王淑燕

【摘要】文章在分析鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)闡述了規(guī)范企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度，實(shí)施企業(yè)資金集中管理，大力提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，從而進(jìn)一步防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而全面提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效性，確保鋼鐵企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理 經(jīng)濟(jì)危機(jī) 鋼鐵企業(yè)

鋼鐵行業(yè)比其他行業(yè)的固有特點(diǎn)是投資大，建設(shè)周期長(zhǎng)，一旦開工很難停頓下來，投資和產(chǎn)能擴(kuò)張還會(huì)繼續(xù)發(fā)展。今天的中國(guó)鋼鐵企業(yè)，到了特別需要強(qiáng)調(diào)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，實(shí)施危機(jī)管理的時(shí)候了。

一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)條件下鋼鐵企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1、鋼鐵企業(yè)投資規(guī)模過大

進(jìn)入21世紀(jì)，全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展與我國(guó)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展給鋼鐵企業(yè)帶來了新的騰飛，大量產(chǎn)能項(xiàng)目不停上馬建設(shè)，鋼鐵產(chǎn)量每日都創(chuàng)新高。目前在建的鋼鐵項(xiàng)目總規(guī)模達(dá)2億多噸，占現(xiàn)有產(chǎn)能的近60%，投資額是正常年份的4-5倍，2008年底，已經(jīng)形成鋼年生產(chǎn)能力5.2億噸。說明中國(guó)鋼鐵工業(yè)能力近年增長(zhǎng)過快，已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的投資過熱。2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)使中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)嚴(yán)重供大于求、價(jià)格跌破成本線、大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉。這主要是因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷。

2、資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。目前，我國(guó)大部分鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)看，普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過多的問題。企業(yè)對(duì)銀行的依賴性很大，存在著因負(fù)債籌資而引起企業(yè)到期不能償還債務(wù)本息或高于企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的可能性。進(jìn)入2009年，很多鋼鐵企業(yè)市場(chǎng)銷售縮減太大，很難靠借新債還舊債的方式維持資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

3、資金回收策略不當(dāng)

資金收回風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，賒銷是促進(jìn)銷售、擴(kuò)大銷量的主要手段。但與此同時(shí)，相當(dāng)多的企業(yè)在信用銷售過程中對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成大量應(yīng)收賬款失控，直至成為壞賬。同時(shí)還存在著存貨產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。存貨從采購(gòu)、投入生產(chǎn)到收回資金需要經(jīng)過一段時(shí)間，在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨，其保存和周轉(zhuǎn)都會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。

4、鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理

近年來，建筑用鋼等低檔產(chǎn)品生產(chǎn)能力發(fā)展迅速，而高檔鋼材產(chǎn)品還需要大量進(jìn)口。煉鋼企業(yè)“散、亂、差”的問題突出。

二、經(jīng)濟(jì)危機(jī)條件下加強(qiáng)鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

近年來，我國(guó)的鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平、經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)以及參與國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力均大大增加。但是基于多年的行業(yè)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，我們看到不少鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理還比較落后，尚未形成完整的制度和體系，還需要大力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1、規(guī)范企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)

完善的法人治理是風(fēng)險(xiǎn)管理重要的內(nèi)部環(huán)境，也是風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的起點(diǎn)和保障，為此鋼鐵企業(yè)要將風(fēng)險(xiǎn)管理工作建設(shè)成貫穿于從最高管理層、到各職能部門和業(yè)務(wù)部門、直至相關(guān)分子公司的全員運(yùn)動(dòng)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須與企業(yè)現(xiàn)有管理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程緊密結(jié)合，把風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中，成為每個(gè)子公司、每個(gè)部門、每位員工日常工作的有機(jī)組成部分。同時(shí)企業(yè)應(yīng)培育和塑造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識(shí)和自覺行動(dòng)。比如武鋼建立了會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量責(zé)任制，在此制度下，由主管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理和各成員單位負(fù)責(zé)人簽訂會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量控制責(zé)任書，明確各單位負(fù)責(zé)人作為本單位會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的第一責(zé)任人，要求提供的會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)審計(jì)后為無保留意見類型，要求經(jīng)國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)審查沒有出現(xiàn)重大資產(chǎn)類和損益類問題。寶鋼在完善董事會(huì)試點(diǎn)的過程中優(yōu)化董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，建立外部董事制度；并從“發(fā)揮董事會(huì)專門委員會(huì)的作用”、“建立適度授權(quán)、分層決策、有效監(jiān)控的董事會(huì)授權(quán)機(jī)制”、“建立規(guī)范的董事會(huì)會(huì)議制度和議決機(jī)制”等方面入手，完善董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制。

