王 征 陳春蘭

摘要:目前,我國企業(yè)年金發(fā)展存在突出問題,影響著國家三支柱養(yǎng)老保險體系政策目標(biāo)的實現(xiàn)。企業(yè)年金的發(fā)展動力,來自企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策激勵和企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)。因受相關(guān)因素的影響,我國企業(yè)年金的發(fā)展動力不足:一是企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策缺陷;二是企業(yè)繳費能力限制;三是我國勞動力狀況及年金基金投資收益引起的企業(yè)需求不足。綜合考慮這些因素,企業(yè)年金的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存。

關(guān)鍵詞:企業(yè)年金;發(fā)展動力;發(fā)展障礙

中圖分類號:F27文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)32-0016-03

自2004年企業(yè)年金相關(guān)制度法規(guī)出臺以來,我國企業(yè)年金有了長足發(fā)展。到2007年底,我國有3.2萬戶企業(yè)參加了企業(yè)年金,繳費職工人數(shù)為929萬人,年末基金累計結(jié)存1 519億元。然而,企業(yè)年金發(fā)展中的一些問題不容忽視。一是企業(yè)年金覆蓋面低、基金規(guī)模小,對基本養(yǎng)老保險所起的補充作用還很弱。2007年底,參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險人數(shù)為20 137萬人,基金累計結(jié)存7 391億元。參加企業(yè)年金的人數(shù)占同期城鎮(zhèn)就業(yè)人員的比例為3.2%,占同期參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險人數(shù)的比例為4.6%。二是發(fā)展不均衡。我國企業(yè)年金的實施主體90%都來自于大型國有企業(yè),而占全國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè),積累的年金基金還不到企業(yè)年金基金總額的10%。參加的國有企業(yè)中也帶有明顯的行業(yè)傾向,主要集中在煤炭、電力、石化、通訊等經(jīng)濟(jì)效益好的行業(yè)。

廣泛推行企業(yè)年金計劃,讓更多的企業(yè)和職工享受到企業(yè)年金這項福利,構(gòu)建我國三支柱養(yǎng)老保險體系的政策目標(biāo)才能真正實現(xiàn)。因此,分析企業(yè)年金的發(fā)展動力,探討我國企業(yè)年金發(fā)展面臨的問題及對策,從而促進(jìn)企業(yè)年金的進(jìn)一步發(fā)展,具有一定的現(xiàn)實意義。

一、企業(yè)年金發(fā)展動力分析

(一)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠激勵

政府稅收優(yōu)惠的范圍包括企業(yè)年金的三個環(huán)節(jié):企業(yè)和職工的繳費、積累基金的投資收益及養(yǎng)老金的給付。目前,國際上為數(shù)不少的國家在企業(yè)年金的稅收政策上均采用EET制,即對前兩個環(huán)節(jié)給予免繳所得稅的優(yōu)惠(享受免稅優(yōu)惠的繳費金額限制在職工工資的一定比例內(nèi)),而在待遇給付環(huán)節(jié)計征所得稅。

有了政府的稅收優(yōu)惠政策,企業(yè)可以合理避稅,降低成本,實現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)。一方面,允許企業(yè)及職工繳費進(jìn)入成本在稅前列支,可直接沖減當(dāng)期的企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得,從而減輕稅收負(fù)擔(dān)。而給職工帶來的減輕稅負(fù)效果,則會間接地通過市場競爭機制對勞動力市場均衡產(chǎn)生影響,進(jìn)而降低企業(yè)工資成本。另一方面,對于絕大多數(shù)職工而言,退休后的收入水平與就業(yè)期間相比是要下降的,在累進(jìn)的所得稅制下,退休后的所得將會適用于一個較低的所得稅率。這意味著職工的平均稅負(fù)降低,反映到企業(yè)利益上同樣是工資成本的降低。

(二)企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)

企業(yè)年金首先是一項福利計劃,它能夠給職工提供養(yǎng)老保障,解除職工的后顧之憂,這對職工產(chǎn)生了普遍的激勵作用。但它又不是按人頭發(fā)放的泛福利。在給職工帶來安全感的同時,企業(yè)年金更側(cè)重于提高職工的榮譽感和成就感。實踐中,企業(yè)根據(jù)自己的發(fā)展戰(zhàn)略確定關(guān)鍵崗位和核心人才,在此基礎(chǔ)上按職工對企業(yè)的貢獻(xiàn)大小、忠誠度高低和不同崗位,給予有差別的企業(yè)年金待遇,因而激發(fā)了職工的積極性和創(chuàng)造力,也更利于留住企業(yè)需要的核心員工。

