苗清華

摘要：無形資產(chǎn)在現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的地位越來越突出，無形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估工作也與企業(yè)的會(huì)計(jì)核算更加緊密，做好無形資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的估計(jì)和了解在估價(jià)過程中存在的問題將是每個(gè)企業(yè)重點(diǎn)關(guān)心的對(duì)象。

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)；估價(jià)；無形資產(chǎn)確認(rèn)

在今天的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，無形資產(chǎn)產(chǎn)生的價(jià)值越來越明顯。許多上市公司的賬面價(jià)值也明顯小于其市場(chǎng)價(jià)值，股票市場(chǎng)的價(jià)值在很大程度上來自于那些沒有出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)。這也日益顯露出無形資產(chǎn)的重要性以及無形資產(chǎn)合并的重要性。

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的發(fā)展在相當(dāng)程度上擴(kuò)大了無形資產(chǎn)的定義，對(duì)上市公司鼓勵(lì)運(yùn)用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在中國(guó)也越來越受到重視。尤其是在現(xiàn)如今中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正在逐步向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏的背景下。無形資產(chǎn)的確認(rèn)和估價(jià)對(duì)于所有企業(yè)合并將成為一個(gè)挑戰(zhàn)。

購(gòu)買價(jià)格分配的首要條件是合并過程的透明度以及對(duì)無形資產(chǎn)確認(rèn)和估價(jià)，最后將剩余的凈值歸于商譽(yù)。無形資產(chǎn)的攤銷通常在20年以上，但在某些情況下無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限很不確定，因此就沒有被攤銷。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則不允許商譽(yù)的攤銷，但取而代之的是需要每年進(jìn)行減值測(cè)試，將會(huì)導(dǎo)致年度報(bào)告利潤(rùn)的減少。因此，公司要仔細(xì)確認(rèn)和計(jì)算無形資產(chǎn)并且保證無形資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)算的完整性的同時(shí)獨(dú)立于商譽(yù)。許多學(xué)者有這樣一個(gè)觀點(diǎn)，在現(xiàn)在的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下。商譽(yù)在很大程度上是一些不同的無形資產(chǎn)的集合體，不能提供關(guān)于資產(chǎn)投入價(jià)值的有用信息。

新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從商業(yè)和會(huì)計(jì)的角度對(duì)所有的交易都有作用。筆者最近收集了一些資料進(jìn)行了一些對(duì)購(gòu)買價(jià)格的分配，認(rèn)為以下幾點(diǎn)在確認(rèn)和估價(jià)無形資產(chǎn)的時(shí)候應(yīng)該被考慮到。

一、無形資產(chǎn)的確認(rèn)

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告提供了一些關(guān)于商業(yè)合并的說明性的例證以解釋無形資產(chǎn)的定義和確認(rèn)獨(dú)立于商譽(yù)，并且提供無形資產(chǎn)的價(jià)值的可靠的計(jì)量。要符合無形資產(chǎn)的定義，一個(gè)沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)必須是可以辨認(rèn)的而且來自于契約或者其他的法定性權(quán)利或者具有可分離性。這些例證不是很詳盡的，但提供了一個(gè)有用的框架來解釋無形資產(chǎn)的分類，這些例證分為5類(見表1)。

確認(rèn)過程是很重要的?；诮?jīng)驗(yàn)來講，無形資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量必須要以特定情況為基礎(chǔ)單獨(dú)分別確認(rèn)和估計(jì)。

二、無形資產(chǎn)的估價(jià)方法

在無形資產(chǎn)確認(rèn)之后。下一步就是決定無形資產(chǎn)公允價(jià)值。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則提供了關(guān)于無形資產(chǎn)公允價(jià)值決定的一些指導(dǎo)，然而主要的估價(jià)運(yùn)用方法如下：

(一)市場(chǎng)法

通過參照最近在同類市場(chǎng)上發(fā)生的交易或者可比較的資產(chǎn)來對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)。

這種方法可以提供關(guān)于公允價(jià)值最好的證據(jù)，因?yàn)樗揽康淖C據(jù)來自于實(shí)際的市場(chǎng)交易，然而完全的無形資產(chǎn)買賣交易很少，交易的細(xì)節(jié)也很少可以利用。而且很難保證估價(jià)的無形資產(chǎn)和市場(chǎng)上交易的無形資產(chǎn)是十分可比的。因此這個(gè)方法在實(shí)際中是很難被運(yùn)用的。

(二)收益法

以擁有資產(chǎn)所有權(quán)產(chǎn)生的未來經(jīng)濟(jì)利益為基礎(chǔ)來對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)。

收益法針對(duì)的是以現(xiàn)有的條件來確認(rèn)和計(jì)量無形資產(chǎn)未來收益。我們已經(jīng)運(yùn)用這種方法來評(píng)估商標(biāo)、客戶關(guān)系、專利技術(shù)和非專利技術(shù)?；跓o形資產(chǎn)估價(jià)的收益有兩個(gè)不同的內(nèi)容：確認(rèn)、分離和量化可歸于無形資產(chǎn)的現(xiàn)金流量(或收益)；對(duì)這些現(xiàn)金流量(或收益)進(jìn)行資本化。