2、健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于管理工作的始終，其中健全企業(yè)內(nèi)部控制制度是重中之中，比如西林鋼鐵集團(tuán)公司苗青遠(yuǎn)董事長(zhǎng)認(rèn)為：鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種，一種是外界風(fēng)險(xiǎn)，即環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)不能控制的，比如宏觀調(diào)控、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等，這是避免不了的，另一種是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，即在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過努力能夠降低到最低限度，也是企業(yè)發(fā)展過程中最重要的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在進(jìn)行適度宏觀調(diào)控，規(guī)范鋼鐵市場(chǎng)的同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)尤為重要。企業(yè)可以通過科學(xué)決策，有效規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)等企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，可以通過強(qiáng)化管理、降低成本等手段來減少外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的影響。為此企業(yè)首先要建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)察約束機(jī)制，認(rèn)真履行職責(zé)，加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會(huì)計(jì)監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計(jì)。其次，財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)應(yīng)該分設(shè)單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。再次，加強(qiáng)公司內(nèi)審職能充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評(píng)審和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。

3、實(shí)施企業(yè)資金集中管理

我國(guó)鋼鐵企業(yè)一般是大型企業(yè)集團(tuán)，公司下屬分公司眾多，資金收入與支出相對(duì)分散。為此我們建議實(shí)行鋼鐵企業(yè)資金集中管理，首先要充分發(fā)揮資金結(jié)算中心的作用與功能。整合集團(tuán)公司資金資源，通過賬戶集中，撤銷內(nèi)部單位在外部銀行的賬戶，減少資金沉淀。其次，降低資金占用，加速貨款回籠。借助整體產(chǎn)銷信息系統(tǒng)，促進(jìn)武鋼的管理精細(xì)化、資源利用高效化和庫(kù)存管理信息化。最后，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低債務(wù)成本。以美元貸款置換人民幣貸款，以企業(yè)債券替代金融機(jī)構(gòu)貸款，以短期貸款替代長(zhǎng)期貸款等。比如首鋼集團(tuán)在堅(jiān)持資金集中管理的前提下，一方面進(jìn)行資金的有效計(jì)劃與平衡；另一方面根據(jù)變化的市場(chǎng)環(huán)境，采取了靈活多樣的籌融資方式，使債務(wù)結(jié)構(gòu)更合理、資金成本最低。在籌融資方式的選擇上。武鋼立足國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，以間接融資為基礎(chǔ)，逐步擴(kuò)大直接融資比例，從而保障了企業(yè)的資金流動(dòng)，有效地控制了資金支出。

4、大力提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量

在任何經(jīng)濟(jì)危機(jī)形勢(shì)下，任何企業(yè)要如果堅(jiān)持以下兩個(gè)不變來應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的萬變就一定能夠持續(xù)發(fā)展。第一，堅(jiān)持提高產(chǎn)品品種、質(zhì)量的市場(chǎng)適應(yīng)性不變，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力只有落實(shí)到提高產(chǎn)品品種、質(zhì)量的市場(chǎng)適應(yīng)性上才能發(fā)揮作用，才有抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。第二，堅(jiān)持降低產(chǎn)品成本不變。降低產(chǎn)品成本是防患價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，包括不斷降低原料材料成本、人工成本和銷售成本等等。有了物美價(jià)廉這兩條，就有了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

總之，鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理決不僅僅是一個(gè)項(xiàng)目，而是一個(gè)長(zhǎng)期、不斷完善的過程，只有開始，沒有結(jié)束。風(fēng)險(xiǎn)管理工作在啟動(dòng)和推進(jìn)時(shí)必須有條不紊，持續(xù)改進(jìn)，持之以恒，不斷優(yōu)化，這樣才能促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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