夏　草

2008年是變幻莫測(cè)的一年，年初沒有人會(huì)想到上證指數(shù)竟然會(huì)下探至1668點(diǎn)，之前各大券商發(fā)布2008年投資策略報(bào)告時(shí)，都認(rèn)為底部在4000點(diǎn)之上；更不可思議的是，國(guó)際油價(jià)2008年7月份最高竄至每桶147美元，正當(dāng)高盛等大投行預(yù)期油價(jià)會(huì)突破每桶200美元時(shí)，短短五個(gè)月間，每桶油價(jià)跌破40美元，縮水七成多，與中國(guó)上證指數(shù)縮水比例相當(dāng)，與此同時(shí)，國(guó)際大宗商品價(jià)格也大幅下跌，波羅的海海運(yùn)指數(shù)BDI竟然下跌93％，這種劇烈的跌幅百年未遇。

國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策也風(fēng)云變幻，上半年連續(xù)多次加息以遏制通脹；進(jìn)入九月份后，促增長(zhǎng)取代反通脹，央行持續(xù)降息。盡管在今年兩會(huì)上，溫家寶總理就高瞻遠(yuǎn)矚指出今年將是經(jīng)濟(jì)最困難的一年，而如今全國(guó)上下一致認(rèn)為2009年會(huì)比2008年更困難，因?yàn)閲?guó)際金融危機(jī)還未見底。在這樣背景下，我們迎來(lái)了2008年度上市公司年報(bào)審計(jì)，那么今年的審計(jì)與往年有何區(qū)別?2008年11月初，中注協(xié)發(fā)布了《關(guān)于做好上市公司2008年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作的通知》，通知要求審計(jì)師要關(guān)注十大重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域：

1、對(duì)上市公司利潤(rùn)影響較大的債務(wù)重組收益確認(rèn)；

2、金融工具的分類和計(jì)價(jià)依據(jù)；

3、涉及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目的重要會(huì)計(jì)估計(jì)變化；

4、開發(fā)費(fèi)用資本化問題；

5、企業(yè)合并及異常的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為；

6、套期會(huì)計(jì)的使用條件和標(biāo)準(zhǔn)問題；

7、在不活躍交易市場(chǎng)下，長(zhǎng)期股權(quán)投資及商譽(yù)的減值測(cè)試；

8、上市銀行貸款損失準(zhǔn)備金的確定；

9、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及重大的關(guān)聯(lián)交易；

10、編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的適當(dāng)性。

筆者將這十大風(fēng)險(xiǎn)作了分類，第1、4、5條都屬于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的問題；第2,6、7、8條都是跟金融危機(jī)直接有關(guān)的內(nèi)容，可以算是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的一個(gè)提醒，而只有第3、9、10條是以前已經(jīng)提出過的“老問題”，但在金融危機(jī)下這三個(gè)問題可能比以前更嚴(yán)峻。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的三大問題

對(duì)上市公司利潤(rùn)影響較大的債務(wù)重組收益確認(rèn)：在上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院召開的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施元年報(bào)告會(huì)上，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、上交所官員都對(duì)債務(wù)重組收益提出疑慮，根據(jù)現(xiàn)在的交易規(guī)則，上市公司連虧兩年要帶*ST標(biāo)志，連虧三年要暫停上市，連虧四年要退市，可是債務(wù)重組可以確認(rèn)收益的會(huì)計(jì)規(guī)則對(duì)上述規(guī)則構(gòu)成極大挑戰(zhàn)，有人悲觀認(rèn)為，債務(wù)重組收益架空了上述風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)規(guī)則，為此，一些專家提出債務(wù)重組要區(qū)分兩種類型，如果是關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組收益則不確認(rèn)，而非關(guān)聯(lián)方的債務(wù)重組即有商業(yè)實(shí)質(zhì)的債務(wù)重組可以確認(rèn)收益，可這樣的規(guī)則明顯與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則背道而馳，業(yè)界迄今未見財(cái)政部對(duì)此有新的規(guī)定出臺(tái)，亦即標(biāo)明盡管債務(wù)重組收益對(duì)現(xiàn)行的上市規(guī)則構(gòu)成極大挑戰(zhàn)，但規(guī)則并沒有修訂。

開發(fā)費(fèi)用資本化問題：這也是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定下的產(chǎn)物，過去我國(guó)所有研發(fā)支出一律列為收益性支出，但目前開發(fā)性支出有條件可以資本化，盡管2007年報(bào)實(shí)踐表明，資本化的研發(fā)支出相當(dāng)少，但過去幾年諸多行業(yè)正處于景氣上行周期，而如今相當(dāng)多的行業(yè)陷入困境，在這種背景下，有些公司可能就會(huì)動(dòng)用“收益性支出資本化”的歪腦筋，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不只是要關(guān)注研發(fā)支出，也要關(guān)注其他支出的資本性支出與收益性支出劃分問題。

