【摘要】本文通過(guò)對(duì)中外股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法的研究分析，指出目前各種股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法的優(yōu)勢(shì)和不足，為完善和規(guī)范我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法提出建議和意見(jiàn)。
　　
　　股票期權(quán)作為目前最行之有效的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，已成為一種普遍的薪酬支付工具，是企業(yè)留住員工的一把金手銬。這一分配形式在歐美等西方國(guó)家已實(shí)行了近30年，但對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法在國(guó)際上一直頗有爭(zhēng)議。
　　一、國(guó)外股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法
　?。ㄒ唬﹥?nèi)在價(jià)值法
　　根據(jù)美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）1972年制定的第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)APB25 ）規(guī)定，股票期權(quán)的價(jià)值計(jì)量使用內(nèi)在價(jià)值法。所謂內(nèi)在價(jià)值是指股票期權(quán)行權(quán)價(jià)低于股票市價(jià)的差額，差額越大，股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值越高。只有當(dāng)行權(quán)價(jià)低于股票市價(jià)時(shí)，才確認(rèn)并計(jì)量相應(yīng)的薪酬費(fèi)用，并列入利潤(rùn)表沖抵當(dāng)期損益。依據(jù)APB25規(guī)定，在確認(rèn)股票期權(quán)計(jì)量日時(shí)，應(yīng)以如下兩項(xiàng)信息均已確定后的第一日為計(jì)量日：一是員工未來(lái)可獲得的股票數(shù)量已明確；二是股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格確定。公司由于實(shí)施股票期權(quán)產(chǎn)生的薪酬成本應(yīng)在員工提供服務(wù)的一個(gè)或多個(gè)期間內(nèi)平均攤銷(xiāo)入賬，依據(jù)計(jì)量日的不同，股票期權(quán)計(jì)劃分為固定型和可變型兩種。固定型股票期權(quán)計(jì)劃沒(méi)有訂立業(yè)績(jī)目標(biāo)，只要工作年限達(dá)到規(guī)定即可取得股票認(rèn)購(gòu)權(quán)，員工可以獲得的股票數(shù)量以及日后員工對(duì)股票期權(quán)行權(quán)時(shí)應(yīng)當(dāng)付出的金額已明確，授予日即是計(jì)量日；可變型股票期權(quán)計(jì)劃規(guī)定所能購(gòu)得的股票數(shù)量取決于雇員將來(lái)的服務(wù)或業(yè)績(jī)狀況，員工可以獲得的股票數(shù)量或日后員工對(duì)股票期權(quán)行權(quán)時(shí)應(yīng)當(dāng)付出的金額還未明確。
　　內(nèi)在價(jià)值法是股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理較為規(guī)范的規(guī)定，但存在一些缺陷：１.對(duì)固定型和可變型股票期權(quán)采用不同的會(huì)計(jì)處理，缺乏內(nèi)在邏輯的一致性。這既會(huì)使采用固定型和可變型股票期權(quán)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表喪失可比性，也會(huì)造成會(huì)計(jì)核算的差異和混亂。２.每一個(gè)會(huì)計(jì)期末都需對(duì)期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)股票市價(jià)發(fā)生變化時(shí)，需要對(duì)期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，會(huì)計(jì)處理程序比較繁瑣。如果股票期權(quán)持有者棄權(quán)，則需要沖減原來(lái)的記錄，為企業(yè)提供了操縱利潤(rùn)的空間。
　　（二）公允價(jià)值法
　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于1995年頒布的第123號(hào)公告（以下簡(jiǎn)稱(chēng)SFAS123），于2004年12月修訂，該公告鼓勵(lì)企業(yè)采用公允價(jià)值法來(lái)核算股票期權(quán)。采用公允價(jià)值法即先計(jì)算股票期權(quán)的公允價(jià)值，然后通過(guò)其與股票市價(jià)的差額來(lái)確認(rèn)報(bào)酬成本，并將報(bào)酬成本在服務(wù)期內(nèi)進(jìn)行攤銷(xiāo)。“公允價(jià)值”是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。一般情況下，公允價(jià)值往往采用“布萊克·斯考萊斯期權(quán)定價(jià)模型（簡(jiǎn)稱(chēng)B-S模型）”來(lái)計(jì)算，這個(gè)模型考慮的因素有：期權(quán)授權(quán)日的股票市價(jià)、預(yù)計(jì)股票價(jià)格的波動(dòng)幅度、預(yù)計(jì)授權(quán)日到股票期權(quán)行使日的時(shí)間、行權(quán)價(jià)格和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)等。