彭　榮　付　強(qiáng)

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：企業(yè)是市場中的“微觀粒子”，是最小的構(gòu)成單位。粒子與粒子相互之間有作用力，即以契約相連；以契約相連的宏觀世界就是市場。契約分類，所以市場也分類。打開企業(yè)這個“微觀粒子”，內(nèi)部的作用力也是契約，而這個“微觀粒子”是各種作用力均衡作用的結(jié)果。在諸多的契約中，包括股權(quán)融資契約，企業(yè)對這個契約的違背就表現(xiàn)為會計(jì)誠信問題。所以，從邏輯上，對會計(jì)誠信公關(guān)形象的解決就應(yīng)該是對契約進(jìn)行完善，減少契約雙方的信息不對稱狀況。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 契約 信譽(yù) 會計(jì)誠信

市場、企業(yè)與契約

市場是平等主體之間進(jìn)行物資資料交換的場所。這里的平等主體及市場參與人包括兩個：企業(yè)（或企業(yè)法人）與自然人。企業(yè)同時具有生產(chǎn)屬性和消費(fèi)屬性兩種屬性，消費(fèi)的是生產(chǎn)資料；自然人則只有消費(fèi)屬性，是生活資料消費(fèi)，即最終的消費(fèi)。不論是生產(chǎn)還是消費(fèi)都離不開市場和交換。而完全意義上的自給自足的生產(chǎn)單位，也只能成為生產(chǎn)單位，還不能稱之為企業(yè)。

企業(yè)是與市場聯(lián)系在一起的概念，自然，企業(yè)也是與交換聯(lián)系在一起的概念。換句話說，交換、市場、企業(yè)同時產(chǎn)生，從第一次交換活動完成，原本的生產(chǎn)單位成了企業(yè)，交換的場所—不僅是地理位置上的，更是觀念上的—成為了市場。交換是企業(yè)的一種也是唯一的一種行為方式，而這種行為的結(jié)果就是市場。交換的是各種資源，通過與外界的交換，企業(yè)得到資本、土地、勞動力、技術(shù)、信息等，然后生產(chǎn)出產(chǎn)品，同樣是交換，最后得到貨幣資本。

如圖1所示，企業(yè)與外界進(jìn)行資源的交換，實(shí)際上是簽訂各種各樣的契約。在這里，“契約”是“交換”的另外一種表達(dá)方式。交換的同時，契約就已經(jīng)簽訂了。

可以說企業(yè)本身就是一組契約。契約的簽訂是產(chǎn)權(quán)安排的要求。從企業(yè)的產(chǎn)生來看，他要有盈利的內(nèi)在沖動，要有最開始資本的投入，要有組織，有穩(wěn)定的契約關(guān)系：誰擁有權(quán)力？誰分享剩余？從企業(yè)的發(fā)展來看，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的最初分離，契約形式演化為：所有這因其投入金錢資本而享有聲譽(yù)，經(jīng)營者因其投入智力資本（管理才能）而享有激勵（比如股票期權(quán)）。

這樣的安排是經(jīng)濟(jì)的：所有者逐漸明白，由他自己來管理企業(yè)不如讓一個更專業(yè)的經(jīng)理人來管理。實(shí)際上這種結(jié)果的產(chǎn)生正是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然：人們的趨理性會導(dǎo)致組織內(nèi)部交易費(fèi)用最小化和財(cái)富總和最大化。企業(yè)再往下發(fā)展終于演化成由眾多利益相關(guān)者共同參與的一組契約：所有者分享紅利和剩余權(quán)益；經(jīng)營者分享工資和激勵；員工因投入人力資本而拿到工資；國家因投入環(huán)境資本（基礎(chǔ)設(shè)施、穩(wěn)定的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境）而收取稅收；銀行因借貸資本而享有利息。

在經(jīng)濟(jì)世界里，本文將企業(yè)看成一個“微觀粒子”，是最小的構(gòu)成單位。粒子與粒子相互之間有作用力，即以契約相連；以契約相連的宏觀世界就是市場。契約分類，所以市場也分類。打開企業(yè)這個“微觀粒子”，內(nèi)部的作用力也是契約?？梢哉f這個“微觀粒子”是各種作用力均衡作用的結(jié)果。

契約與信譽(yù)

（一）信譽(yù)與交換行為

信譽(yù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到有“市場”概念，有“產(chǎn)權(quán)”概念的時候，信譽(yù)就產(chǎn)生了。