企業(yè)合并及異常的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則補(bǔ)充了企業(yè)合并會(huì)計(jì)規(guī)則空白，但將企業(yè)合并分為同一控制下的合并與非同一控制下的合并，并適用不同的合并會(huì)計(jì)方法，這也導(dǎo)致了實(shí)務(wù)界的投機(jī)取巧，通過同一控制下的企業(yè)合并“化權(quán)益為收益”成為業(yè)界的一個(gè)潛規(guī)則，因?yàn)闄?quán)益聯(lián)營(yíng)法對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)采用賬面價(jià)值核算，而以前年度資產(chǎn)價(jià)格高漲導(dǎo)致大量被合并企業(yè)賬面資產(chǎn)價(jià)值大大低于市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)可以輕松通過購(gòu)并產(chǎn)生收益。

金融危機(jī)四大問題

金融工具的分類和計(jì)價(jià)依據(jù)：過去我們的會(huì)計(jì)規(guī)則是，金融資產(chǎn)分類一旦確定，原則上不允許重分類，除了可供出售的金融資產(chǎn)與持有至到期的金融資產(chǎn)在有條件下可以重分類以外?？墒菄?guó)際金融危機(jī)改變了這一規(guī)則，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)2008年10月發(fā)布了修訂公告，允許交易性金融資產(chǎn)及可供出售的金融資產(chǎn)重分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)眉前我國(guó)還沒有跟進(jìn)，但因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)分類不同采取不同的后續(xù)計(jì)量屬性及對(duì)浮虧、浮盈會(huì)計(jì)處理結(jié)果不同導(dǎo)致金融資產(chǎn)分類及重分類存在很大的利潤(rùn)操縱空間，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)特別關(guān)注金融工具的分類及重分類問題，以及金融資產(chǎn)及長(zhǎng)期股權(quán)投資之間的分類與重分類問題。

套期會(huì)計(jì)的使用條件和標(biāo)準(zhǔn)問題最近不斷有公司披露衍生品投資面臨巨額虧損這些衍生品種類五花八門，對(duì)于非金融專業(yè)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言專業(yè)知識(shí)的欠缺是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)，大量的金融術(shù)語(yǔ)及交易規(guī)則可能會(huì)使注冊(cè)會(huì)計(jì)師一頭霧水。在此建議注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)衍生品實(shí)施特殊審計(jì)：首先要確認(rèn)是否存在衍生品投資。其次要區(qū)分是基于套保還是基于投機(jī)，如果是基于投機(jī)，要確認(rèn)浮虧及浮盈損失；如果是套保，要分清是哪種套保：公允價(jià)值、現(xiàn)金流量還是境外凈投資。第三，合理確認(rèn)衍生品的公允價(jià)值，尤其是在不活躍市場(chǎng)條件下，如何使用估值模型以確認(rèn)衍生品的公允價(jià)值。

在不活躍交易市場(chǎng)下，長(zhǎng)期股權(quán)投資及商譽(yù)的減值測(cè)試：因?yàn)榻鹑谖C(jī)導(dǎo)致企業(yè)的股權(quán)投資可能面臨大幅縮水，此時(shí)面臨對(duì)非金融資產(chǎn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)量減值準(zhǔn)備問題，更準(zhǔn)確地講是對(duì)商譽(yù)減值計(jì)量的問題曲于此次金融危機(jī)來(lái)勢(shì)兇狠，但全面暴發(fā)時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)此業(yè)界對(duì)商譽(yù)減值計(jì)提產(chǎn)生不同看法，一種觀點(diǎn)認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資作為非流動(dòng)資產(chǎn)，一般是長(zhǎng)期持有，短期內(nèi)被投資企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑甚至虧損不構(gòu)成計(jì)提減值的條件；但另外一種觀點(diǎn)認(rèn)為，金融危機(jī)還未見底，在相同及相似資產(chǎn)市值大幅縮水情況下，不計(jì)提減值準(zhǔn)備可能形成泡沫資產(chǎn)，有違會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性。這是一個(gè)很有爭(zhēng)議性的問題，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要具體情況具體分析，如果在可以預(yù)期的未來(lái)，被投資單位業(yè)績(jī)不能明顯改善，這時(shí)就要考慮計(jì)提減值準(zhǔn)備。

上市銀行貸款損失準(zhǔn)備金的確定：貸款也是金融資產(chǎn)一種，此次全球金融危機(jī)導(dǎo)火線就是美國(guó)不良次貸資產(chǎn)引發(fā)的一連串連鎖反應(yīng)，中國(guó)在2009年面臨最大不確定性就是房地產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)。前幾年中國(guó)房地產(chǎn)普遍都上漲了四、五倍，這是由于買房增值的預(yù)期效應(yīng)導(dǎo)致需求急劇放大，但一旦出現(xiàn)買房貶值的心理效應(yīng)之后，房?jī)r(jià)就有可能大幅下跌，盡管目前個(gè)人房貸只占銀行貸款的15％，但如果中國(guó)房貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)問題，將會(huì)引發(fā)更大的連鎖反應(yīng)；不只是牽連到房地產(chǎn)開發(fā)商的開發(fā)貸款質(zhì)量問題，還包括眾多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)貸款問題。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行審計(jì)時(shí)，要做好風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的審計(jì)工作底稿，在對(duì)貸款損失準(zhǔn)備金進(jìn)行測(cè)試的同時(shí)檢驗(yàn)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)縮水及持續(xù)經(jīng)營(yíng)問題