SFAS123規(guī)定股票期權(quán)的計(jì)量日為授予日。股價(jià)的變動(dòng)不影響授予日確定的金額，無(wú)需對(duì)交易時(shí)確認(rèn)的股票期權(quán)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。SFAS123規(guī)定：如股票期權(quán)的授予與將來(lái)的服務(wù)有關(guān)，則應(yīng)將股票期權(quán)薪酬費(fèi)用總額在授予日和規(guī)定的服務(wù)期滿為止的期限內(nèi)采用直線法攤銷(xiāo)。如該股票期權(quán)和過(guò)去提供的服務(wù)相關(guān)，則當(dāng)作授予日會(huì)計(jì)期間的費(fèi)用，一次性予以確認(rèn)。由于在公允價(jià)值法下企業(yè)往往要確認(rèn)一大筆費(fèi)用，這在一定程度上會(huì)對(duì)企業(yè)尤其是一些高科技企業(yè)的利潤(rùn)形成不利影響，因此FASB的主張受到極大的挑戰(zhàn)。迫于壓力，F(xiàn)ASB不得不做出妥協(xié)的選擇，做出鼓勵(lì)而不是強(qiáng)制要求企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值法的規(guī)定。允許企業(yè)繼續(xù)沿用由APB25確定的內(nèi)在價(jià)值法的核算辦法及會(huì)計(jì)處理，但采用APB25的企業(yè)，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)告的附錄中追加披露兩種方法對(duì)本期凈利潤(rùn)和每股收益的影響。較之于內(nèi)在價(jià)值法，公允價(jià)值法已經(jīng)有了明顯的改進(jìn)。表現(xiàn)為：１.SFAS123對(duì)補(bǔ)償成本的確認(rèn)、計(jì)量要求較嚴(yán)格，計(jì)算出的每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)更接近于經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況。２.在公允價(jià)值法下，無(wú)論采用哪一種類(lèi)型的股票期權(quán)，都要確認(rèn)一定的補(bǔ)償成本，避免了內(nèi)在價(jià)值法按照不同類(lèi)型的股票期權(quán)進(jìn)行不同處理的混亂狀況，具有一致性。３.公允價(jià)值法的適用范圍廣，它不僅適用于股票期權(quán)，也適用于其他衍生金融工具。但是公允價(jià)值法仍有不盡人意的地方：一是公允價(jià)值法較難可靠地計(jì)量，通常需要估計(jì)，在缺乏公開(kāi)標(biāo)價(jià)的情況下，主觀估計(jì)難以實(shí)現(xiàn)計(jì)量?jī)r(jià)值的公允；二是在股票期權(quán)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，公允價(jià)值法操作起來(lái)較困難。
　　二、我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的現(xiàn)狀
　　從1993年深圳萬(wàn)科開(kāi)始首次試行經(jīng)理人股票期權(quán)制度以來(lái)，各種新的股票報(bào)酬激勵(lì)方式改變了我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)單一的現(xiàn)金薪酬體系，使員工與企業(yè)的利益聯(lián)系得更加緊密，調(diào)動(dòng)了企業(yè)管理人員和員工的積極性，增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。但也隨之產(chǎn)生了很多問(wèn)題，其中一個(gè)問(wèn)題就是股票期權(quán)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？已經(jīng)實(shí)施股票期權(quán)制度的企業(yè)，由于沒(méi)有相關(guān)的法規(guī)、準(zhǔn)則予以遵循，所采用的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法比較隨意，各個(gè)企業(yè)之間也不具備可比性，所選擇的會(huì)計(jì)處理方法也只考慮了操作的簡(jiǎn)單性及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響，并不能夠體現(xiàn)股票期權(quán)的真正價(jià)值。有些企業(yè)甚至完全不對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。隨著股票期權(quán)在我國(guó)的應(yīng)用和發(fā)展，必然需要制定相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，才能夠進(jìn)一步規(guī)范股票期權(quán)的操作。為此，我國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部會(huì)計(jì)司也在著手制定有關(guān)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。目前，我國(guó)理論界和實(shí)務(wù)界提出3種股票期權(quán)的賬務(wù)處理辦法，下面予以概括說(shuō)明并分析其優(yōu)劣：
　?。ㄒ唬⒐善逼跈?quán)視為或有事項(xiàng)
