摘要：近年來(lái)，學(xué)界對(duì)家族企業(yè)的討論的一些觀點(diǎn)實(shí)屬偏激。文章對(duì)家族企業(yè)做出了一個(gè)客觀公正的評(píng)價(jià)，分析了家族企業(yè)存在的合理性及其先天性不足等問(wèn)題，旨在促進(jìn)家族企業(yè)的健康發(fā)展。
　　關(guān)鍵詞：家族企業(yè)；合理性；問(wèn)題
　　
　　一、現(xiàn)階段我國(guó)家族企業(yè)存在的合理性
　　
　　現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者首先選擇家族制并不是認(rèn)真地比較了各種不同的制度績(jī)效差異后的選擇結(jié)果，而是他們創(chuàng)業(yè)時(shí)不得不做出的制度選擇。
　　（一）拓寬籌資渠道的需要
　　資本所有者對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)本質(zhì)上是物質(zhì)資本所有者與人力資本所有者之間就要素使用權(quán)進(jìn)行的交易活動(dòng)。由于人力資本的質(zhì)量難以觀察和量化，物質(zhì)資本所有者在投資前，為了規(guī)避信息不對(duì)稱(chēng)下的交易風(fēng)險(xiǎn)，往往要求創(chuàng)業(yè)者提供足夠的資產(chǎn)抵押和足以證明其企業(yè)家素質(zhì)的良好經(jīng)營(yíng)記錄（張維迎，1999）。這樣，家族企業(yè)就成為人力資本所有者在取得向外部潛在投資者融資之前，顯示企業(yè)家信息、提供資產(chǎn)抵押的重要載體。此外，企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑很大，商業(yè)銀行出于對(duì)自身效益和風(fēng)險(xiǎn)考慮，一般不愿意向這類(lèi)企業(yè)提供融資。這樣，家族企業(yè)在初創(chuàng)期或規(guī)模不大時(shí)不得不利用家族的信任網(wǎng)絡(luò)來(lái)解決籌資問(wèn)題。
　　縱觀世界上大型企業(yè)的成長(zhǎng)史，它們幾乎都是由創(chuàng)業(yè)家族開(kāi)辟的家族生意逐步發(fā)展而成，如福特、杜邦等，其中的一些企業(yè)至今仍受到創(chuàng)業(yè)家族成員的控制或影響。因此，家族企業(yè)制度在很大程度上可以看作是我國(guó)乃至世界范圍內(nèi)創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)無(wú)法跨越的一個(gè)階段。
　　（二）發(fā)育不成熟的要素市場(chǎng)的需要
　　成熟的市場(chǎng)不僅需要發(fā)達(dá)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，而且要求相應(yīng)的法律制度來(lái)規(guī)范人們?cè)谑袌?chǎng)交易中的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)公司法、合同法等對(duì)公司行為以及交易市場(chǎng)中的權(quán)利關(guān)系作了明確規(guī)定，尤其對(duì)上市公司都有嚴(yán)格的公示制度，他們的資本市場(chǎng)上存在著眾多的投資者，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)上獨(dú)立的證券公司、審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及經(jīng)營(yíng)者行為的客觀分析進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)。
　　而在我國(guó)，資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)等要素市場(chǎng)發(fā)育程度很低，缺乏針對(duì)經(jīng)理人的詳細(xì)記錄，也很難對(duì)經(jīng)理人做出準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，導(dǎo)致企業(yè)很難從經(jīng)理市場(chǎng)上聘到合適的經(jīng)營(yíng)者。由于市場(chǎng)不能對(duì)經(jīng)營(yíng)者行為進(jìn)行有效的約束，由非家族成員擔(dān)任企業(yè)的經(jīng)理，代理成本和風(fēng)險(xiǎn)必然很大，這樣家族企業(yè)是不會(huì)輕易地把經(jīng)營(yíng)權(quán)交出去的。綜上所述，在市場(chǎng)發(fā)育程度較低的情況下，家族企業(yè)在我國(guó)仍有難以替代的優(yōu)勢(shì)。
