孫志波

摘要:當前中小企業(yè)在廊坊市的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用。有效地解決中小企業(yè)融資問題,對于促進就業(yè)、優(yōu)化城市服務功能、提高城市綜合競爭力、增進效率、拉動經(jīng)濟增長、促進產(chǎn)業(yè)結構調整和社會穩(wěn)定發(fā)展方面,都發(fā)揮著重要的作用。解決中小企業(yè)融資問題需要加強中小企業(yè)自身的融資能力,充分發(fā)揮金融機構的主導作用,并且需要營造良好的社會環(huán)境。

關鍵詞:金融危機;廊坊;中小企業(yè);融資

一、廊坊市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

廊坊市國有大型企業(yè)較少,縣域經(jīng)濟比較發(fā)達,中小企業(yè)在全市經(jīng)濟發(fā)展中具有舉足輕重的地位。到2008年底,廊坊市已有中小企業(yè)11.71萬家,全年完成營業(yè)收入3042億元,實現(xiàn)增加值730億元,占全市GDP總量的62.8%,拉動全市經(jīng)濟增長9.8個百分點。中小企業(yè)對促進廊坊經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會做出了巨大的貢獻。但廊坊市的中小企業(yè)卻面臨著嚴重的融資困難,全市80%的中小企業(yè)存在融資難的問題,主要表現(xiàn)為:

(一)融資渠道狹窄

目前,中小企業(yè)的融資渠道有國家財政資金、商業(yè)銀行貸款、非銀行金融機構資金、其他企業(yè)資金、民間資金、公司自留資金和外商投資等方式,其中商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)最主要的資金來源。廊坊市只有少數(shù)效益好、產(chǎn)品有市場、資信狀況良好、經(jīng)營管理規(guī)范、有一定抵押物的中小企業(yè)比較容易得到銀行貸款。在全球金融危機的影響下,中小企業(yè)靠自身的積累很難應對資金缺口。大多數(shù)中小企業(yè)只能通過不規(guī)范的民間借貸來解決資金短缺,但民間借貸融資時間短、金額小、成本高,很難解決其發(fā)展所需的大量資金問題。

(二)融資方式單一

當前融資方式有很多種,例如:吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、信貸融資、商業(yè)信用、吸收創(chuàng)業(yè)投資、融資租賃、技術創(chuàng)新基金等等,但目前廊坊市中小企業(yè)的融資方式只有信貸融資這一種方式。其中信用擔保融資剛剛起步,僅對于技術進步與創(chuàng)新的技術密集型和擴大城鄉(xiāng)就業(yè)的勞動密集型的中小企業(yè),發(fā)展不完善、范圍小。同時限制條件多,企業(yè)只有經(jīng)營狀況好,信譽程度高,才能取得一定金額的貸款,很難滿足大部分中小企業(yè)資金的需求。

(三)直接融資渠道緊閉,風險投資甚少

由于證券市場門檻高,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,公司債券發(fā)行的準入障礙,廊坊市中小企業(yè)沒有一家通過資本市場公開籌集資金。同時,本市的風險投資剛剛起步,發(fā)展舉步維艱,中小企業(yè)獲得的風險投資少之甚少,可謂杯水車薪。

二、廊坊市中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)企業(yè)層面

1.企業(yè)自身素質低下。目前本市中小企業(yè)大都處于競爭性較強的行業(yè),規(guī)模小,產(chǎn)品技術含量低,管理水平和經(jīng)營者素質低,其經(jīng)營存在較大的不確定性,因此,融資具有較大的風險性。再加上企業(yè)包袱沉重,經(jīng)營困難,效益不佳,部分企業(yè)自身信譽較低,資產(chǎn)負債率高,導致銀行貸款大面積逾期欠息,信用環(huán)境惡化。因此,銀行在選擇中小企業(yè)客戶時,都比較謹慎。

2.抵押擔保困難。一方面本市中小企業(yè)缺乏足夠的固定資產(chǎn)來作抵押,另一方面,企業(yè)規(guī)模相對較小,資金流量少,再加上有一部分企業(yè)經(jīng)營者信用意識差,信用的缺失、擔保體系的不健全也是中小企業(yè)融資困難的主要原因。中小企業(yè)本身可抵押物少,加之銀行對抵押物的條件又比較苛刻,為中小企業(yè)提供信用擔保的機構缺乏,造成了中小企業(yè)融資困難。