市場中進(jìn)行著大量的交換行為，人們有了選擇：交不交換？以及和誰交換？這種選擇功能使人與人之間產(chǎn)生了競爭的關(guān)系。競爭關(guān)系構(gòu)成了“激勵約束”機(jī)制，從而社會經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了優(yōu)勝劣汰。在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動下，人們做出“講信譽(yù)”和“不講信譽(yù)”的選擇；同時， 人們也因?yàn)樽约褐v不講信譽(yù)而被別人做出“與之交易”和“不與之交易”的選擇。因此，講信譽(yù)對自己可能是最有利的，這個時候，由利己而做出的決策產(chǎn)生了利他的結(jié)果。

（二）從博弈的角度探討企業(yè)對誠信的選擇

在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，誠信與契約不可分。誠信的本來含義就是誠實(shí)、守信。即信守已經(jīng)達(dá)成的契約條款。誠信被認(rèn)為是對契約條款的尊重，而不誠信則是對契約的違背，其結(jié)果是對契約對方的傷害。人（包括自然人和法人）的趨利性有可能使契約的一方作出損人利己的事情，為保證契約的穩(wěn)定，道德和法律成為軟的和硬的約束手段。 那么如何解釋有些人講誠信有些人不講呢？

首先，有長遠(yuǎn)利益的人講誠信，而只有短期利益的人不講。

用博弈經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論去解釋是：只有短期利益的人之間的博弈是一次博弈；而有長遠(yuǎn)利益的人之間是多次博弈。比如有甲、乙兩個交易者，他們都有誠信和不誠信兩種選擇。則甲和乙交易以后的收益用（x，y）表示，那么他們之間的交易構(gòu)成的收益矩陣如表1所示。

顯然，在一次博弈的情況下，無論是甲還是乙，不誠信都是最理性的選擇。但是如果是多次博弈，甲（或者乙）在選擇的時候就會考慮：如果不誠信，那乙（或者甲）以后就不會參與交易了，想交易人就失去了以后多次獲利的機(jī)會。當(dāng)然，想交易人可以選擇繼續(xù)去欺騙丙和丁，但是，繼續(xù)尋找交易對象需要交易費(fèi)用。不僅如此，如果這個市場上的信息是透明的話，想交易人的不誠信行為將作為其誠信記錄，妨礙尋找下一個交易對象。由此，在多次博弈下的收益矩陣如表2所示。那么，甲（或者乙）最好的選擇是講誠信。

其次，信息對稱的交易講誠信，信息不對稱的交易不講誠信。例如：某人去菜市場買白菜，如果他對白菜的質(zhì)量很了解，對其交易對象的購貨渠道也很了解，即信息是對稱的（這里的信息有些是顯性的，比如白菜的外觀是否新鮮，有些是隱性的，比如白菜有沒有打過農(nóng)藥），這個時候交易對象很難去欺騙他；反之，如果他既不知道白菜有沒有打藥，又不知道秤有沒有短斤少兩，那他被騙的可能性就很大了。

再次，有產(chǎn)權(quán)者有誠信，無產(chǎn)權(quán)者無信譽(yù)。這能夠解釋為什么大商場的商品值得信賴，而小商販的商品往往以次充好。

不講誠信的危害是很大的。直接的結(jié)果是市場參與者的逆向選擇。在一個信息不透明的市場，大家都不講誠信，好的產(chǎn)品和壞的產(chǎn)品無法被區(qū)分，好產(chǎn)品無法被正確定價，結(jié)果是好產(chǎn)品的賣家被趕出了市場；買家只愿意支付相當(dāng)于壞產(chǎn)品的價格，結(jié)果只能買到壞產(chǎn)品。那么可以做出減少信息不對稱的制度安排：比如，在菜市場里擺放一個復(fù)秤臺；又如，由行業(yè)協(xié)會出具產(chǎn)品質(zhì)量檢測報(bào)告。很顯然，這些都要增加交易費(fèi)用。

講誠信則能夠增加整個社會的福利水平。市場參與者的信譽(yù)能夠避免相互之間的監(jiān)督成本。比如在資本市場上，銀行可能要花費(fèi)大量的成本去研究貸款人的資信狀況。

