【摘要】筆者就藝術(shù)品的消費(fèi)價(jià)格與投資策略兩個(gè)方面進(jìn)行了探討。
　　
　　隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，人民生活日益富裕。在滿足物質(zhì)消費(fèi)以后，人們開始追求高品位的精神文化消費(fèi)。由于購(gòu)買藝術(shù)品具有藝術(shù)消費(fèi)和投資理財(cái)?shù)碾p重功能，近年來(lái)受到了人們的極大歡迎和關(guān)注。
　　
　　一、藝術(shù)品的價(jià)格決定
　　
　　按照國(guó)際通行說(shuō)法，一個(gè)國(guó)家藝術(shù)品市場(chǎng)的啟動(dòng)條件是人均GDP達(dá)到1000——2000美元，中國(guó)沿海地區(qū)和內(nèi)地一些城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度已達(dá)到這一水平。從2000年到2004年，中國(guó)藝術(shù)品拍賣行成交增長(zhǎng)率平均在50%以上。2004年以來(lái)，中國(guó)藝術(shù)品投資的半年收益率是16.1%，個(gè)別投資品種半年收益率高達(dá)80%。專家們預(yù)測(cè)，作為一種剛剛興起的投資理財(cái)手段，藝術(shù)品市場(chǎng)正在迅速覺(jué)醒，它將是我國(guó)繼股票、房地產(chǎn)之后的第三個(gè)投資熱點(diǎn)。
　?。ㄒ唬┧囆g(shù)品不同于普通商品，有其自身的特殊性
　　1.藝術(shù)品的價(jià)值無(wú)法準(zhǔn)確測(cè)度，并且其價(jià)值和價(jià)格之間往往存在很大程度的背離。這不僅與生產(chǎn)不同藝術(shù)品的不同藝術(shù)家的勞動(dòng)復(fù)雜程度有關(guān)，還與藝術(shù)價(jià)值本身有關(guān)。但藝術(shù)價(jià)值是難以精確估量的，它在藝術(shù)市場(chǎng)上往往表現(xiàn)為一個(gè)時(shí)代認(rèn)同價(jià)值，且后者又受各個(gè)時(shí)代的文化特征、審美理想、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、收藏者的偏好等多個(gè)因素的制約。2.藝術(shù)品具有稀缺性和可替代性差的特點(diǎn)。藝術(shù)品作為約束型商品，其供應(yīng)是極其有限的。優(yōu)秀的藝術(shù)品必須具有鮮明而獨(dú)特的風(fēng)格，擁有無(wú)可比擬的歷史地位，尤其是必須具有高難度的技巧，難度越高，無(wú)法取代的惟一性就越高?！拔镆韵橘F”是藝術(shù)品價(jià)格形成的生動(dòng)寫照。3.購(gòu)買藝術(shù)品是藝術(shù)消費(fèi)行為和以保值增值為目的的藝術(shù)品投資行為的結(jié)合。一般認(rèn)為，藝術(shù)品市場(chǎng)的發(fā)展可以分為兩個(gè)階段：首先是藝術(shù)品投資市場(chǎng)，該市場(chǎng)中80%以上的人把購(gòu)買藝術(shù)品當(dāng)作投資行為；其次是藝術(shù)品消費(fèi)市場(chǎng)，該市場(chǎng)中大多數(shù)人把購(gòu)買藝術(shù)品作為生活尤其是精神生活不可缺少的一部分。我國(guó)目前的藝術(shù)品市場(chǎng)處于第一階段，絕大多數(shù)人把購(gòu)買藝術(shù)品當(dāng)作投資行為。
　?。ǘ睦碚撋现v，作為人類創(chuàng)造的物質(zhì)形態(tài)化的精神產(chǎn)品，藝術(shù)品一般具有藝術(shù)價(jià)值、歷史價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值三個(gè)要素
