周明祥

摘要:非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式是指非壽險(xiǎn)公司配置各種資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤(rùn)的方法集合,表現(xiàn)為提供產(chǎn)品或服務(wù)、營(yíng)運(yùn)銷售、盈虧衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理等。國(guó)外的非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式包括多元化綜合經(jīng)營(yíng)、專業(yè)化經(jīng)營(yíng)、連鎖門店經(jīng)營(yíng)、電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)等。盈利模式是非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的核心,應(yīng)堅(jiān)持承保和投資雙輪驅(qū)動(dòng),實(shí)現(xiàn)對(duì)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的有力控制,并從產(chǎn)品創(chuàng)新、營(yíng)銷模式創(chuàng)新、資金運(yùn)用強(qiáng)化、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面對(duì)非壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞:非壽險(xiǎn);經(jīng)營(yíng)模式; 盈利模式

中圖分類號(hào):F271 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)29-0290-03

一、相關(guān)文獻(xiàn)與概念分析

哈羅德·孔茨等(1982)認(rèn)為,經(jīng)營(yíng)模式是企業(yè)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)宗旨,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)所確認(rèn)的價(jià)值定位所采取某一類方式方法的總稱,其中包括企業(yè)為實(shí)現(xiàn)價(jià)值定位所規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍,企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的位置,以及在這樣的定位下實(shí)現(xiàn)價(jià)值的方式方法[1]。錢顏文、孫林巖(2003)根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的位置,把企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式劃分為生產(chǎn)代工型、設(shè)計(jì)+銷售型、生產(chǎn)+銷售型、設(shè)計(jì)+生產(chǎn)+銷售型、信息服務(wù)性等;根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍,把企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式劃分為單一化型、多元化型;根據(jù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的方式,把企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式劃分為成本領(lǐng)先型、差別化型、目標(biāo)集聚型等[2]。

宋娟(2007)認(rèn)為,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度高,存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,保險(xiǎn)公司的整體運(yùn)營(yíng)效率較低,而這與分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、分業(yè)管理模式等體制性原因密切相關(guān),因此,只有實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和全能經(jīng)營(yíng)模式,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)才能持續(xù)發(fā)展[3]。孫祁祥、鄭偉等(2008)把保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式分為專業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、單一經(jīng)營(yíng)模式、保險(xiǎn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式、金融控股公司經(jīng)營(yíng)模式等四種類型,并從規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)不同經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行了比較分析,從規(guī)模邊界、能力邊界、經(jīng)營(yíng)邊界等角度探討了保險(xiǎn)公司不同經(jīng)營(yíng)模式的選擇與變動(dòng),還根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)從成長(zhǎng)能力、盈利能力、償付能力等角度對(duì)四種經(jīng)營(yíng)模式下的我國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)[4]。郭宏宇(2010)認(rèn)為,保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式主要包括產(chǎn)品模式、銷售模式、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式,其中,產(chǎn)品模式主要涉及兼業(yè)、混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題,銷售模式主要涉及銷售載體、工具問(wèn)題,盈利模式主要涉及盈利渠道及虧損問(wèn)題,風(fēng)險(xiǎn)管理模式主要涉及保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分散及保險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題[5]。

綜合來(lái)看,盡管已有研究幾乎涉及了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的各個(gè)方面,但對(duì)于非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的研究仍有很大不足之處。一是國(guó)內(nèi)對(duì)于非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的概念仍莫衷一是;二是若干理論分析對(duì)現(xiàn)實(shí)運(yùn)營(yíng)中的非壽險(xiǎn)公司缺乏實(shí)際指導(dǎo)意義;三是關(guān)于非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的研究比較零散,缺乏系統(tǒng)性;四是對(duì)于這些經(jīng)營(yíng)模式分支如何統(tǒng)一到非壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式之中,目前的文獻(xiàn)也鮮有涉及。

筆者認(rèn)為:經(jīng)營(yíng)模式是企業(yè)配置資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤(rùn)的方法集合,一般表現(xiàn)為企業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)等的方式與途徑;經(jīng)營(yíng)模式是商業(yè)模式和管理模式的有機(jī)統(tǒng)一體;非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式是指非壽險(xiǎn)公司配置各種資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤(rùn)的方法集合,一般表現(xiàn)為提供產(chǎn)品或服務(wù)、營(yíng)運(yùn)銷售、盈虧衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理等。

二、國(guó)外非壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式比較與發(fā)展趨勢(shì)

(一)多元化綜合經(jīng)營(yíng)模式

美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG) 之所以由原來(lái)一家小型保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)發(fā)展到全球最大保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)之一,并購(gòu)、重組式的資本運(yùn)作是其爆炸式成長(zhǎng)的主要方式。AIG在20世紀(jì)60年代開(kāi)始就選擇資本擴(kuò)張的戰(zhàn)略。在資本擴(kuò)展初期,AIG紅利(企業(yè)利潤(rùn))增長(zhǎng)幅度是低于資產(chǎn)規(guī)模(市值)擴(kuò)張速度的。隨著多次大舉開(kāi)展并購(gòu)活動(dòng)及多元化綜合經(jīng)營(yíng),AIG的資產(chǎn)規(guī)模越來(lái)越大,而其規(guī)模效應(yīng)也逐漸顯現(xiàn),出現(xiàn)了紅利增長(zhǎng)速度快于資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)速度。

