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提要高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是公司治理機(jī)制有效運(yùn)行的基礎(chǔ),而完善的公司治理結(jié)構(gòu)又是高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的制度保證。完善公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于防范會(huì)計(jì)信息失真、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著重大意義。我國(guó)現(xiàn)階段上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量普遍不高,從公司治理結(jié)構(gòu)視角分析會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題,可以避免以往就會(huì)計(jì)論會(huì)計(jì)的局限性,從而優(yōu)化我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu),提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

關(guān)鍵詞:公司治理;會(huì)計(jì)信息質(zhì)量;內(nèi)部治理;外部治理

中圖分類號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、公司治理與會(huì)計(jì)信息

公司治理源于現(xiàn)代公司的兩權(quán)分離問(wèn)題,即所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的分離而提出的。公司經(jīng)營(yíng)管理者權(quán)力的增加必將會(huì)導(dǎo)致投資者利益面臨遭受損害的危險(xiǎn),兩權(quán)的持續(xù)分離可能促使管理者掠奪公司。公司所有者與經(jīng)營(yíng)管理者潛在的利益背離產(chǎn)生了所有者監(jiān)督與約束管理者行為的要求,即實(shí)施公司治理的要求。美國(guó)斯坦福大學(xué)的錢穎一教授在他的論文《中國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)改革和融資改革》中曾提出:“公司治理結(jié)構(gòu)是一套制度安排用來(lái)支配若干在企業(yè)中有重大利害關(guān)系的團(tuán)體,包括投資者、經(jīng)理、工人之間的關(guān)系,并從這種制度安排中實(shí)現(xiàn)各自的經(jīng)濟(jì)利益。公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括:如何配置和行施控制權(quán);如何監(jiān)督和評(píng)價(jià)董事會(huì)、經(jīng)理人員和職工;如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。”

公司治理包括內(nèi)部公司治理和外部公司治理。所謂內(nèi)部公司治理是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理等組成的用來(lái)約束和管理經(jīng)營(yíng)者行為的控制制度。內(nèi)部治理機(jī)制主要包括監(jiān)督機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和決策機(jī)制。所謂外部公司治理是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)和管理體制對(duì)企業(yè)管理行為實(shí)施約束的控制制度。充分競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)包括資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和公司控制權(quán)市場(chǎng)以及外部審計(jì)等。

公司治理是影響公司管理行為的各方當(dāng)事人與公司之間基于合約關(guān)系而形成的一種制度安排。會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng),在這套制度安排中充當(dāng)信息提供者的重要角色,是控制所有者和監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者的一個(gè)重要工具。會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)處于公司治理這一制度環(huán)境下,必然會(huì)受其影響,進(jìn)而影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

二、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

(一)股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響。近年來(lái)的研究發(fā)現(xiàn),股權(quán)集中度與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量負(fù)相關(guān)。股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部公司治理具體機(jī)制的建立與治理效率的發(fā)揮都起到基礎(chǔ)性的作用,其作為代理關(guān)系鏈的起始方以及企業(yè)制度層面上的頂端安排,對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的保障作用也具有根本性的意義。然而,至今為止,我國(guó)仍有很多上市公司國(guó)有股一股獨(dú)大,股權(quán)過(guò)于集中,中小股東難以發(fā)揮對(duì)公司的控制作用。

(二)董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。加強(qiáng)董事會(huì)的職能是完善公司治理的一個(gè)重要內(nèi)容。作為所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的重要樞紐,董事會(huì)必須保證自身的獨(dú)立性,董事會(huì)不僅要在形式上相對(duì)獨(dú)立于公司控股股東與內(nèi)部經(jīng)理層,而且還要在實(shí)質(zhì)上真正獨(dú)立于公司管理層,這樣才能發(fā)揮其對(duì)內(nèi)部人有效的制約與監(jiān)督作用,防止虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的出現(xiàn)。此外,董事持股有助于增強(qiáng)其強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)信息披露行為的監(jiān)督,增加其防范虛假會(huì)計(jì)信息的動(dòng)力,有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

(三)監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。在公司內(nèi)部,股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理人員之間的關(guān)系往往不規(guī)范,公司法規(guī)定的各機(jī)構(gòu)相互制衡的機(jī)制不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。監(jiān)事會(huì)經(jīng)常由于監(jiān)事自身能力不足,信息不充分以及缺乏激勵(lì)機(jī)制等原因而不能發(fā)揮其效用。內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制失效使得公司的管理效益和運(yùn)作效率受到影響,經(jīng)理人員得不到有效監(jiān)督,從而不能有效行使檢查公司財(cái)務(wù)的職權(quán),無(wú)形中降低了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

三、公司外部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

公司的有效運(yùn)行和科學(xué)決策,不僅需要通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等發(fā)揮作用的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制及激勵(lì)機(jī)制,而且需要一系列通過(guò)證券市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)來(lái)發(fā)揮作用的外部治理機(jī)制,如公司法、證券法、信息披露、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、社會(huì)審計(jì)和社會(huì)輿論等。