　　藝術(shù)價(jià)值是藝術(shù)品本身所固有的本質(zhì)屬性，缺乏審美藝術(shù)特征的物品便不能稱為藝術(shù)品；歷史價(jià)值主要是針對(duì)文物藝術(shù)品而言的，文物藝術(shù)品除了具有審美藝術(shù)特征外，還是研究古代歷史尤其是古代藝術(shù)史的重要資料；經(jīng)濟(jì)價(jià)值則是藝術(shù)品進(jìn)入商品交換領(lǐng)域后附加上去的，是藝術(shù)品的藝術(shù)價(jià)值、歷史價(jià)值在交易市場(chǎng)上的貨幣化度量。然而在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)世界里，不得不承認(rèn)，藝術(shù)品的價(jià)格是由藝術(shù)之外的多種因素決定的，具有很大的偶然性。匈牙利著名藝術(shù)社會(huì)學(xué)家阿諾德·豪澤在其著作《藝術(shù)社會(huì)學(xué)》中談到藝術(shù)品價(jià)格和藝術(shù)價(jià)值的關(guān)系時(shí)說(shuō)：“由于藝術(shù)價(jià)值難以與市場(chǎng)價(jià)值相比較，一幅畫的價(jià)格很難說(shuō)明它的價(jià)值。藝術(shù)品價(jià)格的確定更多地取決于各種市場(chǎng)因素，而不是作品的質(zhì)量，那是商人的事，也不是藝術(shù)家所能左右的?！?br/>　　（三）藝術(shù)品價(jià)格的主要影響因素
　　1.藝術(shù)品自身的使用價(jià)值。優(yōu)秀的藝術(shù)品具有極大的使用價(jià)值，它可以滿足人們的精神需求、審美理想和啟迪智慧等，這是其它任何商品所無(wú)法取代的。優(yōu)秀藝術(shù)品隨著歷史的延續(xù)，就有了文物的增值性，以及作為人類文化遺產(chǎn)的研究收藏價(jià)值。在歷史藝術(shù)品數(shù)量只減不增的情況下，后加入者對(duì)其的強(qiáng)烈需求將導(dǎo)致價(jià)格上漲成為一個(gè)基本趨勢(shì)。2.社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度。藝術(shù)品屬于上層建筑的范疇，是人們?cè)跐M足物質(zhì)生活需要之后所追求的精神生活的組成部分。經(jīng)濟(jì)繁榮，生活水平越高，對(duì)藝術(shù)品的需求就越強(qiáng)烈，藝術(shù)品的市場(chǎng)價(jià)格就越高。據(jù)香港太古佳士得和蘇富比拍賣行的藝術(shù)品拍賣統(tǒng)計(jì)，藝術(shù)品的平均成交價(jià)與當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)成正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)景氣的年份，藝術(shù)品的平均成交價(jià)也較高。3.社會(huì)整體的文化素質(zhì)或精神生活水平。從人類社會(huì)的歷史和藝術(shù)發(fā)展來(lái)看，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們受教育程度不斷提高，對(duì)精神生活的追求日益強(qiáng)烈，藝術(shù)品的價(jià)格從總體上說(shuō)是不斷上升的。當(dāng)然由于各個(gè)社會(huì)受文化素質(zhì)制約的審美意識(shí)不同，同一藝術(shù)品在不同歷史時(shí)期以及同一歷史時(shí)期的不同國(guó)度之間其價(jià)格是存在差異的。4.收藏者的愛(ài)好、審美理想和投資選擇。有實(shí)力的收藏者對(duì)于自己鐘愛(ài)的藝術(shù)品往往會(huì)不惜重金去購(gòu)買。但有實(shí)力的人不一定是有很高藝術(shù)修養(yǎng)的人，他會(huì)根據(jù)自己的欣賞和投資偏好、特殊需求甚至圖個(gè)吉利去購(gòu)買藝術(shù)品。因此市場(chǎng)上藝術(shù)品的價(jià)格隨意性很大。5.人為的市場(chǎng)炒作。藝術(shù)品在市場(chǎng)上流通交易，其價(jià)格必然受到買家的影響或左右。有些藝術(shù)品在一部分買家的追逐下，價(jià)格扶搖直上，一漲再漲。而有些藝術(shù)品由于缺乏有實(shí)力買家的關(guān)注，市場(chǎng)交易長(zhǎng)期低迷。
　　
　　二、藝術(shù)品的投資策略
　　
