摘要:農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展問題是我國政府最關(guān)注的問題。農(nóng)業(yè)作為基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè),其本身弱質(zhì)性決定了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需要金融的支持。本文從理論上闡述了構(gòu)建農(nóng)村金融體系的重要意義和問題所在,并對國外發(fā)達和發(fā)展中國家的成功經(jīng)驗進行了總結(jié),最后提出了相關(guān)的借鑒建議。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融體系農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性金融抑制

從發(fā)達國家和發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看,農(nóng)業(yè)是一項弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)。我國的農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性表現(xiàn)十分突出,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在投資收益低、生產(chǎn)周期長、勞動生產(chǎn)率提高慢、資源報酬存在遞減等特性,這些使得投資農(nóng)業(yè)往往得不到社會平均利潤,農(nóng)業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的份額不斷下降,經(jīng)營規(guī)模不斷縮少。與農(nóng)業(yè)發(fā)達的國家相比,我國農(nóng)業(yè)的經(jīng)營規(guī)模僅僅為日本和韓國的1/3,歐盟的1/40,美國的1/400。農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性很大程度上是由于資金投入不足造成的,從目前的情況來看,低收入的農(nóng)村地區(qū)不可能有充足的資本進行生產(chǎn)投資,經(jīng)濟主體在理性、逐利行為下,會導(dǎo)致社會資源在一定的空間范圍集中,自發(fā)的資本流動不可能促進城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展水平的均衡。為了促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展,單靠各級政府的財政資金支持是遠遠不夠的,還需要大量資金的投入。資本應(yīng)從城市向農(nóng)村地區(qū)流動,作為經(jīng)濟發(fā)展核心的農(nóng)村金融必須在市場資源配置中將起著關(guān)鍵性的作用,通過積極推進農(nóng)村金融體系建設(shè),探索和研究適合農(nóng)村需要的新型金融機構(gòu)和產(chǎn)品,通過財政、貨幣政策和其他政策的引導(dǎo)和支持,加大對農(nóng)業(yè)的金融支持力度,促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

一、農(nóng)村金融體系對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的機制原理分析

健全的農(nóng)村金融體系可以一方面通過吸收儲蓄將社會上閑散資金聚集起來,另一方面通過貸款將其分配到需要資金的部門或個人,實現(xiàn)資金由供給方向需求方的轉(zhuǎn)移,為經(jīng)濟的發(fā)展提供資金支持。農(nóng)村金融體系的建設(shè)和發(fā)展可以通過四個方面作用機制推動農(nóng)村經(jīng)濟增長和發(fā)展。首先、資本積累機制。資本的積累是由儲蓄轉(zhuǎn)化為投資形成的,農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵是能否動員足夠的儲蓄。農(nóng)村金融機構(gòu)可以通過部門擴張降低交易成本,創(chuàng)新金融工具,聚集大量的社會閑散資金,降低流動性資產(chǎn)持有量,增加生產(chǎn)投資的比例。通過金融功能的發(fā)揮,將資金有效轉(zhuǎn)化為投資,這點對促進經(jīng)濟增長起著關(guān)鍵作用。其次、資金流導(dǎo)向機制。農(nóng)村經(jīng)濟增長除要增加儲蓄及投資總量外,還必須保證儲蓄資源的優(yōu)化配置及投資結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)。投資質(zhì)量在某種程度上比投資數(shù)量更重要。有效的農(nóng)村金融體系可以將分散的資金市場融為一體,使資金在整個社會實現(xiàn)重組和分配,同時金融體系利用自身信息優(yōu)勢及監(jiān)督優(yōu)勢將資金引導(dǎo)向那些預(yù)期收益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮泥l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶,提高資金使用效率,從而起到以金融資源實現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟資源優(yōu)化配置的作用。再次、城鄉(xiāng)一體化機制。金融發(fā)展對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和組織形式的演化具有重要作用。金融發(fā)展意味著金融機構(gòu)和金融工具的多樣化,它可以為信用擴張?zhí)峁┩陚涫侄?。金融發(fā)展促進資本的轉(zhuǎn)移和集中,推動鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)集團化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展,促進農(nóng)村經(jīng)濟快速增長和轉(zhuǎn)型;金融發(fā)展還為企業(yè)集團提供內(nèi)部控制手段,推動企業(yè)向跨地區(qū)、多元化方向發(fā)展,企業(yè)發(fā)展領(lǐng)域的拓寬和活動領(lǐng)域擴大促進城鄉(xiāng)經(jīng)濟的融合。最后、促進技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級機制。我國農(nóng)業(yè)的技術(shù)含量低,轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的增長方式關(guān)鍵在于技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。技術(shù)進步是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的基礎(chǔ)。它不僅與科學(xué)研究狀況有關(guān),還與科技成果能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力有關(guān)。農(nóng)村金融體系的發(fā)展在滿足融資能力的同時,通過風(fēng)險分散管理引導(dǎo)資金對技術(shù)含量高的產(chǎn)業(yè)的供給,推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化,促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變和升級。