主要的收益法是減少使用費(fèi)法和額外收益法。減少使用費(fèi)法是一種基于估計(jì)公司如果不擁有所有權(quán)而使用一項(xiàng)無形資產(chǎn)將要付出的價(jià)格的方法，如果公司擁有所有權(quán)那就是不需要付出使用費(fèi)而節(jié)約的成本。額外收益法是基于無形資產(chǎn)的價(jià)值是其產(chǎn)生的收益的現(xiàn)值。其他資產(chǎn)的合理回報(bào)率以外的收益也歸于無形資產(chǎn)的收益。

(三)成本法

通過估計(jì)無形資產(chǎn)的投入或者可代替成本來評(píng)估無形資產(chǎn)的價(jià)值。成本法是用來對(duì)內(nèi)部產(chǎn)生的無形資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)。以成本為基礎(chǔ)的方法必須謹(jǐn)慎地運(yùn)用，因?yàn)檫@種無形資產(chǎn)的重置或者可代替成本不是必要的正確反映未來該資產(chǎn)的價(jià)值。然而，成本法對(duì)于估價(jià)來說是一個(gè)有用的基準(zhǔn)。

具體運(yùn)用這些估價(jià)方法時(shí)要根據(jù)不同行業(yè)的資產(chǎn)的種類，可利用的數(shù)據(jù)以及特殊的環(huán)境來采用不同的方法。

三、估價(jià)問題

從經(jīng)驗(yàn)來講，一般的問題包括：

無形資產(chǎn)的確認(rèn)。關(guān)于獲得的主要無形資產(chǎn)的管理方面存在不同的觀點(diǎn)。無形資產(chǎn)的確認(rèn)導(dǎo)致許多爭(zhēng)論。

選取合適的估價(jià)方法。雖然市場(chǎng)法在運(yùn)用的時(shí)候是最好的，但如果缺少市場(chǎng)證據(jù)就意味著收益法更加經(jīng)常被運(yùn)用。

適當(dāng)假設(shè)的決定需要主觀的經(jīng)驗(yàn)和判斷。

對(duì)于無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算主要的問題之一是對(duì)每一個(gè)或者每一種無形資產(chǎn)選取適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)年限。一些無形資產(chǎn)，如強(qiáng)勢(shì)的品牌名稱也許有一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的或者甚至無法確定的經(jīng)濟(jì)年限。其他的無形資產(chǎn)，如客戶關(guān)系或者客戶數(shù)據(jù)也許在一個(gè)更短的年限內(nèi)攤銷。

基于參照市場(chǎng)來確定使用費(fèi)率范圍的程序要求更加嚴(yán)謹(jǐn)，因?yàn)槭褂觅M(fèi)率細(xì)微的變化將會(huì)導(dǎo)致無形資產(chǎn)價(jià)值巨大的變化。

資本成本的決定需要主觀經(jīng)驗(yàn)和判斷。資本成本應(yīng)該與被評(píng)估無形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬相協(xié)調(diào)。

必須仔細(xì)地進(jìn)行回顧檢查，這將影響無形資產(chǎn)的價(jià)值以及未來的減值。

避免重復(fù)計(jì)算兩個(gè)或多個(gè)產(chǎn)生同一收益的無形資產(chǎn)，如有名的商標(biāo)和潛在的技術(shù)。

對(duì)每股收益的影響。減少的攤銷費(fèi)用首先將增加每股收益，然而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)定的每年的資產(chǎn)減值將導(dǎo)致收益的減少。如果來自于個(gè)別品牌或者個(gè)別客戶的收入少于初始計(jì)劃，那么適當(dāng)?shù)臏p值是必須的。

確認(rèn)無形資產(chǎn)的長(zhǎng)期反映。一個(gè)品牌在獲得后發(fā)生了變化，將導(dǎo)致顯著性的減值。

稅收反映。分情況對(duì)待是必須的，集團(tuán)公司的成員公司誰使用了無形資產(chǎn)，誰將負(fù)擔(dān)相應(yīng)的費(fèi)用。

在合并過程中涉及到的公司需要外部咨詢機(jī)構(gòu)來對(duì)購(gòu)買過程中的無形資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和核算。

四、無形資產(chǎn)估價(jià)步驟(見圖1)

五、總結(jié)

無形資產(chǎn)的估價(jià)從會(huì)計(jì)核算和商業(yè)角度來說都是非常重要的，現(xiàn)在隨著企業(yè)變得更加以科技為基礎(chǔ)。無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值增加的貢獻(xiàn)比例也逐漸上升。

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則促使交易者知道他們真正所購(gòu)買的。任何超過有形凈資產(chǎn)以外的費(fèi)用將會(huì)遭到爭(zhēng)論。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保證在合并結(jié)束后的很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)合并結(jié)果可以重新評(píng)估。給出這些新準(zhǔn)則的解釋，企業(yè)應(yīng)該把確認(rèn)和估價(jià)無形資產(chǎn)作為在完成交易前自己應(yīng)盡的一份責(zé)任，應(yīng)該考慮所確認(rèn)和估價(jià)的結(jié)果以達(dá)成最終購(gòu)買價(jià)格。交易者需要考慮其所競(jìng)價(jià)的無形資產(chǎn)是否可以合計(jì)達(dá)到最終購(gòu)買價(jià)格。

估價(jià)無形資產(chǎn)不僅僅是一個(gè)實(shí)際的運(yùn)用，每年的減值測(cè)試需要貫穿于整個(gè)估價(jià)過程。在每一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告日企業(yè)需要估計(jì)是否一些資產(chǎn)發(fā)生減值，是否無形資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生了損失。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并有著重要的影響。