黃先可 張 偉

(天津大學(xué)管理學(xué)院，天津 300012;山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014)

協(xié)同學(xué)視角下的中小企業(yè)融資系統(tǒng)研究

黃先可 張 偉

(天津大學(xué)管理學(xué)院，天津 300012;山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014)

中小企業(yè)融資難，其深層次原因是信息不對(duì)稱。從協(xié)同學(xué)理論的觀點(diǎn)來(lái)看，由于中小企業(yè)系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)沒(méi)有進(jìn)行充分地協(xié)同運(yùn)動(dòng)，從而不能產(chǎn)生引領(lǐng)中小企業(yè)融資系統(tǒng)由無(wú)序走向有序的序參量的結(jié)果。因此，創(chuàng)造條件使系統(tǒng)進(jìn)行充分的協(xié)同運(yùn)動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、引導(dǎo)系統(tǒng)序參量，才能有效地實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，并解決由信息不對(duì)稱給中小企業(yè)帶來(lái)的融資困境。解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要中小企業(yè)融資系統(tǒng)的協(xié)同運(yùn)作。

協(xié)同學(xué);中小企業(yè);融資系統(tǒng);創(chuàng)業(yè)資本

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱，但長(zhǎng)期以來(lái)中小企業(yè)融資難也是不爭(zhēng)的事實(shí)。我們認(rèn)為，產(chǎn)生這一問(wèn)題的深層次原因主要是信息不對(duì)稱。中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)缺乏一個(gè)相互識(shí)別的溝通機(jī)制，雙方互不信任，并且由信息不暢導(dǎo)致雙方都缺乏信心進(jìn)行投融資活動(dòng)，進(jìn)而信用關(guān)系難以建立。從協(xié)同學(xué)理論的觀點(diǎn)來(lái)看，由于中小企業(yè)系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)沒(méi)有進(jìn)行充分地協(xié)同運(yùn)動(dòng)，從而不能產(chǎn)生引領(lǐng)中小企業(yè)融資系統(tǒng)由無(wú)序走向有序的序參量的結(jié)果。因此，創(chuàng)造條件使系統(tǒng)進(jìn)行充分的協(xié)同運(yùn)動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、引導(dǎo)系統(tǒng)序參量，才能有效地實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，并解決由信息不對(duì)稱給中小企業(yè)帶來(lái)的融資困境。本文以協(xié)同學(xué)理論為指導(dǎo)，探討解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的途徑。

一、協(xié)同理論視角下的中小企業(yè)融資系統(tǒng)

(一)協(xié)同學(xué)理論概述

20世紀(jì)70年代，德國(guó)科學(xué)家赫爾曼·哈肯考察了自然界的一些系統(tǒng)在沒(méi)有外界特定干預(yù)的條件下自發(fā)走向有序的現(xiàn)象，創(chuàng)立了自組織系統(tǒng)的理論——協(xié)同學(xué)。這一理論揭示了各種系統(tǒng)從無(wú)序走向有序的共同規(guī)律，即一個(gè)開(kāi)放系統(tǒng)在一定的條件下(非特定干預(yù))，通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)部子系統(tǒng)間非線性相互作用能夠產(chǎn)生一定功能的自組織有序結(jié)構(gòu)。

協(xié)同是指協(xié)和、合作的意思，這是統(tǒng)一性的表現(xiàn)。協(xié)同學(xué)研究由大量子系統(tǒng)組成的復(fù)雜系統(tǒng)，在系統(tǒng)宏觀狀態(tài)發(fā)生質(zhì)的改變的轉(zhuǎn)折點(diǎn)附近，支配系統(tǒng)協(xié)同作用的一般原理。協(xié)同學(xué)理論指出，一個(gè)系統(tǒng)從無(wú)序到有序轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵在于一個(gè)由大量子系統(tǒng)構(gòu)成的系統(tǒng)，在一定條件下它的子系統(tǒng)之間通過(guò)非線性的相互作用就能夠產(chǎn)生協(xié)同現(xiàn)象和相干效應(yīng)，形成一定功能的自組織結(jié)構(gòu)，表現(xiàn)出新的有序狀態(tài)。不同系統(tǒng)在相變時(shí)具有共同規(guī)律說(shuō)明了事物之間的統(tǒng)一性。雖然不同的系統(tǒng)性質(zhì)不同，但由新結(jié)構(gòu)代替舊結(jié)構(gòu)的質(zhì)變行為，在機(jī)理上卻有相似甚至相同之處。