二、農(nóng)村金融理論發(fā)展研究綜述

由現(xiàn)代金融發(fā)展理論可知,金融與經(jīng)濟發(fā)展之間是相互聯(lián)系、相輔相成,經(jīng)濟的發(fā)展需要金融的支持,金融的發(fā)展也需要經(jīng)濟的進一步發(fā)展。帕特里克、肖和麥金農(nóng)和斯蒂格利茨等分別從“需求追隨”和“供給領(lǐng)先”存在的先后順序、發(fā)展中國家的金融體系存在金融供給的“金融抑制”和“金融深化”、金融約束理論角度出發(fā),研究了金融發(fā)展和經(jīng)濟增長關(guān)系。認為發(fā)展中國家應(yīng)采取金融優(yōu)先發(fā)展的政策來帶動經(jīng)濟發(fā)展,政府應(yīng)主動促進金融發(fā)展;金融制度建設(shè)必須走在經(jīng)濟建設(shè)的前面,逐步放松對利率的管制;隨著經(jīng)濟的發(fā)展進一步發(fā)揮金融市場的作用。隨著農(nóng)村經(jīng)濟理論的發(fā)展,又產(chǎn)生了關(guān)于金融對促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的理論研究。發(fā)展中國家的農(nóng)村金融問題按照農(nóng)村金融理論演變的歷程主要有以下三種農(nóng)村金融理論。

1.農(nóng)業(yè)融資理論

在金融抑制理論基礎(chǔ)上形成的農(nóng)業(yè)融資理論認為,農(nóng)村居民特別是貧困家庭,沒有儲蓄能力,因而農(nóng)村廣泛存在著資金短缺問題。由于農(nóng)業(yè)天然存在著收入的不確定性,投資的長期性,低收益性等缺點,農(nóng)業(yè)不可能成為以利潤最大化為目標(biāo)的商業(yè)化金融機構(gòu)的融資對象。因此,必須靠政府通過建立非營利性的專門金融機構(gòu)從農(nóng)村外部注入政策性資金,制訂較低的農(nóng)業(yè)貸款利率,降低農(nóng)業(yè)的融資成本,以增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入,緩解農(nóng)村貧困?？紤]到農(nóng)村的民間借貸利率普遍比國家制訂的利率要高得多,使得求助于民間借貸的農(nóng)戶更加貧困并阻礙了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展。為打擊農(nóng)村高利貸活動,需要通過銀行設(shè)在農(nóng)村基層分支機構(gòu)和信用合作組織,為農(nóng)村注入大量貼息或無息的政策性資金。農(nóng)業(yè)融資論為發(fā)展中國家提供的政策主張是擴大向農(nóng)村部門的融資促進了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長,但由于儲蓄動員不力,過分依賴外部資金、資金回收率低下、偏好向中上層融資等問題十分嚴(yán)重,致使許多國家陷入困境。因此,僅依據(jù)這一理論,很難建立一個有效率的、能夠自我發(fā)展的農(nóng)村金融體系。在20世紀(jì)80年代以前,農(nóng)業(yè)融資理論一直是農(nóng)村金融理論界主流的思想。