涉及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目的重要會(huì)計(jì)估計(jì)變化：此次金融危機(jī)不但導(dǎo)致金融資產(chǎn)及長(zhǎng)期股權(quán)投資出現(xiàn)縮水，存貨價(jià)值也首當(dāng)其沖直接受到影響，尤其是大宗商品存貨，如鋼鐵、有色金融等；應(yīng)收款項(xiàng)也可能因?yàn)閭鶆?wù)人陷入困境面臨減值計(jì)量問題,2008年度年報(bào)審計(jì)的資產(chǎn)減值測(cè)試任務(wù)將大大增加。

關(guān)聯(lián)方關(guān)系及重大的關(guān)聯(lián)交易：根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，在經(jīng)濟(jì)陷入衰退時(shí)，企業(yè)經(jīng)常會(huì)利用關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)造收益或利用關(guān)聯(lián)方進(jìn)行表外融資，安然通過3000多家SPE創(chuàng)造利潤(rùn)及表外融資就是一個(gè)典型的范例，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要通過上市公司的資金進(jìn)出發(fā)現(xiàn)潛在的關(guān)聯(lián)方，并通過潛在的關(guān)聯(lián)方發(fā)現(xiàn)隱瞞的關(guān)聯(lián)交易。

編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的適當(dāng)性；資金鏈會(huì)不會(huì)斷裂，這是審計(jì)的核心，亦即持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是否成立，判斷持續(xù)經(jīng)營(yíng)訂單是關(guān)鍵。此外應(yīng)尤為關(guān)心的是企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)的短板問題，在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)，多元經(jīng)營(yíng)可能相得益彰，但經(jīng)濟(jì)不景氣會(huì)導(dǎo)致只有一個(gè)產(chǎn)業(yè)陷入困境就有可能導(dǎo)致其他產(chǎn)業(yè)也一起受累，美國(guó)此次部分金融巨頭倒臺(tái)就充分說(shuō)明了這一點(diǎn)，多元化的協(xié)同效應(yīng)也是連鎖效應(yīng)，一榮俱榮，一毀俱毀。注冊(cè)會(huì)計(jì)師要高度關(guān)注多元化經(jīng)營(yíng)存在互保問題，實(shí)際上，擔(dān)保是關(guān)注持續(xù)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要主題，很多企業(yè)資金鏈斷裂在擔(dān)保上。除此之外，也要關(guān)注賬外的資金運(yùn)作形成的資產(chǎn)及負(fù)債，如今中國(guó)上市公司的公司治理仍很不規(guī)范，不但要關(guān)注關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，還要關(guān)注可能存在賬外的負(fù)債及資產(chǎn)，因?yàn)橘~外、賬內(nèi)本是一家人，只是作賬時(shí)作了區(qū)分，如果賬外資產(chǎn)大幅縮水，也要直接影響到賬內(nèi)資產(chǎn)的安全。

此外，還要關(guān)注明年增值稅轉(zhuǎn)型可能帶來(lái)的推遲確認(rèn)收入問題,2008年11月初國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定自2009年1月1日起在全國(guó)所有地區(qū)和行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革，增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型，即允許企業(yè)抵扣新購(gòu)入設(shè)備所含的增值稅。該項(xiàng)改革可能對(duì)2008年設(shè)備上下游生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生重大影響，購(gòu)買方可能為了抵稅，推遲獲取增值稅發(fā)票時(shí)間，盡管在理論上會(huì)計(jì)確認(rèn)收入與增值稅發(fā)票出具與否以及何時(shí)出具無(wú)關(guān)，但在實(shí)務(wù)中為了保證會(huì)計(jì)與稅務(wù)一致性，往往在出票時(shí)才確認(rèn)收入。

結(jié)語(yǔ)

證監(jiān)會(huì)2008年9月在上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院召開的2008年會(huì)計(jì)監(jiān)管會(huì)議也指出“會(huì)計(jì)師事務(wù)所在進(jìn)行年報(bào)審計(jì)過程中，要結(jié)合2008年資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)的情況，重點(diǎn)關(guān)注公允價(jià)值、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、金融工具、異常關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)對(duì)外擔(dān)保、資金占用特別是上市公司與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的資金往來(lái)以及重大投資等重點(diǎn)領(lǐng)域。對(duì)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和重大資產(chǎn)重組、債務(wù)重組的上市公司要履行更為嚴(yán)格的審計(jì)程序?！迸c中注協(xié)十大警示相比，強(qiáng)調(diào)了違規(guī)對(duì)外擔(dān)保、資金占用、股權(quán)激勵(lì)三大主題，實(shí)際上，中注協(xié)可能更關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)問題，而證監(jiān)會(huì)更關(guān)注上市公司的違規(guī)占資行為，于是打假及反盜成了2008年審計(jì)的兩大主題，在打假與反盜的背后要特別關(guān)注上市公司的資產(chǎn)縮水及持續(xù)經(jīng)營(yíng)問題，謹(jǐn)防在金融危機(jī)中少數(shù)上市公司猝死，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也成“替死鬼”。