　?。ㄈ┑托湃味鹊纳鐣?huì)結(jié)構(gòu)和我國(guó)傳統(tǒng)文化的需要
　　在東西方社會(huì)制度結(jié)構(gòu)中，家庭制度的地位和作用有很大不同。正如費(fèi)孝通在“差序格局”一文中所論述的，西方社會(huì)是團(tuán)體格局的社會(huì)結(jié)構(gòu)。在這種社會(huì)里，首先假定了團(tuán)體的存在，強(qiáng)調(diào)個(gè)人的獨(dú)立和平等，是個(gè)人主義的社會(huì)結(jié)構(gòu)，家庭的概念和含義較為簡(jiǎn)單，以生育為主要功能，是暫時(shí)性的。而在我國(guó)傳統(tǒng)文化中，家庭及家族利益和聲譽(yù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他組織。我國(guó)的傳統(tǒng)社會(huì)是差序格局的，人與人關(guān)系的親疏遠(yuǎn)近是以自我為中心所形成的同心圓束，與別人所形成的社會(huì)關(guān)系像水的波紋一般一圈圈推出去，愈推愈薄，也愈推愈遠(yuǎn)。這種社會(huì)格局下家的概念具有極大的伸縮性，可以根據(jù)需要沿著差續(xù)向外擴(kuò)大。
　　因而，我國(guó)傳統(tǒng)意義上的家在結(jié)構(gòu)上是一個(gè)氏族，它不僅僅限于生育功能，而是一個(gè)事業(yè)組織。正是因?yàn)槲覈?guó)傳統(tǒng)倫理的中心是“推己及人”中的自己，人與人之間的關(guān)系都是以自己為中心，所有的關(guān)系都是自己的關(guān)系。因而，人們之間的社會(huì)信任也以家族主義為衡量標(biāo)準(zhǔn)，形成了對(duì)家族內(nèi)部的高信任度和對(duì)外人的低信任度。
　　美籍日本學(xué)者福山認(rèn)為，企業(yè)的發(fā)展要依靠三種資本：物質(zhì)資本、人力資本及社會(huì)資本，其中社會(huì)資本的影響超過(guò)前兩種資本。所謂社會(huì)資本，按照科曼的說(shuō)法，就是指人們?cè)谝粋€(gè)組織中為了共同的目的相互信任、相互合作的能力。
　　通常社會(huì)信任的出現(xiàn)和傳遞，主要通過(guò)文化機(jī)制，如宗教、習(xí)俗以及種族的價(jià)值觀等的漸進(jìn)演變。在西方社會(huì)，基督教是人們的信仰共同體，法律、法規(guī)和市場(chǎng)發(fā)育的成熟形成了完善的契約制度，因而形成了較高的一般信任。而在我國(guó)，由于傳統(tǒng)家族制度、家族文化的影響形成了以家族關(guān)系為主的特殊信任，構(gòu)成了對(duì)家人以較高的信任，對(duì)一般人一般不信任。這種信任導(dǎo)致了對(duì)我國(guó)企業(yè)成長(zhǎng)至為重要的社會(huì)資本的先天不足，迫使私營(yíng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中不得不主要依靠家人。
　?。ㄋ模┕?jié)約交易費(fèi)用的需要
　　科斯1937首次提出了交易費(fèi)用的概念，用以解釋企業(yè)的存在及其邊界。他認(rèn)為使用市場(chǎng)協(xié)調(diào)和配置資源存在交易費(fèi)用，而企業(yè)作為另一種協(xié)調(diào)和配置資源的機(jī)制可以節(jié)約交易費(fèi)用。但是隨著企業(yè)的擴(kuò)張，企業(yè)的組織管理費(fèi)用增加，企業(yè)的成長(zhǎng)邊界和效率取決于總費(fèi)用的比較，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部組織一筆交易的成本等于通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)完成同一筆交易的成本時(shí)，企業(yè)達(dá)到邊界。用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋就是：當(dāng)家族企業(yè)相對(duì)于其他類(lèi)型的企業(yè)組織來(lái)說(shuō)，能夠節(jié)約企業(yè)的總費(fèi)用時(shí)，家族企業(yè)就是有效率的，否則是無(wú)效率的。
