曲紹強(qiáng)　張啟全

摘要：目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者和機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類有一些不同的見(jiàn)解。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的分類要遵循三個(gè)原則：充分考慮國(guó)際通行的規(guī)則和口徑，從中國(guó)實(shí)際出發(fā)，具有一定的可操作性。我國(guó)的操作風(fēng)險(xiǎn)分類基本上應(yīng)采納巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類思路，即基于一個(gè)二維矩陣方法來(lái)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行分類。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；操作風(fēng)險(xiǎn)；分類原則

中圖分類號(hào)：F830，45

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006-3544(2009)014)047-02

2004年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)頒布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》(以下簡(jiǎn)稱新協(xié)議)。新協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包含法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。2007年5月14日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。《指引》中明確指出，操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在《指引》中還制定了相關(guān)條款，用于指導(dǎo)我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提高識(shí)別、控制操作風(fēng)險(xiǎn)的能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。上述文件的頒布，表明銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)已引起了業(yè)界的高度重視。特別是近幾年國(guó)內(nèi)一系列的操作風(fēng)險(xiǎn)大案、要案警示我們，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)十分嚴(yán)峻，我們必須認(rèn)真對(duì)待，加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究。但由于操作風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)復(fù)雜、誘發(fā)因素多、覆蓋范圍廣、與具體業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)密切相關(guān)等原因，單純從定義出發(fā)還不足以使我們對(duì)其有更清晰的認(rèn)識(shí)，為此，需要對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸悺?/p>

一、關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)分類的幾種觀點(diǎn)

目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者和機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類有一些不同的見(jiàn)解。比如英國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)(BBA)把操作風(fēng)險(xiǎn)分為四類0：人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)——雇員欺詐、越權(quán)行為、操作失誤、違反用工法、勞動(dòng)力中斷、關(guān)鍵人員流失或缺乏；流程因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)——支付清算傳輸風(fēng)險(xiǎn)、文件合同風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部外部報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行策略風(fēng)險(xiǎn)、管理變動(dòng)、出售風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)因紊導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)——科技投資風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和執(zhí)行、系統(tǒng)功能、系統(tǒng)失敗、系統(tǒng)安全；外部事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)——法律公共責(zé)任、犯罪、外部采購(gòu)，供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)、外部開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、政策調(diào)整、政治風(fēng)險(xiǎn)。其中，前三種操作風(fēng)險(xiǎn)為內(nèi)部因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，又稱為操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)。第四種為外部因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，又稱為操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者巴曙松將操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)作了進(jìn)一步的細(xì)分：(1)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。即執(zhí)行人員不能正確理解管理人員的意圖或者有意錯(cuò)誤操作等；(2)信息風(fēng)險(xiǎn)，即信息在機(jī)構(gòu)內(nèi)部或者機(jī)構(gòu)內(nèi)外之間的產(chǎn)生、接收、處理、儲(chǔ)存、轉(zhuǎn)移等環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障；(3)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)，即因?yàn)楫a(chǎn)品和服務(wù)、管理等方面的問(wèn)題影響到客戶與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系；(4)法律風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)不符合所在地的法律和監(jiān)管要求所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；(5)人員風(fēng)險(xiǎn)，即缺乏足夠合格的員工、缺乏對(duì)員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評(píng)估等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；(6)系統(tǒng)事件風(fēng)險(xiǎn)，即電腦系統(tǒng)等出現(xiàn)故障可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

外國(guó)學(xué)者艾迪·凱德將操作風(fēng)險(xiǎn)分為四類：交易風(fēng)險(xiǎn)——結(jié)算、賬戶、傳送、清算、合同等的錯(cuò)誤；操作控制風(fēng)險(xiǎn)——違反內(nèi)部規(guī)則和交易限制、偷盜、欺詐、洗錢、怠工、關(guān)鍵職員風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)——系統(tǒng)設(shè)計(jì)錯(cuò)誤、或者規(guī)劃方法錯(cuò)誤，通訊中斷等；業(yè)務(wù)事件風(fēng)險(xiǎn)——稅收、法律或監(jiān)管的變化，政治、社會(huì)威脅和壓力，自然災(zāi)害等系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