協(xié)同學(xué)理論所研究的方程是非線性的，整體大于部分之和就是相干性的結(jié)果。盡管這些系統(tǒng)千差萬(wàn)別，但它們都由若干子系統(tǒng)組成，并且子系統(tǒng)之間存在著相互作用，而這種相互作用可用競(jìng)爭(zhēng)與合作或反饋來(lái)表述，也稱為協(xié)同作用。正是這種相互作用使得它們?cè)谝欢l件下自發(fā)組織起來(lái)形成宏觀上的時(shí)空有序結(jié)構(gòu)。

當(dāng)遠(yuǎn)離平衡態(tài)的開(kāi)放系統(tǒng)中的物質(zhì)或能量的集聚達(dá)到某種臨界值時(shí)，子系統(tǒng)之間開(kāi)始發(fā)生非線性相互影響，并自發(fā)地進(jìn)行協(xié)調(diào)一致的、規(guī)則的運(yùn)動(dòng)，產(chǎn)生某種相對(duì)穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)，使系統(tǒng)從無(wú)序變得有序，出現(xiàn)序參量。序參量的合作和競(jìng)爭(zhēng)最終導(dǎo)致只有少數(shù)序參量支配系統(tǒng)從而產(chǎn)生更高程度的協(xié)同。子系統(tǒng)之間的協(xié)同合作產(chǎn)生了序參量，序參量之間的協(xié)同合作又形成自組織結(jié)構(gòu)。一個(gè)系統(tǒng)在外界強(qiáng)迫下形成的有序行為稱為有組織;反之，一個(gè)系統(tǒng)在無(wú)外界強(qiáng)迫時(shí)，系統(tǒng)內(nèi)部自發(fā)形成的有序行為稱為自組織。所以，協(xié)同是形成自組織的內(nèi)在根據(jù)。

當(dāng)開(kāi)放系統(tǒng)由無(wú)序向有序轉(zhuǎn)化的臨界過(guò)程，不同參數(shù)的相對(duì)變化其快慢是不同的，而且往往差幾個(gè)數(shù)量級(jí)。協(xié)同學(xué)在分析不同參數(shù)不同作用的同時(shí)，也區(qū)分本質(zhì)的因素和非本質(zhì)的因素、暫時(shí)起作用的因素和長(zhǎng)遠(yuǎn)起作用的因素、偶然和必然的因素。因此，在臨界過(guò)程中按照衰減的快慢可將參數(shù)分為快、慢變量?jī)纱箢?。慢變量就是主宰系統(tǒng)最終結(jié)構(gòu)和功能的有序度的序參量。慢變量是通過(guò)和快變量的競(jìng)爭(zhēng)并最終戰(zhàn)勝快變量而成為序的參量，序參量之間的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致嚴(yán)格地選擇一種模式。例如，我們?cè)诔鞘兄薪?jīng)?？梢钥吹斤埖臧ぶ埖辏痰臧ぶ痰?，商業(yè)一條街，小吃一條街，鞋城，服裝城等。這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為什么自發(fā)的集中在一個(gè)地方?原因是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)與合作會(huì)使得這個(gè)地方具有更大的吸引力，招攬更多的顧客。在這種合作當(dāng)中，他們之間又施加計(jì)謀，進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，以期能獲得支配地位，如提高服務(wù)質(zhì)量，引進(jìn)流行時(shí)裝，使商品種類繁多、物美價(jià)廉等。在一定條件下，有的商店計(jì)謀獲得成功，吸引了這個(gè)商業(yè)中心的大部分顧客，也就是說(shuō)，漲落不斷的放大，使其變?yōu)橛兄涞匚坏男騾⒘?，但這樣的地位也不會(huì)一勞永逸，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中有可能被其他的商店取代。①李士勇:《非線性科學(xué)與復(fù)雜性科學(xué)》，哈爾濱工業(yè)大學(xué)出版社2006年版，第45頁(yè)。

