■文/本刊記者 吳 清

油市供需存變數(shù)

■文/本刊記者 吳 清

不可確定的經(jīng)濟(jì)形勢、調(diào)整中的各大公司策略，交通物流、天氣等諸多可變因素，使得下半年的國內(nèi)成品油市場形勢顯得愈發(fā)撲朔迷離。

煉化產(chǎn)能快速增長的壓力正逐漸顯現(xiàn)在成品油市場上，這幾天來國內(nèi)多個(gè)地方成品油批發(fā)價(jià)連日上漲，河北、江西、上海等多個(gè)地方柴油批發(fā)價(jià)達(dá)到批發(fā)價(jià)上限。目前河北柴油批發(fā)價(jià)6915元/噸，而國家規(guī)定的零售最高價(jià)7215元/噸，之間有300元/噸差價(jià)，實(shí)際上已經(jīng)達(dá)到批發(fā)價(jià)上限。但一些地區(qū)加油站降價(jià)促銷的勢頭依然不減，此前鮮有價(jià)格松動(dòng)的中石油、中石化加油站也加入降價(jià)大軍。

不管煉油產(chǎn)能過剩與否，有一點(diǎn)可以肯定的是，今年下半年成品油的供應(yīng)較為充足。近期，中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)也發(fā)布了最新月度分析報(bào)告。報(bào)告分析稱，成品油產(chǎn)量的激增以及需求復(fù)蘇的乏力，可能致使國內(nèi)成品油尤其是柴油的供求關(guān)系面臨再次失衡。下半年成品油市場到底會(huì)呈現(xiàn)什么樣的供需格局引發(fā)人們的關(guān)注。

而快速增長的煉油產(chǎn)能，多變的世界經(jīng)濟(jì)形勢、調(diào)整中的各大公司策略，汽車消費(fèi)、交通物流、天氣等眾多的未知可變因素使得下半年的國內(nèi)成品油市場的形勢顯得愈發(fā)撲朔迷離。

外因：國際經(jīng)濟(jì)形勢波動(dòng)

據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》8月30日報(bào)道，美國經(jīng)濟(jì)放緩的跡象正出現(xiàn)在石油市場上。在這個(gè)全球胃口最大的石油消費(fèi)國，石油需求陷入了停滯。美國能源部日前公布，美國的石油庫存正處于上世紀(jì)80年代初以來的最高水平。

加上美國聯(lián)邦儲備理事會(huì)(FED)和國際能源署(IEA)對經(jīng)濟(jì)前景的謹(jǐn)慎預(yù)估，所有這些正在加重市場對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的憂慮。而受制于歐盟債務(wù)危機(jī)和全球復(fù)蘇放緩，歐盟、日、韓、新加坡、美國、加拿大等國家自身消費(fèi)的下降，下半年國內(nèi)成品油出口環(huán)境將難有改善。

“現(xiàn)在世界經(jīng)濟(jì)還沒有走出金融危機(jī)的影響，我想這個(gè)經(jīng)濟(jì)走勢會(huì)是一個(gè)大V字形的格局。這個(gè)格局會(huì)是較為長期的緩慢復(fù)蘇過程，像最近很多機(jī)構(gòu)都調(diào)低了經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，全球經(jīng)濟(jì)增長還存在較大的不確定性，而這將對我國的石油市場價(jià)格、需求和出口產(chǎn)生直接影響。”息旺能源分析師廖凱舜告訴記者。

林伯強(qiáng)也表示：“尤其需要警惕的是，2009年我國石油消費(fèi)對外依存度比上年提高2.5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到53%，達(dá)到歷史新高。國際市場石油價(jià)格變化對國內(nèi)市場的影響越來越大，主要表現(xiàn)在國內(nèi)外成品油需求和出口兩方面?！?/p>

“我覺得當(dāng)前國際油價(jià)在70～80美元/桶之間來回波動(dòng)，對國內(nèi)的成品油市場是最為有利的，過快的增長會(huì)拉動(dòng)國內(nèi)大宗商品的上漲導(dǎo)致通貨膨脹，無論上漲或下調(diào)都會(huì)使得調(diào)價(jià)機(jī)制還不完善的國內(nèi)成品油市場陷入被動(dòng)。”林伯強(qiáng)說。

內(nèi)因：壓力下的公司戰(zhàn)略調(diào)整

而面對各種不確定因素，各大石油公司也會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)副秘書長孫偉善認(rèn)為，各個(gè)石油公司肯定會(huì)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況和公司實(shí)際制定、調(diào)整各自的策略，而由于庫存上升，中石油、中石化兩大石油公司的產(chǎn)量將會(huì)有所控制。

“事實(shí)上，7月份的成品油庫存下降的重要因素就是國內(nèi)石油公司的適時(shí)減產(chǎn)?！睂O偉善說。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，面對全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢，這就意味著中國石油、石化行業(yè)將直接面臨國際市場競爭。面對全球性跨國公司的重組及全球戰(zhàn)略的變化，這些公司在成品油分銷業(yè)務(wù)上有先進(jìn)的管理方式和技術(shù)，加之國際油市的動(dòng)蕩不安，未來國內(nèi)成品油市場的競爭將十分激烈，國內(nèi)成品油銷售行業(yè)將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