較高的福利水平無疑會使企業(yè)在人才市場上享有較好的聲譽,從而具有較強的吸納人才的能力,有利于企業(yè)對人才的競爭。在發(fā)達(dá)國家,企業(yè)年金是企業(yè)之間爭奪人才的重要手段。在大量的招聘廣告中,企業(yè)年金常常是招聘要約的主要條件,是企業(yè)福利待遇的主要部分。

企業(yè)年金也是員工報酬的組成部分,只是將職工現(xiàn)期的一部分工資轉(zhuǎn)移到退休后領(lǐng)取,因而,企業(yè)年金是薪酬的延期支付計劃,是職工參與企業(yè)管理和利潤分配的一種形式。它加強了個人利益與企業(yè)利益的聯(lián)系程度,增強了企業(yè)的凝聚力和向心力,同時,它能夠激發(fā)職工產(chǎn)生長期努力的動機,形成長期積極行為,自覺主動為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展盡其所能,對職工具有長期激勵作用。

此外,因其附加的資格轉(zhuǎn)移限制條款使得企業(yè)年金以一種半透明的方式增加了員工的流動成本,特別是加大了優(yōu)秀人才跳槽的機會成本。因而,企業(yè)年金被稱為企業(yè)高級人才的“金手銬”。

二、我國企業(yè)年金發(fā)展障礙分析

(一)企業(yè)的繳費能力限制了企業(yè)年金的發(fā)展

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)年金建立的物質(zhì)基礎(chǔ)。我國企業(yè)年金目前覆蓋的主要是少數(shù)大型國有壟斷企業(yè),重要的原因是國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定,盈利能力強。而多數(shù)中小企業(yè)都缺乏核心競爭力,既缺乏經(jīng)營特色,又不具備技術(shù)創(chuàng)新能力,所以很多企業(yè)都是在“微利”中生存的。

同時,在我國養(yǎng)老保險制度不完善、改革遺留問題眾多的現(xiàn)實條件下,企業(yè)背負(fù)著沉重的養(yǎng)老保險負(fù)擔(dān)。轉(zhuǎn)制成本就是遺留問題之一。政府并未承擔(dān)起其應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本責(zé)任,而是試圖通過提高繳費率、擴大統(tǒng)籌賬戶的規(guī)模來逐漸消化養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本。目前,企業(yè)的基本養(yǎng)老保險費率為28%,有的地方達(dá)30%。加上基本醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險、住房公積金等項目,企業(yè)依法繳納的各項費用超過企業(yè)職工工資的50%。在此基礎(chǔ)上推行企業(yè)年金計劃,對很多企業(yè)來說顯然是力不從心。

(二)稅收優(yōu)惠政策不完善減弱了企業(yè)年金的發(fā)展動力

首先,缺少全國統(tǒng)一的、明確的稅收優(yōu)惠政策。2004年5月頒布的《企業(yè)年金試行辦法》(勞社部令20號)規(guī)定了企業(yè)繳費每年不超過上年職工工資總額的1/12,企業(yè)和職工個人繳費合計不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6(即企業(yè)和個人兩個8.33%的繳費上限)。但沒有出臺相關(guān)的稅收配套政策。在實踐中,各地是參照2000年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知》和2003年《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計制度需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》來實行的。由于缺乏全國統(tǒng)一的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策,各地規(guī)定的企業(yè)繳費所享受的稅收優(yōu)惠都不一樣。其中山西的稅收優(yōu)惠力度最大,企業(yè)可以把全部繳費(即1/12)在稅前列支;安徽、浙江、云南為5%,山東、河北、上海、廣東、新疆為4%。

2008年2月,財政部頒布的《關(guān)于企業(yè)新舊財務(wù)制度銜接有關(guān)問題的通知》規(guī)定,各參與年金計劃的企業(yè)要統(tǒng)一按照工資總額4%的比例進(jìn)行稅前列支。這對于推進(jìn)我國制定全國統(tǒng)一、規(guī)范的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策前進(jìn)了一步,但較原來執(zhí)行鼓勵企業(yè)年金發(fā)展的相關(guān)政策有明顯的回撤。由于稅收優(yōu)惠政策不明晰改變了企業(yè)的預(yù)期,致使企業(yè)對企業(yè)年金采取一種觀望態(tài)度。