(二)中小企業(yè)融資系統(tǒng)的協(xié)同學(xué)解讀

中小企業(yè)融資系統(tǒng)是指涉及到中小企業(yè)融資問(wèn)題的各層次、要素、組分以及各層次、要素、組分之間，及其與外部環(huán)境之間相互關(guān)系的總和。它是一個(gè)開(kāi)放的復(fù)雜系統(tǒng)，包含中小企業(yè)子系統(tǒng)和金融市場(chǎng)子系統(tǒng)。中小企業(yè)融資系統(tǒng)具有自組織性和開(kāi)放性，是一個(gè)復(fù)雜的自組織系統(tǒng)，其演化是一個(gè)自創(chuàng)生、自適應(yīng)、自復(fù)制的自組織過(guò)程。中小企業(yè)融資系統(tǒng)的開(kāi)創(chuàng)和建立是系統(tǒng)協(xié)同的結(jié)果，正是由于中小企業(yè)之間、金融機(jī)構(gòu)之間、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間、企業(yè)之間相互的非線性作用，使系統(tǒng)的優(yōu)化表現(xiàn)為人們的自覺(jué)行動(dòng)，產(chǎn)生了各種融資模式，進(jìn)而達(dá)到自組織意義上的協(xié)同。

1．序參量是中小企業(yè)融資系統(tǒng)協(xié)同自組織的決定因素。

協(xié)同學(xué)理論認(rèn)為，任何一個(gè)含有大量子系統(tǒng)的復(fù)雜系統(tǒng)，在與外界環(huán)境有物質(zhì)、能量交換的開(kāi)放條件下，通過(guò)各子系統(tǒng)之間的非線性地相互作用就能夠自動(dòng)地在宏觀上產(chǎn)生空間、時(shí)間或功能的有序結(jié)構(gòu)，出現(xiàn)新的穩(wěn)定狀態(tài)。自組織結(jié)構(gòu)的涌現(xiàn)是以序參量的出現(xiàn)為標(biāo)志的，系統(tǒng)有序的產(chǎn)生應(yīng)當(dāng)是擁有不同行為目的的行為主體在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)合作及互動(dòng)的結(jié)果。中小企業(yè)融資系統(tǒng)內(nèi)部因素與環(huán)境的相互作用、不斷適應(yīng)、調(diào)節(jié)，并通過(guò)正反饋回路的促進(jìn)環(huán)和負(fù)反饋回路的抑制環(huán)的耦合作用，不斷修正投融資行為，從而形成相對(duì)一致的融資模式——序參量。中小企業(yè)融資系統(tǒng)的子系統(tǒng)及其參量對(duì)系統(tǒng)序參量也有反作用，某些子系統(tǒng)及其參量的行為能夠在一定的過(guò)程中經(jīng)過(guò)放大擴(kuò)充變成起支配作用的序參量。

2．序參量的產(chǎn)生需要中小企業(yè)融資系統(tǒng)協(xié)同運(yùn)動(dòng)。

中小企業(yè)融資系統(tǒng)是動(dòng)態(tài)變化的。中小企業(yè)子系統(tǒng)內(nèi)部有競(jìng)爭(zhēng)與合作的關(guān)系，而金融系統(tǒng)中也有銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作，以及正規(guī)金融與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的互補(bǔ)、協(xié)作關(guān)系。②林毅夫、孫希芳:《信息、非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資》，《經(jīng)濟(jì)研究》2005年第7期。中小企業(yè)子系統(tǒng)和金融市場(chǎng)子系統(tǒng)之間也會(huì)產(chǎn)生雙向協(xié)同演化。中小企業(yè)融資系統(tǒng)的這種動(dòng)態(tài)漲落會(huì)促使系統(tǒng)遠(yuǎn)離平衡態(tài)，從而促使系統(tǒng)內(nèi)部物質(zhì)或能量的集聚達(dá)到某種臨界值，子系統(tǒng)之間發(fā)生非線性相互影響，并開(kāi)始自發(fā)地進(jìn)行協(xié)調(diào)一致的、規(guī)則的運(yùn)動(dòng)，產(chǎn)生某種相對(duì)穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)，使系統(tǒng)從無(wú)序變得有序，出現(xiàn)序參量——某種新型的融資模式。中小企業(yè)融資系統(tǒng)內(nèi)各個(gè)要素在序參量的作用下，通過(guò)相互間及其與周圍環(huán)境間非線性的相互作用和主動(dòng)適應(yīng)性學(xué)習(xí)等方式，形成一個(gè)普遍關(guān)聯(lián)的整體。在這個(gè)過(guò)程之中，每一個(gè)企業(yè)對(duì)于系統(tǒng)環(huán)境的耦合調(diào)節(jié)在各個(gè)維度上都達(dá)到最佳配合，系統(tǒng)的適應(yīng)能力達(dá)到最大并由此產(chǎn)生自發(fā)的耦合目的性運(yùn)動(dòng)

