○聶 娜 （鄭州大學(xué) 河南 鄭州 450000）

2009年，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)極其復(fù)雜和嚴(yán)峻的背景下，河南省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行依然保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的態(tài)勢(shì)。金融業(yè)自身在貫徹國(guó)家宏觀調(diào)控政策的過(guò)程中，能夠抓住機(jī)遇，積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐和助推作用逐步增強(qiáng)；金融改革逐步深化，金融市場(chǎng)功能繼續(xù)完善，金融生態(tài)建設(shè)取得新進(jìn)展。

一、河南省金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

1、河南省金融業(yè)發(fā)展分析

（1）金融機(jī)構(gòu)規(guī)模不斷壯大，組織體系日臻完善。目前，河南省各類金融機(jī)構(gòu)相互競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共同發(fā)展，形成了由政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市信用社、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（村鎮(zhèn)銀行）等組成的銀行類機(jī)構(gòu)；以證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司組成的證券期貨類機(jī)構(gòu)；以保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)組成的保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)；以金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司等組成的非銀行金融機(jī)構(gòu)。截至2009年末，共有2家政策性銀行、5家國(guó)有商業(yè)銀行（中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行）、7家股份制商業(yè)銀行（中信銀行、中國(guó)民生銀行、興業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、招商銀行）、另有洛陽(yáng)銀行、鄭州銀行2家區(qū)域性股份制銀行和香港上海匯豐銀行1家外資銀行在河南省設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，2009年，新增5家村鎮(zhèn)銀行和1家農(nóng)村資金互助社。河南省截至2009年末，共有各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)11660個(gè)，從業(yè)人員154636人。截至2009年末，河南省共有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)123家，其中法人機(jī)構(gòu)1家。全年新增證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)15家。2009年，河南省新增省級(jí)保險(xiǎn)分公司2家，市及以下分支機(jī)構(gòu)837家，其中，農(nóng)村保險(xiǎn)營(yíng)銷服務(wù)部608家。目前，共有省級(jí)保險(xiǎn)公司42家，市及以下分支機(jī)構(gòu)5342家，專業(yè)中介機(jī)構(gòu)308家，兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)6767家。非銀行金融機(jī)構(gòu)9家，其中4家金融資產(chǎn)管理公司設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，信托公司2家、企業(yè)財(cái)務(wù)公司2家。同時(shí)，隨著金融產(chǎn)業(yè)改革的深化，全省形成了“一辦一行三局”（金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局）的金融調(diào)控與監(jiān)管體系。

（2）金融市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭良好，競(jìng)爭(zhēng)能力不斷提高。近年來(lái)，河南省金融產(chǎn)業(yè)增加值年均占GDP的比重約為5.36%，全省金融從業(yè)人員約達(dá)40萬(wàn)人。貨幣市場(chǎng)發(fā)展步伐加快。截至2009年末，河南省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到24275.58億元，比上年同期增長(zhǎng)23.35%，同比提高9.65個(gè)百分點(diǎn)；總負(fù)債達(dá)到23687.03億元，比上年同期增長(zhǎng)23.34%，同比提高9.93個(gè)百分點(diǎn)。各項(xiàng)存貸款余額及其比年初增量和增幅均創(chuàng)歷史新高。截止2009年末，共有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)123家，其中法人機(jī)構(gòu)1家。全年新增證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)15家。投資者開(kāi)戶數(shù)達(dá)到316.48萬(wàn)戶，比上年增長(zhǎng)14.38%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額7.73億元，比上年增長(zhǎng)68%。資本市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，截至2009年末，河南省有上市公司67家（其中境內(nèi)41家、境外26家），累計(jì)募集資金561.47億元。全年實(shí)現(xiàn)5家企業(yè)發(fā)行上市，融資額17.79億元。其中，境內(nèi)中小板公司2家，創(chuàng)業(yè)板公司1家。境內(nèi)上市公司總市值達(dá)到3222.61億元，占全省GDP的16.64%。保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)，整體市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)健。2009年保費(fèi)收入達(dá)到565.39億元，增速居全國(guó)前列。保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入占GDP的比例）為2.92%，保險(xiǎn)密度（人均保費(fèi)收入）為567.26元/人。2009年，河南省上市公司并購(gòu)重組和再融資業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展。共有17家公司開(kāi)展了并購(gòu)重組和再融資業(yè)務(wù)，占上市公司總數(shù)的40%。全年實(shí)現(xiàn)再融資31億元。企業(yè)融資渠道進(jìn)一步拓寬，瑞貝卡成為河南省首家利用公司再融資的企業(yè)。

