韓文亮　張吉光

今年年底，中國(guó)銀行業(yè)將向外資全面開(kāi)放。屆時(shí)，外資銀行將在國(guó)內(nèi)全面開(kāi)展業(yè)務(wù)，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。從目前情況來(lái)看，銀行業(yè)全面開(kāi)放后，受沖擊最大、影響最深的當(dāng)屬分布在主要中心城市的城市商業(yè)銀行。在完全WTO時(shí)代，銀行實(shí)現(xiàn)生存和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵在于擁有明顯且較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而這最終要體現(xiàn)在與其主營(yíng)業(yè)務(wù)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理能力上。鑒于此，不管各家城市商業(yè)銀行采取何種發(fā)展模式，其當(dāng)前的戰(zhàn)略選擇在于盡快提升主營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并以此為基礎(chǔ)培育核心競(jìng)爭(zhēng)力。

WTO時(shí)代城市商業(yè)銀行的生存環(huán)境分析

加入WTO意味著一國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的提高，經(jīng)濟(jì)金融日益融入全球一體化，與世界其他國(guó)家之間在經(jīng)濟(jì)金融方面的聯(lián)系更加緊密，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融與其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融互相滲透、互相影響。因此，加入WTO后一國(guó)商業(yè)銀行的生存環(huán)境將發(fā)生巨大變化。站在我國(guó)城市商業(yè)銀行的視角來(lái)看，這些變化主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

經(jīng)濟(jì)金融融入全球一體化，周期波動(dòng)性更加明顯、復(fù)雜。加入WTO后，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融逐步實(shí)現(xiàn)全面開(kāi)放。這意味著與其他國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)金融交往更加密切，國(guó)與國(guó)之間在經(jīng)濟(jì)金融方面互相滲透、影響；一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融周期受到世界經(jīng)濟(jì)金融的影響日益明顯，原有周期性波動(dòng)也將因之發(fā)生變化。從我國(guó)的情況來(lái)看，入世帶來(lái)的最直接表現(xiàn)將是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融在世界經(jīng)濟(jì)金融波動(dòng)的沖擊下不再可能獨(dú)善其身、置身事外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融將更多地受到外部因素的影響。由于影響經(jīng)濟(jì)金融走勢(shì)的因素越來(lái)越多，其周期性變化將更加復(fù)雜，從而給城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更多不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。

本土銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化特征日益顯現(xiàn)。入世之前，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)指的是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行之間在國(guó)內(nèi)“游戲規(guī)則”下展開(kāi)的競(jìng)爭(zhēng)。入世之后，隨著銀行業(yè)的全面開(kāi)放，本土銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更多地呈現(xiàn)出國(guó)際化特征。這集中表現(xiàn)在：一是游戲規(guī)則的國(guó)際化。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行更多地參與到國(guó)際市場(chǎng)，將不得不按國(guó)際規(guī)則辦事。二是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的國(guó)際化。越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上與本土銀行展開(kāi)全方位的競(jìng)爭(zhēng)。三是資金價(jià)格的國(guó)際化。資金的自由流動(dòng)和國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)之間交往的日益頻繁使得國(guó)內(nèi)資金價(jià)格逐步向國(guó)際資金價(jià)格靠攏，那種國(guó)內(nèi)資金價(jià)格與國(guó)際資金價(jià)格相差懸殊且互不影響的現(xiàn)象將不再存在。四是服務(wù)的國(guó)際化。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行只有提供國(guó)際化的服務(wù)水平和服務(wù)效率才能抵擋住來(lái)自外資銀行對(duì)客戶(hù)的爭(zhēng)奪；五是產(chǎn)品的國(guó)際化。外資銀行的進(jìn)入帶來(lái)多樣化的銀行產(chǎn)品，客戶(hù)只要在本土市場(chǎng)上就可享受到國(guó)際化的銀行產(chǎn)品。毫無(wú)疑問(wèn)，本土競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際化特征給城市商業(yè)銀行帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

銀行綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)漸行漸近。綜合化經(jīng)營(yíng)是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展方向。雖然目前商業(yè)銀行仍受到嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制，但銀行系基金公司的出現(xiàn)、金融控股公司初具規(guī)模等均表明這一趨勢(shì)正漸漸逼近。而入世之后外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入將進(jìn)一步加快銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，中小銀行將因此受到巨大沖擊。