按照協(xié)同學(xué)的理論，系統(tǒng)處于從平衡態(tài)向非平衡態(tài)轉(zhuǎn)變的臨界狀態(tài)時(shí)，系統(tǒng)內(nèi)部要素之間存在著劇烈的漲落現(xiàn)象。通過(guò)這種漲落，產(chǎn)生序參量，從而支配其他變量協(xié)同運(yùn)動(dòng)，達(dá)到一種自組織狀態(tài)。在眾多的中小企業(yè)和銀行機(jī)構(gòu)中，每個(gè)企業(yè)都會(huì)有使自己利益最大化的邊界和融資理念，每個(gè)銀行也都有自己的貸款條件和要求，民間資本的擁有者也有自己的信用授予原則，如果沒(méi)有任何約束，這些投融資行為可能無(wú)法達(dá)成一致，中小企業(yè)融資系統(tǒng)也會(huì)處于一種無(wú)序的狀態(tài)。但是，每一種融資模式，其本身又是能夠找到中小企業(yè)、金融市場(chǎng)雙方利益結(jié)合點(diǎn)的投融資行為。也就是說(shuō)，在相互的協(xié)同運(yùn)動(dòng)中，信息會(huì)越來(lái)越多，以至于出現(xiàn)某種方式可以消除雙方的信息不對(duì)稱，這時(shí)的中小企業(yè)融資系統(tǒng)就可以從無(wú)序走向有序。

二、中小企業(yè)融資系統(tǒng)可能存在的序參量分析

中小企業(yè)融資系統(tǒng)缺乏有序性是中小企業(yè)的融資難的根本原因。在中小企業(yè)融資系統(tǒng)的長(zhǎng)期協(xié)同運(yùn)動(dòng)中，也出現(xiàn)過(guò)一些具有創(chuàng)新特色的融資模式，這些融資模式成為中小企業(yè)融資系統(tǒng)可能存在的序參量，可以逐步引導(dǎo)系統(tǒng)從無(wú)序走向有序。然而，目前還缺乏對(duì)這些融資模式的統(tǒng)一和規(guī)范。因?yàn)椋谂R界點(diǎn)附近的一些微不足道的偏差將導(dǎo)致系統(tǒng)完全不同的發(fā)展前途，只有選擇引導(dǎo)正確了，才能使系統(tǒng)在序參量的引導(dǎo)下走向有序。所以，需要加強(qiáng)對(duì)這些可能存在的序參量的研究，并認(rèn)真培育和推廣具有創(chuàng)新特色的、好的融資模式。

1．物流金融融資模式。物流金融是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合性服務(wù)平臺(tái)，其不僅能提高第三方物流企業(yè)的服務(wù)能力、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而且可以協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的使用效率。這種新型金融服務(wù)逐漸改變了傳統(tǒng)金融貸款過(guò)程中銀行——申請(qǐng)貸款企業(yè)雙方面的責(zé)權(quán)關(guān)系，也完全不同于擔(dān)保貸款中擔(dān)保方承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的三方關(guān)系，可以盤活企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源，有效支持中小型企業(yè)的融資活動(dòng)。

2．供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資模式是指銀行通過(guò)審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與上下游配套企業(yè)“產(chǎn)——供——銷”這一鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，可以有效解決中小企業(yè)融資難題。

