趙　娟

[摘要]我國(guó)汽車金融還是一個(gè)相時(shí)發(fā)展落后的金融行業(yè)，汽車金融的發(fā)展經(jīng)歷了開(kāi)始到高漲及至田落階段。文章蛄舍我國(guó)目前汽車金融的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題。分析制約我國(guó)汽車金融發(fā)展的因素，從社會(huì)信用、汽車金融公司及商業(yè)銀行的角度出發(fā)，提出相應(yīng)的對(duì)策以促進(jìn)我國(guó)汽車金融的健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]汽車金融；信貸風(fēng)險(xiǎn)；信用

[作者簡(jiǎn)介]趙娟，臨沂師范學(xué)院商學(xué)院講師，碩士，研究方向：國(guó)際貿(mào)易學(xué)，山東臨沂，276000

[中圖分類號(hào)]F830

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1007-7723(2009)06-0122-0003

汽車金融服務(wù)是在汽車銷售、使用過(guò)程中，由汽車金融服務(wù)公司向消費(fèi)者或經(jīng)銷商提供的融資及其他金融服務(wù)，包括對(duì)經(jīng)銷商的庫(kù)存融資和對(duì)用戶的消費(fèi)信貸或融資租賃等。2004年8月18日，中國(guó)首家汽車金融公司——上海通用汽車金融有限責(zé)任公司在滬開(kāi)業(yè)，標(biāo)志著中國(guó)汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)開(kāi)始向汽車金融服務(wù)公司主導(dǎo)的專業(yè)化時(shí)期轉(zhuǎn)換。但是，我國(guó)的汽車金融服務(wù)在發(fā)展過(guò)程中存在諸多問(wèn)題。

一、我國(guó)汽車金融服務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r及存在問(wèn)題

(一)汽車消費(fèi)信貸需求加大，但是貸款購(gòu)車比例尚小

改革開(kāi)放以后，我國(guó)汽車產(chǎn)量從1978年不到15萬(wàn)輛，躍升至2006年的728萬(wàn)輛，中國(guó)汽車產(chǎn)量2006年占世界汽車總產(chǎn)量的9％，到2013年將占15％，隨著我國(guó)汽車產(chǎn)量的增加，汽車消費(fèi)信貸也大幅增長(zhǎng)。但是從貸款購(gòu)車人數(shù)比例來(lái)看，我國(guó)同發(fā)達(dá)國(guó)家的差距明顯。2005年全款付費(fèi)仍是消費(fèi)者付款的主要手段，七成人不認(rèn)同貸款消費(fèi)汽車，其中選擇個(gè)人全額付款的占71.33％，貸款占14.77％，單位付全款占13.90％；另外，2007年國(guó)內(nèi)消費(fèi)者貸款購(gòu)車比例僅為6.6％～7.0％，而在同期歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家，汽車消費(fèi)平均有70％是通過(guò)貸款完成的。

(二)我國(guó)汽車消費(fèi)信貸余額先增后降。呆壞賬增加

我國(guó)汽車消費(fèi)信貸余額從1998年的4億元，增長(zhǎng)到2001年的157億元，幾乎每年都增長(zhǎng)6倍多。經(jīng)過(guò)6年的發(fā)展，到2003年達(dá)到最高1839億元，是1998年的46倍。但是到了2004年，由于種種因素的影響，我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)的汽車消費(fèi)信貸余額開(kāi)始下降，其中2004年我國(guó)汽車消費(fèi)信貸余額為1710億元，比2003年下降了120多億元，到2006年更是下降到了1009億元，不到2003年的55％(見(jiàn)圖1)。截至2004年，汽車消費(fèi)信貸壞賬高達(dá)900多億元。而到2006年，我國(guó)汽車消費(fèi)信貸壞賬更是增加到了1000多億元。