其次,對比企業(yè)年金發(fā)展較成熟的工業(yè)化發(fā)達(dá)國家,我國4%的稅收優(yōu)惠限額明顯較低,難以起到激勵作用。這一比例在美國、加拿大和澳大利亞分別為15%、18%和20%。稅收優(yōu)惠幅度偏低,不僅限制了企業(yè)年金的繳費來源,而且在實踐中按照此比例進(jìn)行繳費很難保障員工退休后的企業(yè)年金待遇需求。

最后,現(xiàn)有政策明確規(guī)定了企業(yè)繳費的一部分可列入成本,在稅前列支。而關(guān)于職工個人繳費、投資收益、待遇領(lǐng)取是否有免稅或減稅優(yōu)惠,我國目前還沒有明確規(guī)定。政策的滯后勢必影響企業(yè)年金的建立和發(fā)展。

(三)我國勞動力狀況影響了企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)

我國是世界上最大的發(fā)展中國家,現(xiàn)階段是以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主,存在大量收入水平較低的勞動力。根據(jù)中國勞動力市場信息網(wǎng)檢測中心對2007年第四季度部分城市勞動力市場供求狀況的分析,勞動力市場供大于求,79.1%的用人需求集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)和建筑行業(yè)。

在勞動力總體過剩情況下,企業(yè)對勞動力的買方壟斷是勞動力市場的一個典型特征。即使不建立企業(yè)年金,企業(yè)也可以從勞動力市場吸納到企業(yè)所需的大部分人才。因此,對職工來說,能夠保障當(dāng)前的工資收入已經(jīng)很不錯了,遑論對各種福利的需求。另一方面,在收入水平很低的情況下,生存溫飽問題是核心問題。理性的消費者追求的首先是經(jīng)濟(jì)上的安全保險,避免短期的較大損失,其次才會考慮長遠(yuǎn)的、或者是整個生命周期的效用最大化。在當(dāng)期需求還沒有得到保障時,不可能去進(jìn)行幾十年后帶有一定風(fēng)險的養(yǎng)老投資。

(四)企業(yè)年金的保值增值問題影響著企業(yè)參與的動力

由于企業(yè)年金實行完全積累模式,即建立個人賬戶、進(jìn)行市場化運作、采用繳費確定模式(DC)計算和發(fā)放養(yǎng)老金待遇,因此,養(yǎng)老基金的安全運營和保值增值是個極具挑戰(zhàn)性的問題。企業(yè)年金延續(xù)時間長,數(shù)額龐大,對經(jīng)濟(jì)波動、通貨膨脹的承受能力十分脆弱。如果讓基金入市以求增值,就必須承受市場風(fēng)險,并建立安全運營機制。

我國目前還缺乏完善的金融市場運行規(guī)則和運行程序,基金投資回報率不能達(dá)到合理水平。自2004年20號令、23號令出臺后,中國的企業(yè)年金市場得到了長足的發(fā)展,借助2006、2007年兩年資本市場的火爆,企業(yè)年金基金取得了不俗的投資業(yè)績。然而,在全球性經(jīng)濟(jì)危機的影響下,2008年中國資本市場大幅下挫,企業(yè)年金全行業(yè)的投資收益僅為-1.9%,個別投資組合的虧損超過了10%?；鸬陌踩绊懼髽I(yè)及職工的預(yù)期,影響著企業(yè)年金的發(fā)展動力。

三、推進(jìn)我國企業(yè)年金發(fā)展的思考

(一)讓中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展,提高企業(yè)的繳費能力

針對多數(shù)中小企業(yè)出現(xiàn)的經(jīng)營困境,國家陸續(xù)出臺了一系列優(yōu)惠政策,如稅收優(yōu)惠、放寬融資限制、加大補貼投入、協(xié)調(diào)和諧勞動關(guān)系的建立等。這些措施將有助于改變目前中小企業(yè)的生存困境,增強其盈利能力。

要從根本上解決中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展問題,還要建立長效機制。作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要力量,中小企業(yè)所獲得的發(fā)展資源和空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,這已是社會各界的共識。因而一方面要降低國家重點行業(yè)中小企業(yè)準(zhǔn)入門檻,使之享受平等發(fā)展的待遇和機會。另一方面,要建立專門針對中小企業(yè)的管理部門,提供包括政策指導(dǎo)、各類信息的傳遞等服務(wù)和支持,為中小企業(yè)的發(fā)展提供更加寬松的環(huán)境。

