PE募資勢頭強勁
私募股權投資公司(PE)正在努力提高它們原本已經強勁的融資數據。最新數據顯示。4月份PE募集了超過64億美元,使這個行業(yè)僅僅在今年前4個月就籌到了接近300億美元資金。二級市場基金占了4月初募集的最大份額——高盛(NYSE:GS)和HarbourVest Partners LLC完成籌建的基金金額近110億美元;4月份下半月的資金主要來源于“基金的基金”(FOF)。
對于未來的杠桿收購活動來說。4月份的總體數據令人鼓舞。與此同時,流入FOF的貨幣也會成為2009年和往后組建新杠桿收購(LBO)基金的資金。由于在權益市場和債務市場遭到重創(chuàng),傳統有限合伙人的留本基金和養(yǎng)老基金不斷縮減。
尚高資本(Siguler Guff Co.LLC)、摩根士丹利投資管理公司和阿波特資本管理公司(Abbott Capital Management)已完成最大的FOF募集工作,分別完成籌資24億、11.4億和10億美元。
摩根士丹利私募市場第四支基金(Morgan Stanley Private Markets Fund IV)籌建完成。比2006年籌建的前一支基金總額超出15%。第四支基金將主要為美國、西歐和新興私募股權市場的LBO、風險投資提供資金。同樣,阿波特資本管理公司10億美元的私募股權第六支基金(Abbott Capital Private Equity Fund VI)也將用于美國和其他已開發(fā)市場的收購、風險投資和成長股票型基金。阿波特資本管理公司目前已向200支基金投資約66億美元。
Wilshire Associates旗下從事私募股權FOF業(yè)務的Wilshire Private Markets公司,盡管規(guī)模不如上述幾家公司,但也找到了不少熱切希望合作的投資者,第八支基金籌集的金額已超出了融資目標,共籌到6.15億美元。公司稱這支基金選擇的是美國、歐洲和亞太地區(qū)的機構投資者,將為私募股權、風險投資和不良基金投資提供資金。
同時,尚高資本的24億美元資金是截至目前2009年最大的私募股權融資。這個投資工具的目標投資領域是不良證券,這將是一個巨大的投資領域。據熟悉這支基金的內部人士稱,該基金也會尋找一些與其他機構合投的機會。并且其中約50%的金額已經確定了投資意向。
但像尚高資本這樣的基金公司可能更多關注的是美國財政部的公私投資計劃(Public-Private Investment Program,PPIP)這樣的大項目。因為美國聯邦政府將為投資者從銀行領域購買不良證券提供杠桿。據報道,美國財政部在宣布開始PPIP基金管理人申請工作后,已有超過1000家基金提出申請。
另外,為了參與PPIP項目,威爾伯·羅斯(Wilbur Ross)和理查德·勒弗拉克(Richard LeFrak)等億萬富豪,以及佛羅里達州地產發(fā)展商斯坦利·塔特(Stanley Tate)等其他經理人已經開始籌集資金。羅斯和勒弗拉克宣布組成合資公司。合資公司將有10億美元用作投資美國財政部的抵押品市場復興計劃。兩位富豪將利用Invesco Ltd公司、WL ROSS & Co,公司以及LeFrak Organization,通過PPIP計劃購買資產。塔特的AmeriBid Opportunity Fund I LLC已初期籌到2.5億美元,并且塔特稱已吸引了約8名投資人,意向投資額為初期融資額的4倍。另外,瀑布資產管理公司(Waterfall Asset Management LLC)的托馬斯·卡帕斯也表示,已有10—15家獨立基金有意購買不良抵押品,管理的金額達到2.5億美元。
在風險投資(VC)募資方面,5月份VC的表現也很搶眼。硅谷最大風險投資公司之一NEA又為其旗下第13支基金募集了10億美元的資金,從而使該支基金目前的融資總額達到了21.5億美元。在當前的經濟氣候中,這樣的成績令人印象深刻。該支基金的融資目標是25億美元。比去年首次向有限合伙人提出的30億美元的融資目標稍低。NEA在2006年成功籌集了上一支基金,金額達25億美元。此次第13支基金在1月份首次融資12億美元。隨后又從德克薩斯教師退休基金(1.5億美元)、舊金山市政府機關員工退休基金和印第安納州教師退休基金等多名合伙人籌得資金。除此之外,Trinity Ventures籌集了3億美元資金;BlueRun Ventures第四支基金融資超過2.4億美元。