(三)銀行是汽車信貸提供主體。專業(yè)汽車金融公司發(fā)展滯后

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，汽車金融業(yè)務(wù)的提供者主要是專業(yè)的汽車金融公司。2006年，美國(guó)的汽車金融業(yè)務(wù)中專業(yè)的汽車金融服務(wù)公司占整個(gè)汽車信貸業(yè)務(wù)的80％左右；而在我國(guó)2006年的汽車信貸由財(cái)務(wù)公司和專業(yè)汽車金融公司提供的汽車信貸金額僅占2％左右，國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)汽車金融服務(wù)的主體，而且汽車消費(fèi)信貸的利率是受中央銀行控制的，無(wú)論是服務(wù)的方便性、服務(wù)選擇的多樣性還是服務(wù)內(nèi)容的豐富性，與專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)相比還有很大差距。專業(yè)的汽車金融機(jī)構(gòu)由于政策的限制，在整個(gè)汽車金融業(yè)務(wù)中只占很小的比例，這與國(guó)際上成熟的做法大相徑庭。我國(guó)汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司無(wú)論資金實(shí)力還是網(wǎng)點(diǎn)設(shè)備等方面都無(wú)法全面從事汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)，而且其作用主要是為企業(yè)集團(tuán)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品銷售提供中長(zhǎng)期融資，為產(chǎn)品銷售融資只是其中的一項(xiàng)職能，這就更加限制了財(cái)務(wù)公司在汽車金融服務(wù)中專業(yè)化優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。

(四)汽車金融產(chǎn)品品種較少

汽車金融業(yè)是可實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)，注重從不同客戶的不同需要出發(fā)，提供多種產(chǎn)品以滿足其需要。汽車金融除了為用戶提供消費(fèi)信貸服務(wù)，還有融資性租賃、購(gòu)車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡、擔(dān)保等多種金融產(chǎn)品。我國(guó)的汽車金融服務(wù)還處在初級(jí)階段，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)趨同，貸款期限、利率缺乏彈性，在消費(fèi)信貸支持的車型方面，我國(guó)的商業(yè)銀行不約而同地把車型范圍局限于幾種較高檔的車型上，而其他品牌的車型銷售卻不能得到銀行的消費(fèi)信貸支持，且許多金融產(chǎn)品仍是非市場(chǎng)定價(jià)，不足以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資源的有效配置。

(五)我國(guó)汽車金融地區(qū)發(fā)展不均衡

我國(guó)汽車消費(fèi)貸款主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，呈現(xiàn)地區(qū)不平衡態(tài)勢(shì)。廣東、北京、浙江、江蘇等位于前列，業(yè)務(wù)規(guī)模較大(見(jiàn)表1)。

二、制約我國(guó)汽車金融服務(wù)發(fā)展的因素

(一)汽車金融服務(wù)軟環(huán)境不理想

汽車消費(fèi)軟環(huán)境不佳主要是指汽車價(jià)格過(guò)高、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重，以及汽車消費(fèi)金融服務(wù)的滯后。目前，我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均年收入為800多美元，而美、日的人均年收入比我們多40倍；可我國(guó)同一車型的小轎車價(jià)格卻高出上述兩國(guó)的2～3倍，收入和車價(jià)之比高出發(fā)達(dá)國(guó)家100多倍。此外，我國(guó)的汽車消費(fèi)者在汽車消費(fèi)中稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重，如在購(gòu)買(mǎi)階段，消費(fèi)者除了承擔(dān)17％的增值稅和5％一8％的消費(fèi)稅外，還要承擔(dān)10％的購(gòu)置附加稅，不少地方還要征收15％的增容費(fèi)以及驗(yàn)車費(fèi)、車輛牌照費(fèi)、入戶費(fèi)等，稅費(fèi)占車價(jià)的47％。再加上使用階段消費(fèi)者承擔(dān)的車船使用稅、車輛管理費(fèi)、年檢費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等其他費(fèi)用。因此，價(jià)、稅和費(fèi)是汽車消費(fèi)的主要障礙，抑制了人們的購(gòu)車欲望。此外，汽車服務(wù)業(yè)尚不發(fā)達(dá)，車主往往要花不少時(shí)間和精力用于檢查、維修及保養(yǎng)車輛，汽車的使用成本高。