3．中小企業(yè)信用共同體融資模式。中小企業(yè)信用共同體，是由金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、中小企業(yè)的民間組織(商會(huì)、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地的管委會(huì)等)三方，以顯示中小企業(yè)和個(gè)體工商戶信用、規(guī)范參與各方信用行為為目的而組織的一個(gè)聯(lián)合體。其核心是建立對(duì)銀行和中小企業(yè)的信用激勵(lì)和約束契約機(jī)制，同時(shí)以中小企業(yè)的民間組織作為第三方的契約實(shí)施機(jī)制，從而在一定程度上解決銀企雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題。企業(yè)組成信用共同體，相互之間進(jìn)行貸款擔(dān)保和合作監(jiān)督，促進(jìn)銀企雙方互惠雙贏，可以有效破解中小企業(yè)融資難題。

4．中小企業(yè)內(nèi)生性互助聯(lián)保融資模式。中小企業(yè)內(nèi)生性互助聯(lián)保模式是指有需要向銀行貸款融資的企業(yè)自己尋找合作伙伴并結(jié)成聯(lián)盟，集體向銀行貸款的一種行為。該模式中，任何一家企業(yè)都由聯(lián)盟內(nèi)其他企業(yè)共同為其擔(dān)保，如到期無(wú)法歸還貸款，則需他們共同為其還款。由于單獨(dú)的企業(yè)融資不能起到規(guī)模融資效應(yīng)，每個(gè)單獨(dú)的企業(yè)會(huì)力圖尋求第二、第三、第四個(gè)合作者，以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，從而提升個(gè)體的信用系數(shù)和構(gòu)建個(gè)體的融資擔(dān)保體系。

上述融資模式，只是目前存在的幾種參量，其有效性還有待進(jìn)一步觀察。但是，這些參量的存在也意味著，我們具有了創(chuàng)造有利于中小企業(yè)融資系統(tǒng)進(jìn)行協(xié)同演化的前提和環(huán)境，我們可以通過(guò)促使更多的融資模式出現(xiàn)并展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，從而走出一條由無(wú)序到有序、由有序到優(yōu)序的中小企業(yè)融資系統(tǒng)協(xié)同演化之路。

三、促使中小企業(yè)融資系統(tǒng)充分協(xié)同運(yùn)動(dòng)的相關(guān)措施

紓解中小企業(yè)融資難，需要中小企業(yè)融資系統(tǒng)的協(xié)同運(yùn)作。對(duì)此，需要政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等三方共同努力，創(chuàng)造良好的法治環(huán)境和信用環(huán)境，以及科學(xué)而有效率的制度安排，加快中小企業(yè)系統(tǒng)和金融市場(chǎng)系統(tǒng)的雙向協(xié)同運(yùn)動(dòng)。

1．鼓勵(lì)中小企業(yè)和各金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行融資模式的創(chuàng)新，培養(yǎng)中小企業(yè)融資系統(tǒng)的序參量。社會(huì)、政府要對(duì)新出現(xiàn)的各種融資創(chuàng)新模式給予必要的關(guān)注和扶持，對(duì)于實(shí)踐證明能夠有效地解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的創(chuàng)新模式，應(yīng)該大力推廣。在大力推廣創(chuàng)新融資模式的同時(shí)，還需要鼓勵(lì)各種融資創(chuàng)新模式展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，在反復(fù)的競(jìng)爭(zhēng)中，不斷地對(duì)各種融資創(chuàng)新模式進(jìn)行分化、組合、選擇、淘汰。在此過(guò)程中，有的模式得到了加強(qiáng)，有的模式走向了衰落，最終導(dǎo)致一個(gè)或者少數(shù)幾個(gè)模式獲勝，而系統(tǒng)則會(huì)據(jù)此形成與之相適應(yīng)的宏觀有序結(jié)構(gòu)和運(yùn)行模式。

