布　丁

曾在全球金融創(chuàng)新浪潮中風光無限的CDO(抵押擔保債券)，成為引爆本次金融危機的導火索之一。金融創(chuàng)新，這一促進現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的強勁動力遭遇前所未有的質疑?！皽p緩甚至停止金融創(chuàng)新的步伐”、“現(xiàn)代投資銀行回歸傳統(tǒng)銀行業(yè)務”正成為一些西方國家挽救金融危機的主流聲音。

在這場史無前例的金融危機發(fā)生后該如何看待金融創(chuàng)新?改革開放30年的中國銀行業(yè)如何在大步前進的同時進行風險管理?

積極應對

中科院研究生院金融科技研究中心主任潘辛平認為，由于美國掌握了全世界65％的貨幣量，因此此次金融危機不是一般風險控制可以解決的，而是整個金融格局的問題；中國銀行業(yè)應從中吸取教訓，金融創(chuàng)新須謹慎，但不應停止。

如果剖析現(xiàn)代銀行的運作，會發(fā)現(xiàn)其實質就是基于風險處理能力而盈利的組織。從這一點講，銀行的經營目的就是在可控的風險內獲得最大的利潤。因此金融風險并不是越小越好，面對日益多元與波動的全球金融市場，現(xiàn)代銀行必須學習在更為復雜的風險環(huán)境中生存。從國外金融業(yè)的實踐來看，現(xiàn)代商業(yè)銀行管理風險的普遍原則是：不消極回避風險，而是積極地度量風險、管理風險，并通過合理地承受風險來獲取與風險相匹配的風險回報。在中國改革開放30多年的進程中，創(chuàng)新始終伴隨著金融業(yè)的進步，引領中國金融業(yè)不斷走向更高的階段，成為中國金融業(yè)健康發(fā)展的動力。

風險管理是金融機構的生命線，風險管理水平是金融機構核心競爭能力的重要內容。加強信息技術在金融機構風險管理中的應用，建立金融機構內部的風險管理系統(tǒng)，是提高風險管理水平、實現(xiàn)風險管理現(xiàn)代化的重要途徑。

現(xiàn)代銀行面臨的主要風險可以歸納為政策及法規(guī)風險、信用風險、操作風險和市場風險等等。其中，可用信息化手段量化的風險是信用風險、操作風險和市場風險。簡單地說，風險管理就是對銀行業(yè)務中的風險進行確認、量化、報告、預警的一個過程，用信息技術語言來說，風險管理就是用一個科學的方法建立風險管理的模型，對數(shù)據(jù)進行整理、加工、展現(xiàn)、挖掘的一個詳細數(shù)據(jù)處理過程。

通過近20年的發(fā)展，國際上在風險管理機制方面已經初步形成了一整套系統(tǒng)，包括風險識別系統(tǒng)、風險報險系統(tǒng)、風險決策系統(tǒng)、風險避險系統(tǒng)、全程監(jiān)控系統(tǒng)等。

SAS公司是全球領先的商業(yè)智能和分析軟件供應商，也是全球最大的風險管理軟件供應商和風險管理服務商之一。SAS公司亞太區(qū)風險管理總監(jiān)約翰·弗雷表示，中國銀行業(yè)在抵御流動性風險一直有很大的優(yōu)勢。中國的銀行擁有一個非常強大的監(jiān)管機構，而且中國的銀行擁有低資產負債率和高存款率，因此流動性風險對于中國銀行業(yè)并不是什么大問題。

“對風險的理解和數(shù)據(jù)管理是中國銀行業(yè)現(xiàn)在所面臨的最大的挑戰(zhàn)?！奔s翰·弗雷表示，在中國的銀行中，項目經常被劃分成很多小塊，而沒有一個能夠宏觀駕馭的架構。最終結果是銀行在不同部門有不同的系統(tǒng)，管理層很難發(fā)現(xiàn)風險究竟在哪里。

“只有把數(shù)據(jù)整合在一起，這樣銀行才能夠知道自己哪里存在風險?！奔s翰·弗雷認為，各銀行要抵御潛在的風險，必須投資建立數(shù)據(jù)系統(tǒng)，“這就是為什么中國銀監(jiān)會要求各銀行遵守《新巴塞爾協(xié)議》的原因?！?/p>

