林深

馬克思的信用理論與當(dāng)前我國銀行信用體系建設(shè)

林深

基于馬克思信用理論，根據(jù)中央銀行收緊流動性和商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，分析當(dāng)前我國銀行信用體系中存在的問題，最后提出完善當(dāng)前我國銀行信用體系建設(shè)的建議，即加強監(jiān)管職能，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定運行；強化銀行內(nèi)控機(jī)制，完善銀行自身建設(shè)。

銀行信用；存款準(zhǔn)備金率；貸存比

馬克思在《資本論》中對資本主義信用制度作了深入分析，形成了較為完整的信用理論，其所揭示的原理對指導(dǎo)當(dāng)前國銀行信用體系的建設(shè)、促進(jìn)銀行體系的改革與發(fā)展具有指導(dǎo)意義。

一、馬克思的信用理論

（一）信用是商品或貨幣有條件的讓渡的運動

經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇的信用是指一種表現(xiàn)為特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸，是以償還作為前提條件的價值的特殊運動形式。馬克思指出：“這個運動——以償還為條件的付出——一般的說就是貸和借的運動,即貨幣或商品的只是有條件的讓渡的這種獨特形式的運動?！保?］390信用和商品買賣不同，它是以償還作為條件的價值的單方面讓渡。在商品買賣過程中，買者為了獲得商品必須付出貨幣，賣者為了獲得等值的貨幣必須出售商品，價值進(jìn)行了對等轉(zhuǎn)移和運動；而在信用活動中，貸者把商品或貨幣借給借者，借者按照約定的時間償還本金并支付利息。在信用活動中，價值通過一系列借貸和償還的過程來實現(xiàn)，并未改變其所有權(quán)，僅是暫時轉(zhuǎn)移了使用權(quán)。

（二）馬克思關(guān)于銀行信用的論述

銀行信用是指銀行等金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)、社會和個人所提供貨幣形態(tài)的信用。馬克思闡述了銀行信用的產(chǎn)生、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、銀行資本的構(gòu)成以及銀行如何創(chuàng)造資本和利潤的方法等內(nèi)容。

銀行信用是一種間接信用，是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，兩者共同構(gòu)成了社會信用體系的主體。除了經(jīng)營如匯兌、保管、收付現(xiàn)金、貨幣結(jié)算等傳統(tǒng)的貨幣業(yè)務(wù)之外，銀行還經(jīng)營負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。銀行作為信用中介，一方面“銀行家把借貸資本大量集中在自己手中，以致與產(chǎn)業(yè)資本家和商業(yè)資本家相對立的，不是單個的貸出者，而是作為所有貸出者代表的銀行家。銀行家成了貨幣資本的總管理人?！保?］453馬克思談到負(fù)債業(yè)務(wù)時指出以下幾個來源構(gòu)成了銀行存款：一是銀行家的自有資本，即自己的投資。二是職能資本家暫時閑置的貨幣資本。銀行經(jīng)營出納業(yè)務(wù)，職能資本家?guī)缀醵荚阢y行開設(shè)往來賬戶，他們把貨幣存入銀行，同時也為了獲取貸款，即銀行信用。三是貨幣資本家存款和“一切階級的貨幣儲蓄和暫時不用的貨幣，都會存入銀行。這種小額貨幣本來不能當(dāng)作貨幣資本發(fā)生作用，但一旦集中到銀行，就會成為一筆巨大的數(shù)額?！保?］453在內(nèi)的直接存款。四是“各種只是逐漸花費的收入也會存入銀行”［1］453，包括工人的工資，資本家用于個人消費的生活費用等存款。這些貨幣大量流入銀行，形成借貸貨幣資本。馬克思十分重視商業(yè)銀行吸收存款的業(yè)務(wù)，他說:“對銀行來說具有最重要意義的始終是存款?！保?］426

另一方面，銀行充當(dāng)信用中介，將資金以貨幣的形式按照事先約定的利率，將貨幣的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)讓渡給客戶，即銀行貸款業(yè)務(wù)也叫做放款業(yè)務(wù)。銀行用過票據(jù)貼現(xiàn)的方式提供不同形式的貸款，比如“以個人信用為基礎(chǔ)的直接貸款，以有息證券、國家證券、各種股票作抵押的貸款，特別是以提單、棧單及其他各種證明商品所有權(quán)的單據(jù)作抵押的貸款來進(jìn)行的，是通過透支等來進(jìn)行的?！保?］454除此之外，銀行不僅限于采取貨幣形式提供信用，還可以 “向其他銀行開出匯票、支票，開立同樣的信用賬戶……發(fā)行本行的銀行券”［1］454，銀行券是一種真正的信用貨幣。

