羅 芳,程中海

(石河子大學(xué)經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院,新疆石河子832003)

新疆農(nóng)戶借貸行為影響因素分析＊

羅 芳,程中海

(石河子大學(xué)經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院,新疆石河子832003)

該文以新疆212戶農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),分析新疆農(nóng)戶借貸行為特征,并運用Probit模型及 Tobit模型分別估計正規(guī)借貸、非正規(guī)借貸行為的借貸意愿及借貸規(guī)模的影響因素,結(jié)果表明:借貸用途、是否入股信用社、對銀行信貸政策的認(rèn)知、地區(qū)分布是共同影響農(nóng)戶正規(guī)借貸意愿及借貸規(guī)模的主要因素;而房屋價值、醫(yī)療支出、家庭到金融機構(gòu)的距離、正規(guī)借貸利率則是共同對農(nóng)戶非正規(guī)借貸意愿及借貸規(guī)模產(chǎn)生顯著影響的因素。

農(nóng)戶;借貸行為;影響因素;新疆

提起農(nóng)村問題,不論是大到制度結(jié)構(gòu)、社會變遷、收入增長,還是小到一樁鄉(xiāng)里糾紛和一筆熟人借貸,都離不開一個基本單位,那就是農(nóng)戶。只有透徹解讀了農(nóng)戶,才有可能進(jìn)一步分析由農(nóng)戶組合而成的農(nóng)村社會與農(nóng)村經(jīng)濟,當(dāng)然也包括農(nóng)村借貸[1]。在發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場上,正規(guī)金融和非正規(guī)金融的共存是一個普遍現(xiàn)象,我國也不例外。其中,正規(guī)金融包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄機構(gòu)等,非正規(guī)金融則是親戚和朋友借貸、私人放貸者、非政府組織的信貸項目等。在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的不同階段,農(nóng)村金融組織發(fā)展需求追隨和供給領(lǐng)先兩種模式的使用存在最優(yōu)順序。在經(jīng)濟發(fā)展的初級階段,“供給領(lǐng)先”居主導(dǎo)地位,但其作用會不斷減弱,隨著金融發(fā)展和經(jīng)濟增長進(jìn)程的推進(jìn),“需求追隨”的作用將不斷增強[2]。

新疆農(nóng)村金融“供給領(lǐng)先”一直居主導(dǎo)地位。隨著新疆農(nóng)村經(jīng)濟逐步市場化、生產(chǎn)經(jīng)營多元化、規(guī)?；l(fā)展,借貸資金對新疆農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的作用日益重要。然而,新疆農(nóng)村金融供給主體過于單一,農(nóng)村信用社幾乎是惟一面向農(nóng)村的金融機構(gòu),對農(nóng)戶提供小額信用貸款等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營性貸款?！靶枨笞冯S”的創(chuàng)新模式在新疆鮮有出現(xiàn),農(nóng)村金融體系和金融市場發(fā)育滯后,在很大程度上制約了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。因此,從微觀金融需求主體之一的農(nóng)戶特征入手,或許是破解農(nóng)村金融體制改革進(jìn)程緩慢的另一個突破口,而研究農(nóng)戶正規(guī)借貸與非正規(guī)借貸的影響因素更有利于為金融政策的制定提供一定的依據(jù)。

自20世紀(jì)90年代以來,何廣文(1999)、溫鐵軍(2001)、汪三貴、樸之水、李瑩星(2001)、史清華、陳凱(2002)、朱守銀(2003)、周小斌、耿潔、李秉龍(2004)、李銳、李寧輝(2004)、霍學(xué)喜、屈小博(2005)、何廣文、李莉莉(2005)、劉西川、黃祖輝、程恩江(2007)、李延敏(2008)等國內(nèi)學(xué)者對我國農(nóng)戶借貸行為進(jìn)行了大量的調(diào)查研究,對于農(nóng)戶借貸行為特征的分析也非常透徹,但已有的研究大都限于對經(jīng)濟較發(fā)達(dá)的東、中部地區(qū),對經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)的西部地區(qū)農(nóng)戶借貸行為研究較少,對于西部最邊遠(yuǎn)的新疆地區(qū)農(nóng)戶借貸行為調(diào)查及研究更是從未涉及。為此,本文以新疆農(nóng)戶調(diào)查為基礎(chǔ),深入分析新疆農(nóng)戶借貸行為整體特征,揭示新疆農(nóng)戶正規(guī)借貸與非正規(guī)借貸行為各自的影響因素。

