劉金霞

企業(yè)在國債投資方面，財稅政策有其特殊的規(guī)定，尤其國家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第36號）在稅務(wù)處理方面進(jìn)一步做了規(guī)范。

一、相關(guān)政策變遷

1.《關(guān)于企業(yè)補(bǔ)貼收入征稅等問題的通知》（財稅字[1995]81號）規(guī)定，國債利息收入免征企業(yè)所得稅。

2.《關(guān)于金融保險企業(yè)所得稅若干問題的通知》（國稅函[2000]906號）對金融保險企業(yè)取得免稅的國債利息收入的規(guī)定中，明確了免稅的國債利息收入包括在二級市場購買的國債利息收入。

3.2008年稅法合并以前，執(zhí)行《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于試行國債凈價交易后有關(guān)國債利息征免企業(yè)所得稅問題的通知》，對實行國債凈價交易中國債的應(yīng)計國債利息，在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計利息額免征企業(yè)所得稅，未實行國債凈價交易方式的，仍然只對實際到期的利息收入免稅。

4.新企業(yè)所得稅法實施后，根據(jù)《實施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務(wù)院財政部門發(fā)行的國債取得的利息收入”。企業(yè)在付息日或買入國債后持有到期時取得的利息收入，免征企業(yè)所得稅；在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計利息額免征企業(yè)所得稅。企業(yè)在申報國債利息收入免稅事宜時，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供國債凈價交易成交后的交割單。

二、國債投資的所得稅處理最新辦法解析

1.國債利息收入稅務(wù)處理。企業(yè)投資國債從國務(wù)院財政部門取得的國債利息收入，應(yīng)以國債發(fā)行時約定應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息收入的實現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債，應(yīng)在國債轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)時確認(rèn)利息收入的實現(xiàn)。（1）企業(yè)從發(fā)行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。（2）企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債、或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其按本公告第一條第（二）項計算的國債利息收入，免征企業(yè)所得稅。而公告第一條第（二）項系有關(guān)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債、或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其持有期間尚未兌付的國債利息收入確認(rèn)問題，按以下公式計算確定：國債利息收入=國債金額×（適用年利率÷365）×持有天數(shù)。

2.國債轉(zhuǎn)讓收入稅務(wù)處理。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債應(yīng)在轉(zhuǎn)讓國債合同、協(xié)議生效的日期，或者國債移交時確認(rèn)轉(zhuǎn)讓收入的實現(xiàn)。企業(yè)投資購買國債，到期兌付的，應(yīng)在國債發(fā)行時約定的應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)國債轉(zhuǎn)讓收入的實現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓或到期兌付國債取得的價款，減除其購買國債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計算的國債利息收入以及交易過程中相關(guān)稅費后的余額，為企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債收益（損失）。

3.國債成本確定。國債成本確定分2種情況：A通過支付現(xiàn)金方式取得的國債，以買入價和支付的相關(guān)稅費為成本；B通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的國債，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。

4.國債成本計算方法。國債成本計算方法有多種可選擇，企業(yè)在不同時間購買同一品種國債的，其轉(zhuǎn)讓時的成本計算方法，可在先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個別計價法中選用一種。計價方法一經(jīng)選用，不得隨意改變。

三、其他注意事項

1.國債利息免稅是指中國國債利息，購買境外國債利息不得免稅。企業(yè)投資國債的多元化，有的購買中國國債、有的購買外國國債。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第82條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務(wù)院財政部門發(fā)行的國債取得的利息收入”。因此，免稅的國債利息是指中國發(fā)行的國債，不包括購買境外國債實現(xiàn)的利息收入。

2.轉(zhuǎn)讓國債時應(yīng)征收營業(yè)稅。根據(jù)《關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）規(guī)定：“金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，下同）從事票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額”。另外，根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》第五條：“外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額”。

3.股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉(zhuǎn)讓所得中扣減。同國債投資類似，股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中實際也包含兩部分：投資轉(zhuǎn)讓所得和未分配利潤盈余公積部分，而現(xiàn)行政策規(guī)定股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款中扣減。