　　首先，高昂代理成本的存在誘使了家族企業(yè)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)理論，企業(yè)是一組契約的集合，必定存在著契約的不完全問(wèn)題，而現(xiàn)代企業(yè)制度是以?xún)蓹?quán)分離為典型特征的，在所有權(quán)與管理權(quán)分離的情況下，由于所有者與管理者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，加上道德風(fēng)險(xiǎn)及不確定性問(wèn)題的存在，所有者與管理者的目標(biāo)函數(shù)可能不一致，因而容易產(chǎn)生代理人的機(jī)會(huì)主義行為從而損害委托人的利益。要解決這種代理問(wèn)題，要么通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)督，要么對(duì)代理者配之以相應(yīng)的剩余索取權(quán)，這兩種做法都會(huì)增加企業(yè)的代理成本。同時(shí)，完整的委托-代理關(guān)系的產(chǎn)生還要求有完善的經(jīng)理人市場(chǎng)，而我國(guó)目前的市場(chǎng)體系發(fā)育不完善，也增加了作為資本所有者為找到合格經(jīng)理人的事前交易費(fèi)用。在家族企業(yè)中，資本所有者掌握著企業(yè)的高層決策權(quán)，不存在資本所有者與管理者的代理問(wèn)題。因而降低了事前的交易費(fèi)用。
　　其次，較小的企業(yè)規(guī)模使家族制成為最實(shí)惠的選擇?？疾烀绹?guó)企業(yè)的發(fā)展史，當(dāng)家族企業(yè)的規(guī)模發(fā)展到一定水平，其經(jīng)理變得愈加職業(yè)化時(shí)，企業(yè)的管理權(quán)就會(huì)和所有權(quán)分開(kāi)，家族式企業(yè)就會(huì)被現(xiàn)代企業(yè)所取代。我國(guó)現(xiàn)階段的家族企業(yè)，發(fā)展歷史較短，規(guī)模較小，企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者們的能力能夠支撐這種狀態(tài)的企業(yè)發(fā)展，相應(yīng)地也可以節(jié)省企業(yè)交易費(fèi)用。應(yīng)該說(shuō)明，證明家族企業(yè)存在的合理性，并不是說(shuō)家族企業(yè)沒(méi)有問(wèn)題。
　　
　　二、現(xiàn)階段我國(guó)家族企業(yè)制度存在的問(wèn)題
　　
　?。ㄒ唬﹩我划a(chǎn)權(quán)，限制了企業(yè)的發(fā)展規(guī)模
　　家族企業(yè)在規(guī)模、能力方面的缺陷使其難以適應(yīng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，殘酷的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)企業(yè)提出了很高的要求，而許多家族企業(yè)規(guī)模較小，缺乏抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力；另一方面，一些家族企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際資金存量等重要財(cái)會(huì)信息往往不如實(shí)披露，導(dǎo)致外部投資者與債權(quán)人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的信任度較低，往往不敢向家族企業(yè)提供資金，這在很大程度上制約了這類(lèi)企業(yè)的融資能力。上述這兩種能力的缺失極大地限制了企業(yè)的生存和發(fā)展空間，使其難以適應(yīng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。
　?。ǘ┒?quán)合一，無(wú)法構(gòu)建先進(jìn)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
　　由于家族企業(yè)是少數(shù)家族成員投資興辦，企業(yè)的所有權(quán)基本上由本家族內(nèi)部人員所擁有，企業(yè)的幾乎所有的決策都由企業(yè)主做主，致使企業(yè)主整日陷入繁雜的事務(wù)中，很難避免決策的盲目性和隨意性。同時(shí)，處于企業(yè)高層的其他家族成員利用這種高度集中的所有權(quán)結(jié)構(gòu)，全面控制了企業(yè)的各項(xiàng)權(quán)力，整個(gè)企業(yè)的運(yùn)作處于一種不公開(kāi)、不透明的狀態(tài)，因而難以在企業(yè)內(nèi)部形成規(guī)范、高效的秩序，即使某些家族企業(yè)能夠聘請(qǐng)外來(lái)人員經(jīng)營(yíng)企業(yè)，也不愿意讓代理人獲得相應(yīng)的權(quán)益份額，也就無(wú)法形成對(duì)代理人的有效的激勵(lì)。