工商銀行通過《中國工商銀行內部評級法工程整體規(guī)劃項目》報告，對工行未來公司治理機制和全面風險管理改革進行了整體規(guī)劃，并逐年設計了實施路線圖。建設銀行也在全行實施了“風險管理平臺工程”項目。招商銀行、中信實業(yè)銀行、興業(yè)銀行、北京銀行則紛紛引進風險管理服務和軟件系統(tǒng)，更多的銀行也在建設風險管理信息系統(tǒng)。

盡管一些大型銀行已經制定了風險管理實施規(guī)劃，但當前國內銀行用戶中形成完整風險管理體系的還不多。而一些風險管理的首嘗螃蟹者在實施中也遭遇到數(shù)據(jù)、應用起點以及管理文化等障礙。

他山之石

風險系統(tǒng)建設是個循序漸進的過程，各大銀行可以根據(jù)自身特色，從主到次選擇各類風險進行規(guī)劃實施。比如對于我國銀行來說，目前面臨的最大風險是信用風險。新巴塞爾協(xié)議采用標準法和內部評級法來評價信用風險，我國銀行管理信用風險的能力還比較弱，仍存在使用“一逾兩呆”的貸款分類法，由于缺乏外部評級機構，評價信用風險的標準法也難以實施，而構建內部評級法、完善信用模型、建立自己的評價體系是我國銀行風險管理的當務之急。

另外，還可以借鑒國外已成熟的風險控制理念。如市場風險的衡量和控制，在國際銀行界有著一套比較成熟的方法，依托于現(xiàn)代金融工程理論的風險價值法ValueAtRisk(VaR)、風險調整的資本收益率Risk Adjusted ReYdmonCapffal(RaRoc)被廣泛運用。

2005年，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行市場風險管理指引》，要求商業(yè)銀行加強市場風險管理，確保在合理的市場風險水平之上安全、穩(wěn)健經營。

交通銀行早在2004年7月開始，在第一家試點單位杭州分行運行信貸管理系統(tǒng)。后來又陸續(xù)在長春、哈爾濱、大慶、蘇州、紹興、合肥、南寧、蘭州等分行上線運行，目前在全國全部86家分支行的上線運行推廣。交行信貸管理系統(tǒng)是一個大集中模式下的綜合性信貸業(yè)務管理系統(tǒng)，系統(tǒng)覆蓋全行信貸業(yè)務數(shù)據(jù)，一體化處理信貸業(yè)務檢查、控制、審批、統(tǒng)計、分析、決策、預警；系統(tǒng)以風險控制為核心，優(yōu)化審、貸、放三級制約機制下的授信全程業(yè)務管理流程。

中國銀行的“千里眼經濟情報預警”信息系統(tǒng)的以集成外部負面信息為主要特點，利用先進的網絡技術和專家的風險因素判斷，對風險預警信息的采集、分析與整理流程進行了提升，并建立和完善巡視制度，由總行向一級分行和海外機構派出巡視組。

中國工商銀行自2004年著手建立全面風險管理框架以來，目前已成功完成風險管理機構和流程的改革，風險管理水平全面提升。比如工行于2006年就設立了首席風險官(CRO)職位，實現(xiàn)了各類風險的前、中、后臺分離管理，形成了以董事會、高管層為主要決策者，各風險管理部門為組織執(zhí)行者，內部審計部門為第三道防線的相對集中和獨立的風險管理體系。

另外，工行于2008年成功上線了法人客戶評級優(yōu)化系統(tǒng)，實現(xiàn)了單筆非零售信貸資產違約概率、違約損失率的計量，顯著提高了評級結果的準確性，風險計量技術已經接近國際領先水平。據(jù)介紹，工行將進一步完善覆蓋境內外機構和各類業(yè)務的全面風險管理體系。健全以各風險管理部門為主體、各相關業(yè)務部門共同參與的相對集中垂直的風險管理組織框架；構建風險管理信息系統(tǒng)，全面覆蓋信用、市場、操作三大類主要風險，支持全行主要業(yè)務的風險信息集中控制，滿足全球全天候業(yè)務處理和風險管理需求，到2012年力爭達到全球一流商業(yè)銀行的風險管理水平。