（3）地方金融機(jī)構(gòu)初具規(guī)模，綜合實(shí)力有所增強(qiáng)。截至2009年末，河南省最后一家城市信用社（濮陽(yáng)）獲準(zhǔn)籌建城市商業(yè)銀行，這標(biāo)志著河南省已完成城市信用社組建城市商業(yè)銀行工作。洛陽(yáng)、許昌、新鄉(xiāng)和鄭州4家城市商業(yè)銀行成功實(shí)現(xiàn)更名，洛陽(yáng)銀行鄭州分行順利開(kāi)業(yè)，邁出了河南省城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的第一步。2009年，河南省農(nóng)村銀行體系填補(bǔ)了無(wú)農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村資金互助社“兩項(xiàng)空白”。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)培育工作取得了良好成效，促成5家村鎮(zhèn)銀行開(kāi)業(yè)，3家籌建，組建1家農(nóng)村資金互助社。另外，新成立5家農(nóng)村商業(yè)銀行，2家農(nóng)村合作銀行。截至2009年末，全省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資本充足率、撥備覆蓋率分別較年初上升3.73個(gè)百分點(diǎn)、0.30個(gè)百分點(diǎn)。

2、河南省金融業(yè)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題

近年來(lái)，金融業(yè)盡管對(duì)河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金支持和金融服務(wù)作用在逐漸增強(qiáng)，但其發(fā)展中還存在著不少與要求不太適應(yīng)的地方。與全國(guó)特別是同沿海發(fā)達(dá)地區(qū)相比，差距仍很大，金融市場(chǎng)和金融體系建設(shè)還存在一些問(wèn)題。目前河南省金融業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題主要有以下幾點(diǎn)。

（1）金融業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后，供給總量相對(duì)不足。2009年河南省全年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值19367.3億元，增長(zhǎng)10.7%，高出全國(guó)2個(gè)百分點(diǎn)。相比之下，河南省的金融規(guī)模和發(fā)展速度不太理想，河南省金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度較低，金融產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重與全國(guó)平均水平還有一定的差距。

（2）資本市場(chǎng)發(fā)育不全，融資結(jié)構(gòu)不平衡的矛盾比較突出。由于歷史原因，河南省的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)主要以間接融資為主，經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，雖然直接融資比例不斷上升，但間接融資比重偏大、直接融資格局過(guò)小的狀況仍未根本改變，省內(nèi)資本市場(chǎng)層次單一，企業(yè)直接融資動(dòng)力不足。從股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)三大部分的發(fā)育來(lái)看，債券市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)的發(fā)展明顯滯后，股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)內(nèi)部也存在發(fā)育不平衡的問(wèn)題。適合不同層次企業(yè)證券融資和股票流動(dòng)需要的多層次的交易體系有待形成。

（3）金融資產(chǎn)質(zhì)量不高，金融生態(tài)環(huán)境亟待改善。截至2009年末，河南省銀行業(yè)不良貸款余額為999.54億元，不良貸款率為7.39%，高出全國(guó)平均水平4.05個(gè)百分點(diǎn)。在全國(guó)范圍內(nèi)橫向比較來(lái)看，河南省的金融資產(chǎn)管理質(zhì)量靠后，排名和新疆、青海等省接近。比照2007年、2008年、2009年連續(xù)三年不良貸款率的排名次序可以發(fā)現(xiàn)，河南在31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市中的排名位次有所波動(dòng)，區(qū)域金融資產(chǎn)質(zhì)量的狀況并不穩(wěn)定，比較明顯地受到了金融危機(jī)及宏觀政策的影響。

（4）中小企業(yè)貸款增速較低，貸款投向集中度高，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理壓力增大。據(jù)2009年第4季度人民銀行開(kāi)展的銀行家問(wèn)卷調(diào)查顯示，中小型企業(yè)尤其是小型企業(yè)貸款需求強(qiáng)烈，小型企業(yè)貸款需求景氣指數(shù)比大型企業(yè)貸款需求景氣指數(shù)高15.2個(gè)百分點(diǎn)。但中小企業(yè)貸款增速依然比貸款整體增速低3.9個(gè)百分點(diǎn)。2009年貸款投向行業(yè)特點(diǎn)也比較明顯，高耗能行業(yè)貸款占比較高，行業(yè)集中度高且期限長(zhǎng)。由于地方政府背景貸款游離于財(cái)政體系和公共監(jiān)督之外，沒(méi)有納入預(yù)算管理，缺少必要的審計(jì)監(jiān)督，金融機(jī)構(gòu)難以完全掌握地方政府的隱性負(fù)債總量。盡管當(dāng)前信貸資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題不太明顯，但伴隨還款期的陸續(xù)到來(lái)，未來(lái)金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大。

三、河南省金融業(yè)當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇分析

1、河南省金融業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇和有利條件

（1）未來(lái)河南經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好將為金融業(yè)發(fā)展提供新的空間。2009年以來(lái)，河南全面落實(shí)國(guó)家和本省應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的一攬子計(jì)劃和相關(guān)政策措施，各項(xiàng)工作都取得了積極成效，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的勢(shì)頭日趨明顯。2010年，國(guó)家促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快的宏觀調(diào)控政策基調(diào)依然保持寬松，政府投資需求依然處于歷史高位。河南中原城市群和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)提速，經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)力的持續(xù)增強(qiáng)使河南省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。同時(shí)，河南經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展也將是主要的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，促使金融業(yè)進(jìn)入又快又好發(fā)展的上升期。經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)向好必將為金融業(yè)帶來(lái)巨大的投資空間和旺盛的資金需求，促進(jìn)金融業(yè)加快發(fā)展。