　　
　　另一方面，代理人也是“經(jīng)濟(jì)理性人”，也會(huì)在給定的條件下追求利益最大化，由于難以從現(xiàn)有的權(quán)益結(jié)構(gòu)中獲得足夠的回報(bào)，代理人往往會(huì)通過(guò)其他途徑謀利，同時(shí)，家族企業(yè)主與代理人之間還存在著信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，企業(yè)主很難了解代理人是否存在機(jī)會(huì)主義行為，因而也難以有效約束代理人，于是在一些企業(yè)中出現(xiàn)了代理人侵犯家族企業(yè)主利益的現(xiàn)象，最終企業(yè)主不得不又退回到家族治理的模式當(dāng)中。
　　（三）家族觀念，阻礙了優(yōu)秀管理資源的進(jìn)入
　　我國(guó)傳統(tǒng)文化注重家族觀念，重視家族內(nèi)部的血緣、親緣的紐帶，而缺乏一種社會(huì)信任。在這種文化背景下，家族企業(yè)主一般只信任本家族內(nèi)部成員，總是擔(dān)心將企業(yè)交由外來(lái)人員經(jīng)營(yíng)會(huì)削弱本家族對(duì)企業(yè)的控制，進(jìn)而損害本家族的利益，雖然在實(shí)踐中可能已意識(shí)到企業(yè)制度本身的局限性，但仍然對(duì)體制的根本性變革懷有很深的排斥。但另一方面，家族企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，在企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，已不具備應(yīng)付市場(chǎng)環(huán)境所需的管理能力，而家族企業(yè)的核心領(lǐng)導(dǎo)層由于觀念的束縛，拒絕較大規(guī)模地引進(jìn)和重用外部?jī)?yōu)秀人才以適應(yīng)環(huán)境的要求，這必然地阻礙了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和壯大。
　?。ㄋ模┦袌?chǎng)環(huán)境，制約著家族企業(yè)的發(fā)展
　　首先，在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境中缺乏社會(huì)誠(chéng)信機(jī)制，難以約束職業(yè)道德較差的經(jīng)理人。一些家族式企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)制度改革時(shí)，聘請(qǐng)了職業(yè)經(jīng)理人，但經(jīng)理人卻違背職業(yè)道德，攜款潛逃、率團(tuán)背叛等。
　　其次，目前我國(guó)還未形成健全的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，家族式企業(yè)即便想招聘經(jīng)理人也往往很難通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)目的。
　　再次，資本市場(chǎng)對(duì)于家族企業(yè)也不樂(lè)觀，如要籌措大量的資金就要設(shè)法上市，但目前上市的“門(mén)檻”很高，家族式企業(yè)難以達(dá)到。
　　據(jù)2005年《中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示：全國(guó)每年新生15萬(wàn)家民營(yíng)企業(yè)，同時(shí)，每年又死亡10萬(wàn)多家；上世紀(jì)80年代初在國(guó)內(nèi)崛起的一批新興民營(yíng)企業(yè)到90年代大多數(shù)已銷(xiāo)聲匿跡；在90年代初成長(zhǎng)起來(lái)的企業(yè)，到90年代末大多數(shù)也已日薄西山；有60%的民營(yíng)企業(yè)在5年內(nèi)破產(chǎn)，有85%的民營(yíng)企業(yè)在10年內(nèi)死亡，平均壽命只有2.9年，其中九成以上是家族企業(yè)。我國(guó)家族企業(yè)普遍存在著發(fā)展歷史不長(zhǎng)、壽命短暫的問(wèn)題。如何延長(zhǎng)我國(guó)家族企業(yè)的生命周期，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，成為現(xiàn)階段迫切需要解決的問(wèn)題。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、盧現(xiàn)祥.論華人企業(yè)的家族式管理[J].華東