【摘要】本文所指的非貨幣性資產(chǎn)投資主要是以存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行的長(zhǎng)期股權(quán)投資，探討的是投資雙方的計(jì)量問(wèn)題。
　　
　　一、新舊準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定
　　
　　非貨幣性資產(chǎn)，是指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等。這些資產(chǎn)，相
　　對(duì)于貨幣性資產(chǎn)而言，在將來(lái)為企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益是不固定的或不確定的（舊《非貨幣性交易準(zhǔn)則》第4條，新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》第二條）。
　　就投資方來(lái)講，根據(jù)舊準(zhǔn)則——《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—投資》第7條的規(guī)定：以放棄非貨幣性資產(chǎn)而取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—非貨幣性交易》的規(guī)定確定，即企業(yè)發(fā)生非貨幣性交易時(shí)，如果不涉及補(bǔ)價(jià)，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值（《非貨幣性交易準(zhǔn)則》第5條）。用公式表示為：①長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本=投出的非貨幣性資產(chǎn)的賬面價(jià)值+相關(guān)稅費(fèi)（即投資方所記投資額）；新準(zhǔn)則——《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)期投資準(zhǔn)則）第四條（四）規(guī)定，通過(guò)非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)—非貨幣性資產(chǎn)交換》（以下簡(jiǎn)稱交換準(zhǔn)則）確定。而《交換準(zhǔn)則》第三條規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。第六條規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，或者雖具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，但換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值不能夠可靠地計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本。用公式表示為：②長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本=非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值或賬面價(jià)值+相關(guān)稅費(fèi)。由上述①、②公式可見(jiàn)，站在投資方角度看，其投資成本新準(zhǔn)則在按賬面價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)上，引入了公允價(jià)值計(jì)量。
　　而從被投資方來(lái)看，根據(jù)舊準(zhǔn)則——《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—存貨》第13條、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—固定資產(chǎn)》第12條、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—無(wú)形資產(chǎn)》第10條的規(guī)定，投資者投入的存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)，均按投資各方確認(rèn)的價(jià)值作為入賬價(jià)值。用公式表示為：這些投入資產(chǎn)的價(jià)值=投入的非貨幣性資產(chǎn)的協(xié)議價(jià)（即被投資方所記的投資方的投資額）。根據(jù)新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)—存貨》第十一條，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)—固定資產(chǎn)》第十一條，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)—無(wú)形資產(chǎn)》第十四條的規(guī)定，投資者投入存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定。這三項(xiàng)新準(zhǔn)則，雖然在措詞上與舊準(zhǔn)則有所不同，但筆者認(rèn)為都屬于協(xié)商價(jià)的范疇，因此，對(duì)被投資方而言，在計(jì)量上基本沒(méi)有變。
　　
　　二、投資雙方在計(jì)量上應(yīng)采用同一標(biāo)準(zhǔn)
　　
　　從上述準(zhǔn)則的比較看，新舊準(zhǔn)則在相關(guān)計(jì)量的規(guī)定上變化不大。綜上所述，目前以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資方以賬面價(jià)值或公允價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)確定投資成本，被投資方則以協(xié)商價(jià)確定，顯然投資雙方在計(jì)量上采用的不是同一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
　　例1：甲股份有限公司接受乙企業(yè)投入的商標(biāo)權(quán)，投資協(xié)議確認(rèn)的該商標(biāo)權(quán)價(jià)值為200萬(wàn)元，該商標(biāo)權(quán)在乙企業(yè)的賬面價(jià)值為150萬(wàn)元。假定不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)。
　　被投資方（甲公司）賬務(wù)處理如下：
　　借：無(wú)形資產(chǎn) 2000000
　　 貸：股本2000000
　　投資方（乙企業(yè)）賬務(wù)處理如下：
　　借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 1500000
　　 貸：無(wú)形資產(chǎn)1500000
　　對(duì)此筆者認(rèn)為不妥。因?yàn)榧热灰苑秦泿判再Y產(chǎn)投資時(shí)適用《交換準(zhǔn)則》，說(shuō)明此項(xiàng)投資屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，而進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換的雙方均按同一個(gè)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，即換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值=換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值或公允價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)（新《存貨準(zhǔn)則》第十二條、《固定資產(chǎn)準(zhǔn)則》第十二條、《無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則》第十五條、《交換準(zhǔn)則》第三、第六條）。