(二)車市步入降價(jià)周期，理性違約上升

人世以來(lái)，中國(guó)汽車市場(chǎng)的一個(gè)重大變化就是價(jià)格的下降，例如一汽一大眾于2007年3月7日宣布正式啟動(dòng)“突破07行動(dòng)”，主力車型降幅最高達(dá)2.1萬(wàn)元，涉及降價(jià)的26款車型平均降幅在9000元以上。同年3月15日，上海大眾正式宣布啟動(dòng)“E計(jì)劃”，對(duì)旗下POLO勁情、勁取、桑塔納3000、途安四大系列車型的銷售價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，最高降幅達(dá)1.1萬(wàn)元。這在給購(gòu)車族帶來(lái)好處的同時(shí)，也對(duì)從事汽車信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)提出了挑戰(zhàn)。對(duì)于通過(guò)貸款購(gòu)車的人來(lái)說(shuō)，一旦其所購(gòu)車輛價(jià)格出現(xiàn)大幅貼水，甚至出現(xiàn)剩余本息金額超過(guò)新車價(jià)格的情況，其理性的選擇自然是違約，拒絕還貸。

(三)個(gè)人征信體系不完善。專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺失使汽車金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大

我國(guó)信用機(jī)制和信用管理主體缺失使汽車金融服務(wù)發(fā)展舉步維艱。在這種現(xiàn)狀下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人的信用記錄、資產(chǎn)負(fù)債情況的了解缺乏有效的渠道，無(wú)疑給銀行等金融機(jī)構(gòu)控制信貸風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)挑戰(zhàn)。由于汽車“動(dòng)產(chǎn)”的性質(zhì)，其信貸比住房消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)更大。所以，國(guó)外是組建專門(mén)的汽車貸款信用擔(dān)保公司來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)；而我國(guó)在這一制度上很不完善，沒(méi)有汽車信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，加之房產(chǎn)抵押等其他擔(dān)保方式操作性不強(qiáng)，銀行將車貸風(fēng)險(xiǎn)基本上全部轉(zhuǎn)移給承辦車貸履約險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，而采用保險(xiǎn)公司作為第三擔(dān)

保人，易造成銀行、汽車經(jīng)銷商的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，在個(gè)人信用不完善的情況下，賠付率較高成為必然。因此，目前我國(guó)以“銀行模式”為主體提供的汽車金融服務(wù)，對(duì)汽車消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制以及對(duì)不良債權(quán)的處理都缺乏專業(yè)化，風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱。

三、發(fā)展我國(guó)汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)的對(duì)策

(一)建立健全社會(huì)信用體系

當(dāng)前要從四個(gè)方面推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)：一要規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。二要建立完善的信用信息服務(wù)體系。重點(diǎn)建設(shè)征信機(jī)構(gòu)體系和評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)體系。積極發(fā)展專業(yè)化的社會(huì)征信機(jī)構(gòu)，逐步開(kāi)放征信服務(wù)市場(chǎng)。三要健全和完善信用監(jiān)管體系和相關(guān)制度。加強(qiáng)征信市場(chǎng)監(jiān)督管理，建立對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)結(jié)果事后的評(píng)價(jià)制度，引入市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)篩選機(jī)制。抓緊制定信用服務(wù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)信息共享。加快征信規(guī)章建設(shè)，健全失信懲罰機(jī)制。四要強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的信用意識(shí)和信用道德規(guī)范制約信用的失衡。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場(chǎng)主體的行為準(zhǔn)則首先應(yīng)是講信用，無(wú)論是法人還是公民，都應(yīng)該樹(shù)立起以講信用為榮、不講信用為恥的信用道德評(píng)價(jià)和約束機(jī)制。