一、新疆農(nóng)戶借貸行為①本文所指的借貸行為僅指資金借入的行為,且新疆農(nóng)戶不包含兵團農(nóng)戶。特征

2008年8月,筆者對新疆伊犁哈薩克自治州、昌吉回族自治州、塔城、阿勒泰、喀什、博爾塔拉蒙古自治州等3個州、4個地區(qū)、11個縣的20個鄉(xiāng)及2個牧場,共計212戶農(nóng)戶借貸現(xiàn)狀進(jìn)行了問卷調(diào)查。2007年,有借款的農(nóng)戶188戶,借貸發(fā)生率為88.7%。其中,從正規(guī)金融渠道(主要指農(nóng)村信用社)借款的農(nóng)戶142戶,占總借款戶的75.5%,從非正規(guī)渠道借款的農(nóng)戶63戶②有的農(nóng)戶同時進(jìn)行正規(guī)借貸與非正規(guī)借貸,因此,正規(guī)借貸戶與非正規(guī)借貸戶之和大于188戶有借款農(nóng)戶數(shù)。,占總借款戶的33. 5%。在民族構(gòu)成上,少數(shù)民族農(nóng)戶占27.4%,漢族農(nóng)戶占72.6%,與新疆少數(shù)民族人口分布的特點存在一定的差異。在地區(qū)分布上,北疆農(nóng)戶占62.3%、南疆農(nóng)戶占32.4%、東疆農(nóng)戶占2.4%。按照經(jīng)營類型分,純農(nóng)戶134戶、Ⅰ兼農(nóng)戶63戶、II兼農(nóng)戶8戶、非農(nóng)戶7戶③純農(nóng)業(yè)戶是指在家庭全年生產(chǎn)性純收入中80%以上來自農(nóng)業(yè),或家庭農(nóng)村勞動力的絕大部分勞動時間從事農(nóng)業(yè)。Ⅰ兼農(nóng)戶是以農(nóng)業(yè)為主、兼營他業(yè),其家庭全年生產(chǎn)性純收入中有50%～80%來自農(nóng)業(yè),或者農(nóng)村勞動力一半以上的勞動時間從事農(nóng)業(yè)。Ⅱ兼農(nóng)戶是以非農(nóng)業(yè)為主、兼營農(nóng)業(yè),其家庭全年生產(chǎn)性純收入中有50%～80%來自非農(nóng)業(yè),或者家庭農(nóng)村勞動力一半以上的勞動時間從事非農(nóng)業(yè)。非農(nóng)業(yè)戶是指在家庭全年生產(chǎn)性純收入中有80%以上來自非農(nóng)業(yè),或家庭農(nóng)村勞動力的絕大部分勞動時間用來從事非農(nóng)業(yè)。。

(一)農(nóng)戶家庭及個體特征

1.農(nóng)戶的年齡及受教育程度

在被調(diào)查農(nóng)戶中,30～40歲之間的比重為22.6%,40～50歲之間的比重為43.9%,50～60歲之間的比重為17.9%,從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶的平均年齡為44歲,由此表明,新疆農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的主要勞動力大多是中壯年農(nóng)戶,30歲以下的年輕農(nóng)戶僅占6.1%,60歲以上的農(nóng)戶也只占9.4%;初中學(xué)歷的農(nóng)戶占50.9%,小學(xué)及文盲的比重占27.4%,高中學(xué)歷的比重為14.6%,大專以上學(xué)歷的僅占2.8%,農(nóng)戶平均受教育年限為8年,受教育程度整體水平略高于全國的平均水平。

2.農(nóng)戶家庭收入、支出及財產(chǎn)狀況

在被調(diào)查的農(nóng)戶中,87.3%的家庭收入主要來源于種植業(yè),養(yǎng)殖業(yè)收入為主的家庭占8.5%。戶均總收入53 946元,其中,種植業(yè)收入占82.8%,養(yǎng)殖業(yè)收入占9.2%;工資性收入占4.4%,財產(chǎn)性收入占0.8%,轉(zhuǎn)移性收入占0.5%。戶均總支出45 819元,其中,生產(chǎn)性支出占63.1%,總消費支出占 36.9%。消費支出中,基本生活支出占17.2%,教育支出占16.1%,醫(yī)療支出占3.6%,贍養(yǎng)老人支出占2.2%。農(nóng)戶家庭人均純收入6 059元,其中人均種植業(yè)純收入4 468元,人均養(yǎng)殖業(yè)純收入773元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國平均水平。農(nóng)戶家庭戶均房屋價值35 000元,生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值19 210元,戶均經(jīng)營土地面積49.8畝,人均經(jīng)營土地面積10.79畝,分別高于全國的平均水平。