和其他的企業(yè)家一樣，銀行家經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的目的是追求利潤。馬克思分析銀行利潤的來源是“它們借入時的利息率低于貸出時的利息率”［1］453。由于貸款利息高于存款利息，銀行利潤就是二者的差額減去純粹流通費用后的部分。同時，銀行通過發(fā)行沒有黃金保證的銀行券等虛擬資本，能和現(xiàn)實資本一樣獲取利潤。對此，馬克思在第三十三章中以英格蘭銀行為例說明大銀行不僅能夠通過信用創(chuàng)造資本，獲得利潤，更能在貨幣緊急時操縱貨幣市場，以牟取暴利，不斷擴(kuò)大銀行資本的權(quán)力。

二、當(dāng)前我國銀行信用體系的現(xiàn)狀

（一）央行收緊流動性

金融危機(jī)過后，央行開始著手處理此前急劇增長的信貸。為解決市場流動性過剩，把控通貨膨脹預(yù)期，中央銀行在2010年年內(nèi)已三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，是繼2008年12月后的再次調(diào)整，臨近17.5%的歷史最高點。調(diào)整之后，貨幣資金供給減少，商業(yè)銀行貸款利潤則會減少，這對于目前仍以存貸利差為主要利潤來源的銀行業(yè)績將會產(chǎn)生較大影響。

表1 2010年存款準(zhǔn)備金率調(diào)整情況一覽表（截止2010年7月）

（二）商業(yè)銀行資金緊張，出現(xiàn)高息攬儲現(xiàn)象

一方面，不斷上調(diào)的存款準(zhǔn)備金率使商業(yè)銀行資金緊張。銀行業(yè)各類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金余額大量增加，其中貸款損失減值準(zhǔn)備金余額逐年增加。2009年底，商業(yè)銀行各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金余額8,683億元，比年初增加947億元［2］。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2010年6月末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金余額1.3萬億元，比去年年底增加了49.72%。這使得銀行的資金儲備顯得十分緊張。另一方面，金融危機(jī)過后銀行認(rèn)識到證券化等業(yè)務(wù)的高風(fēng)險性，監(jiān)管層對資本充足率提出更高要求。其中國有大型銀行資本充足率須達(dá)11.5%，股份制商業(yè)銀行資本充足率須達(dá)10%，均高于之前8%的數(shù)值。在雙重壓力下，銀行需要更多的流動資金。但因受到資本市場對存款的沖擊等影響，居民存款增長速度明顯放緩，不少銀行出現(xiàn)存款負(fù)增長，人民幣貸存差額增大，貸存比不斷上升，甚至超過80%，超過銀監(jiān)會規(guī)定的75%上線。為降低貸存比，各大銀行開始以各種形式吸收存款，出現(xiàn)高息攬儲、引存返點、“一夜存款”等現(xiàn)象。

（三）存款中介活躍，監(jiān)管難度加大

在銀行大力攬存的影響下，以個人、民間融資公司等為代表的聯(lián)系著急需存款的銀行和擁有大量閑置資金的供給者的各種形式的存款中介表現(xiàn)活躍，獲取較高的手續(xù)費。存款中介的操作不規(guī)范，有的甚至違規(guī)操作，都增加了市場風(fēng)險，更加大了監(jiān)管的難度。

（四）貸款投向不合理，信貸風(fēng)險顯現(xiàn)，中小企業(yè)“一貸難求”

隨著房地產(chǎn)市場逐步發(fā)展，房地產(chǎn)貸款的投放力度不斷加大。截至2009年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額7.33萬億元，同比增速達(dá)38.1%［2］。房地產(chǎn)行業(yè)和“高耗能、高排放”、過剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能等“三類”行業(yè)項目的授信過多，產(chǎn)能過剩與重復(fù)建設(shè)問題突顯，相關(guān)行業(yè)的信貸風(fēng)險逐漸暴露出來。另外，在資金緊張的壓力下，許多商業(yè)銀行上浮貸款利率，對中小企業(yè)的貸款基本在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%－20%，部分上浮高達(dá)30%，使凈息差上升。同時，按照謹(jǐn)慎性原則的要求，銀行嚴(yán)格挑選貸款對象，主要選擇實力雄厚、有穩(wěn)定盈利記錄的大企業(yè)，這就造成許多中小企業(yè)“一貸難求”。