（2）金融業(yè)的改革開(kāi)放將為金融業(yè)發(fā)展提供新的動(dòng)力。從國(guó)際形勢(shì)看，國(guó)際金融市場(chǎng)聯(lián)系日益緊密，金融與經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出互動(dòng)、融合和滲透的特征，金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心地位愈加明顯。河南省在戰(zhàn)略發(fā)展的高度提出打造鄭州區(qū)域性金融中心，努力把金融產(chǎn)業(yè)培育成為支柱產(chǎn)業(yè)，搶占經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的制高點(diǎn)。河南省金融產(chǎn)業(yè)正處于一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折期和發(fā)展期，面臨由傳統(tǒng)金融到現(xiàn)代金融、由封閉金融向開(kāi)放金融的轉(zhuǎn)變，健康發(fā)展的主基調(diào)已經(jīng)形成，正步入科學(xué)發(fā)展的新軌道。

（3）金融生態(tài)環(huán)境改善為金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊的前景。在加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)上，河南省連續(xù)出臺(tái)了一系列政策措施，強(qiáng)化誠(chéng)信建設(shè)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，整頓和規(guī)范市場(chǎng)秩序，嚴(yán)厲打擊各種逃廢金融債務(wù)行為，努力為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)環(huán)境。

2、河南省金融業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和壓力

（1）信貸風(fēng)險(xiǎn)加重，貸款投放需注重結(jié)構(gòu)調(diào)整。適度寬松的貨幣政策為貸款投放提供了相對(duì)寬松的增長(zhǎng)環(huán)境，但貸款的大量投放會(huì)導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)存貸比較高，資本充足率大幅下降。信貸規(guī)模的快速增長(zhǎng)背后呈現(xiàn)的是信貸風(fēng)險(xiǎn)加重。信貸結(jié)構(gòu)能否進(jìn)一步優(yōu)化成為經(jīng)濟(jì)金融持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

（2）外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)與壓力。隨著銀行業(yè)全面對(duì)外開(kāi)放政策的深入，河南省優(yōu)惠鼓勵(lì)性政策的陸續(xù)出臺(tái)，將會(huì)吸引更多的外資金融機(jī)構(gòu)來(lái)豫發(fā)展。中資金融機(jī)構(gòu)與外資金融機(jī)構(gòu)相比，在資金規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理、人才隊(duì)伍等方面處于劣勢(shì)。河南金融市場(chǎng)的發(fā)展要在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展，就要以體制創(chuàng)新為突破口，大力培育金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)信譽(yù)度。中資金融機(jī)構(gòu)需經(jīng)受世界經(jīng)濟(jì)大潮的鍛煉和考驗(yàn)后方能成長(zhǎng)壯大起來(lái)。

（3）做好應(yīng)對(duì)貨幣政策變化的準(zhǔn)備，存在金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。當(dāng)前，國(guó)際金融危機(jī)第一波的負(fù)面因素正逐漸消退，但未來(lái)全球金融系統(tǒng)依然脆弱，金融市場(chǎng)系統(tǒng)性復(fù)蘇面臨著很大的不確定性。我國(guó)宏觀調(diào)控政策也會(huì)根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，這同時(shí)也增加了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。由于國(guó)內(nèi)金融業(yè)具有新興轉(zhuǎn)軌的特點(diǎn)，各種經(jīng)濟(jì)體制并存，經(jīng)濟(jì)成份復(fù)雜，金融業(yè)的發(fā)展會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)出高低起伏，上下波動(dòng)的周期性變化，而國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策也相應(yīng)地不斷在收縮和放開(kāi)之間進(jìn)行調(diào)整。宏觀政策的調(diào)整，會(huì)使部分產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊從而倒閉或陷入經(jīng)營(yíng)困境，無(wú)法歸還銀行貸款本息，甚至破產(chǎn)清算，給銀行業(yè)增加了自身不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，投資者將面臨著貨幣收緊措施不斷“升級(jí)”對(duì)資本市場(chǎng)的打擊。而這種打擊與即將推出的融資融券和股指期貨業(yè)務(wù)一起，可能使資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩幅度顯著加大，投資風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始明顯增加。

[1]張銳、喻新安：河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2010）——國(guó)際金融危機(jī)與河南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[M].社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2010.

[2]蔡玉平等：國(guó)家宏觀調(diào)控政策對(duì)河南經(jīng)濟(jì)影響研究[R].2008年河南省政府決策研究招標(biāo)課題，2009（8）.

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[4]崔建軍：中國(guó)貨幣政策有效性問(wèn)題研究[M].中國(guó)金融出版社，2006.

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