　　例2：為提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)江股份有限公司決定以所持有的對(duì)B公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資交換A公司的一項(xiàng)非專利技術(shù)。長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面余額為245000元，已計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備為2300元；非專利技術(shù)的賬面價(jià)值為235000元；假設(shè)沒(méi)有發(fā)生任何稅費(fèi)。
　　長(zhǎng)江股份有限公司的賬務(wù)處理如下：
　　借：無(wú)形資產(chǎn)—非專利技術(shù) 242700
　　長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 2300
　　 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—B公司 245000
　　A公司的賬務(wù)處理如下：
　　借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—B公司 235000
　　 貸：無(wú)形資產(chǎn)—非專利技術(shù) 235000
　　這里長(zhǎng)江股份有限公司按所持對(duì)B公司股權(quán)的賬面價(jià)值作為收到的非專利技術(shù)的入賬價(jià)值；A公司按其所持非專利技術(shù)的賬面價(jià)值作為取得對(duì)B公司股權(quán)的入賬價(jià)值，雙方在計(jì)量上均采用賬面價(jià)值。既然如此，那么投資雙方也應(yīng)該采用同一個(gè)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，而不應(yīng)像例1那樣一方用賬面價(jià)值，一方用協(xié)議價(jià)。
　　
　　三、投資雙方計(jì)量時(shí)應(yīng)采用協(xié)議價(jià)
　　
　　首先，非貨幣性資產(chǎn)投資與非貨幣性資產(chǎn)交換，從本質(zhì)上看還是不同。非貨幣性資產(chǎn)交換是存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)甚至投資之間的互換，既然是互換，當(dāng)然是認(rèn)為這兩個(gè)互換的資產(chǎn)在價(jià)值上是相等的，也就是說(shuō)換入的資產(chǎn)賬面價(jià)值等于換出的資產(chǎn)的賬面價(jià)值，如果認(rèn)為這兩個(gè)互換的資產(chǎn)在價(jià)值上是不相等的，則就存在補(bǔ)價(jià)的問(wèn)題了。而以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行投資則不同，它不是一般意義上的“交換”。例如上例2中長(zhǎng)江股份有限公司用持有的B公司的股份換入A公司的非專利技術(shù)，交換后，長(zhǎng)江公司得到非專利技術(shù)，A公司得到的是B公司的股份，此次交易結(jié)束后，長(zhǎng)江公司與A公司就沒(méi)有關(guān)系了。但例1中乙企業(yè)用商標(biāo)權(quán)對(duì)甲公司進(jìn)行投資，投資后，甲公司得到商標(biāo)權(quán)，乙企業(yè)得到甲的股份，甲、乙仍然存在被投資與投資關(guān)系。
　　其次，在用現(xiàn)金投資時(shí)，投資額為實(shí)際支付的價(jià)款（沒(méi)有已宣告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利時(shí)），而用非貨幣性資產(chǎn)投資時(shí)，投資額為賬面價(jià)值的話，即“實(shí)際支付的價(jià)款”相當(dāng)于賬面價(jià)值，顯然不對(duì)，因?yàn)椤皩?shí)際支付的價(jià)款”應(yīng)為雙方可接受的價(jià)。
　　再次，從道理上講，投資雙方所記的投資額應(yīng)該相同，但若以賬面價(jià)值計(jì)量，顯然是不一致的，即使不考慮相關(guān)稅費(fèi)，也不相等。如上例1。還有，從另一個(gè)角度看，若例1中乙企業(yè)用商標(biāo)權(quán)對(duì)甲公司進(jìn)行投資后，即刻將該項(xiàng)投資轉(zhuǎn)讓給第三方，顯然第三方也不會(huì)按乙企業(yè)的賬面價(jià)值接受的，即乙企業(yè)實(shí)際投資的價(jià)值是不等于賬面價(jià)值的。
　　怎么用公允價(jià)值計(jì)量？公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。而對(duì)非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的確定，主要有以下原則：該資產(chǎn)有市價(jià)的，按市價(jià)作為公允價(jià)值；該資產(chǎn)沒(méi)有市價(jià)，但有類似資產(chǎn)的市價(jià)，則比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；該資產(chǎn)沒(méi)有市價(jià)，也沒(méi)有類似資產(chǎn)的市價(jià)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值確定。由此可見(jiàn)，實(shí)際上公允價(jià)值主要指的是市價(jià)。如果投資方投出的非貨幣性資產(chǎn)是沒(méi)有用過(guò)的，那么市價(jià)與雙方協(xié)商確定的價(jià)是一致的，這樣用市價(jià)與用協(xié)商價(jià)計(jì)量沒(méi)有區(qū)別，但如果投資方投出的非貨幣性資產(chǎn)是舊的，那么用市價(jià)即公允價(jià)值計(jì)量，不就相當(dāng)于認(rèn)為新、舊資產(chǎn)等值？這顯然不合理。另外，實(shí)際上不論用什么價(jià)計(jì)量，最關(guān)鍵的還是需投資雙方相互同意才行，這個(gè)雙方自愿的金額，也就是協(xié)商價(jià)。因此，筆者認(rèn)為投資雙方還是按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值，即協(xié)商價(jià)計(jì)量為宜。
　　
　　四、協(xié)商價(jià)與賬面價(jià)之間差額的處理
　　
　　舊的《非貨幣性交易準(zhǔn)則》規(guī)定：以換出非貨幣性資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，不確認(rèn)非貨幣交易損益；而新的《交換準(zhǔn)則》規(guī)定：以換出非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值作為取得資產(chǎn)的入賬價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這個(gè)計(jì)入“當(dāng)期損益”，在一般非貨幣性資產(chǎn)之間的交換業(yè)務(wù)中，應(yīng)理解為計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支。但對(duì)于“以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行投資”這樣特殊的“交換”業(yè)務(wù)來(lái)講，如前所述，應(yīng)以協(xié)商價(jià)計(jì)量，協(xié)商價(jià)與賬面價(jià)值之間的差額也應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，可是此項(xiàng)當(dāng)期損益，筆者認(rèn)為應(yīng)計(jì)入投資損益，而不是營(yíng)業(yè)外收支。因?yàn)?，首先，這個(gè)損益是由投資活動(dòng)引起的，只不過(guò)是以非現(xiàn)金進(jìn)行的投資而已；其次，作為投資損益處理，能更全面地反映一個(gè)企業(yè)在投資活動(dòng)中所取得的收益與發(fā)生的損失，而不僅僅只是現(xiàn)金投資帶來(lái)的損益。