吳 園, 雷 洋

(重慶交通大學管理學院,重慶400074)

基于ISM模型的BT建設項目風險分析

吳 園, 雷 洋

(重慶交通大學管理學院,重慶400074)

對BT項目而言,了解其不同風險因素之間的關系是十分必要的。從分析BT項目風險的因素出發(fā),建立ISM模型對BT項目風險因素進行分析,得出風險系統(tǒng)的遞階層次結構圖,以辨明風險之間的關系,確立風險管理的方向和關鍵。

BT項目; 風險因素; ISM

一、引言

BT(Build-Transfer)投融資模式(簡稱BT模式)以建造—移交為基本特征,主要是指政府將公益性或基礎設施投資建設項目通過招標等方式確定融資人,由融資人負責項目資金籌措和工程建設,建成后由政府按合同約定向融資人支付建設費用、投資利潤、融資費用及收益等而進行回購的一種融資建設方式。

BT項目因其時間長、規(guī)模大、參與方多、結構復雜,而面臨諸多風險。目前,傳統(tǒng)的風險分析方法往往注重單一因素的分析,當有多個相互影響的因素時,這些方法往往體現(xiàn)不出風險因素間的關聯(lián)性,最終導致分析結果失真。本文認為,不同的BT項目風險因素之間存在一定的關聯(lián)性,而知曉其中的關系是非常重要的,往往一種風險的發(fā)生會改變另一個或幾個風險發(fā)生的概率,控制好這種風險,對于被影響的風險有事半功倍的效果。本文正是從這個角度運用ISM模型對BT項目的風險管理進行完善。

二、ISM模型

ISM(Interp retative StructuralM odeling)模型是美國J.沃菲爾德教授于1973年為分析復雜社會經(jīng)濟系統(tǒng)的有關問題而開發(fā)的一種系統(tǒng)方法。其特點是利用圖論中的關聯(lián)矩陣原理來分析復雜系統(tǒng)的整體結構,結合人們的實踐經(jīng)驗和知識、計算機的幫助,最終構成一個多級遞階的結構模型,使系統(tǒng)內部各要素之間的地位和關系一目了然。大量的實踐表明,ISM方法不僅適用于分析社會經(jīng)濟問題,還適用于學習和理解相關關系較為復雜的各種問題,應用范圍十分廣泛。運用ISM分析問題,一般需按如下步驟進行:(1)確定構成系統(tǒng)的影響關鍵問題的因素;(2)列舉各因素的相關性;(3)根據(jù)各因素的相關性,建立鄰接矩陣和可達矩陣;(4)分解可達矩陣,建立結構模型;(5)根據(jù)結構模型建立解釋結構模型,并對其進行分析。

本文正是運用此方法對BT建設項目風險因素進行分析。通過BT項目風險識別,確定影響B(tài)T建設項目中的風險,根據(jù)各因素的相關性,建立鄰接矩陣和可達矩陣,劃分層次結構,建立解釋結構模型。

三、BT項目風險識別

風險是活動或事件發(fā)生的潛在可能性,是一種對未來損失的不確定性。通過專家調查法對BT項目進行風險識別,對專家意見進行歸納總結,最終得到BT建設項目中存在的8類主要風險。

假定BT項目風險系統(tǒng)為R,風險因素以Ri表示,則: R=(R1,R2…Rn)。其中,R1指自然風險。自然風險源于當?shù)貧夂驐l件的影響,施工所在地的地理環(huán)境,生態(tài)環(huán)境的影響。R2指經(jīng)濟風險。經(jīng)濟風險主要是指利率、匯率、貨幣匯兌、通貨膨脹等風險對項目建設造成的潛在不利影響。R3指社會風險。社會風險是指BT項目所在地的各個社會領域、各個階層和各種行業(yè)中存在的不同的風俗、習慣、文化等引起制約項目建設的因素。R4指融資風險。融資風險是指資金不足、籌措成本過高,不能繼續(xù)融資而使項目不能如期進行的風險。R5指政治法律風險。政治法律風險來源于項目所在國的政治優(yōu)勢、政府政策及相關法律的穩(wěn)定。R6指技術風險。技術風險是指由于科學技術的發(fā)展使已建成的BT項目在技術上失去優(yōu)勢,從而導致成本相對較高、生產(chǎn)效率相對較慢。R7指管理風險。管理風險是指BT項目建設所遇到的各類管理問題而使項目建設存在的風險。R8指完工風險。完工風險是指BT項目進行建設、施工階段,承包商不能在原定計劃的工期內完成項目的建設。

四、ISM的建立與實現(xiàn)

(一)建立鄰接矩陣和可達矩陣

鄰接矩陣表明了不同風險兩兩之間的結構關系,描述了經(jīng)過長度為1的通路后各風險因素兩兩之間的可達程度。假定鄰接矩陣A中元素aij,可以定義如下:

根據(jù)所確定的風險因素集R=(R1,R2,…Rn),判斷風險因素之間的關系,風險因素之間邏輯關系的確立可以采用實際調查研究、AHP、Delphi法等方式,可得鄰接矩陣A。