3.農(nóng)戶家庭主要生產(chǎn)經(jīng)營狀況

在被調(diào)查的197戶種植戶中,糧食種植戶占40.6%,棉花種植戶占32.5%④根據(jù)新疆統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示:2007年,糧食播種面積占40.6%,糧食作物播種面積占31.4%,油料面積占4.0%,蔬菜瓜果面積占7.7%,甜菜占2.1%,其他作物占12.7%。,蔬菜瓜果種植戶占16.2%,油料種植戶占9.1%,新疆農(nóng)戶主要以糧食、棉花種植為主。在110戶養(yǎng)殖戶中,養(yǎng)殖牛、羊、家禽、豬的比重分別為 31.8%、28.2%、26.4%、6.4%,農(nóng)戶家庭主要以牛、羊、家禽養(yǎng)殖為主。農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營資金來源中,自有資金占58%,從信用社、銀行等正規(guī)金融機構(gòu)借入資金占34%,從私人借入占6.1%,自有資金及正規(guī)借貸資金是農(nóng)戶經(jīng)營資金的主要來源。

(二)農(nóng)戶借貸行為特征

1.借貸規(guī)模與期限

農(nóng)戶從正規(guī)渠道借款規(guī)模主要集中在1～3萬元之間,平均為14 792元,這與新疆金融機構(gòu)小額農(nóng)戶貸款、小組聯(lián)保貸款的額度規(guī)定范圍基本一致,貸款只能用于生產(chǎn)性經(jīng)營活動,其中5千元以下占9.2%,0.5～1萬元之間的占30.3%,1～3萬元之間的占48.6%,3萬元以上占11.9%。而非正規(guī)借款在5千元以下的占41.2%,0.5～1萬元之間的占27%,1～3萬元之間的占28.6%,平均規(guī)模7 540元,非正規(guī)借款總體規(guī)模明顯低于正規(guī)借貸規(guī)模。這表明,隨著農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；?、多樣化的發(fā)展,農(nóng)戶的資金需求量逐漸增大,現(xiàn)有的正規(guī)貸款額度限定已經(jīng)不能滿足種植和養(yǎng)殖大戶需要的趨勢開始顯現(xiàn),而非正規(guī)借款在一定程度上彌補了這一需要。

表1 解釋變量定義及其基本統(tǒng)計特性

農(nóng)戶正規(guī)借款的期限一般為6-12個月,比重為69%,一年期以上的占12%,與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期以及金融機構(gòu)小額貸款和聯(lián)保貸款的期限基本一致;而非正規(guī)借款中,6-12個月期限的比重為47.6%,一年期以上的比重為19.0%,不確定的占14.3%,這也表明農(nóng)戶的非正規(guī)借款具有更長期性和隨機性。

2.借貸方式、利率與時機

調(diào)查中,正規(guī)借貸有142戶農(nóng)戶,其中小額信用貸款方式占 37.3%,抵押、質(zhì)押貸款方式占26.8%,聯(lián)保貸款方式占33.1%,貸款平均利率為10.4%。春耕時期貸款的占86.6%,農(nóng)忙時期貸款的占4.2%,這反映出新疆農(nóng)戶正規(guī)借貸資金主要集中在春季農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料購買的生產(chǎn)前期,其他時期的資金需求量相對較小。非正規(guī)借款有63戶農(nóng)戶,以口頭約定方式借款的占12.7%,而以書面方式打借條、簽合同的占77.8%,這表明農(nóng)戶的金融市場意識比較強。非正規(guī)借款中,無息借款占50.8%,有息借款占49.2%,有息借款的平均利率為11.7%,略高于正規(guī)借款的平均利率①與正規(guī)金融部門相比,民間借貸手續(xù)簡單且沒有僵化的規(guī)章制度。親戚朋友之間的借貸,一般均是以社會學(xué)意義上的信用為基礎(chǔ),很少需要抵押和擔(dān)保,雖然可以承擔(dān)較低的交易費用,但需要支付比通過正規(guī)金融渠道高出許多的利息。。非正規(guī)借款時機主要集中在農(nóng)忙時期,占63.5%,比重較大;其次為子女開學(xué)時期,占15.9%,而不確定的占15.9%。由此間接顯示出,農(nóng)戶的非正規(guī)借貸仍然以生產(chǎn)性借貸為主、生活性借貸為輔。