在這種背景下，四大石油巨頭都在加快煉油產(chǎn)能在各區(qū)域的布局步伐，搶占下一個(gè)市場高地，競爭不可避免。各公司的戰(zhàn)略布局將直接影響未來的成品油市場供需格局。

同時(shí)面臨挑戰(zhàn)的還有地方煉廠，受制于國內(nèi)淘汰規(guī)模較小落后產(chǎn)能的舉措，部分地方煉廠正在加大投入來實(shí)現(xiàn)規(guī)模升級，部分煉廠面臨被淘汰命運(yùn)。而一直以來地方煉廠產(chǎn)能對成品油市場價(jià)格反應(yīng)尤為敏感，成為影響下半年成品油市場走勢的重要因素。

除去世界經(jīng)濟(jì)和公司策略的影響外，下半年的成品油市場仍然存在眾多不確定因素。極端天氣可能致國內(nèi)成品油消費(fèi)表現(xiàn)不及預(yù)期；中東、亞洲煉油和乙烯產(chǎn)能大量投放帶來的供應(yīng)壓力開始顯現(xiàn)，裝置檢修復(fù)產(chǎn)將成為影響石化產(chǎn)品價(jià)格的重要因素。中信證券股份有限公司分析師表示，三季度行業(yè)運(yùn)行也面臨諸多不確定因素，雖然庫存不高，但下游對價(jià)格上調(diào)仍有抵觸，需求恢復(fù)仍不扎實(shí)。他認(rèn)為，節(jié)能減排及房地產(chǎn)調(diào)控也對上游產(chǎn)品有一定的抑制作用。

庫存增加將倒逼出口增長

中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，上半年我國成品油庫存同比增加43.5%。而石化協(xié)會(huì)在最新月度報(bào)告中明確表示指出，從7月份行業(yè)運(yùn)行的情況來看，需求問題仍比較嚴(yán)重。7月份國內(nèi)成品油銷售明顯下降，在生產(chǎn)進(jìn)一步全面回升趨勢下，需求相對不足的態(tài)勢更趨嚴(yán)重，企業(yè)庫存大幅攀升。針對石油庫存的變化，國務(wù)院發(fā)展研究中心市場研究室主任鄧郁松認(rèn)為，7月份庫存的部分下降，最主要的還是受到中游的煉廠實(shí)施了減產(chǎn)和停產(chǎn)檢修影響，另一方面出口也達(dá)到了較高的水平。但考慮到新開工的項(xiàng)目和較為平穩(wěn)的需求，8月份之后庫存還會(huì)增加。

“除了成品油外，接下來這個(gè)季度國內(nèi)原油的庫存也會(huì)增加，我國大量原油進(jìn)口簽的都是長期的合同，會(huì)出現(xiàn)不斷積壓情況?！敝袊茉椿鹫搲芯繂T馮躍威說，“所以可以從源頭上首先減少國內(nèi)原油開采，放緩新簽訂原油進(jìn)口合同，重在消化原有合同原油，同時(shí)利用這時(shí)候煉廠普遍停產(chǎn)檢修的時(shí)機(jī)，適當(dāng)減少成品油的生產(chǎn)?！?/p>

事實(shí)上，去年以來國內(nèi)新增煉油能力較多，開工率保持較高水平，預(yù)計(jì)下半年成品油產(chǎn)量繼續(xù)穩(wěn)定增長，庫存持續(xù)高位。這種情況下，出口減壓似乎成了必然選擇。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，價(jià)格的下降推動(dòng)了出口量的上行。與6月相比，7月國內(nèi)成品油出口量上升18.14%。

“根據(jù)兩大公司今年第二批出口計(jì)劃，預(yù)計(jì)接下來成品油的出口還會(huì)繼續(xù)增加?！绷蝿P舜告訴記者。今年3月前后，曾經(jīng)傳出中國石化內(nèi)部安排一定數(shù)量的補(bǔ)貼，鼓勵(lì)煉廠出口，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每噸130元人民幣，而這也成為消化快速增長的煉油產(chǎn)能的一個(gè)有效手段。

河北一中石油人士同時(shí)表示，前一個(gè)階段，中石油和中石化加緊處理了庫存，但主要是柴油庫存，柴油市場供應(yīng)處于總體偏緊的狀態(tài)，但目前汽油庫存仍然比較大。庫存增長主要是由于煉油企業(yè)提高加工量，并已超過國內(nèi)需求和出口。

