吳衛(wèi)軍

在國(guó)際金融危機(jī)的劇烈震蕩過(guò)后,市場(chǎng)開(kāi)始重拾信心,經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇。在親歷了這場(chǎng)百年一遇的金融危機(jī)之后,如果給我向國(guó)家政策制定者提一條建言的機(jī)會(huì),那么我的建言是提升公民的財(cái)務(wù)能力。

這里所說(shuō)的公民的財(cái)務(wù)能力是指公民管理個(gè)人金錢(qián)和財(cái)富的能力,對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)的能力,對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)生活進(jìn)行計(jì)劃的能力以及明智選擇金融產(chǎn)品和對(duì)財(cái)務(wù)事務(wù)了解知情的能力。

重要性和緊迫性

中國(guó)歷經(jīng)三十年的改革開(kāi)放,經(jīng)濟(jì)上取得了巨大的發(fā)展,10多億人口擺脫貧困,進(jìn)入溫飽階段。如果能在經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的同時(shí)和擺脫貧困后就開(kāi)始關(guān)注和加強(qiáng)公民的財(cái)富管理教育,增強(qiáng)公民累積財(cái)富和應(yīng)對(duì)危機(jī)的意識(shí),這對(duì)促進(jìn)民眾財(cái)富的累積和國(guó)家社會(huì)的穩(wěn)定具有十分重要的意義。因?yàn)橹挥腥嗣窀蛔?社會(huì)才能安定。在中國(guó),加強(qiáng)公民財(cái)務(wù)教育的需求包括以下幾點(diǎn)。

1. 中產(chǎn)階級(jí)的需求

中產(chǎn)階級(jí)指的是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐步形成的經(jīng)濟(jì)條件較為殷實(shí)且生活素質(zhì)較高的社會(huì)群體。我國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)在逐步形成。因?yàn)槲覈?guó)的人口基數(shù)龐大,即使10%的人口進(jìn)入了中產(chǎn)階級(jí),我國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)人口數(shù)量也將達(dá)到1.4億左右,相當(dāng)于一個(gè)中等國(guó)家的總?cè)丝跀?shù)。他們?cè)谌松图彝グl(fā)展的不同階段對(duì)金融服務(wù)有著不同的需求,因此他們對(duì)金融服務(wù)的消費(fèi)潛力是十分巨大的。

在財(cái)富管理上,中產(chǎn)階級(jí)根據(jù)家庭的成長(zhǎng)需要,在不同階段作出相應(yīng)的投資決策,他們對(duì)金融產(chǎn)品有著多樣化的需求,更需要掌握能夠達(dá)到他們財(cái)務(wù)獨(dú)立的金融知識(shí)。對(duì)中產(chǎn)階級(jí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)教育將是提升公民財(cái)務(wù)能力最重要的舉措,對(duì)國(guó)家發(fā)展的受益將是十分巨大的。

2.進(jìn)入老齡社會(huì)

醫(yī)療保障、健康和富裕的生活方式延長(zhǎng)了中國(guó)人的壽命,獨(dú)生子女的國(guó)策改變了中國(guó)人口的結(jié)構(gòu),老齡化進(jìn)程加速。在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi),中國(guó)人口的“倒金字塔型”分布結(jié)構(gòu)將會(huì)給下一代造成比較沉重的供養(yǎng)負(fù)擔(dān)。

預(yù)計(jì)在共和國(guó)成立100周年時(shí)(即2049年),中國(guó)將形成老齡人口高峰平臺(tái),60歲以上老年人口將達(dá)4.3億人左右,占總?cè)丝诒戎剡_(dá)30%;65歲以上老年人口達(dá)3.2億多人,占總?cè)丝诒戎剡_(dá)22%。屆時(shí),每3～4人中就有1名老年人。社會(huì)對(duì)養(yǎng)老福利的依賴將越來(lái)越嚴(yán)重。如果我們現(xiàn)在對(duì)退休福利保障不重視,沒(méi)有積累足夠的經(jīng)濟(jì)資源,而把養(yǎng)老負(fù)擔(dān)交給下一代,這對(duì)自己不負(fù)責(zé)、對(duì)下一代也是很不公平的。

因此,必須加強(qiáng)公民的財(cái)務(wù)教育,讓民眾對(duì)自己未來(lái)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)有清楚的認(rèn)識(shí),從而能夠及早地為退休準(zhǔn)備財(cái)務(wù)資源。

3.下一代面對(duì)財(cái)富管理的挑戰(zhàn)

