銷，可以提升服務(wù)的知名度、認(rèn)知度、美譽(yù)度和忠誠度。另一方面，品牌的價(jià)值提升和品牌推廣，把它具體細(xì)化到兩個(gè)層面：一個(gè)層面，客戶的內(nèi)部支持，客戶營銷推廣，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品服務(wù)必須以客戶為導(dǎo)向，為客戶提供更便捷的服務(wù)。另一個(gè)層面，廣告的精準(zhǔn)投放目標(biāo)比較明確，有針對性地與政府部門、行業(yè)協(xié)會等等部門合作，達(dá)到低成本，高效率的目的?？傊ㄟ^品牌塑造促進(jìn)市場成長提升品牌美譽(yù)度和影響力，改善經(jīng)營環(huán)境，審時(shí)度勢，穩(wěn)步發(fā)展。

五、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融在我國畢竟是一個(gè)新興的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，深發(fā)展發(fā)展供應(yīng)鏈金融面臨的困難有自身不足同時(shí)也有社會不能為業(yè)務(wù)開展提供更好的外部支持有關(guān)，因此建全社會信用體系，加快企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)，根據(jù)信用信息和評估結(jié)果，建立信用檔案，有效改善整個(gè)社會的金融生態(tài)環(huán)境。同時(shí)通過政府的政策支持，并讓企業(yè)不斷提高自身能力來培養(yǎng)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，進(jìn)一步減少供應(yīng)鏈金融中的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。這將有利于深圳發(fā)展銀行為中小企業(yè)推出更好的創(chuàng)新產(chǎn)品，為中小企業(yè)提供更專業(yè)、更快捷、更貼心的服務(wù)。

[1] 深圳發(fā)展銀行、中歐國際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組：供應(yīng)鏈金融[M].上海遠(yuǎn)東出版社，2009.

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