2.農(nóng)村金融市場理論

由于農(nóng)業(yè)融資理論存在的缺陷,又提出了建立在金融深化理論基礎(chǔ)上的農(nóng)村金融市場理論,該理論認為,農(nóng)村居民具有儲蓄能力,沒有必要從外部注入資金,低息政策不能很好地激勵人們向金融機構(gòu)存款,抑制了金融發(fā)展;農(nóng)村金融機構(gòu)資金的外部依存度過高是造成其貸款回收率較低的重要原因。它反對政府干預(yù),重視自由市場。農(nóng)村金融市場理論的政策主張是:農(nóng)村金融機構(gòu)的主要功能是動員儲蓄,充當(dāng)農(nóng)村經(jīng)濟內(nèi)部的資金余缺部門之間的金融中介;為了發(fā)揮儲蓄動員和平衡資金供求的功能,利率必須由市場機制決定,而且實際存款利率不能成為負數(shù);評判農(nóng)村金融體系運轉(zhuǎn)成功與否的標(biāo)準(zhǔn)是農(nóng)村金融機構(gòu)的資金中介量和經(jīng)營的自立性與可持續(xù)性,沒有必要實行專向特定目標(biāo)貸款制度;農(nóng)村非正式金融的存在具有一定的合理性,應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo),促進非正式金融和正式金融之間的互補,而不是行政命令下的強制替代。

3.不完全競爭理論

在金融約束理論基礎(chǔ)上形成的不完全競爭市場理論認為,農(nóng)村金融市場不是一個完全競爭的市場,借貸雙方之間存在著信息不對稱,即放款一方的金融機構(gòu)對于借款人的情況根本無法充分掌握(不完全信息),如果僅僅靠市場機制就可能無法生長出一個農(nóng)村社會所需要的金融市場。因此,有必要采取諸如政府適當(dāng)介入金融市場以及借款人的組織化等非市場化措施。不完全競爭市場理論的政策主張是:金融市場發(fā)展的前提條件是低通貨膨脹率等宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定;在金融市場發(fā)育到一定程度之前,相比利率自由化,更應(yīng)當(dāng)注意將實際存款利率保持在正數(shù)范圍內(nèi),并同時抑制存款利率的增長,若因此而產(chǎn)生信用分配和過度信用需求問題,可從外部供給資金;在不損害銀行最基本利潤的范圍內(nèi),政策性金融(面向特定部門的低息融資)是有效的;政府應(yīng)鼓勵并利用借款人聯(lián)保小組以及組織借款人互助合作形式,以避免農(nóng)村金融市場存在的不完全信息所導(dǎo)致的貸款回收率低下的問題,利用擔(dān)保融資、使用權(quán)擔(dān)保以及互助儲金會等辦法是有效的,以改善信息的非對稱性;融資與實物買賣(肥料、作物等)相結(jié)合的方法是有效的,以確保貸款的回收;為促進金融機構(gòu)的發(fā)展,應(yīng)給予其一定的特殊政策,如限制新參與者等保護措施,非正式金融市場一般效率較低,可以依靠通過政府的適當(dāng)介入來加以改善。

農(nóng)村金融理論的變遷是從不同程度上對應(yīng)農(nóng)村金融體系存在的問題出現(xiàn),這些問題都在一定程度上制約和引導(dǎo)著我國政府在農(nóng)村金融體系建設(shè)中政策選擇。由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性,農(nóng)業(yè)不可能成為以利潤最大化為目標(biāo)的商業(yè)化金融機構(gòu)的融資對象。低利率政策陷入困境和信息不對稱使得高利率民間借貸盛行,農(nóng)業(yè)貸款回收率較低,阻礙了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展。農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟增長都需要政府政策性支持,農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)該成為農(nóng)村經(jīng)濟內(nèi)部的資金余缺部門之間的金融中介,同時,政府支持利用擔(dān)保融資、使用權(quán)擔(dān)保以及互助儲金會等方式實現(xiàn)資金來源渠道的多樣化,讓金融市場發(fā)揮應(yīng)有的作用。