二、農(nóng)戶借貸行為影響因素模型分析

由于農(nóng)戶在正規(guī)金融市場上面臨信貸約束,不能獲得正規(guī)貸款的農(nóng)戶并不等于不存在借貸需求,不能獲得正規(guī)借款的農(nóng)戶將會通過非正規(guī)途徑滿足自身的金融需求,因此本文將農(nóng)戶的非正規(guī)借貸(親友間借款和非正規(guī)金融組織借款)也納入經(jīng)驗研究中,以便更全面地考察農(nóng)戶的實際借貸需求狀況。根據(jù)2007年的截面數(shù)據(jù),采用Probit模型和Tobit模型分別考察各經(jīng)濟變量對農(nóng)戶是否進(jìn)行正規(guī)、非正規(guī)借貸以及農(nóng)戶正規(guī)、非正規(guī)借貸需求規(guī)模的各自影響。

根據(jù)理論假設(shè),本文選擇三類解釋變量:農(nóng)戶家庭特征、農(nóng)戶個體特征以及金融環(huán)境特征。具體各變量解釋及其統(tǒng)計特性見表1。

(一)農(nóng)戶借貸意愿影響因素分析

使用STATA10.0軟件,運用Probit和 Tobit模型估計方法,對新疆農(nóng)戶借貸意愿影響因素及其邊際效用的估計、借貸規(guī)模的結(jié)果見表2。

表2 農(nóng)戶借貸意愿及借貸規(guī)模影響因素估計結(jié)果

1.農(nóng)戶正規(guī)借貸意愿影響因素分析

如表2所示,在10%的顯著性水平下,新疆農(nóng)戶正規(guī)借貸意愿的影響因素中,生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值、醫(yī)療支出、借貸用途、是否入股信用社、對銀行信貸政策的認(rèn)知、地區(qū)分布、家庭到金融機構(gòu)的距離、是否信用鄉(xiāng)等變量具有顯著的正向影響;戶主性別、基本生活支出則具有顯著的負(fù)向影響。其中,影響作用最大的為醫(yī)療支出、借貸用途因素。

顯而易見,當(dāng)期資產(chǎn)因素對長期和短期借貸需求產(chǎn)生顯著正效應(yīng)[3]。農(nóng)戶生產(chǎn)性固定資產(chǎn)越大,還貸能力越強,借貸意愿也越強烈,金融機構(gòu)也更傾向于對該類農(nóng)戶放貸,生產(chǎn)性固定資產(chǎn)每增加1萬元,正規(guī)借貸概率增加4.7%。

在現(xiàn)有的農(nóng)村醫(yī)療保障制度尚未健全的情況下,醫(yī)療支出成為農(nóng)戶的消費性支出的重要組成部分。新型農(nóng)村合作醫(yī)療僅能解決日常的小病開支,對于大病高額支出,農(nóng)戶只能借助于正規(guī)金融機構(gòu)的抵押或質(zhì)押貸款,醫(yī)療支出每增加1萬元,正規(guī)借貸概率增加38%。因此,醫(yī)療支出越大的農(nóng)戶正規(guī)借貸意愿越強烈,這也是決定地方農(nóng)戶借貸最主要的原因之一。生產(chǎn)性借貸比生活性借貸發(fā)生的概率高36.9%,體現(xiàn)出新疆農(nóng)戶以生產(chǎn)性借貸為主的特征。