獨(dú)生子女政策帶來(lái)的另外一個(gè)現(xiàn)象是,富裕家庭下一代的財(cái)富積累速度很快。按照中國(guó)人的傳統(tǒng),在“三代同堂”的家庭結(jié)構(gòu)中,上兩代人的財(cái)富都傳給了第三代。例如,在北京和上海的獨(dú)生子女的資產(chǎn)中,他們的固定資產(chǎn)可能至少有3套房子(夫妻雙方父母輩兩套,夫妻共同擁有一套),甚至多于5套(還有夫妻雙方祖輩的房子)。外加他們上輩可能給他們留下的金融資產(chǎn),這些獨(dú)生子女所繼承的家庭財(cái)富將是十分可觀的。

對(duì)這些家庭財(cái)富的繼承人進(jìn)行財(cái)富管理教育,對(duì)繼承的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理,強(qiáng)調(diào)自力更生,不坐吃山空,解除“富不過(guò)三代”的魔咒,變得十分重要。國(guó)際上有的富裕家庭,專門(mén)把下一代送去一流的商學(xué)院或其他教育機(jī)構(gòu),接受家庭財(cái)富管理教育。這種家庭財(cái)富管理教育的需求在中國(guó)也逐漸形成。

4.建立新的財(cái)富價(jià)值觀

中國(guó)需要建立新的財(cái)富價(jià)值觀。一方面,社會(huì)民眾應(yīng)該支持財(cái)富累積,不嫉富,為看到他人擁有財(cái)富而高興,另一方面,在累積和創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí),還要給他人公平的機(jī)會(huì),保護(hù)環(huán)境,節(jié)約資源。不要因?yàn)樽非蠼疱X(qián),喪失了對(duì)社會(huì)的責(zé)任。其中包括不參與腐敗活動(dòng),不受賄,不尋租。勤勞致富,在擁有財(cái)富后善待他人,回饋社會(huì)。這就是新的財(cái)富價(jià)值觀。這些新的財(cái)富價(jià)值觀需要在社會(huì)上進(jìn)行宣傳,需要教育,需要在青年學(xué)生的道德品質(zhì)和理想培養(yǎng)的課程中予以體現(xiàn)。

提升公民財(cái)務(wù)能力的政策建議

面對(duì)上述國(guó)民財(cái)富和經(jīng)濟(jì)需求結(jié)構(gòu)變化的情況,培養(yǎng)公民個(gè)人的財(cái)務(wù)管理能力和技能是對(duì)全體公民都有益的,建議國(guó)家和全社會(huì)從以下方面對(duì)國(guó)民財(cái)務(wù)教育加以重視。

建議成立“國(guó)家公民財(cái)務(wù)教育推廣理事會(huì)”。英國(guó)在20世紀(jì)末和21世紀(jì)初,意識(shí)到國(guó)民財(cái)務(wù)能力的欠缺。為了加強(qiáng)公民的財(cái)務(wù)能力,由英國(guó)財(cái)政部和金融監(jiān)管局發(fā)起制定了國(guó)家提升公民財(cái)務(wù)能力的戰(zhàn)略,并專門(mén)成立了跨部門(mén)的部長(zhǎng)級(jí)別的加強(qiáng)公民財(cái)務(wù)能力教育的領(lǐng)導(dǎo)班子,同時(shí)聘用專業(yè)機(jī)構(gòu),調(diào)查了解公民財(cái)務(wù)能力教育的需求,為青少年和成人(涵蓋初為父母到頤養(yǎng)天年)設(shè)計(jì)適合的課程,面對(duì)大眾全力推廣,并定期跟進(jìn)和評(píng)估。這種做法不僅英國(guó)政府積極推動(dòng),其他國(guó)家如澳大利亞、挪威和瑞典等亦有具體舉措,我們應(yīng)該學(xué)習(xí)這些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。

就我國(guó)而言,可以考慮參考全國(guó)社會(huì)保障理事會(huì)的組織形式,成立“國(guó)家公民財(cái)務(wù)教育推廣理事會(huì)”,邀請(qǐng)財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、教育部和大型金融機(jī)構(gòu)成為理事單位,由部長(zhǎng)級(jí)別或以上的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任理事會(huì)主席,在全國(guó)推動(dòng)提升公民財(cái)務(wù)的教育和其他活動(dòng)。可以邀請(qǐng)人大常委會(huì)財(cái)經(jīng)委員會(huì)參與或提供顧問(wèn)。包括制定加強(qiáng)公民財(cái)務(wù)能力和知識(shí)的戰(zhàn)略,推動(dòng)課程設(shè)置和教育落實(shí),向金融行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者提出保障金融消費(fèi)者權(quán)力的建議等。這對(duì)中國(guó)向富裕的社會(huì)轉(zhuǎn)型,在社會(huì)和諧、制度公平與穩(wěn)定建設(shè)方面,將是很有幫助的。這是對(duì)公平和富裕社會(huì)的投資,因?yàn)楣裉岣哓?cái)務(wù)能力是社會(huì)繼續(xù)進(jìn)步和發(fā)展的重要指標(biāo)。