三、國外農(nóng)村金融體系構(gòu)建的經(jīng)驗借鑒

在發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟、保護農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面,國外一些發(fā)達國家和發(fā)展中國家建立的比較完善的農(nóng)村金融體系都起了舉足輕重的作用,他們的經(jīng)驗可以為我國構(gòu)建完整的農(nóng)村金融體系提供有益借鑒。

美國、日本兩發(fā)達國家的農(nóng)村金融體系模式各有特點。美國的農(nóng)村金融服務(wù)體系主要由政府主導(dǎo)的農(nóng)村政策性金融機構(gòu)(政府信貸機構(gòu))、農(nóng)村合作金融機構(gòu)(農(nóng)場主合作金融信貸系統(tǒng))以及農(nóng)村商業(yè)性金融機構(gòu)(私營機構(gòu)和個人信貸)構(gòu)成,按照貸款風(fēng)險的不同(往往按照貸款的期限、投向等因素劃分),各類金融機構(gòu)都能參與農(nóng)村金融市場。美國的農(nóng)村金融制度是一種復(fù)合信用型模式,這種模式的特點是:提供農(nóng)業(yè)信貸資金的機構(gòu)中,既有專業(yè)的農(nóng)村金融機構(gòu),也有其他類型的金融機構(gòu);在金融組織體系上,一般是合作性金融機構(gòu)、政策性金融機構(gòu)及商業(yè)性金融機構(gòu)并存。日本的農(nóng)業(yè)具有規(guī)模小且分散的特點,與中國的農(nóng)業(yè)有很大相似之處,其農(nóng)村金融體系由政府官辦的政策性金融和合作金融組成。日本支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策性金融機構(gòu)是農(nóng)林漁業(yè)金融公庫,該機構(gòu)主要是把資金用于土地改良、造林、建設(shè)漁港等基礎(chǔ)設(shè)施的融資,同時用于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化投資、農(nóng)業(yè)改良資金的融資、對國內(nèi)大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場及交易市場提供市場設(shè)施貸款等。農(nóng)林公庫的貸款一般不直接辦理,而是委托農(nóng)協(xié)組織代辦,并付給一定的委托費。農(nóng)林公庫的貸款利率雖會因貸款種類和工程性質(zhì)的不同而有不同的規(guī)定,

但比民間金融機構(gòu)優(yōu)惠,而且貸款的償還期限從10～45年不等。在農(nóng)協(xié)架構(gòu)的基礎(chǔ)上建立的農(nóng)村合作金融體系為農(nóng)民、農(nóng)戶提供金融服務(wù)。合作金融機構(gòu)不以盈利為目的,但由于貸款風(fēng)險較大,該體系的運行依然需要政府的大力支持,其主要措施包括:政府直接投資;合作金融機構(gòu)存款利率高于商業(yè)銀行;承擔(dān)主要的政策性貸款,政府給予貼息;建立存款保險和信用保險制度;農(nóng)作物強制性保險和保費補貼。