農(nóng)戶對信貸政策的認(rèn)知度越高越愿意從正規(guī)金融機構(gòu)借貸,認(rèn)知程度每提高一個等級,正規(guī)借貸的概率增加7.3%。農(nóng)村信用社深化改革的過程中,越來越多的農(nóng)戶開始入股增資,通過增加信用社的股份以獲取更多的貸款機會。入股的農(nóng)戶更樂于正規(guī)借貸,比未入股的農(nóng)戶正規(guī)借貸概率高20.2%;所在鄉(xiāng)(村)是信用鄉(xiāng)(村),且良好的信用環(huán)境和較高的信用度,又會促使金融機構(gòu)更多地對該鄉(xiāng)(村)信用農(nóng)戶發(fā)放貸款,從而形成正規(guī)信貸與微觀農(nóng)戶之間的良性循環(huán),信用鄉(xiāng)農(nóng)戶比非信用鄉(xiāng)農(nóng)戶正規(guī)借貸概率高11.7%。同時,新疆廣闊的地域范圍內(nèi),經(jīng)濟較為發(fā)達(dá)的北疆地區(qū)農(nóng)戶借貸意愿比相對落后的南疆地區(qū)高15.7%。

與金融機構(gòu)的距離可能會影響農(nóng)戶對金融產(chǎn)品的認(rèn)識,從而影響借貸的主觀意愿。盡管如此,新疆農(nóng)戶家庭距離正規(guī)金融機構(gòu)越遠(yuǎn),農(nóng)戶的正規(guī)借貸意愿反而越強烈。相比而言,距離每增加1公里,正規(guī)借貸發(fā)生的概率增加3.3%,與周長城(2002)的結(jié)論恰好相反[4]。這可能與欠發(fā)達(dá)地區(qū)的扶貧貸款活動以及其他民間金融力量有一定的關(guān)系①調(diào)查中發(fā)現(xiàn),越偏遠(yuǎn)的地方,正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量越少,民間的高利貸反而越多,這也使得農(nóng)戶更希望通過正規(guī)金融機構(gòu)獲得相對低利率的正規(guī)借貸資金,以降低借貸成本。此外,政府的少數(shù)民族扶貧貸款計劃以及國際NGO組織扶貧項目也主要針對金融機構(gòu)較少的偏遠(yuǎn)地區(qū),并且大多數(shù)扶貧計劃是通過農(nóng)村信用社代理實施,在一定程度上也增強了農(nóng)戶對借貸項目及產(chǎn)品的認(rèn)知。。

據(jù)調(diào)查,男性戶主的借貸意愿低于女性戶主21.7%。這表明,女性戶主在家庭中的決策地位越來越高,與男性戶主家庭相比,女性戶主家庭更傾向于依靠正規(guī)借貸資金來滿足生產(chǎn)及生活需要,這也進(jìn)一步驗證了孟加拉國尤努斯小額信貸適用人群的設(shè)計理念,女性戶主家庭更需要資金支持②尤努斯認(rèn)為,把錢借給那些沒什么賺錢機會的婦女們,通常會給家庭帶來更大的收益,這些婦女們對她們的貸款會更為小心謹(jǐn)慎。。Fabiyi and Osotimehin(1984)的研究發(fā)現(xiàn)性別歧視是制約農(nóng)戶進(jìn)入正規(guī)金融部門融資的顯著原因[5]。正是基于此,中國小額信貸政策設(shè)計已經(jīng)借鑒了國外的研究經(jīng)驗,開始考慮到性別歧視可能會產(chǎn)生的負(fù)面影響,從而像孟加拉格萊珉銀行小額信貸那樣,開始更多地關(guān)注女性信貸客戶。

基本生活支出越高的家庭,正規(guī)借貸意愿越弱,一方面可能是經(jīng)濟條件較好的家庭,消費水平較高,生活開支較大,不需要借貸就可以滿足生活所需;另一方面可能是人口較多的家庭,生活開支較大,負(fù)擔(dān)較重,但這樣的家庭往往處于貧困邊緣,因其還貸能力較差而被排斥在正規(guī)金融之外,從而引起較小的正規(guī)借貸意愿。

2.農(nóng)戶非正規(guī)借貸意愿影響因素分析

同樣如表2所示,在10%的顯著性水平下,對農(nóng)戶非正規(guī)借貸意愿產(chǎn)生正向影響的因素主要有:人均純收入、勞動力負(fù)擔(dān)人口、是否有信用證;負(fù)向影響的因素則包括:房屋價值、醫(yī)療支出、受教育年限、家庭到金融機構(gòu)的距離、正規(guī)借貸利率。其中,醫(yī)療支出、是否有信用證的影響作用最大。