1在中學(xué)和大學(xué)設(shè)置個(gè)人財(cái)務(wù)教育課程建議在學(xué)校的普通教育過(guò)程中,附加專門(mén)的理財(cái)課程,向?qū)W生傳輸個(gè)人理財(cái)和財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí),使學(xué)生在人生比較早的階段就有機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)。通過(guò)設(shè)計(jì)專門(mén)的財(cái)富管理課程,讓學(xué)生知道勤儉節(jié)約,累積財(cái)富,樹(shù)立在不同的人生階段判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好并依此進(jìn)行投資管理的意識(shí)。這實(shí)際上是對(duì)我們下一代最好的教育禮物。

在中學(xué)和大學(xué)課程中成功推行財(cái)務(wù)能力教育需要國(guó)家教育部和金融機(jī)構(gòu)的通力合作?！皣?guó)家公民財(cái)務(wù)教育推廣理事會(huì)”將是公民財(cái)務(wù)能力教育的主要推動(dòng)者。如果沒(méi)有上面建議的“國(guó)家公民財(cái)務(wù)教育推廣理事會(huì)”,落實(shí)這些課程就可能出現(xiàn)障礙。

2保護(hù)金融投資者和消費(fèi)者權(quán)利

我們知道,消費(fèi)者作為行為個(gè)體,在巨大的金融機(jī)構(gòu)面前為自身爭(zhēng)取權(quán)利是無(wú)能為力的。而金融市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展所產(chǎn)生的許多復(fù)雜的金融產(chǎn)品,在滿足消費(fèi)者需求的同時(shí)也增加了消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)—許多產(chǎn)品實(shí)際上是將金融風(fēng)險(xiǎn)向消費(fèi)者轉(zhuǎn)移的。因此,監(jiān)管者有責(zé)任保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)利,加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管,保障金融企業(yè)公平對(duì)待消費(fèi)者,使消費(fèi)者得到公平的商業(yè)交易。例如,英國(guó)把保障公平對(duì)待金融消費(fèi)者寫(xiě)進(jìn)了法律,英國(guó)《金融服務(wù)法》確定的英國(guó)金融監(jiān)管局的四大法定目標(biāo)之一,就是保障公平對(duì)待金融服務(wù)消費(fèi)者。美國(guó)最近推動(dòng)的金融監(jiān)管改革新建議也包括成立保障金融消費(fèi)者利益的專門(mén)管理部門(mén)。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其銷售的產(chǎn)品及產(chǎn)生的財(cái)務(wù)后果,消費(fèi)者應(yīng)有渠道和途徑進(jìn)行申述。監(jiān)管者對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)和支持有助于提高公民的財(cái)務(wù)能力,并給予他們信心保障。如果消費(fèi)者有知識(shí)和技能參與金融市場(chǎng),購(gòu)買適合他們的產(chǎn)品,他們就不至于被“財(cái)務(wù)剝削”,也不會(huì)采納不適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)建議,這是英國(guó)加強(qiáng)公民財(cái)務(wù)教育的一個(gè)出發(fā)點(diǎn)。

3強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)參與者的責(zé)任

金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)的主要參與者,金融機(jī)構(gòu)必須設(shè)計(jì)和銷售適合客戶的金融產(chǎn)品,提供合適的財(cái)務(wù)建議,在加強(qiáng)對(duì)客戶進(jìn)行產(chǎn)品宣傳的同時(shí)應(yīng)提示產(chǎn)品所隱含的風(fēng)險(xiǎn),和因此而可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)后果。在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展過(guò)程中,購(gòu)買金融產(chǎn)品和借貸活動(dòng)會(huì)變得越來(lái)越活躍。其他國(guó)家,包括亞洲國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)顯示,許多消費(fèi)者在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上升期過(guò)度消費(fèi),過(guò)度借貸。這些借貸人是否真正了解借貸的經(jīng)濟(jì)后果?金融機(jī)構(gòu)是否也有責(zé)任?我們要回答這樣的問(wèn)題,避免重犯其他國(guó)家需要糾正的錯(cuò)誤。