　　這種會(huì)計(jì)方法的具體內(nèi)容為：在授予日即按照行權(quán)價(jià)格確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)（如記作長(zhǎng)期應(yīng)收款等），同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益（如記作預(yù)計(jì)股本等）；期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)以后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時(shí)將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本；如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)將股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額支付給期權(quán)持有人，則作為企業(yè)的費(fèi)用處理。
　　主要缺陷：１.與我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“或有事項(xiàng)”的相關(guān)精神不符，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》第7條，“企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)”，其記賬原則與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相沖突；２.容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的虛增，不符合謹(jǐn)慎性原則；３.如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額比較大，這部分差額記作費(fèi)用在行權(quán)日所在年度入賬，不符合配比原則；４.如果期權(quán)持有人放棄行權(quán)，需要沖減以前的記錄，有操縱資產(chǎn)的嫌疑。
　　（二）三時(shí)點(diǎn)會(huì)計(jì)處理方式
　　 １.授予日的會(huì)計(jì)處理：以享有股票期權(quán)的人員姓名開(kāi)設(shè)明細(xì)賬，借記“或有認(rèn)股款”科目，貸記“或有股本”科目，或有認(rèn)股款與或有股本之間的差額貸記入“資本公積——股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備”科目；２.行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理：借記“銀行存款”科目，貸記“股本”、“資本公積——股本溢價(jià)”科目，同時(shí)在備查賬中相應(yīng)沖銷(xiāo)以前披露的或有認(rèn)股款；3.到期日及失效日的會(huì)計(jì)處理：借記“或有股本”、“資本公積——股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備”科目，貸記“或有認(rèn)股款”科目；失效日的會(huì)計(jì)處理方式和到期日員工未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式相同。
　　主要缺陷：１.三時(shí)點(diǎn)記賬法不能科學(xué)地反映股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用，從而高估企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)項(xiàng)目。２.三時(shí)點(diǎn)記賬法的有些會(huì)計(jì)處理辦法與我國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)不相符合。例如我國(guó)《公司法》規(guī)定企業(yè)回購(gòu)股票應(yīng)以市價(jià)為準(zhǔn)，而在三時(shí)點(diǎn)記賬法中實(shí)際上是以行權(quán)價(jià)記錄入賬。
　?。ㄈ┠７聝?nèi)在價(jià)值法進(jìn)行四步驟會(huì)計(jì)處理
　　１.股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理。借記“或有認(rèn)股（行權(quán)價(jià)格）”，貸記“或有股本（股票面值）”，“或有認(rèn)股款”與“或有股本”之間的差額記入“股票期權(quán)溢價(jià)”科目的貸方。２.股票期權(quán)等待期的會(huì)計(jì)處理。（１）授予日無(wú)法預(yù)估行權(quán)日公司的股價(jià)。當(dāng)股價(jià)在等待期內(nèi)持續(xù)上漲超過(guò)行權(quán)價(jià)格時(shí)，在相應(yīng)會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)報(bào)告日做一筆調(diào)整分錄，借記“遞延酬勞成本”（股票市價(jià)——行權(quán)價(jià)格），貸記“股票期權(quán)”，反之，作反向分錄。（２）授予日可以預(yù)估行權(quán)日公司股票市場(chǎng)價(jià)格。在此情況下，行權(quán)日增發(fā)新股股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額應(yīng)視同公司預(yù)付給股票期權(quán)持有人的酬勞，該差額應(yīng)該在等待期內(nèi)平均分?jǐn)?。?huì)計(jì)報(bào)告日的分錄為：借記“遞延酬勞成本”，貸記“股票期權(quán)”。３.股票期權(quán)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理。借：銀行存款（收到期權(quán)持有人行權(quán)付款）、員工股票期權(quán)［貸方余額＝（行權(quán)日股價(jià)－行權(quán)價(jià)）×股數(shù)］、或有股本股票期權(quán)溢價(jià)；貸：或有認(rèn)股款、股本——普通股（股票面值）、資本公積——普通股溢價(jià)（股票市價(jià)—股票面值）。４.股票期權(quán)提前失效的會(huì)計(jì)處理。當(dāng)股票期權(quán)提前失效時(shí)，公司一方面應(yīng)注銷(xiāo)與該員工相關(guān)的股票期權(quán)賬戶余額，借記“或有股本”、“股票期權(quán)溢價(jià)”，貸記“或有認(rèn)股款”；另一方面沖減“遞延酬勞成本”，借記“股票期權(quán)”，貸記“遞延酬勞成本”。如果期權(quán)持有人在離職前根據(jù)公司特別規(guī)定已提前行權(quán)，公司有權(quán)以行權(quán)價(jià)格回購(gòu)這一部分股票，借記“股本”、“資本公積”，貸記“銀行存款”。