(二)汽車金融服務(wù)公司與商業(yè)銀行合作，全方位發(fā)展

我國(guó)汽車金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)仍然是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行相比于汽車金融公司，它所提供的汽車金融服務(wù)只是一種附屬業(yè)務(wù)。而汽車金融公司在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)上，不管是從金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、銷售到售后服務(wù)都有一套標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)操作流程，從而大大節(jié)省了交易費(fèi)用，贏得了規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。所以，在當(dāng)前的政策和市場(chǎng)環(huán)境下，汽車金融公司和商業(yè)銀行的合作應(yīng)該更具操作性，也更加方便消費(fèi)者。二者的合作是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成了商業(yè)銀行、汽車金融公司、消費(fèi)者、經(jīng)銷商和汽車廠商之間多方共贏的局面。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，汽車金融服務(wù)公司在汽車銷售過(guò)程中應(yīng)向制造商、消費(fèi)者、經(jīng)銷商提供融資及其他金融服務(wù)，覆蓋汽車售前、售中和售后的全過(guò)程。由于汽車金融公司與汽車制造商、經(jīng)銷商之間的內(nèi)在聯(lián)系，使得它能夠提供包括生產(chǎn)、流通、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的租賃、信貸等多品種、綜合性、完善的金融服務(wù)，汽車金融機(jī)構(gòu)可以從廠商處得到關(guān)于即將推出的車型價(jià)位、性能特征、適合人群等最新信息，并以最快的時(shí)間設(shè)計(jì)出最合適的金融服務(wù)產(chǎn)品，甚至為客戶量身定做。客戶對(duì)于貸款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇。使客戶可以得到汽車信貸，且享受到包括汽車消費(fèi)過(guò)程中的融資性租賃、購(gòu)車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、消費(fèi)信用卡、旅游信貸等在內(nèi)的全方位的汽車金融服務(wù)。

(三)與國(guó)際汽車金融機(jī)構(gòu)合作

人世后，國(guó)際上各主要汽車集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司紛紛在我國(guó)設(shè)立代表處，尋求為各自品牌汽車提供金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。但由于外匯管理局對(duì)境外投資的外匯管制和人民銀行的管理限制，它們一直無(wú)法找到好的方式為其進(jìn)口車提供外幣融資或?yàn)槠鋰?guó)內(nèi)合資企業(yè)產(chǎn)品提供本幣融資。這些財(cái)務(wù)公司都意識(shí)到，在未來(lái)的幾年內(nèi)，與國(guó)內(nèi)汽車金融機(jī)構(gòu)合作是它們進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的最佳方式。因此，我國(guó)汽車金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探討與國(guó)際汽車財(cái)務(wù)公司合作的可能性。一方面，能夠?qū)W到它們?cè)谄嚾谫Y方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為開(kāi)辦此類業(yè)務(wù)培養(yǎng)專業(yè)人才，開(kāi)拓新型涉外金融合作之路；另一方面，利用這些財(cái)務(wù)公司的雄厚資金，可為我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展服務(wù)。

(四)完善信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制

發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)信貸的發(fā)展歷程表明，擔(dān)保與保險(xiǎn)機(jī)制是消費(fèi)信貸順利發(fā)展的必要保障，是抵御消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。首先要完善擔(dān)保制度。我國(guó)現(xiàn)行的《擔(dān)保法》及有關(guān)擔(dān)保的法律法規(guī)缺乏對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸的規(guī)范，致使消費(fèi)信貸在擔(dān)保上難以操作。所以，應(yīng)在原有擔(dān)保法的基礎(chǔ)上，增加有關(guān)消費(fèi)信貸的規(guī)定。此外，還應(yīng)發(fā)展以債權(quán)作為抵押標(biāo)的(如應(yīng)收賬款抵押)的多種抵押方式。其次，建立適應(yīng)個(gè)人消費(fèi)信貸的商業(yè)保險(xiǎn)制度。消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)很大，而我國(guó)與消費(fèi)信貸配套的保險(xiǎn)品種較少，達(dá)不到減輕金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的目的。要改變這種局面，一方面要加快保險(xiǎn)體制的改革，提高保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，促使保險(xiǎn)公司積極開(kāi)發(fā)與消費(fèi)信貸相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；另一方面，政府要給予一定的政策優(yōu)惠措施，促使保險(xiǎn)公司擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍，提高保險(xiǎn)金額。發(fā)揮更大的避減風(fēng)險(xiǎn)作用。