　　投資藝術(shù)品是一門學(xué)問(wèn)，要看準(zhǔn)藝術(shù)品的價(jià)值就必須從天文到地理、從歷史到美學(xué)進(jìn)行深入細(xì)致地研究，從整體上提高對(duì)藝術(shù)品的鑒賞力。藝術(shù)品投資者要做到，對(duì)所收藏藝術(shù)品的作者或藝人要進(jìn)行深入細(xì)致地研究，深入的程度甚至包括他們的生老病死、婚姻和家庭以及所處的年代背景等。因?yàn)橹挥羞@樣才能深刻理解藝術(shù)品的價(jià)值，而在觀察藝術(shù)品的過(guò)程中，還要堅(jiān)持從藝術(shù)品的藝術(shù)特色、技法難度、審美水平等不同角度進(jìn)行分析。另外，投資藝術(shù)品不能急于求成，必須能夠發(fā)現(xiàn)其潛在價(jià)值，然后再出手購(gòu)買。這樣做不僅是為自己打造未來(lái)的賺錢平臺(tái)，更在于充分領(lǐng)略藝術(shù)品收藏所帶來(lái)的情趣和快樂(lè)，同時(shí)還可以學(xué)到許多書本上學(xué)不到的知識(shí)。筆者認(rèn)為，投資藝術(shù)品需要酌情采取以下策略：
　　（一）對(duì)于初入行的投資者來(lái)說(shuō)，要從大眾化的藝術(shù)品開始買起，因?yàn)槠鋬r(jià)格相對(duì)便宜，而且一般不會(huì)有贗品
　　最重要的是，通過(guò)購(gòu)買普通藝術(shù)品來(lái)磨練眼力，積累藝術(shù)品投資經(jīng)驗(yàn)。在藝術(shù)品投資中，眼力至關(guān)重要，而眼力實(shí)際上就是知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。投資者必須具備三種能力：1.鑒別真與偽的能力。因?yàn)樵谑袌?chǎng)中，投資者首先就會(huì)遇到的難題是藝術(shù)品的真?zhèn)螁?wèn)題。只要是行情走俏的藝術(shù)品，其贗品就會(huì)盛行。如張大千、傅抱石、徐悲鴻等名家的作品在市場(chǎng)上走勢(shì)堅(jiān)挺，一些人為牟取暴利，專造這些大家的偽作。2.鑒別優(yōu)與劣的能力。一件藝術(shù)品的真?zhèn)伪淮_定后，接下來(lái)就要鑒別其優(yōu)劣，確定其是藝術(shù)精品還是一般作品，兩者在市場(chǎng)上的價(jià)格往往相差很大。3.鑒別藝術(shù)品價(jià)值和潛力的能力。藝術(shù)原本是無(wú)價(jià)的，但在藝術(shù)品走向市場(chǎng)后，市場(chǎng)會(huì)反過(guò)來(lái)以價(jià)格來(lái)衡量藝術(shù)。在實(shí)際操作中，如果投資者不能準(zhǔn)確把握某件藝術(shù)品的價(jià)位和潛力，往往會(huì)遭受損失。
　　（二）投資者要善于利用空間距離來(lái)獲取價(jià)格差異
　　在改革開放之前，一些海外收藏家、投資者經(jīng)常到中國(guó)內(nèi)地大批量采辦藝術(shù)品，中轉(zhuǎn)運(yùn)到香港，然后賣到歐洲、美國(guó)、日本等地，從中獲取了巨額利潤(rùn)。內(nèi)地有一家企業(yè)在上世紀(jì)80年代中期賣出張大千山水四條幅僅人民幣6萬(wàn)元；同年，購(gòu)買此畫的港商在香港賣出，價(jià)格高達(dá)86萬(wàn)元。現(xiàn)在由于藝術(shù)品拍賣業(yè)的興起，信息暢通，這種利用空間距離來(lái)賺取高額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)較以往少了很多，但并不是無(wú)可利用。目前，城市和鄉(xiāng)村，南方與北方，沿海與內(nèi)地，由于地區(qū)間藝術(shù)品存量和審美偏好的不同，藝術(shù)品的地區(qū)差價(jià)還是存在的，特別是境內(nèi)與境外在藝術(shù)品上的價(jià)格落差是相當(dāng)大的，企業(yè)仍可利用這種空間差價(jià)來(lái)進(jìn)行藝術(shù)品投資，獲得利潤(rùn)。
　?。ㄈ┩顿Y名家珍貴作品時(shí)，一定要先了解此名家