然后建立可達矩陣,將鄰接矩陣A與單位矩陣I作基于布爾代數(shù)的冪運算(即0+0=0,0+1=1,1+1=1,0×0 =0,0×1=0,1×0=0,1×1=1),直到下式成立為止。

M=(A+I)n+1=(A+I)n≠…≠(A+I)2≠A+I

即為可達矩陣,在實際運算中,為簡化運算,我們可借助MALTAB軟件,編程求得可達矩陣如下:

可達矩陣是指用矩陣形式來描述關聯(lián)矩陣中各元素之間經(jīng)過一定長度的通路可以到達的程度?？蛇_矩陣有一個重要特性,即推移律。推移律是指當因素Ri經(jīng)過長度為1的通路直接到達因素Rj,而Rj經(jīng)過長度為1的通路直接Rk,則Ri經(jīng)過長度為2的通路一定可以到達Rk。

(二)劃分要素等級

其中,P(Ri)成為可達集,即從要素Ri出發(fā)可以到達的全部要素集合;Q(Ri)為先行集,即可達矩陣中可以到達Ri的全部要素集合,T(Ri)稱為共同集,它是可達集和先行集的交集。通過計算,當可達集P(Ri)與共同集T(Ri)包含的因數(shù)相同時,得到最上級單元,然后從原來的可達矩陣M中刪除共同集中因素所在的行與列,同理可求出次一級單元,依次劃分下去,最后將因素劃分為多階梯結構。根據(jù)上述流程,可將因素集描述為一個具有4級多階梯結構的層次模型,第1級:L1={R8};第2級:L2={R3,R7};第3級:L3={R1,R2,R4,R6};第4級:L4={R5}。這樣我們就將不同的風險因素劃分出了層次,具體過程如下所示。

表1

由表1數(shù)據(jù)分析可知:L1={R8},在M中去掉8行和8列,然后求第二級元素,如表2所示。

表2

由表2數(shù)據(jù)分析可知:L2={R3,R7},在M中去掉3、7所在的行和列,然后求第三級元素,如表3所示。

表3

由表3可知:L3={R1,R2,R4,R6},然后求第四級元素。

表4

由表4可知:L4={R5}。

(三)結構矩陣求解

按照分解結果變位子系統(tǒng)R8,R3,R7,R1,R2,R4,R6, R5的順序重新排列鄰接矩陣,得到結構矩陣S。

(四)生成風險結構圖

經(jīng)過上面的劃分,可得BT項目風險系統(tǒng)的遞階結構示意圖,如圖1所示。

圖1 BT項目風險系統(tǒng)遞階結構示意圖

由圖1可知,該模型是一個4級遞階有向層次結構模型,通過該模型,我們對BT項目所面臨的主要風險有一個全面系統(tǒng)的了解,自下而上的箭頭表明低一層次的因素影響高一層次的因素。從圖中可以看出,自然風險、經(jīng)濟風險、融資風險等是影響全局的源頭風險,它們的發(fā)生會增加其它可控風險的發(fā)生概率。對于不可控風險一定要加強風險的前期預測,風險一旦發(fā)生就要及時處理。在選擇規(guī)避或適應等處理方式時,不僅要考慮該風險本身對項目造成的影響,同時也要考慮該風險可能引發(fā)的其它風險對項目造成的損失。例如當管理風險發(fā)生時,除了從影響管理風險的自身因素著手處理外,也要從融資、經(jīng)濟等風險方面找原因,還要處理好該風險對完工風險造成的影響,防微杜漸,消除潛在影響,以免產(chǎn)生更多的風險,導致項目無法順利完成。

五、結束語

對于BT融資項目而言,在風險分析時了解不同風險間的相互關系是十分必要的。傳統(tǒng)的項目風險分析方法只重視對單一風險的分析,往往忽略風險間的影響關系,從而導致風險分析結果失真。本文以此為出發(fā)點,在BT項目風險識別的基礎上,提出將ISM模型引入到風險分析之中,通過繪制風險結構圖,最終得到不同風險間的相互影響關系,從而為管理者系統(tǒng)把握項目風險提供參考,也為項目后續(xù)的風險定量分析提供理論支持。但是該方法是建立在定性基礎上的分析,沒有體現(xiàn)因素影響程度的量化,可以結合其它算法,如網(wǎng)絡分析法、模糊數(shù)學、神經(jīng)網(wǎng)絡建立量化的系統(tǒng)模型評價,實現(xiàn)“二次開發(fā)”。

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R isk Ana lysis of BT Con struction Project Based on ISM M odel

WU Yuan,LEIYang
(Schoo lofM anagem ent,Chongqing Jiaotong University,Chongqing 400074,China)

On BT p ro jects,it is necessary to learn the different risk factors.The risk facto rs are analyzed through building the ISM model.The hierarchy chartof risk system to identify the relationship between risk factors isobtained.And a riskm anagem ent d irection and key are estab lished.

BT p ro ject;risk factor;ISM

F203

A

1674-0297(2010)05-0025-03

(責任編輯:張 璠)

2010-05-29

吳 園(1986-),女,重慶交通大學管理科學與工程碩士研究生,主要從事工程管理研究。