　　四步驟記賬法是目前國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)的相對(duì)較好的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理辦法，該記賬法將股票期權(quán)的入賬時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化，同時(shí)借鑒美國(guó)APB25，在等待期中設(shè)計(jì)了相關(guān)科目以確認(rèn)薪酬費(fèi)用（確認(rèn)薪酬費(fèi)用的方法比APB更加嚴(yán)格），并以比較科學(xué)的方式予以分?jǐn)偂５撚涃~辦法仍然存在比較明顯的缺點(diǎn)：１.將股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有事項(xiàng)，不符合現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)或有事項(xiàng)的規(guī)定；２.公司股票價(jià)格變化較大時(shí)，公司的會(huì)計(jì)調(diào)整比較多，有的公司甚至可以利用操縱期末公司股票收盤(pán)價(jià)格的辦法來(lái)操縱薪酬費(fèi)用等重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
　　三、規(guī)范我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的建議
　　（一）改進(jìn)實(shí)施股票期權(quán)制度的環(huán)境，制定股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
　　股票期權(quán)作為一種激勵(lì)工具，既是企業(yè)的一種內(nèi)部收入的分配方法，又是企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種激勵(lì)。因此，我國(guó)企業(yè)要發(fā)揮股票期權(quán)的激勵(lì)作用，政府應(yīng)當(dāng)提供必要的條件和環(huán)境，積極引導(dǎo)幫助。１.股票期權(quán)的實(shí)施需要有相應(yīng)的法律法規(guī)做保障，以減少在會(huì)計(jì)實(shí)踐中的不規(guī)范性。這就需要修訂與完善《公司法》、《證券法》、《稅法》等法律法規(guī)中涉及到股票期權(quán)的內(nèi)容。２.股票期權(quán)的實(shí)施需要比較健全的人才市場(chǎng)，健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)，以及健全的資本市場(chǎng)。３.要盡快制定股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范公司此類(lèi)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算。
　　（二）明確股票期權(quán)信息披露規(guī)則
　　股票期權(quán)制度實(shí)施會(huì)直接影響企業(yè)的股東權(quán)益，所以股票期權(quán)信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中如何披露及其披露程度會(huì)引起會(huì)計(jì)信息使用者的極大關(guān)注。鑒于此，我國(guó)應(yīng)盡快確定股票期權(quán)的信息披露規(guī)則，規(guī)范企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的股票期權(quán)持權(quán)人的基本情況、授予范圍、授予數(shù)量、授權(quán)條件、行權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格等信息，避免企業(yè)濫用該收益分配，進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)、操縱股票價(jià)格。
　?。ㄈ┘訌?qiáng)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)監(jiān)管
　　在我國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股市法規(guī)不十分健全、監(jiān)管不到位、中介機(jī)構(gòu)行為不規(guī)范，黑幕交易、操縱股價(jià)現(xiàn)象不斷發(fā)生。實(shí)施股票期權(quán)必須強(qiáng)化對(duì)股票期權(quán)的確認(rèn)、計(jì)量和信息披露的監(jiān)管。只有規(guī)范股票期權(quán)的會(huì)計(jì)核算，我國(guó)的股票期權(quán)制度才能健康發(fā)展。
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