3.財務信息不透明。當前本市相當一部分中小企業(yè)財務管理不規(guī)范、會計賬目不健全,數(shù)字不真實,以單代賬等問題突出,不能正確反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,甚至有的小企業(yè)根本就無會計賬目,由此致使信息失真、不透明、不對稱,使銀行無從掌握其真實的生產(chǎn)經(jīng)營、資金運用及現(xiàn)金流量情況,難以達到商業(yè)銀行貸款要求。

(二)金融機構層面

1.金融機構的“惜貸”心理。2008年底的全球金融危機使銀行信貸資產(chǎn)質量出現(xiàn)劣變,這場風暴正向實體經(jīng)濟蔓延,加重了本市商業(yè)銀行的惜貸心理,也給原本處弱勢地位的中小企業(yè)融資帶來沖擊。因此,在當前金融危機影響下,銀行如何控制風險又支持中小企業(yè)生產(chǎn),面臨著兩難困境。對中小企業(yè)“惜貸”,主要原因有:一是對中小企業(yè)貸款管理成本高。由于中小企業(yè)的貸款金額相對較小,業(yè)務量大,貸款成本高,致使銀行對此不加以重視,甚至不愿介入。二是對中小企業(yè)的貸款風險大。中小企業(yè)經(jīng)營風險大,停業(yè)、破產(chǎn)時有發(fā)生,這也在相當程度上影響了信貸人員對中小企業(yè)放貸的積極性。三是本市中小企業(yè)整體信譽不高,逃避銀行債務現(xiàn)象嚴重,銀行審慎放貸。這就從資金的供給層面上形成了中小企業(yè)融資困難。

2.擔保手續(xù)繁瑣,條件苛刻。來辦理抵押登記的機關繁多分散,手續(xù)繁瑣,為了保證抵押物的有效性,銀行往往需要對抵押的財產(chǎn)在登記機關登記備案,以便確立銀行在抵押物上的優(yōu)先受償權,預先避免可能產(chǎn)生的權益沖突。當前,不同種類的抵押物是由不同的管理部門負責辦理抵押手續(xù)的,登記部門的繁多雜亂導致抵押效率底下。另外,本市中小企業(yè)大多為租賃經(jīng)營,對房地產(chǎn)沒有所有權,或者位于農(nóng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn),廠房多為集體用地或宅基地,而銀行一般只接受“國有土地出讓”的土地作為抵押物,所以,中小企業(yè)想要通過抵押自身房產(chǎn)從銀行貸款難度很大。

(三)社會層面

1.社會信用體系不健全。建立社會信用體系是金融機構對中小企業(yè)進行貸款的前提,由于歷史和現(xiàn)實的原因,廊坊市社會信用體系建設嚴重滯后,制約了本市的商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的順利運行。社會信用體系的建設,一方面要靠政府的組織、協(xié)調和推動作用,把政府掌握的信息向社會披露,制定相應的行業(yè)規(guī)范,培育信用市場,加強對信用服務機構的監(jiān)管。另一方面,企業(yè)、個人信用評級制度和統(tǒng)一的信用登記制度尚未建立,由于缺乏個人征信和企業(yè)征信的基本數(shù)據(jù),至今沒有建立起可供社會共享的征信數(shù)據(jù)庫或企業(yè)數(shù)據(jù)庫,對中小企業(yè)貸款影響很大。

2.社會中介機構發(fā)展滯后。首先,商業(yè)擔保機構起步晚,發(fā)展不成熟,收費較高,對中小企業(yè)的支持作用有限。其次,政策性擔保機構為了盡可能地減少和避免代償損失,勢必要加強風險防范,對中小企業(yè)的審核更加嚴謹,很難為大多數(shù)中小企業(yè)提供借款擔保。再次,廊坊市部分審計中介機構違規(guī)操作,審計中介市場的惡性競爭導致信息市場逆向選擇機制,引致了社會誠信水平低下,加之對這些中介機構監(jiān)管不力,使得社會中介機構主動或被動參與中小企業(yè)“造假運動”,對中小企業(yè)造假行為起了推波助瀾的作用。加重了信貸市場的信息不對稱,導致借貸雙方嚴重的逆向選擇和道德風險并加劇了貸款合同的不完全性,從而大大增加了信貸市場的交易費用,降低了其運作效率,導致中小企業(yè)融資困難。