網站增速減緩
據Netcraft公司稱,目前有2.315億家網站。2007年新建網站數量為4870萬,但2008年新建網站數量已減少到2990萬。
迄今為止,網絡的發(fā)展可以分為兩個五年循環(huán)。在每一個循環(huán)中。增長率逐年遞增,直至遭遇經濟萎縮才停止增長。2001年和2002年,增長減緩,甚至陷入負增長;2008年,網站的數量又再次減少。新網站的數量隨全球經濟形勢的好壞而增減。這是合理的,但仍不清楚它們是否有直接的關聯。比如,2009年新增網站數量驚人,共有4600萬家,其中很多是中文博客。幾乎可以肯定,今年增加的網站總數比2007年要多出不少,并且今年新增加的網站數量已經超過2008年。
這是否意味著全球經濟已經開始反彈?還是僅僅表明中國和俄羅斯等國家正在快速發(fā)展互聯網?這些數據也同時提出了一個問題:全球究竟需要多少家網站,5億、10億,還是100億?可能上限和上網的人數相等。也可能會更多。根據comScore的數據,目前全世界上網的人數估計為10億至16億人。網民數量增長最快的國家是中國、俄羅斯、巴西和印度,基本所有的增長都來自這四個國家。
美國消費者信心指數上升
美國消費者信心指數在3月份就已經開始略有增長,在4月份則有了非常大的增長。該指數從3月份的26.9已經上升到現在的39.2(以1985年水平為100點基準);現況指數也從3月的21.9上升到4月的23.7預期指數亦從3月的30.2上升到4月的495。
據美國消費者研究中心主任Lynn Franco稱:“消費者信心之所以在4月份達到了2009年的最高點,主要是因為在短期預估上有了非常明顯的提高。現況指數有了適度的提高,這表明第二季度經濟環(huán)境沒有進一步惡化,甚至還有一些好轉的跡象。預期指數的顯著提高預示著消費者相信經濟危機已近谷底。但是,這個指數仍然未顯示經濟有強勁的增長?!?/p>
消費者對目前經濟條件的評估在4月有了適當的提高。認為商業(yè)形勢“惡劣”的比例從51%下降到
45.7%,認為商業(yè)形勢“良好”的比例則從6.9%上升到7.6%。消費者對就業(yè)市場的評估則有一些混亂。消費者中認為“難找到工作”的比例從3月的48.8%下降到47.9%。但認為工作職位“充?!钡谋壤齽t從4.7%略微下降到4.5%。
消費者短期預估在4月有了顯著提高。預估未來6個月的商業(yè)形勢將繼續(xù)惡化的比例從37.8%下降到25.3%,而預估形勢好轉的比例則從3月的9.6%提高到15.6%。對就業(yè)前景的預期也較先前樂觀。認為數個月內工作機會較少的消費者比例從41.6%下降到33.6%,與此相比,認為工作機會增加的比例則從7.3%上升到13.9%。預期收入增加的消費者比例從7.8%略微上升到8.0%。
購物網站新模式
網上數以百萬計的產品和令人眼花繚亂的零售商,使得在網站上挑選消費產品非常浪費時間。近期,第一個人為輔助購物網站IMshopping正式發(fā)布測試版,這也是首個提供Twitter購物服務的網站。
在IMshopping網站中,專業(yè)的導購人員將回答用戶提出的產品問題,向用戶進行個人化的推薦。
IMshopping網站在5月宣布從SK電信公司獲得470萬美元的第一輪投資。
IMshopping網站融合了推薦技術和真人服務,旨在打造一種更為高效的在線產品挑選方法。
目前多數電子商務網站的主要側重點還是價格和評論。通過結合真人服務的深一層次電子商務服務,消費者可以在網上獲得更高層次的個人服務,作出更好的購物決策。
在線購物者可以查找具體產品。搜索IMshopping網站的數據庫查看關于產品的問答,或者提出自己的購物問題。
Twitter用戶可以通過@imshopping留言直接提問,然后等待回復。購物者可以根據回復馬上下訂單,也可以在決定購物之前先把商品存儲到自己的文件夾。