與中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展所農(nóng)村金融課題組(2000)的結(jié)論相似,生產(chǎn)性借貸需求與人均收入水平呈正相關(guān)[6]。人均純收入越高的家庭,可能由于生產(chǎn)性資金需求量越大,在正規(guī)金融不能有效滿足資金需求時,非正規(guī)借貸意愿更強烈,人均純收入每增加1萬元,非正規(guī)借貸概率增加7.2%;勞動力負(fù)擔(dān)人口越多的家庭,越希望通過民間借貸資金緩解家庭負(fù)擔(dān)較重的狀況,非正規(guī)借貸意愿越強烈,家庭平均每多1個負(fù)擔(dān)人口,非正規(guī)借貸概率增加7.9%。

我們在調(diào)查中發(fā)現(xiàn),獲取信用證的農(nóng)戶通常具有較為強烈的正規(guī)信貸需求。然而,信用證雖然是農(nóng)戶獲得信用貸款的資格憑證,但有限的信用貸款金額與農(nóng)戶的實際需求之間存在較大的缺口。按照相關(guān)規(guī)定,信用等級為A級的農(nóng)戶信用貸款最高限額為3萬元,其他等級逐次減少,農(nóng)戶大額借貸往往受到一定的約束,這也進(jìn)一步增強了農(nóng)戶非正規(guī)借貸意愿。相對而言,有信用證的農(nóng)戶發(fā)生非正規(guī)借貸的概率比沒有信用證的農(nóng)戶高14.8%,表現(xiàn)出農(nóng)村金融抑制較為典型的一個特征。

房屋作為農(nóng)戶家庭較大的資產(chǎn),可以反映家庭的經(jīng)濟水平,間接影響農(nóng)戶獲得正規(guī)或非正規(guī)借款[7]。房屋價值較高的農(nóng)戶家庭固定資產(chǎn)狀況較好,非正規(guī)借貸的意愿較小,農(nóng)戶的資產(chǎn)狀況對農(nóng)戶是否借貸有負(fù)向影響,與周小斌(2004)[4]的研究結(jié)論一致。房屋價值每增加1萬元,非正規(guī)借貸的概率降低2.4%。

醫(yī)療支出越大的家庭,由于很難獲得足夠的非正規(guī)資金支持,會降低非正規(guī)借貸意愿,轉(zhuǎn)為以抵押或擔(dān)保方式為主的正規(guī)借貸資金需求,反而是醫(yī)療支出較小的家庭樂意選擇非正規(guī)借貸。醫(yī)療支出每增加1萬元,非正規(guī)借貸概率降低34.7%。

受教育程度越高的農(nóng)戶,由于獲取正規(guī)借貸的機率較高,非正規(guī)借貸意愿越小,受教育年限每增加1年,非正規(guī)借貸概率降低2.2%;農(nóng)戶家庭距離金融機構(gòu)越遠(yuǎn)的地區(qū),經(jīng)濟發(fā)展相對落后,但農(nóng)戶可能通過扶貧項目的實施增強了正規(guī)借貸的意愿,對于民間非正規(guī)借貸的意愿越小,距離每增加1公里,非正規(guī)借貸的概率減少2.9%,這一點也不同于大多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論。

盡管正規(guī)借貸利率與正規(guī)借貸發(fā)生率存在一定的內(nèi)生性,但利率與非正規(guī)借貸發(fā)生率呈現(xiàn)為負(fù)向顯著,利率在此體現(xiàn)出一種間接的影響。正規(guī)借貸利率每降低一個百分點,非正規(guī)借貸的發(fā)生概率增加3個百分點。

(二)農(nóng)戶借貸規(guī)模影響因素分析

1.農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模影響因素分析

在10%的顯著性水平下,對新疆農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模有顯著正向影響作用的因素包括:房屋價值、生產(chǎn)性支出、借貸用途、是否入股信用社、受教育年限、對銀行借貸政策的認(rèn)知程度。負(fù)向影響因素為種植業(yè)收入、地區(qū)分布,其中借貸用途、是否入股信用社、地區(qū)分布的邊際影響作用最大。