會計(jì)誠信公關(guān)形象

會計(jì)是為了解決會計(jì)信息供給者與會計(jì)信息需求者之間的信息不對稱問題而做出的一項(xiàng)制度安排。經(jīng)營者是會計(jì)信息的供給者，投資者是會計(jì)信息的主要需求者。投資者要知道企業(yè)的經(jīng)營者們是不是按照當(dāng)初約定的那樣有效率地經(jīng)營和管理企業(yè)，以使得自己的投資保值增值。會計(jì)信息的需求者還包括政府，因?yàn)檎斩?；也包括銀行，因?yàn)殂y行要確保它們的貸款到期能夠得到本金和利息；還包括潛在的投資者，他們要做出是否投資的決策。

投資者和經(jīng)營者首先簽訂了一份合同，如招股說明書。投資者的義務(wù)是足額繳納股款，權(quán)利是得到分紅及權(quán)益資本擴(kuò)大（當(dāng)然，投資者并不放心經(jīng)營者，所以他有權(quán)監(jiān)督，有權(quán)知情）；經(jīng)營者的義務(wù)是按當(dāng)時約定搞好企業(yè)，給投資者以合理回報(bào)，權(quán)利是經(jīng)營權(quán)以及他應(yīng)得的獎勵（比如股票期權(quán)）。顯然，投資者是信息的弱勢一方，如果不對這種信息不對稱狀況做出合理的制度安排（實(shí)際的做法是由投資者審閱年度財(cái)務(wù)報(bào)告，并且這個報(bào)告要經(jīng)過會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)），那么，投資者很容易被欺騙。比如，經(jīng)營者買高檔的汽車供自己使用；或者，與大股東合謀，改變招股說明書上的資金使用用途，損害中小投資者的利益。

也就是說，會計(jì)誠信公關(guān)形象實(shí)際上就是企業(yè)誠信的一個方面。企業(yè)銷售產(chǎn)品簽訂商品買賣合同，在商品市場上可能欺騙消費(fèi)者，是企業(yè)誠信問題；企業(yè)納稅（實(shí)際上可以理解為與國家簽訂了一個納稅合同，只不過這個合同是強(qiáng)制性的），也可能偷稅欺騙國家，這是企業(yè)誠信問題；企業(yè)貸款，與銀行簽訂借貸合同，改變貸款用途欺騙銀行，也是企業(yè)誠信問題；企業(yè)克扣員工工資，非正常加班，還是企業(yè)誠信問題。企業(yè)在資本市場上籌集資金，與投資者簽訂股權(quán)融資合同，改變資金用途等，并做假賬來掩飾，同樣是誠信問題。具體的說，是經(jīng)營者對所有者的欺騙和侵害問題。 如何解釋有些上市公司爆發(fā)了造假丑聞，而有些公司以其穩(wěn)定的業(yè)績贏得了良好的口碑呢？取得上市和發(fā)行股票的資格對于一些上市公司的母公司（實(shí)際上是和經(jīng)營者合謀的大股東）而言，利益是巨大的。也就是說，這是一次博弈，造假和欺騙是最好的選擇。

因此，會計(jì)是遏制不誠信現(xiàn)象的主要手段。因?yàn)闀?jì)可以減輕信息不對稱。但是如果會計(jì)信息虛假，那不僅起不到應(yīng)有的作用，還會混淆視聽。而至于審計(jì)，也不是遏制不誠信的“防火墻”。所以，一要讓會計(jì)起作用，比如準(zhǔn)則的修訂，資本市場規(guī)則的修訂（上市的門檻、新股發(fā)行的門檻的重新規(guī)定）讓會計(jì)信息不那么容易被造假者利用；二要讓審計(jì)起作用，比如對事務(wù)所的監(jiān)督管理，對執(zhí)業(yè)環(huán)境的改善等。

另外，面對欺騙，投資者（主要是中小投資者）最有動力站起來反對、或者監(jiān)督。但事實(shí)情況是他們的力量很弱，那么對策就是加強(qiáng)對中小投資者的保護(hù)，比如重大決策時，加大中小投資者的話語權(quán)，如獨(dú)立董事制度。

參考文獻(xiàn)：

1.張維迎.產(chǎn)權(quán)、政府與信譽(yù)[M].三聯(lián)書店，2001

2.孫智英.信用問題的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[M].中國城市出版社，2005

作者簡介：

彭榮，1975年9月生，工作單位為武漢科技學(xué)院外經(jīng)貿(mào)學(xué)院，研究方向：管理學(xué)與公共關(guān)系。

付強(qiáng)，1976年生，工作單位為湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會計(jì)學(xué)院。