三、解決廊坊市中小企業(yè)融資難問題的對策

(一)強化主體,增強中小企業(yè)自我融資能力

中小企業(yè)自身融資能力強弱是解決中小企業(yè)融資困境的決定性因素。為此政府及相關部門應把強化主體,增強中小企業(yè)自我融資能力作為著力點,首先是強化信用觀念,構筑良好的銀企關系。中小企業(yè)必須強化信用意識,保全銀行債權,做到按時還本付息,有困難時與銀行協(xié)商解決,建立良好的銀企關系,為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。其次是實施規(guī)范化管理培訓,在企業(yè)財務管理上要按照《會計法》要求建賬,在核算過程中誠信為本,操守為重,遵循準則,不做假賬,使會計信息公開透明,與金融部門合作得到融資支持。再次是開展有效的孵化工程,提高中小企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力,市場開發(fā)能力,自我積累能力。

(二)加強中小金融機構對中小企業(yè)融資的對接

中小金融機構主要包括:農(nóng)村信用聯(lián)社、城市信用合作社、城市商業(yè)銀行、股份制的商業(yè)銀行、信托投資公司和其他一些非銀行金融機構。中小金融機構易于掌握中小企業(yè)的信息,層次較少,經(jīng)營機制比較靈活,服務產(chǎn)品比較豐富,有利于對中小企業(yè)開展融資業(yè)務。廊坊銀行堅持“立足地方經(jīng)濟、立足中小企業(yè)、立足城市居民”的市場發(fā)展定位,為進一步搞好對中小企業(yè)的貸款業(yè)務,應逐步建立風險定價、獨立核算、貸款審批、激勵約束以及違約信息通報等機制,不斷加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。中小金融機構應進一步轉變經(jīng)營理念,擴大信貸投放規(guī)模,克服“零風險”信貸意識,按照市場規(guī)律放開搞活金融服務。各商業(yè)銀行建立適合小企業(yè)的資信評估體系,努力解決銀企信息不對稱問題。中小企業(yè)要通過提高企業(yè)的資信度、誠信度和盈利能力,增強金融機構對企業(yè)放貸的信心,最大限度地爭取信貸支持。市金融辦等政府部門要充分發(fā)揮橋梁紐帶作用,建立和完善銀企對接長效機制,擴大金融產(chǎn)品范圍,切實改善金融生態(tài)環(huán)境,為銀企深度合作創(chuàng)造良好的外部信用環(huán)境。

(三)積極引導民間金融服務于廊坊市中小企業(yè)

隨著廊坊市經(jīng)濟的發(fā)展和城市居民財富的積累,民間閑散資金日益增多,但由于理財產(chǎn)品和投資渠道的狹窄,很多人和企業(yè)愿意拿出資金參與收益較高的民間借貸。建立民資與中小企業(yè)間的供需渠道,將社會閑置資金引向資金需求最為迫切的中小企業(yè),既解決了中小企業(yè)的資金短缺問題,又實現(xiàn)投資人的收益最大化。廊坊市當前已有部分小額貸款公司,投向個體工商企業(yè)的貸款占到80%左右,有效緩解了部分個體工商戶資金的需求壓力,促進了當?shù)刂行〗?jīng)濟的發(fā)展。簡便快捷的手續(xù),也彌補了現(xiàn)有金融機構對短期資金需求不能及時供給的空缺,既為資金暫時周轉困難的企業(yè)解了燃眉之急,也為資金富余的企業(yè)找到了投資的渠道。

(四)營造良好的的社會環(huán)境

破解廊坊市中小企業(yè)融資難題,不僅需要企業(yè)和金融機構的努力,還需要有一個良好的社會環(huán)境,為中小企業(yè)融資提供支持。首先要加強社會征信體系建設。我市中小企業(yè)間接融資難的關鍵在于信息不對稱,中小企業(yè)的發(fā)展,離不開信用體系的支持。健全的信用體系可以消除融資人與債權人之間的信息不對稱,使債權人加大對中小企業(yè)的融資力度,促進有潛力的中小企業(yè)良好發(fā)展。信用缺失、道德風險,從根本上阻礙了中小企業(yè)通過契約方式獲取外部資金來源。完善的信用體系,既可以吸引到銀行的貸款,還能吸引外資和民間資本更多的投資于我市中小企業(yè)。其次要完善中小企業(yè)信用擔保體系。通過構建中小企業(yè)信用擔保體系,可以建立面向中小企業(yè)的信用體系,為中小企業(yè)解決融資難問題起到積極的推動作用。從目前的情況來看,逐步完善現(xiàn)有的中小企業(yè)擔保機制,需要采取以風險分擔與分散風險相結合、政府出資和市場操作相結合、自愿擔保和強制擔保相結合的原則,建立適合廊坊市的信用擔保體系。