房屋價值越大的農(nóng)戶,其生產(chǎn)經(jīng)營能力可能越強,生產(chǎn)性支出越多,資金需求量越大,與李延敏(2005)的結(jié)論相似,即農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營性支出對農(nóng)戶借貸需求具有正向影響[8]。較強的家庭資產(chǎn)狀況也使得其獲得正規(guī)金融機構(gòu)貸款的機會增多,房產(chǎn)價值每增加1萬元,正規(guī)借貸規(guī)模多增加2 500元,生產(chǎn)性支出每增加1萬元,正規(guī)借貸平均每筆多5 940元。入股信用社顯然成為農(nóng)戶獲得正規(guī)信貸支持的重要原因之一,這也是地方農(nóng)戶更傾向于入股信用社的主要原因,而入股分紅、參與信用社管理可能并不是農(nóng)戶真正關(guān)注的焦點。同樣,受教育程度越高的農(nóng)戶,對銀行借貸政策的認(rèn)知度越高,其面臨的正規(guī)借貸約束越小,借貸規(guī)模也越大。

種植業(yè)收入越高的農(nóng)戶,正規(guī)借貸規(guī)模越小,體現(xiàn)出與內(nèi)地農(nóng)戶普遍相同的特點,即收入越高的農(nóng)戶對利率的敏感性可能越高,相對于無息或低息的非正規(guī)借貸,其體現(xiàn)出更強烈的非正規(guī)借貸行為。正如汪三貴(2000)的研究表述,盡管收入越高的農(nóng)戶能借到的錢也越多,但收入越高的農(nóng)戶借貸需求越低[9]。

相比而言,雖然北疆地區(qū)的金融約束小于南疆,農(nóng)戶平均種植規(guī)模要略大于南疆,但南疆地區(qū)的地域較為廣闊,百畝以上的大規(guī)模承包土地的農(nóng)戶比北疆多,種植大戶的超大額貸款可能會使得南疆地區(qū)農(nóng)戶的整體貸款規(guī)模表現(xiàn)出比北疆地區(qū)平均水平高的特點。

2.農(nóng)戶非正規(guī)借貸規(guī)模影響因素分析

在10%的顯著性水平下,對非正規(guī)借貸規(guī)模產(chǎn)生顯著正向影響的因素包括:房屋價值、經(jīng)營類型、家庭到金融機構(gòu)的距離、正規(guī)借貸利率;負(fù)向顯著影響的因素包括:醫(yī)療支出、戶主年齡、對銀行借貸政策的認(rèn)知、地區(qū)分布、是否信用鄉(xiāng)(村)。其中,醫(yī)療支出、地區(qū)分布的邊際影響作用最大。

房屋價值越大的農(nóng)戶家庭,其資金實力相對較強,非正規(guī)借貸規(guī)模較小。與新疆農(nóng)戶整體借貸規(guī)模特征一致,隨著農(nóng)戶經(jīng)營類型從純農(nóng)戶向非農(nóng)戶的過渡,非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營投入增大,不僅正規(guī)借貸規(guī)模增大,非正規(guī)借貸規(guī)模也增大,由于其償債能力較強,收入來源更為廣泛,非正規(guī)金融與正規(guī)金融放貸者一樣,都更傾向于對個體工商戶、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化大戶放貸,表現(xiàn)出兼業(yè)戶、非農(nóng)戶具有更大的非正規(guī)借貸規(guī)模。

如前所述,盡管家庭到金融機構(gòu)的距離越遠(yuǎn),新疆農(nóng)戶非正規(guī)借貸意愿越小,但政府扶貧項目貸款的力度也相對較小,并且主要針對極少數(shù)貧困農(nóng)戶,大多數(shù)農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸的可能性仍然較小,因此農(nóng)戶從民間獲得非正規(guī)借貸的規(guī)模越大。這種偏差恰好說明,新疆農(nóng)村金融市場發(fā)育過程中存在較為復(fù)雜的內(nèi)外因素制約。

正如Iqhbal(1983)的研究表明,農(nóng)戶貸款很大程度上決定于利率因素,利率變動對貸款影響顯著[10]。盡管正規(guī)借貸利率的提高,一定程度上會引起存款利率的提高,但非正規(guī)借貸無息或低息借貸的特點也使得農(nóng)戶非正規(guī)借貸規(guī)模會隨正規(guī)借貸利率的提高而有所增加,尤其農(nóng)戶生產(chǎn)規(guī)模越大,需求對利率的敏感程度越大,農(nóng)戶在更低的利率下將更愿意獲得更多貸款。

醫(yī)療支出對借貸規(guī)模的邊際影響非常大,由于農(nóng)村缺乏大病醫(yī)療保障機制,農(nóng)戶又缺乏相應(yīng)的預(yù)防性儲蓄,因而導(dǎo)致很多家庭因病而債臺高筑、因病返貧,其償債能力往往成為出借者最為關(guān)注的問題。進(jìn)而表現(xiàn)出,醫(yī)療支出越大的農(nóng)戶家庭,可能獲得的非正規(guī)借貸資金越少,這一點同韓俊等(2007)[11]的研究結(jié)果比較接近。