(二)完善我國基本養(yǎng)老保險制度,為企業(yè)年金尋求發(fā)展空間

完善我國社會保障制度是穩(wěn)定居民預(yù)期、啟動居民消費的重要舉措。在社保體系中,養(yǎng)老保險體系的建設(shè)最為重要和艱巨。以此為契機,我國養(yǎng)老保險制度將得到進(jìn)一步完善。目前,我國養(yǎng)老保險費率居高不下,一個關(guān)鍵因素就是養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本處置政策存在缺陷。現(xiàn)行政策試圖通過養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金來解決養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本問題,最終導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)未減反增、個人賬戶空賬運行等問題。轉(zhuǎn)制成本是由于養(yǎng)老保險籌資模式從現(xiàn)收現(xiàn)付轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠址e累引起的,因而政府應(yīng)承擔(dān)直接責(zé)任,即通過財政籌集資金予以償還。如果這一問題能得以解決,基本養(yǎng)老保險費率將會降低,企業(yè)年金的建立將不會給企業(yè)帶來太大的財務(wù)壓力。

(三)完善企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策,提高企業(yè)及職工的積極性

稅收優(yōu)惠政策的不完善已成為企業(yè)年金建立和發(fā)展的一大障礙。任何一個部門下發(fā)的紅頭文件都可能會導(dǎo)致整個企業(yè)年金行業(yè)性的“窒息”,這在業(yè)內(nèi)已是公開的秘密。為彌補政策缺陷,一要制定全國統(tǒng)一的、明確的稅收優(yōu)惠政策,改變目前企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策僅僅停留在部門規(guī)章和地方性法規(guī)中、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,隨意性強、缺乏權(quán)威性的狀況。稅收優(yōu)惠程度也應(yīng)有較大程度的提高,為實現(xiàn)20%的目標(biāo)替代率提供保證。二是采用EET的稅收優(yōu)惠模式,將企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策由現(xiàn)行的繳費階段擴展到投資階段和待遇領(lǐng)取階段,并對職工繳費給予免稅。在投資運營方面,企業(yè)年金基金無疑能大大促進(jìn)資本市場的發(fā)展。對企業(yè)年金投資收益免稅,將會提高企業(yè)或投資機構(gòu)的積極性,促進(jìn)金融市場的繁榮。對職工繳費實行延遲納稅,將會大大提高企業(yè)及職工的積極性。

(四)通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改變提升企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必然會升級重構(gòu)。要保證有持續(xù)競爭力,必然要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級,來提高知識與技術(shù)的密集度。隨著低技術(shù)、勞動力密集型產(chǎn)業(yè)大幅減少,高技術(shù)、知識密集型產(chǎn)業(yè)會迅速發(fā)展,勞動力結(jié)構(gòu)也將隨之發(fā)生改變。那時,如何吸引高素質(zhì)人才及如何留住高素質(zhì)人才將是企業(yè)面臨的重大課題,企業(yè)年金作為人力資源管理的重要工具將在其中發(fā)揮重要作用,越來越多的企業(yè)會將企業(yè)年金作為網(wǎng)羅人才的有力武器。

(五)規(guī)范企業(yè)年金市場運作,提高企業(yè)年金投資安全性

經(jīng)過近年來不斷改革與大膽探索,我國的資本市場已具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模和基礎(chǔ),市場管理與調(diào)控也積累了大量的經(jīng)驗,專業(yè)的資產(chǎn)管理運營機構(gòu)日益壯大。在年金運營管理過程中,如何更好地利用這些專業(yè)運營機構(gòu),提高市場化運作水平,將是我國年金未來發(fā)展面臨的重要課題。同時,要嚴(yán)格控制企業(yè)年金的市場化運作風(fēng)險。一是建立不同管理機構(gòu)間相互制衡的制度,依照信托法及合同法的相關(guān)規(guī)定,充分調(diào)動各機構(gòu)的專業(yè)能力,積極防范風(fēng)險。二是要通過成熟的投資管理人來規(guī)避投資風(fēng)險。成熟的投資管理人一般具有很強的風(fēng)險管理意識,從投資決策的制定到實施均有一整套成熟的風(fēng)險控制制度。三是逐步將監(jiān)管重點由事前管理轉(zhuǎn)向事中事后管理上來,適度弱化對資格審查的行政管理,強化對投資活動、償付能力、信息批露等方面的監(jiān)管。

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責(zé)任編輯 張 凌