瑞士銀行的兩位研究學(xué)者恩諾·庫(kù)納特和拉薇妮亞·斯塔布斯將操作風(fēng)險(xiǎn)稱為“間接風(fēng)險(xiǎn)”，并將其分為六類：交易過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)——產(chǎn)生于交易過(guò)程中從交易執(zhí)行到最終結(jié)算等任一環(huán)節(jié)的錯(cuò)誤、失敗或不足；合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)——由監(jiān)管罰款或處罰、業(yè)務(wù)限制或終止、強(qiáng)制性糾錯(cuò)成本所帶來(lái)的財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)可能源于未遵守適用的法律和規(guī)章制度、當(dāng)?shù)睾蛧?guó)際慣例(包括道德標(biāo)準(zhǔn))以及UBS的內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)；法律風(fēng)險(xiǎn)——由不充分或不適當(dāng)?shù)暮贤才呕蚱渌蚨鴮?dǎo)致的合同不履行而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)；責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)——因?qū)ζ髽I(yè)的法定或公正性要求權(quán)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)；安全風(fēng)險(xiǎn)——由意外事件或犯罪而對(duì)信息或資產(chǎn)的機(jī)密性、完整性或可獲得性所造成的損失風(fēng)險(xiǎn)，包括IT安全和有形安全；稅收風(fēng)險(xiǎn)——因稅務(wù)當(dāng)局反對(duì)企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)有的稅收措施而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)。

荷蘭銀行將操作風(fēng)險(xiǎn)分為七類：內(nèi)部詐騙——由于有意的欺詐、不當(dāng)使用財(cái)產(chǎn)或規(guī)避條款、法律或公司政策而產(chǎn)生的損失，不包括分工、區(qū)別對(duì)待事件，以上至少包括一方存在內(nèi)部人員；外部詐騙——第三方有意的欺詐、不當(dāng)使用財(cái)產(chǎn)或規(guī)避條款、法律或公司政策而產(chǎn)生的損失，不包括惡意的損壞；工作實(shí)踐和環(huán)境的安全性風(fēng)險(xiǎn)——不遵從雇傭、健康或安全法律和協(xié)議而支付受傷人員費(fèi)用或由于區(qū)別對(duì)待從而產(chǎn)生的損失；客戶、產(chǎn)品和商業(yè)實(shí)踐風(fēng)險(xiǎn)——由于無(wú)意或忽視而造成未對(duì)客戶(包括信托和恰當(dāng)性的要求)履行應(yīng)盡的專業(yè)職責(zé)而造成的損失，或由于產(chǎn)品本身或其設(shè)計(jì)而產(chǎn)生的損失；有形資產(chǎn)的損毀——由于自然災(zāi)害或其他事件造成的損失，其中包括敵意、蓄意或恐怖行為產(chǎn)生的損失；商業(yè)干擾和系統(tǒng)失敗——商業(yè)干擾和系統(tǒng)失敗造成的損失；執(zhí)行、傳遞和處理管理風(fēng)險(xiǎn)——交易處理或信息傳遞和處理失敗而帶來(lái)的損失。

瑞士信貸集團(tuán)的操作風(fēng)險(xiǎn)是由五大類組成：依據(jù)組織、政策／過(guò)程、技術(shù)、人員和外部而劃分的。其中，組織風(fēng)險(xiǎn)源于管理層的更迭、項(xiàng)目管理、公司文化和溝通、責(zé)任、分派和持續(xù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；政策／過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)源于薄弱的過(guò)程，如結(jié)算和支付、不遵守內(nèi)部和外部政策規(guī)定、產(chǎn)品或客戶交往上的失?。患夹g(shù)風(fēng)險(xiǎn)源于軟硬件欠缺、其他技術(shù)上的失敗，如網(wǎng)絡(luò)或電信，以及違背信息技術(shù)安全等；人員風(fēng)險(xiǎn)源于失敗的雇主、利益沖突，或其他內(nèi)部欺詐行為；外部風(fēng)險(xiǎn)源于欺詐或外部機(jī)構(gòu)對(duì)本公司的起訴，以及機(jī)構(gòu)及其代表缺乏人身安全。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)分類十分重視并進(jìn)行了廣泛研究。為了使分類更具有操作性，巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)按照兩個(gè)維度進(jìn)行了分類。