(一)資本市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響。資本市場(chǎng)尤其是股票市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響在于,當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)或預(yù)見到公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善時(shí),他們通過(guò)“用腳投票”方式影響股價(jià),增加公司被接管的可能性,以懲戒管理層。這樣,就增加了管理層盈余管理、會(huì)計(jì)造假的風(fēng)險(xiǎn)和成本,減小了管理層會(huì)計(jì)信息舞弊的概率。然而,我國(guó)目前的資本市場(chǎng)還不能充分發(fā)揮這方面的作用,在資本市場(chǎng)上,還存在著試圖通過(guò)上市達(dá)到“圈錢”而脫困的思路,表現(xiàn)為企業(yè)采取虛構(gòu)利潤(rùn)等方法“包裝上市”,欺騙社會(huì)公眾和投資者,嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

(二)經(jīng)理市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng),影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。在大部分國(guó)有上市公司中,經(jīng)理人員的任命依然存在濃厚的行政干預(yù)色彩。經(jīng)理市場(chǎng)缺乏公開化、透明化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),因而潛在的競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)現(xiàn)任經(jīng)理人員的威脅很小,這使得經(jīng)理層不會(huì)有太大的競(jìng)爭(zhēng)壓力,其管理行為容易產(chǎn)生短期行為,即要么通過(guò)操縱財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾任期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),從而為下一次的調(diào)動(dòng)和升遷打好基礎(chǔ);要么通過(guò)會(huì)計(jì)信息造假行為,從二級(jí)市場(chǎng)上謀利。競(jìng)爭(zhēng)的缺乏弱化了經(jīng)理市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的外在需求。

(三)政府監(jiān)管對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響。政府相關(guān)部門通過(guò)制定并實(shí)施監(jiān)管制度、對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處罰。為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,監(jiān)管部門制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,以此對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露行為進(jìn)行全面規(guī)范。同時(shí),監(jiān)管部門對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。中介機(jī)構(gòu)審驗(yàn)公司會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量外部監(jiān)督的第一個(gè)環(huán)節(jié),而第二個(gè)環(huán)節(jié)就是監(jiān)管部門的外部監(jiān)督,是會(huì)計(jì)信息到達(dá)證券市場(chǎng)的最后一道“防火墻”。具體而言,監(jiān)管部門對(duì)于違規(guī)披露信息的上市公司,視其情節(jié)給予不同程度的處罰,而對(duì)于嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司,可以給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。政府實(shí)施一系列治理程序目的是建立并完善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量保障體系,促進(jìn)證券市場(chǎng)的有效運(yùn)行。

四、完善公司治理結(jié)構(gòu),提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

(一)完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。尋求國(guó)有股的有效退出機(jī)制,優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),促進(jìn)股權(quán)流通,提高公司治理效率。完善獨(dú)立董事制度,加強(qiáng)對(duì)中小股東利益的維護(hù)。我國(guó)引入獨(dú)立董事制度的初衷是為了制約、監(jiān)督大股東和管理層,從而保護(hù)中小股東的利益,同時(shí)這也是完善公司治理機(jī)構(gòu)的內(nèi)在要求。然而,一些獨(dú)立董事對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息舞弊造假無(wú)動(dòng)于衷,甚至與內(nèi)部人共謀私利。因此,要加強(qiáng)獨(dú)立董事的職業(yè)道德教育,樹立誠(chéng)信理念,讓其切實(shí)負(fù)起維護(hù)中小股東利益的責(zé)任。此外,也可以建立激勵(lì)機(jī)制,實(shí)行董事執(zhí)業(yè)保險(xiǎn)制,這在某種程度上能夠消除獨(dú)立董事的后顧之憂,有利于保證獨(dú)立董事的獨(dú)立客觀性。

(二)完善公司外部治理結(jié)構(gòu)。發(fā)展和完善我國(guó)資本市場(chǎng),加快股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。加強(qiáng)證券市場(chǎng)管理,完善資本市場(chǎng)自身建設(shè),建立能夠真實(shí)、及時(shí)地反映上市公司經(jīng)營(yíng)狀況,提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的股票市場(chǎng)。為解決國(guó)有股尚不能流通的問(wèn)題,應(yīng)積極進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化,同時(shí),應(yīng)尋找合格的機(jī)構(gòu)投資者和市場(chǎng)進(jìn)入機(jī)制,通過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)的“一退”和“一進(jìn)”,優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),為完善公司治理提供基礎(chǔ)。

建立和完善經(jīng)理市場(chǎng)。我國(guó)的現(xiàn)狀迫使我們要積極建立和完善經(jīng)理市場(chǎng),改革現(xiàn)行企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)考核、選聘制度。建立有關(guān)經(jīng)理市場(chǎng)的法規(guī)條例,確立經(jīng)理人才公平競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則和程序,成立人力資源評(píng)估、咨詢機(jī)構(gòu),建立一套經(jīng)理人才評(píng)估制度,采用公開招聘及招標(biāo)的方式,通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)評(píng)估選擇經(jīng)理人才。從而,加大經(jīng)理人員自身的壓力,切實(shí)提高經(jīng)理人員的誠(chéng)信水平,培養(yǎng)他們的職業(yè)素養(yǎng),從而有效防止人為操縱會(huì)計(jì)信息的行為。

(作者單位:泰山學(xué)院)

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