　　不僅要了解該名家的藝術(shù)風(fēng)格和藝術(shù)技巧，還要了解其生平、經(jīng)歷和性格；不僅要了解其作品的市場(chǎng)行情，還要了解其作品有無(wú)偽作的先例及偽作特點(diǎn)，適當(dāng)時(shí)候要請(qǐng)教有關(guān)專家。同時(shí)，不要輕受新聞媒體宣傳的誤導(dǎo)。藝術(shù)品投資千萬(wàn)不要跟風(fēng)，否則風(fēng)險(xiǎn)很大?，F(xiàn)在很多名家書畫的高昂價(jià)格是市場(chǎng)炒作起來(lái)的，有的已經(jīng)把未來(lái)10年的價(jià)格空間都炒作到頂了，因此沒(méi)有投資價(jià)值。只有那些尚未出大名的優(yōu)秀中青年畫家的畫才有投資價(jià)值。因此，投資者要從處于底部?jī)r(jià)位的藝術(shù)品開始，從前景看好的藝術(shù)品買起。對(duì)于看準(zhǔn)的某個(gè)優(yōu)秀藝術(shù)家的作品可以批量購(gòu)買，并追蹤購(gòu)買。另外，可優(yōu)先考慮收藏在世藝術(shù)家的作品。這樣不僅能容易得到貨真價(jià)實(shí)的作品，而且也會(huì)對(duì)所購(gòu)買的藝術(shù)家給予很大的支持。購(gòu)買時(shí)要詳細(xì)記錄下所購(gòu)買藝術(shù)品的時(shí)間、地點(diǎn)和價(jià)格等；如有可能，最好能獲得藝術(shù)家本人對(duì)藝術(shù)品真實(shí)性的保證書，并且把它和所購(gòu)藝術(shù)品一起收藏好，這將對(duì)藝術(shù)品的保值和增值起到很重要的作用。投資藝術(shù)品要擁有廣博的知識(shí)，包括藝術(shù)史、美學(xué)、繪畫、市場(chǎng)、文學(xué)、民俗等知識(shí)，投資者在決策時(shí)必須具有悉心求教、虛心學(xué)習(xí)的精神，切不可自以為是。
　?。ㄋ模┧囆g(shù)品投資周期不要太長(zhǎng)
　　藝術(shù)品投資周期以多長(zhǎng)為佳，需因物而異，不能一概而論，它與市場(chǎng)的熱點(diǎn)密切相關(guān)，也與藝術(shù)品的價(jià)值是否被充分發(fā)掘和認(rèn)同有關(guān)，還與其它投資市場(chǎng)存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。一般情況下，中期或中長(zhǎng)期（5——15年）持有藝術(shù)品就可以獲得比較大的心理滿足和精神享受了。在此以后可選擇適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)機(jī)會(huì)將其出售，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。不可否認(rèn)，有一些持有時(shí)間很長(zhǎng)的藝術(shù)品在若干年后會(huì)賣出天價(jià)。但是，如果以時(shí)間為單位來(lái)計(jì)算藝術(shù)品投資的年收益率，便可以看出這些多年之后賣出天價(jià)的藝術(shù)品的年收益率并不算高。根據(jù)蘇富比和佳士得兩大拍賣行1980年的拍賣情況，Renoir的油畫《花園》以120萬(wàn)美元售出，該畫的出售者是1957年以20萬(wàn)美元購(gòu)入的。以復(fù)利計(jì)算，該畫的年收益率只有8.1%。另一幅增值最大的油畫是Gauguin的作品《大溪地婦人在椰樹下》，該畫的原收藏者是1960年以3.8萬(wàn)美元購(gòu)入的，在本次拍賣中以180萬(wàn)美元售出。以復(fù)利計(jì)算，該畫的年收益率是15%。顯然，從藝術(shù)品投資理財(cái)?shù)目傂в媒嵌确治?，藝術(shù)品并不適合長(zhǎng)期投資，在中期或中長(zhǎng)期持有后可選擇適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)機(jī)會(huì)將其出售，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。
　?。ㄎ澹┻x擇出售時(shí)機(jī)在藝術(shù)品投資中也是甚為重要的
　　我國(guó)著名畫家溥儒曾收藏過(guò)一件稀世珍寶——《平復(fù)帖》，為西晉大文學(xué)家陸機(jī)所作。民國(guó)時(shí)期，收藏家張伯駒曾開價(jià)20萬(wàn)大洋想收購(gòu)此帖，溥儒不同意。后來(lái)，溥儒的母親突然病故，急需用錢，作為孝子的溥儒只好以賣《平復(fù)帖》來(lái)安葬母親。結(jié)果買主仍是張伯駒，雙方只以4萬(wàn)大洋成交。這樣被動(dòng)求售的情形應(yīng)力求避免。避免的方法就是不要把維持自己或家庭正常生活所必需的資金和已安排好其它用途的資金拿來(lái)投資藝術(shù)品。