1，按照事件原因或者說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)因素將操作風(fēng)險(xiǎn)分為七類：(1)內(nèi)部欺詐——故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失，此類事件至少涉及內(nèi)部一方，但不包括性別種族歧視事件；(2)外部欺詐——第三方故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或逃避法律導(dǎo)致的損失；(3)就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性風(fēng)險(xiǎn)——違反就業(yè)、健康或安全方面的法律或協(xié)議，個(gè)人工傷賠付或者因性別腫族歧視事件導(dǎo)致的損失；(4)客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)——因疏忽未對(duì)特定客戶履行分內(nèi)義務(wù)(如信托責(zé)任和適當(dāng)性要求)或產(chǎn)品性質(zhì)或設(shè)計(jì)缺陷導(dǎo)致的損失；(5)實(shí)體資產(chǎn)的損壞——實(shí)體資產(chǎn)由于自然災(zāi)害或其他事件丟失或毀壞導(dǎo)致的損失；(6)業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)

失敗——業(yè)務(wù)中斷或系統(tǒng)失敗造成的損失；(7)執(zhí)行、交割和流程管理風(fēng)險(xiǎn)——交易處理或流程管理失敗和因交易對(duì)手及外部銷售商關(guān)系導(dǎo)致的損失。

2，依據(jù)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)部門或業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)，將銀行業(yè)務(wù)分為八類：(1)公司金融：兼并與收購(gòu)，承銷，私有化，證券化，研究，債務(wù)(政府、高收益)，股本，銀團(tuán)，首次公開(kāi)發(fā)行上市，配股；(2)交易和銷售：固定收入，股權(quán)，外匯，商品，信貸，融資，自營(yíng)證券頭寸，貸款和回購(gòu)，經(jīng)紀(jì)，債務(wù)，經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)；(3)零售銀行業(yè)務(wù)：零售貸款和存款，銀行服務(wù)，信托和不動(dòng)產(chǎn)，私人貸款和存款，投資咨詢，商戶／商業(yè)／公司卡，零售店品牌和零售業(yè)務(wù)；(4)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)：項(xiàng)目融資，不動(dòng)產(chǎn)，出口與貿(mào)易融資，保理，租賃，貸款，擔(dān)保，匯票；(5)支付與清算：支付和托收，資金轉(zhuǎn)賬，清算和結(jié)算；(6)代理服務(wù)：第三方賬戶托管，存托憑證，證券貸出，公司行為，發(fā)行和支付代理；(7)資產(chǎn)管理：集合，分散，零售，封閉式，開(kāi)放式，私募基金；(8)零售經(jīng)紀(jì)：執(zhí)行指令等全套服務(wù)。

上述兩個(gè)維度的分類共同構(gòu)成了操作風(fēng)險(xiǎn)分類的7×8矩陣。從上述的各種分類可以看出，盡管不同機(jī)構(gòu)、不同學(xué)者對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類有所不同，但他們的出發(fā)點(diǎn)都是基于本國(guó)或本機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，從尋找操作風(fēng)險(xiǎn)的成因人手，著眼于方便操作風(fēng)險(xiǎn)管理，這也給我國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的分類提供了思路。

二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)分類應(yīng)遵循的原則

目前，經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮方興未艾，而我國(guó)的商業(yè)銀行正處于全面發(fā)展、積極參與的階段，因此與國(guó)際銀行界通行做法接軌是我們面臨的重要任務(wù)之一。鑒于此，筆者認(rèn)為，對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的分類要遵循三個(gè)原則：第一，要充分考慮國(guó)際通行的規(guī)則和口徑，以加強(qiáng)國(guó)際間的比較與合作。第二，要從中國(guó)實(shí)際出發(fā)，不能脫離中國(guó)的經(jīng)濟(jì)背景和國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)行特點(diǎn)。第三，要具有一定的可操作性，不具有可操作性的分類是沒(méi)有任何意義的。