有關(guān)金融產(chǎn)品的宣傳品是最好的財(cái)務(wù)教育媒介。但是,在金融產(chǎn)品宣傳上的誤導(dǎo)所導(dǎo)致的后果是嚴(yán)重的。金融機(jī)構(gòu)要對(duì)金融產(chǎn)品的適用性負(fù)責(zé),不要把不適用的產(chǎn)品銷售給不成熟的消費(fèi)者。在這次金融危機(jī)中,許多國(guó)家發(fā)現(xiàn)了金融行業(yè)發(fā)展的復(fù)雜程度,有些金融機(jī)構(gòu)在提供產(chǎn)品時(shí),只顧貪婪地追逐利潤(rùn),銷售不適合顧客需求的產(chǎn)品,有些金融機(jī)構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品時(shí)沒(méi)有作出盡職調(diào)查,沒(méi)有充分了解顧客的財(cái)務(wù)能力。例如,房屋抵押貸款是美國(guó)最大的金融產(chǎn)品,因?yàn)閷?duì)房產(chǎn)價(jià)格上升的預(yù)期,人們過(guò)度借貸,過(guò)度消費(fèi),幾次金融危機(jī)的起因都是在這個(gè)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品上。如何對(duì)這樣重要的金融產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范,使其在借款人的財(cái)務(wù)能力內(nèi)營(yíng)銷,是值得市場(chǎng)參與者和監(jiān)管者考慮的。

4鼓勵(lì)富裕人群回饋社會(huì)

鼓勵(lì)他們回饋社會(huì),支持弱勢(shì)群體,培養(yǎng)中國(guó)的慈善家。安德魯?卡內(nèi)基說(shuō),我們累積的財(cái)富是他人對(duì)我們的信任,僅屬我們照管,不屬我們所有。中國(guó)社會(huì)要逐步改變把財(cái)富遺傳給下一代的財(cái)富累積理念,鼓勵(lì)富裕人士發(fā)展慈善事業(yè)。

鼓勵(lì)以慈善為目的設(shè)立非政府機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)民間自助和互助。對(duì)有益于社會(huì)的捐贈(zèng),政府應(yīng)該給予稅務(wù)抵免等優(yōu)惠政策。

5重視誠(chéng)信文化建設(shè)

西方國(guó)家民眾消費(fèi)過(guò)度,超過(guò)自己的經(jīng)濟(jì)能力,借錢(qián)不能償還,在減貸和降低杠桿率的過(guò)程中,引發(fā)消費(fèi)動(dòng)力的減弱,導(dǎo)致了金融危機(jī)。金融危機(jī)事實(shí)上就是誠(chéng)信危機(jī)。對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況負(fù)責(zé)是一個(gè)很重要的社會(huì)運(yùn)作基礎(chǔ),是誠(chéng)信的具體體現(xiàn)。在誠(chéng)信文化的建設(shè)過(guò)程中,必須重視法律制度的建設(shè)和司法公平,對(duì)誠(chéng)信給予法律制度保障,因?yàn)楣剿痉ㄊ菄?guó)家治理中最堅(jiān)強(qiáng)的支柱。

應(yīng)該研究建立相關(guān)法律讓一些人在陷入財(cái)務(wù)困境時(shí),進(jìn)行個(gè)人破產(chǎn),在財(cái)務(wù)能力建設(shè)方面讓其獲得新生,重新開(kāi)始。這種機(jī)會(huì)也讓社會(huì)尊重企業(yè)家精神,對(duì)創(chuàng)新和發(fā)展可以進(jìn)行一定的財(cái)務(wù)冒險(xiǎn),為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)活力。

結(jié)語(yǔ)

因?yàn)槲覀內(nèi)匀皇秦毟F的國(guó)家,我們要強(qiáng)調(diào)勤儉節(jié)約的公民奮斗理念。在社會(huì)轉(zhuǎn)型走向富裕時(shí),我們一定要抓住這個(gè)機(jī)會(huì),由國(guó)家推動(dòng),提供公民的財(cái)務(wù)教育,幫助民眾認(rèn)識(shí)到公民應(yīng)對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況負(fù)責(zé),為自己的家庭和未來(lái)生活建設(shè)一定的財(cái)富基礎(chǔ),提升公民的財(cái)務(wù)能力。我們要加強(qiáng)金融行業(yè)的監(jiān)管,把保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)利列入金融監(jiān)管的目標(biāo)。另外,我們還要提倡新的財(cái)富價(jià)值觀和慈善文化理念。

中國(guó)改革開(kāi)放之初,鄧小平提出“讓一部分人先富起來(lái)”。今天,政府推動(dòng)讓大部分中國(guó)人都富起來(lái)的社會(huì)公平發(fā)展理念。更多廣受教育和自信,能夠?qū)ζ湄?cái)務(wù)狀況負(fù)責(zé)的公民群體,對(duì)金融服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展和和諧社會(huì)的建設(shè)會(huì)起到更積極的作用。提升公民財(cái)務(wù)能力的教育活動(dòng)將是十分有意義的工作。

(作者是普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人)