(二)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式

美國(guó)Erie Insurance Group(以下簡(jiǎn)稱Erie)成立于1925年,是一家保險(xiǎn)賠償與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)公司,業(yè)務(wù)主要集中在美國(guó)的中西部地區(qū)、大西洋沿岸中部和東南部地區(qū),主要提供財(cái)產(chǎn)、意外保險(xiǎn)產(chǎn)品及相關(guān)保險(xiǎn)服務(wù),并通過(guò)獨(dú)立保險(xiǎn)代理人銷售其產(chǎn)品。Erie著力建設(shè)良好的營(yíng)銷渠道和開(kāi)發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品,追求穩(wěn)定的業(yè)績(jī)和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,而在資產(chǎn)規(guī)模上并不追求做大。截至2008年9月底,Erie市值19.1億美元,凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 10.92%,資產(chǎn)收益率4.38%,營(yíng)業(yè)收入11.3億美元,凈利潤(rùn)1.08億美元。盡管Erie資產(chǎn)規(guī)模并不大,尚未進(jìn)入美國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)前五十大,但其業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)規(guī)模之比較高(Erie該比例為33%,而AIG該比例僅為10%),資產(chǎn)收益率較高且變化幅度非常小(波動(dòng)區(qū)間在10%~12%之間),市值與紅利也穩(wěn)定增長(zhǎng)。

(三)連鎖門店經(jīng)營(yíng)模式

美國(guó)State Farm是一家相互保險(xiǎn)公司,其利用連鎖銷售模式實(shí)現(xiàn)了較好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。State Farm 將目標(biāo)市場(chǎng)定位于鄉(xiāng)村和小鎮(zhèn)的機(jī)動(dòng)車車主,并在美國(guó)率先針對(duì)區(qū)域、駕駛員的歷史以及其他風(fēng)險(xiǎn)因素采取差別費(fèi)率,從而在市場(chǎng)中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這類群體出險(xiǎn)概率較低,賠付較少,因而承保成本也較低。State Farm實(shí)行獨(dú)特的會(huì)員制度,對(duì)其客戶收取終身會(huì)員費(fèi)以彌補(bǔ)新保單費(fèi)用和代理人的傭金。這種一次性繳清并不返還的費(fèi)用不僅使會(huì)員的保費(fèi)較低,而且有效促成公司早期發(fā)展時(shí)期的資本積累。State farm建立了獨(dú)特的代理力量,充分利用公司的分支機(jī)構(gòu)、農(nóng)場(chǎng)分社和當(dāng)?shù)氐囊恍C(jī)構(gòu)組織扎根于社區(qū)的居民作為代理商,而State Farm 的中心辦公室全權(quán)負(fù)責(zé)后援支持系統(tǒng),使得代理商能夠有大量的時(shí)間專注于銷售。State Farm樹(shù)立了“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念,半年、每月支付一次保單紅利,使公司與客戶雙方受益,即客戶可以較早領(lǐng)到資金,State Farm 自身的會(huì)計(jì)核算也較為方便。

(四)電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)模式

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展,國(guó)外保險(xiǎn)公司大多已經(jīng)開(kāi)始采用電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)模式,主要表現(xiàn)為利用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷保險(xiǎn)產(chǎn)品等,而且這種趨勢(shì)越來(lái)越強(qiáng)。例如,據(jù)調(diào)查,美國(guó)約80%的保險(xiǎn)消費(fèi)者通過(guò)因特網(wǎng)查詢機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)費(fèi)率,40%以上的用戶愿意在網(wǎng)上購(gòu)買保單,這在很大程度上反映了美國(guó)非壽險(xiǎn)公司利用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的普遍性。

三、我國(guó)非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理模式現(xiàn)狀與利弊分析

(一)盈利模式

1.以現(xiàn)金流為主的盈利模式。以現(xiàn)金流為主的盈利模式目前廣泛存在于非壽險(xiǎn)公司中。該種盈利模式實(shí)質(zhì)是將在承保業(yè)務(wù)上獲取的現(xiàn)金流,作為投資資金,主要投入到股票、證券等市場(chǎng)上獲取投資利潤(rùn)。如果承保業(yè)務(wù)盈利,則公司的利潤(rùn)是承保利潤(rùn)加投資利潤(rùn)。如果承保業(yè)務(wù)是虧損的,則用投資利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ),多余的利潤(rùn)就是公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

從理論上說(shuō),根據(jù)資金的時(shí)間價(jià)值要求,保險(xiǎn)公司利用沉淀的資金獲取投資收益是合理的、必須的,但是,認(rèn)可公司的承保利潤(rùn)虧損,而完全依賴于投資收益,則顯然具有很大的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槠谕幂^高的投資收益來(lái)彌補(bǔ)承保虧損實(shí)現(xiàn)盈利并不一定能實(shí)現(xiàn)。2008年保險(xiǎn)投資虧損引發(fā)的總業(yè)績(jī)虧損就是一個(gè)沉重的教訓(xùn)。就非壽險(xiǎn)公司而言,由于保險(xiǎn)資金的規(guī)模和沉淀期限及未來(lái)流入與壽險(xiǎn)公司有很大的不同,尤其在高綜合成本率的壓力下,非壽險(xiǎn)公司的資金受到很大的限制,采用上述理念經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)就具有更大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.靠專業(yè)化經(jīng)營(yíng)來(lái)降低成本的盈利模式?？繉I(yè)化經(jīng)營(yíng)來(lái)降低銷售成本和生產(chǎn)成本的盈利模式是中小保險(xiǎn)公司主要選擇的盈利模式。專業(yè)化經(jīng)營(yíng)是指集中公司主要資源和能力用于所擅長(zhǎng)的核心業(yè)務(wù),以此帶動(dòng)公司的成長(zhǎng)。這種盈利方式更有助于增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力,建立穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),并且減少因?yàn)橛捎谝?guī)模鋪陳大而導(dǎo)致的銷售成本和機(jī)構(gòu)成本的增加,從而有效地降低成本,實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn),因而它所帶來(lái)的增長(zhǎng)與盈利也會(huì)更加健康、更加穩(wěn)定、更加長(zhǎng)久。