三、建議采用的操作風(fēng)險(xiǎn)分類

根據(jù)上文所述，對(duì)我國(guó)的操作風(fēng)險(xiǎn)分類提出建議：基本上采納巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類思路，即基于一個(gè)二維矩陣方法來(lái)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行分類。對(duì)于矩陣的第一維度，筆者認(rèn)為“事件”維度是最具價(jià)值的選擇。對(duì)于矩陣的第二個(gè)維度，可以從組織架構(gòu)的角度人手，第二維度可稱為“組織架構(gòu)”維度，應(yīng)選擇“產(chǎn)品線”作為矩陣的第二個(gè)維度。由于新資本協(xié)議給出的風(fēng)險(xiǎn)損失事件類型是8類，產(chǎn)品線有7類，不能體現(xiàn)我國(guó)的特殊情況，建議在產(chǎn)品線和損失事件上各增加一類，分別冠以“其他產(chǎn)品線”、“其他損失事件”稱謂，以收集我國(guó)商業(yè)銀行具有的但不能歸并于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)分類的銀行業(yè)務(wù)和損失事件，待以后時(shí)機(jī)成熟時(shí)再加以命名。

增加“其他損失事件”、“其他產(chǎn)品線”后，從二維角度出發(fā)，就可以獲得操作風(fēng)險(xiǎn)分類的8x9矩陣，即共72類操作風(fēng)險(xiǎn)事件。每一個(gè)分析單位是矩陣中的一個(gè)單元，它代表一類操作風(fēng)險(xiǎn)事件。現(xiàn)代操作風(fēng)險(xiǎn)管理既需要內(nèi)部數(shù)據(jù)也需要外部數(shù)據(jù)。每一個(gè)單元中的數(shù)據(jù)代表一條產(chǎn)品線中一類事件的損失分布狀況。我們通過(guò)研究每一類事件損失的原因和結(jié)果，可以識(shí)別各個(gè)類別及其相應(yīng)控制的共同要素。

巴塞爾委員會(huì)在其操作風(fēng)險(xiǎn)文件(BCBS2001a)的附件4中對(duì)損失所對(duì)應(yīng)的法律和會(huì)計(jì)效果進(jìn)行了陳述，包括：貶值、喪失追索權(quán)、賠償、法律責(zé)任、監(jiān)管與承諾、資產(chǎn)損失或損壞。利用此種分類方法，可以使我們對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的成因、損失事件類型及損失所對(duì)應(yīng)的法律和會(huì)計(jì)效果具有深刻的理解。

為了分析的需要也可以根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率和所產(chǎn)生的損失強(qiáng)度對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類。操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率是指在一定時(shí)期內(nèi)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的數(shù)目，操作風(fēng)險(xiǎn)損失強(qiáng)度是指操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生時(shí)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)損失。根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率和所產(chǎn)生的損失強(qiáng)度，可以將操作風(fēng)險(xiǎn)分為4種類型：A類型為低損失頻率、低損失強(qiáng)度風(fēng)險(xiǎn)；B類型為高損失頻率、低損失強(qiáng)度風(fēng)險(xiǎn)；c類型為高損失頻率、高損失強(qiáng)度風(fēng)險(xiǎn)；D類型為低損失頻率、高損失強(qiáng)度風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用此種分類方法，既可以在新資本協(xié)議給出的8種產(chǎn)品線和新增加的“其他產(chǎn)品線”的基礎(chǔ)上，對(duì)每一種產(chǎn)品線面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，也可以對(duì)新資本協(xié)議給出的7種操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件類型和新增加的“其他損失事件”的每一種進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)分類，還可以對(duì)9×8矩陣中的每一種情況進(jìn)行分類。