年齡越大的農(nóng)戶,由于文化水平相對較低,對銀行借貸政策的認(rèn)知度不高,對未來的預(yù)期收入不高導(dǎo)致其對于資金借貸的態(tài)度更為謹(jǐn)慎,發(fā)生借貸的規(guī)模也比年齡較輕者小。地區(qū)分布的差異也體現(xiàn)出,北疆地區(qū)經(jīng)濟及金融環(huán)境狀況相對較好,農(nóng)戶非正規(guī)借貸規(guī)模也比南疆地區(qū)小;南疆地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相對落后,金融抑制現(xiàn)象更為嚴(yán)重,因此農(nóng)戶非正規(guī)借貸規(guī)模越大。良好的農(nóng)村信用環(huán)境,一定程度上抑制了非正規(guī)借貸的發(fā)生,非正規(guī)借貸規(guī)模相應(yīng)減小。

三、結(jié) 論

通過對新疆農(nóng)戶借貸意愿及借貸規(guī)模的分析,結(jié)果發(fā)現(xiàn):借貸用途、是否入股信用社、對銀行信貸政策的認(rèn)知、地區(qū)分布是共同影響農(nóng)戶正規(guī)借貸意愿及借貸規(guī)模的主要因素;而房屋價值、醫(yī)療支出、家庭到金融機構(gòu)的距離、正規(guī)借貸利率則是共同對農(nóng)戶非正規(guī)借貸意愿及借貸規(guī)模產(chǎn)生顯著影響的因素。

由此也進(jìn)一步反映出,信貸資質(zhì)狀況越好、信貸業(yè)務(wù)認(rèn)知度越高的農(nóng)戶,正規(guī)借貸意愿越強烈,借貸需求規(guī)模越大;地區(qū)分布的特殊性以及金融資源稟賦的差異導(dǎo)致農(nóng)戶借貸意愿與借貸規(guī)模呈現(xiàn)出較為復(fù)雜的特點。生產(chǎn)性借貸是農(nóng)戶正規(guī)借貸的主要用途,生產(chǎn)性資金需求遠(yuǎn)大于生活性資金需求,這也正是導(dǎo)致新疆農(nóng)戶借貸發(fā)生較為頻繁的重要原因。

正規(guī)金融供給的不足直接促進(jìn)了民間非正規(guī)金融的發(fā)展,農(nóng)戶家庭固定財產(chǎn)之一的房屋資產(chǎn)以及家庭較大的醫(yī)療消費支出,成為非正規(guī)借貸行為發(fā)生與否的主要依據(jù)。一定的金融供給環(huán)境,如家庭到金融機構(gòu)的距離以及正規(guī)借貸利率則對于農(nóng)戶的非正規(guī)借貸意愿與借貸規(guī)模產(chǎn)生截然相反的行為結(jié)果,更進(jìn)一步表現(xiàn)出新疆農(nóng)戶借貸行為獨特之處。

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(責(zé)任編輯:李 平)

An Analysis of the Influencing Factors of the Rural Household Borrowing Behavior in Xinjiang

LUO Fang,CHENG Zhong-hai
(College of Economics and Trade,Shihezi University,Shihezi 832003,Xinjiang,China)

This article analyzes the borrowing characteristics of farmers based on a survey of 212 rural households in Xinjiang,uses the Probit model and the Tobit model to estimate the influencing factors of the wishes and scales of the formal land informal borrowing behavior respectively.The results show that the main factors that combine to affect the wishes and scales of the formal borrowing include borrowing purposes,whether to become shareholders of rural credit cooperatives,ideas of credit policies,geographical distribution;while the house value,medical expenses,the distances from family to the financial institutions,and formal rates are the significant factors that combine to influence the wishes and scales of informal borrowing.

rural household;borrowing behavior;influencing factors;Xinjiang

book=2010,ebook=141

F127

A

1671-0304(2010)04-0010-07

2010-04-19

羅 芳(1974-),女,四川蓬溪人,石河子大學(xué)經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院副教授,博士,主要從事農(nóng)業(yè)經(jīng)濟、農(nóng)村金融研究。