快速增長的煉油產(chǎn)能更增加了庫存的壓力，也加劇了成品油出口增加的預(yù)期。

鏈接

國外市場“消化”不了我們的過剩產(chǎn)能

目前，國際市場“消化”進(jìn)口成品油的“胃口”欠佳。發(fā)達(dá)國家一方面因?yàn)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)影響到成品油的需求，另一方面通過節(jié)約資源和尋找替代能源，成品油消費(fèi)增長趨緩，有的已呈負(fù)增長。石油生產(chǎn)國則加大了發(fā)展本國煉油及石化工業(yè)，逐步呈現(xiàn)出口原油向出口產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變。未來中國煉油產(chǎn)業(yè)將面臨中東產(chǎn)品的沖擊。到2013年，中東新上的煉油項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，到2015年，中東地區(qū)的成品油過剩量將從1913萬噸猛增至6047萬噸，亞洲市場將是中東成品油的主要流向，這必然嚴(yán)重?cái)D壓我國成品油出口市場。

與此同時(shí)，亞太發(fā)展中國家也加快了本國煉油項(xiàng)目的建設(shè)。數(shù)據(jù)顯示，到2015年，亞太地區(qū)成品油過剩量將從2008年的3867萬噸增加到8781萬噸，其中印度、韓國、新加坡、日本等國成品油過剩量將達(dá)到1.21億噸。據(jù)介紹，隨著我國對外單邊和多邊自由貿(mào)易區(qū)的建立和發(fā)展需要，降低了國外產(chǎn)品進(jìn)入我國的門檻，來自周邊國家及地區(qū)的成品油必將大量涌入，對于我國國內(nèi)本已過剩的煉油產(chǎn)能來說，無異于“雪上加霜”。

下半年市場清淡

“全年汽油的表觀需求增長幅度預(yù)計(jì)接近8%，柴油的表觀需求預(yù)計(jì)在7%左右，而全年成品油的產(chǎn)量增幅預(yù)計(jì)為8%～9%，要高于需求的增長”。這是息旺能源結(jié)合當(dāng)前各種形勢做的全年成品油市場預(yù)測。而現(xiàn)在下半年成品油市場將整體趨于寬松的判斷在業(yè)界似乎已經(jīng)形成共識。

相較于成品油需求的增速放緩，7月份中國汽車銷量亦出現(xiàn)下滑趨勢。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月，中國共生產(chǎn)汽車110.96萬輛，環(huán)比下降3.77%?！安贿^，如果加強(qiáng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和政策引導(dǎo)，每輛汽車平均每天多開幾公里，那對石油的需求增長拉動(dòng)也將是十分明顯的。”鄧郁松說。

中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)在其剛發(fā)布的季度分析報(bào)告上稱：石油和化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行雖然面臨十分復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但行業(yè)經(jīng)濟(jì)向好、趨穩(wěn)的態(tài)勢沒有改變。根據(jù)目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢分析，預(yù)計(jì)三季度全行業(yè)總產(chǎn)值增長為24%。預(yù)計(jì)三季度國內(nèi)原油表觀消費(fèi)量約為1.08億噸，增長5.8%；成品油表觀消費(fèi)量為6000萬噸左右，增長1.2%。

“盡管需求有所增加，但供需基本面難以成為影響油價(jià)波動(dòng)的主導(dǎo)因素，除非出現(xiàn)由于颶風(fēng)等因素導(dǎo)致的大規(guī)模供應(yīng)中斷，目前供需面基本平衡?！比涨埃袊秃突瘜W(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)信息與市場部副主任祝日方預(yù)測了下半年國際成品油市場的走勢。

中石化油品銷售事業(yè)部副主任夏世祥則表示，從近期看，8月份以后柴油需求逐步復(fù)蘇，國內(nèi)成品油消費(fèi)將逐步進(jìn)入旺季。近期煉油企業(yè)進(jìn)入檢修高峰，加上國際原油價(jià)格出現(xiàn)反彈，柴油基本面將由弱走強(qiáng)，市場供應(yīng)將比前一段時(shí)間偏緊。

事實(shí)上，7月份受新增煉油產(chǎn)能投產(chǎn)影響，國內(nèi)原油加工量同比增長6.7%；而環(huán)比回落主要是因?yàn)榇筮B港輸油管道爆炸事故導(dǎo)致兩家煉廠減產(chǎn)。我國主要成品油產(chǎn)量同比繼續(xù)增長，但增速有所回落，高溫天氣下汽油銷量環(huán)比增長，柴油消費(fèi)則受洪災(zāi)和高溫停工影響環(huán)比下降。石油石化企業(yè)正在進(jìn)入檢修高峰，柴油基本面由弱走強(qiáng)，市場供應(yīng)將比前段時(shí)間緊，而油價(jià)將延續(xù)盤整格局。

阿格斯公司分析師高華告訴記者，需求方面，9月后，將逐漸從低迷不振的局面轉(zhuǎn)向旺季，需求增加，休漁結(jié)束，工程開工、交通物流都在放大，成品油市場供求格局將保持目前的總體偏松狀態(tài)。但是存在一些不可預(yù)知因素，比如今年的冬天如果很冷的話，就可能帶動(dòng)一部分成品油市場。

廖凱舜亦認(rèn)為，今年下半年國際石油市場應(yīng)該是在低位波動(dòng)，國內(nèi)成品油市場會(huì)呈現(xiàn)適度寬松或趨于平衡的狀態(tài)。