表2 金融機(jī)構(gòu)貸款情況 單位：億元

三、結(jié)合馬克思的信用理論提出當(dāng)前我國銀行信用體系建設(shè)的建議

（一）加強監(jiān)管力度，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定運行

一要制定適度的貨幣政策，以保證可以對商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行有效的監(jiān)督、管理和調(diào)控。中央銀行作為金融調(diào)控中心，可以通過控制貨幣投放量，運用貨幣政策，處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期的關(guān)系，穩(wěn)定金融環(huán)境，使國民經(jīng)濟(jì)健康而協(xié)調(diào)的運行。二要引導(dǎo)貨幣信貸總量合理增長，使銀行體系流動性充裕。應(yīng)根據(jù)當(dāng)前金融形勢合理安排政策的實施時間和操作力度，合理引導(dǎo)商業(yè)銀行的信貸投放，實現(xiàn)信貸總量合理、均衡、穩(wěn)定的增長。同時，允許符合資本充足率、資產(chǎn)撥備率、大額風(fēng)險集中度等一系列指標(biāo)要求的中小銀行適當(dāng)突破存貸比。三要配合產(chǎn)業(yè)政策，制定合理的信貸指導(dǎo)政策，積極引導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強對經(jīng)濟(jì)中重點領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方面的信貸支持，嚴(yán)格控制對“兩高”行業(yè)、產(chǎn)能過剩等行業(yè)的貸款。四要借鑒金融穩(wěn)定理事會（FSB）的監(jiān)管改革思路，結(jié)合金融運行情況，配合銀監(jiān)會的監(jiān)管工作，建立有效的金融風(fēng)險防控長效機(jī)制，發(fā)揮逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向的調(diào)節(jié)作用，保證金融穩(wěn)定發(fā)展。五要加強案件防控工作。要嚴(yán)禁各種拉儲現(xiàn)象，取締各種存款中介，嚴(yán)格查處各種違法經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)，堅持我國商業(yè)銀行按照流動性、安全性、效益性的次序進(jìn)行經(jīng)營管理。

（二）強化銀行內(nèi)控機(jī)制，完善銀行自身建設(shè)

第一，強化商業(yè)銀行“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”的經(jīng)營方針，同時還應(yīng)遵循效益性、安全性、流動性的原則。根據(jù)需要和可能確定銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的范圍（包括行業(yè)、地域和業(yè)務(wù)品種）、速度和規(guī)模。在確定業(yè)務(wù)的范圍和規(guī)模時，從考慮國家政策和當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要出發(fā)，結(jié)合自身的實際能力。做到既不能高估發(fā)展實力，導(dǎo)致業(yè)務(wù)增長失控，加大風(fēng)險，也不能低估計發(fā)展?jié)摿Γグl(fā)展的機(jī)會。第二，妥善經(jīng)營存款業(yè)務(wù)，適當(dāng)控制存款規(guī)模。存款規(guī)模是判斷一家商業(yè)銀行規(guī)模和實力的標(biāo)志，但在營銷存款、開拓存款市場的同時，也要注意其規(guī)模應(yīng)控制在貸款的可發(fā)放程度、吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)的承受范圍之內(nèi)，不能導(dǎo)致存差的凈付息。要做到存款的期限既能符合資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，又能適當(dāng)降低成本。存款的品種既能滿足資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的要求，又能符合客戶多樣化的需要。第三，建立科學(xué)規(guī)范的信貸管理制度。銀行應(yīng)根據(jù)國家政策和國內(nèi)外金融環(huán)境的變化，運用資產(chǎn)負(fù)債管理方法，對資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，對資金來源和資金運用進(jìn)行管理，使資產(chǎn)負(fù)債達(dá)到總量平衡、結(jié)構(gòu)對稱、質(zhì)量優(yōu)化，實現(xiàn)安全性、流動性、效益性的最佳結(jié)合。第四，要進(jìn)行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整。在“區(qū)別對待、有保有壓”和金融支持經(jīng)濟(jì)的原則下，增加對國家建設(shè)項目、中小企業(yè)、“三農(nóng)”、保障性住房、重大科技專項、節(jié)能減排的信貸，減少對“高耗能、高排放”、過剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能等“三類”行業(yè)項目的授信，合理調(diào)配信貸資源，優(yōu)化信貸資源配置。第五，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品的品種和管理模式。銀行要設(shè)計新的金融品種，以吸收存款，擴(kuò)大市場份額。同時創(chuàng)設(shè)中小企業(yè)融資產(chǎn)品，改進(jìn)審貸流程，不斷加大對中小企業(yè)的信貸投放。第六，規(guī)范銀行業(yè)務(wù)，加強風(fēng)險控制。商業(yè)銀行應(yīng)對借款人的借款用途，償還能力，還款方式等進(jìn)行嚴(yán)格審查，實行審貸分離，分級審批的制度。貸款以抵押和擔(dān)保貸款為主，應(yīng)詳細(xì)規(guī)定貸款種類、用途、金額、利率、還款期限、方式及違約責(zé)任等。同時，完善內(nèi)部考核機(jī)制，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，引入商業(yè)銀行信用評級機(jī)制和風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，提高風(fēng)險測量、防范和控制水平。

[1]馬克思.資本論：第3卷[M].北京：人民出版社,1991.

[2]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2009年報[DB/OL].2010-06.

F830.5

A

1673-1999（2010）22-0058-03

林深（1983-），女，福建福州人，福建師范大學(xué)（福建福州）經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生，福州外語外貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院商務(wù)貿(mào)易系中級金融經(jīng)濟(jì)師，研究方向為商業(yè)銀行經(jīng)營管理。

2010-08-12