尚洪德

【摘 要】 文章從價(jià)值鏈會(huì)計(jì)研究角度出發(fā),探索構(gòu)建基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理理論框架。在界定基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理概念的基礎(chǔ)上,對(duì)基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的基本假設(shè)、運(yùn)行環(huán)境進(jìn)行分析;并對(duì)基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的對(duì)象、目標(biāo)與原則作了探討。

【關(guān)鍵詞】 價(jià)值鏈; 現(xiàn)金流管理; 原則

價(jià)值鏈給企業(yè)管理搭建了發(fā)展平臺(tái),而現(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈,滲透到企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié);只有良性的現(xiàn)金流循環(huán),才能保證價(jià)值鏈的正常運(yùn)營(yíng)。事實(shí)上,價(jià)值鏈的構(gòu)建為現(xiàn)金流管理提供了戰(zhàn)略基礎(chǔ);而現(xiàn)金流管理滲透到價(jià)值鏈管理的各個(gè)層面和各個(gè)環(huán)節(jié)后,參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),有利于價(jià)值鏈管理的量化。因此,研究基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理,具有重大的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文擬就基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理基本理論進(jìn)行探討,以為基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的理論發(fā)展及其在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用提供基礎(chǔ)。

一、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的基本概念

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金流管理①是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益,圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系,是對(duì)當(dāng)前或未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。

在引入價(jià)值鏈管理后,筆者認(rèn)為基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理是指收集、加工、存儲(chǔ)、提供并利用價(jià)值信息,適時(shí)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的控制與管理,保證企業(yè)的現(xiàn)金流能夠合規(guī)、有序運(yùn)轉(zhuǎn),從而為企業(yè)創(chuàng)造最大化的價(jià)值增值和價(jià)值分配的一種管理活動(dòng)。

二、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的基本假設(shè)

(一)管理主體假設(shè)

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理主體仍然是實(shí)施價(jià)值鏈管理的企業(yè),應(yīng)具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益和獨(dú)立的現(xiàn)金流管理自主權(quán)。

(二)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)

即在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái),現(xiàn)金流管理主體可持續(xù)經(jīng)營(yíng)而不會(huì)被破產(chǎn)或清算。非持續(xù)經(jīng)營(yíng)下管理主體的現(xiàn)金流管理應(yīng)采用特殊的處理方法。

(三)現(xiàn)金資源稀缺性假設(shè)

即管理主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)期內(nèi),現(xiàn)金資源總是相對(duì)缺乏,不能沒(méi)有限制地取得現(xiàn)金或無(wú)條件地使用現(xiàn)金,其取得需要成本。這就需要管理主體有效地安排現(xiàn)金流活動(dòng),充分發(fā)揮有限資源的效率。

(四)管理理性假設(shè)

即管理主體進(jìn)行現(xiàn)金流規(guī)劃、控制和評(píng)價(jià)時(shí)的管理行為是理性的,是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行的有效的、相對(duì)最優(yōu)的管理。管理主體對(duì)待不同的企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段和經(jīng)營(yíng)狀況,能通過(guò)理性的分析,選擇最佳的現(xiàn)金流管理決策方案,同時(shí)也能糾正不利于實(shí)現(xiàn)其總體管理目標(biāo)的管理行為和管理思路,不斷完善現(xiàn)金流管理活動(dòng)。

三、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的環(huán)境

現(xiàn)金流管理環(huán)境是影響現(xiàn)金流流量、流程、流向和流速的各種內(nèi)外部客觀條件和因素的總和,包括企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和企業(yè)外部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境因素包括企業(yè)不同的發(fā)展階段和發(fā)展?fàn)顩r、價(jià)值鏈發(fā)展的不同階段等;外部環(huán)境因素包括市場(chǎng)季節(jié)性變化、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹因素以及企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)等。環(huán)境的客觀性致使現(xiàn)金流管理只能主觀能動(dòng)地適應(yīng)、利用環(huán)境。

總的來(lái)看,基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理拓展了單個(gè)企業(yè)面臨的內(nèi)部環(huán)境,將原本屬于單個(gè)企業(yè)的外部環(huán)境內(nèi)部化,這樣一方面使得價(jià)值鏈現(xiàn)金流管理的對(duì)象更多、系統(tǒng)性更強(qiáng)、管理難度大大增加;另一方面也使得現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)及整個(gè)價(jià)值鏈聯(lián)盟創(chuàng)造更多的價(jià)值。

四、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的對(duì)象

一般來(lái)講,現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實(shí)施的預(yù)測(cè)與計(jì)劃系統(tǒng)和由收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng),還包括借以報(bào)告一定時(shí)期終了的母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運(yùn)行最終結(jié)果的信息與報(bào)告系統(tǒng)以及對(duì)現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

由于價(jià)值鏈管理拓展了現(xiàn)金流管理的對(duì)象,因此基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理對(duì)象也沿著時(shí)間和空間兩個(gè)維度拓展,一方面表現(xiàn)在對(duì)現(xiàn)金流事前、事中和事后的全程控制;另一方面表現(xiàn)在對(duì)所有價(jià)值鏈過(guò)程中涉及整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟現(xiàn)金流量的規(guī)劃、監(jiān)督和管理。

五、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金流管理目標(biāo)與會(huì)計(jì)目標(biāo)一致,即實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理總目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)(包括企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟)價(jià)值增值最大化。可以從以下三個(gè)層面加以理解:

(一)現(xiàn)金流循環(huán)運(yùn)動(dòng)最優(yōu)化

現(xiàn)金流量循環(huán)周期的長(zhǎng)短主要取決于存貨、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款三個(gè)周期,價(jià)值鏈的構(gòu)建優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程:以顧客價(jià)值為導(dǎo)向、有效壓縮了企業(yè)非價(jià)值增值環(huán)節(jié),信息技術(shù)的應(yīng)用也使各種現(xiàn)金循環(huán)周期不斷縮減。故基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理在價(jià)值鏈提供的良好管理基礎(chǔ)上,追求現(xiàn)金流循環(huán)周期最短。

(二)現(xiàn)金流使用效率最大化

價(jià)值鏈管理為企業(yè)及整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟提高現(xiàn)金流使用效率創(chuàng)造了條件。在企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟中,各企業(yè)通過(guò)價(jià)值鏈管理優(yōu)化其業(yè)務(wù)流程,使各企業(yè)能有更多的資金流向技術(shù)開發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、生產(chǎn)作業(yè)等價(jià)值增值環(huán)節(jié),從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流使用效率最大化。從整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟看,其現(xiàn)金流管理將提高資金在企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟中的使用效率,進(jìn)而提升整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的價(jià)值。

(三)現(xiàn)金流增量最大化

企業(yè)及企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟實(shí)施價(jià)值鏈管理,從價(jià)值鏈的最頂端來(lái)看將在整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟資金使用效率提升的目標(biāo)下,提高資金使用效率;從價(jià)值鏈的中間部分來(lái)看,將通過(guò)庫(kù)存管理和低成本策略,降低企業(yè)的資金使用成本,這樣就能夠有效地管理企業(yè)的現(xiàn)金流流出量,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的現(xiàn)金流增量最大化。這樣的良性循環(huán),必然可推動(dòng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流增量最大。

六、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的原則

(一)可持續(xù)化原則

企業(yè)價(jià)值鏈優(yōu)化的目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值聯(lián)盟價(jià)值最大化,從這個(gè)意義上講就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)及整個(gè)企業(yè)價(jià)值聯(lián)盟的現(xiàn)金流可持續(xù)發(fā)展。一方面,實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)及企業(yè)價(jià)值聯(lián)盟的現(xiàn)金流管理服從和服務(wù)于整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的價(jià)值創(chuàng)造;另一方面在企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程中,通過(guò)現(xiàn)金流管控,為整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟創(chuàng)造更大的價(jià)值。因此基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理應(yīng)遵循可持續(xù)發(fā)展原則,統(tǒng)籌兼顧,促進(jìn)現(xiàn)金流的良性循環(huán)。

(二)系統(tǒng)化原則

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流不是游離于工作流、實(shí)物流和信息流之外的單獨(dú)鏈條,應(yīng)與它們相互作用、相互滲透,共同構(gòu)成企業(yè)及企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的生存框架。在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和價(jià)值創(chuàng)造的總體目標(biāo)框架下,現(xiàn)金流將為工作流、實(shí)物流和信息流提供“血液”和“管道”,在支持和反映工作流和實(shí)物流運(yùn)作情況的基礎(chǔ)上,與信息流發(fā)展一起為企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟價(jià)值創(chuàng)造提供保障。因此基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理應(yīng)從整個(gè)價(jià)值鏈的構(gòu)成出發(fā),兼顧企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和影響因素,是一項(xiàng)系統(tǒng)化工程。

(三)動(dòng)態(tài)平衡原則

價(jià)值鏈思想體現(xiàn)了動(dòng)態(tài)原則,它強(qiáng)調(diào)對(duì)整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟各個(gè)價(jià)值環(huán)節(jié)進(jìn)行分解、重組和整合,且整合后的價(jià)值鏈仍會(huì)隨著環(huán)境的變化而動(dòng)態(tài)變化以不斷適應(yīng)新環(huán)境的要求。因此,企業(yè)基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流在數(shù)量、時(shí)間以及結(jié)構(gòu)比例上的動(dòng)態(tài)平衡。

(四)對(duì)立統(tǒng)一原則

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理,從戰(zhàn)略的高度,還要解決好企業(yè)價(jià)值增值最大化與價(jià)值鏈聯(lián)盟利益共享、現(xiàn)金流動(dòng)性和收益性這兩個(gè)對(duì)立統(tǒng)一問(wèn)題。

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理拓展了單一企業(yè)現(xiàn)金流管理的范圍,使其服從和服務(wù)于整個(gè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的管理目標(biāo),將成為整個(gè)價(jià)值鏈會(huì)計(jì)研究的重要組成部分,但是從目前我國(guó)企業(yè)價(jià)值鏈理論發(fā)展來(lái)看,由于企業(yè)法律、會(huì)計(jì)主體、財(cái)務(wù)核算等方面的限制,要突破現(xiàn)有會(huì)計(jì)主體至整個(gè)價(jià)值鏈聯(lián)盟仍有待時(shí)日。但是也應(yīng)看到,我國(guó)大型企業(yè)集團(tuán)正在快速發(fā)展,預(yù)計(jì)未來(lái)不少大型企業(yè)集團(tuán)將通過(guò)橫向和縱向并購(gòu),實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張,同時(shí)上下游企業(yè)集團(tuán)之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟等正在向縱深發(fā)展。由此,價(jià)值鏈會(huì)計(jì)及其現(xiàn)金流管理理論將會(huì)獲得更多的應(yīng)用和發(fā)展空間,基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理理論和實(shí)務(wù)必將在這一過(guò)程中不斷得到發(fā)展和完善?！?/p>

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