2．建立與完善中小企業(yè)金融支持系統(tǒng)的法律制度。完備的法制建設(shè)是中小企業(yè)系統(tǒng)及金融系統(tǒng)進(jìn)行協(xié)同演化的必要保證?？v觀西方發(fā)達(dá)國(guó)家，各國(guó)都通過(guò)制定具體的法律來(lái)確保中小企業(yè)的利益，例如，美國(guó)的《小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)法》等。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，具體規(guī)定支持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，建立對(duì)中小企業(yè)金融支持系統(tǒng)的法律制度保障網(wǎng)。我國(guó)已有《中小企業(yè)法》，各地都應(yīng)有相應(yīng)的“實(shí)施細(xì)則”。在中小企業(yè)立法方面，我們還不完善，還應(yīng)有《中小企業(yè)投資法》及相應(yīng)制定實(shí)施辦法、細(xì)則等。

3．加強(qiáng)信用體系建設(shè)。信用是進(jìn)行金融活動(dòng)的前提基礎(chǔ)。良好的企業(yè)的信用信息，是銀行向企業(yè)提供資金的動(dòng)力所在。加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，建立和完善企業(yè)外部的中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系，建立良好的銀行企業(yè)關(guān)系。

4．加快建立多種形式的民間金融組織、中小金融機(jī)構(gòu)，建立多層次的金融市場(chǎng)體系。民間金融組織包括當(dāng)鋪、錢莊、財(cái)務(wù)公司、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資等，可以有效地彌補(bǔ)銀行等金融機(jī)構(gòu)的不足，滿足中小企業(yè)的部分融資需求。構(gòu)建為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快其市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的建設(shè)，積極開(kāi)拓中小企業(yè)的直接融資渠道，培育區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)交易中心，建立多層次的金融市場(chǎng)體系，才能使金融系統(tǒng)的非線性因素發(fā)揮作用，而中小企業(yè)在融資時(shí)也有了更廣闊的選擇空間，可以充分利用多層次的資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，以及融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，審慎選擇適合自己的融資方式。①于越:《利率市場(chǎng)化與中小企業(yè)融資問(wèn)題分析》，《山東社會(huì)科學(xué)》2009年第11期。

5．建立現(xiàn)代企業(yè)制度，中小民營(yíng)企業(yè)要加強(qiáng)自律，建立有效的法人治理機(jī)制，改善經(jīng)營(yíng)能力(公司治理結(jié)構(gòu))。為了給自己創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，也是為了企業(yè)健康運(yùn)營(yíng)，中小企業(yè)需要建立起產(chǎn)權(quán)明晰、經(jīng)營(yíng)機(jī)制健全、法人治理結(jié)構(gòu)完善的企業(yè)制度，減少企業(yè)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)所投資項(xiàng)目的正常建設(shè)。

6．加快創(chuàng)業(yè)資本系統(tǒng)的發(fā)展，解決中小高新技術(shù)企業(yè)融資難問(wèn)題。創(chuàng)業(yè)資本系統(tǒng)是中小企業(yè)融資系統(tǒng)的重要組成部分。積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)資本對(duì)于改善中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，解決融資難、融資渠道單一等問(wèn)題非常重要。中小創(chuàng)新性企業(yè)科技開(kāi)發(fā)周期較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大，具有不確定性和信息不對(duì)稱的特點(diǎn)，與商業(yè)銀行的集中資金管理模式和審慎經(jīng)營(yíng)原則不相符合，使得它們難以獲得商業(yè)銀行的貸款支持，而創(chuàng)業(yè)資本獨(dú)特的資本性融資，既可以滿足這些小企業(yè)直接融資需要，又可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的目標(biāo)。

7．銀行要積極發(fā)展多種形式的貸款業(yè)務(wù)，樹(shù)立現(xiàn)代營(yíng)銷理念，加強(qiáng)商業(yè)銀行貸款營(yíng)銷工作。這就要求各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，進(jìn)一步研究下放審批權(quán)限、縮短審批時(shí)間、減少不必要的審批內(nèi)容，通過(guò)調(diào)整審批體制或建立中小企業(yè)貸款專營(yíng)機(jī)構(gòu)等方式為中小企業(yè)融資提供更優(yōu)質(zhì)、更便利的金融服務(wù)。

F740

A

1003－4145［2011］07－0163－03

2011－02－19

黃先可，男，天津大學(xué)管理學(xué)院博士研究生。

張 偉，女，山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融專業(yè)碩士研究生。

(責(zé)任編輯:欒曉平E－mail:luanxiaoping@163．com)