專業(yè)的導購人員在回復時會瀏覽關于產品的詳細分析,包括產品規(guī)格、第三方網站的評論、博客上的評價和價格?;貜蜁l(fā)送給提問的購物者,同時也匿名存檔,以供其他購物者閱讀。
所有公共問題和回復都可以通過Twitter查找。也可以通過@imshopping瀏覽。
IMshopping發(fā)布的測試版上已經有20萬個問題的回復可供公開搜索。
ETV獲得1200萬美元
位于以色列的ETV汽車公司是混合動力車替代動力系統解決方案的開發(fā)商,在最近的第一輪融資中獲得了1200萬美元投資,為今后的研究提供了資金支持。
如果能夠成功推出,該公司的“微型燃氣輪機”技術將帶來顛覆性的影響,插入式混合動力車(PHEV)生產商將棄用長久以來依賴的內燃引擎。
公司的主要生產業(yè)務是小型飛機渦輪機。這種渦輪機產生熱量和電力,但對比普通汽油發(fā)動機,它較為輕巧和緊湊。
ETV公司稱該設備可以使PHEV使用的鋰離子電池充電更快速高效,因而支持機動車行駛的距離也比標準發(fā)動機遠。ETV公司目前還在改進產品雛形,功能齊全的模型將在明年開始生產。公司同時還在自主開發(fā)4.7伏鋰離子電池。
目前市場中主要的汽車生產商通用、三菱和車田都計劃在2010年年底大量生產PHEV,ETV公司選擇的時機正好合適。
雖然ETV公司說將首先把產品推向商務車領域。但目前仍未清楚它是否會立即和這些主要汽車生產商或者其他生產商進行合作。
另一家從事微型燃氣輪機技術的公司是Adura Systems,該公司最近悄然崛起,宣布了一項由中國汽車技術研究中心協助的在中國公共汽車上裝置動力系統的計劃。
ETV公司此輪融資由Quercus Trust領投,參與的風投機構有21家。值得一提的是。Quercus Trust也投資了ETV公司的非直接競爭對手Odyne公司,該公司是一家混合動力卡車和大巴的替代動力系統生產商。
Medialets獲得400萬美元
Medialets是一家提供手機分析和廣告服務的公司,其繞開了強大的競爭者。側重于那些iPhone和Android的創(chuàng)新手機應用。5月12日,Medialets公司成功完成了第一輪400萬美元的融資,投資機構包括Foundry集團、DFJ Gothan和天使投資者Bobby Yazdani。
通過Medialets公司的軟件,可以追蹤用戶使用產品的情況并向他們發(fā)送廣告。Medialets公司的軟件和蘋果公司的AppStore軟件在去年7月同期推出?,F在,售出的iPhone和iPod幾乎已經有一半都應用了Medialets公司的軟件。它的分析代碼下載量超過了6000萬次,而且與1000家iPhone開發(fā)商(及200多家Android開發(fā)商)建立了伙伴關系。公司已經與一些大型企業(yè)合作為它們發(fā)布廣告。這其中包括MTV、聯邦快遞、派拉蒙特和度雅適等公司。
Admob等手機廣告網絡經營商,以及雅虎、谷歌等強大競爭者經營手機廣告業(yè)務由來已久,但它們并非全都已經迅速轉入新興的iPhone市場。以谷歌為例,它只是近期才開始在iPhone apps軟件平臺上試放廣告。同時,其他手機分析公司也把目標對準了iPhone。包括在去年7月和10月開展iPhone業(yè)務的Pinch Media和Flurry公司。
去年秋天。HTC的G1手機T-Moblle應用了Android手機操作平臺后,MediaIets公司和其他公司也開始雄心勃勃地向Androld進軍。預計今年會有更多手機設備應用Android。從Admob發(fā)布的公開數據看,盡管諾基亞和其他地位穩(wěn)固的手機生廠商仍然占據全球手機市場多數份額,但iPhone一直穩(wěn)居智能手機的應用領域。Androld并非Medialets公司在iPhone之外唯一有發(fā)展目標的平臺。公司計劃今年把業(yè)務擴展到其他手機產品,包括黑莓,以及即將推出的Palm Pre、Windows Mobile和Svmbian。