印度、孟加拉兩發(fā)展中國家農(nóng)村金融體系各不相同。印度的農(nóng)村金融體系主要包括印度儲備銀行(主要負責(zé)監(jiān)管和協(xié)調(diào))、印度商業(yè)銀行(國有以及私人)、地區(qū)農(nóng)村銀行、合作銀行(或合作社)、國家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行、存款保險和信貸保險公司等。印度農(nóng)村金融體系最大的特點就是具有鮮明的多層次性,各金融機構(gòu)之間既分工明確,又相互合作。設(shè)立專門銀行,向農(nóng)村金融機構(gòu)提供再貸款服務(wù);建立了存款保險和農(nóng)業(yè)貸款保險制度;要求商業(yè)銀行在農(nóng)村設(shè)立分支機構(gòu)或地方農(nóng)村銀行;推行“領(lǐng)頭銀行”制度,其農(nóng)業(yè)、棉花貸款比例不低于30%;各商業(yè)銀行借款給農(nóng)村弱勢群體的信貸資金不得少于總量的8%。在小額貸款方面,孟加拉在這方面成功經(jīng)驗值得我們借鑒。孟加拉國鄉(xiāng)村銀行以小組為基礎(chǔ)的農(nóng)戶組織,要求同一社區(qū)內(nèi)社會經(jīng)濟地位相近的貧困人口在自愿的基礎(chǔ)上組成貸款小組,相互幫助選擇項目,相互監(jiān)督項目實施,相互承擔(dān)還貸責(zé)任。銀行根據(jù)借款人的需求發(fā)放無抵押的、短期的小額信貸,但要求農(nóng)戶每星期分期還款。孟加拉國鄉(xiāng)村銀行在放貸的同時要求客戶開設(shè)儲蓄賬戶,存款金額達到一定程度的時候必須購買孟加拉國鄉(xiāng)村銀行的股份,從而成為銀行的股東。這個模式確保了小額貸款的高還款率,被迅速推廣到亞洲、非洲和拉丁美洲的許多發(fā)展中國家,成為一種非常有效的扶貧方式。

四、構(gòu)建我國農(nóng)村金融體系的建議

隨著經(jīng)濟的增長,金融市場將在農(nóng)村金融體系中發(fā)揮越來越重要的作用。斯蒂格利茨等在研究日本以及東南亞新興市場經(jīng)濟國家的經(jīng)濟發(fā)展與金融的關(guān)系

時認為,金融中介和金融市場在經(jīng)濟發(fā)展的不同階段具有不同的作用。在經(jīng)濟發(fā)展早期,不存在外部干預(yù)的情況下,金融中介相對于金融市場而言效率較高,銀行主導(dǎo)型的金融體系效率較高;在經(jīng)濟發(fā)展的高級階段,金融中介和金融市場成為替代關(guān)系,金融市場的進一步發(fā)展意味著儲蓄資源從金融中介轉(zhuǎn)移至金融市場。因此,在我國以金融中介為主的金融結(jié)構(gòu)中,金融的制度性因素非常重要,法律、法規(guī)的完善是構(gòu)建農(nóng)村金融體系的第一步。同時,以上幾個主要國家的農(nóng)村金融體系構(gòu)建的成功經(jīng)驗值得學(xué)習(xí)。構(gòu)建我國的農(nóng)村金融體系還需要從以下幾個主要方面入手:第一,農(nóng)村金融體系建設(shè)和完善需要政府大力扶持。從各國經(jīng)驗來看,農(nóng)村金融體系建設(shè)離不開政府財政投入和政策支持,各國政府一般都制定了一系列扶持農(nóng)村金融發(fā)展的政策和措施。特別是農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)不以營利為目的,同時又面臨著巨大的經(jīng)營風(fēng)險,因此必須給予稅收、利息補貼等方面的政策優(yōu)惠與保護。第二,農(nóng)村金融體系建設(shè)需要農(nóng)業(yè)政策性金融、農(nóng)業(yè)合作性金融機構(gòu)、農(nóng)業(yè)保險等金融手段相配合。農(nóng)業(yè)政策性金融在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上有著不可比擬的優(yōu)勢;合作性金融機構(gòu)不同于一般商業(yè)銀行,其優(yōu)勢在于為社員所有和服務(wù)社員,是國家引導(dǎo)農(nóng)民發(fā)展市場經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)的重要途徑。同時,由于農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性及生命周期等特點,農(nóng)業(yè)保險也是支持和保護農(nóng)業(yè),可以使得其更好地履行政策性支農(nóng)職能的重要保證。第三,嚴(yán)格控制貸款對象的資金用途,防止農(nóng)村資金流出。為了增加農(nóng)村投資,發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟,就不能簡單地強調(diào)以市場化的手段,而應(yīng)該積極發(fā)揮政府作用,通過政策引導(dǎo)和嚴(yán)格控制貸款對象來防止農(nóng)村資金流出農(nóng)村。

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作者簡介:章金平,安徽大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院碩士研究生