替代市場(chǎng)迅速發(fā)展。銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)來(lái)自于市場(chǎng)需求，而替代市場(chǎng)的發(fā)展又進(jìn)一步推動(dòng)了這一步伐。所謂替代市場(chǎng)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是對(duì)商業(yè)銀行某些業(yè)務(wù)具有替代效應(yīng)，對(duì)銀行客戶(hù)直接產(chǎn)生分流的，諸如保險(xiǎn)、基金、證券等市場(chǎng)。就目前的情況來(lái)看，基金業(yè)的快速發(fā)展、資本市場(chǎng)的逐步回升以及企業(yè)債券市場(chǎng)的火熱對(duì)銀行的分流效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。以短期融資券為例，2004年1～4月、2005年1～4月，北京地區(qū)金融機(jī)構(gòu)新增短期貸款占全部新增貸款的比例分別為64.9%和89.6%，平均值77.3%；2006年1～4月該比例僅為20.8%。2006年1～4月北京地區(qū)新增貸款766.71億元，短期貸款少增433億元，而同期北京短期融資券發(fā)行規(guī)模為467億元。此外，短期融資券發(fā)行以來(lái)，北京地區(qū)國(guó)有商業(yè)銀行下浮利率貸款比例從2005年2季度末的56.4%上升到2006年1季度的67.67%；同期大型企業(yè)下負(fù)利率貸款比例從58.52%上升到73.44%。替代市場(chǎng)的迅速發(fā)展給城市商業(yè)銀行帶來(lái)直接的沖擊和挑戰(zhàn)。

國(guó)有銀行股份制改革初步完成，股份制商業(yè)銀行加速轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的最大變化就是國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已今非昔比。在政府的大力支持和推動(dòng)下，國(guó)有銀行中的建設(shè)銀行、中國(guó)銀行股份制改造完成并先后成功上市，工商銀行的上市指日可待，農(nóng)業(yè)銀行的改革方案也已上報(bào)。國(guó)有銀行正在朝著市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制轉(zhuǎn)變，加快建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)。從網(wǎng)點(diǎn)布局來(lái)看，四大國(guó)有銀行紛紛收縮縣級(jí)機(jī)構(gòu)，調(diào)整中心城市網(wǎng)點(diǎn)，著力鞏固中心城市市場(chǎng)。股份制商業(yè)銀行借助體制優(yōu)勢(shì)，紛紛加速經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。在零售銀行定位的指導(dǎo)下，大多數(shù)銀行展開(kāi)并初步完成組織架構(gòu)改革和流程的再造，新的、具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)營(yíng)體制初步形成。這些變化使得城市商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)地域、體制靈活、決策鏈條短等方面的優(yōu)勢(shì)慢慢喪失。

WTO時(shí)代城市商業(yè)銀行面臨的主要問(wèn)題和挑戰(zhàn)

如前所述，入世后生存環(huán)境的變化對(duì)城市商業(yè)銀行提出新的、更高的要求。但目前城市商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)定位、風(fēng)險(xiǎn)管理以及金融創(chuàng)新等方面存在嚴(yán)重不適應(yīng)，并制約了其下一步的生存與發(fā)展。

核心競(jìng)爭(zhēng)力缺乏，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。國(guó)外的情況表明，一國(guó)銀行業(yè)在實(shí)現(xiàn)全面開(kāi)放后，其發(fā)展路徑將朝著兩個(gè)方向分化：一種是一些大型銀行憑借規(guī)模取勝，并進(jìn)一步做大作強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)；另一種是那些中小銀行靠差異化定位生存，并不斷培育經(jīng)營(yíng)特色，實(shí)行特色化經(jīng)營(yíng)。但不管是哪種模式下的商業(yè)銀行，凡是經(jīng)營(yíng)好的都存在一個(gè)共同特征，即擁有明顯且強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這恰恰是目前城市商業(yè)銀行所缺乏的。城市商業(yè)銀行顯然無(wú)法在規(guī)模上同四大國(guó)有銀行相抗衡，在技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域也無(wú)法同股份制商業(yè)銀行匹敵。外資銀行的進(jìn)入更進(jìn)一步惡化城市商業(yè)銀行的生存環(huán)境。如果城市商業(yè)銀行不能盡快培育起核心競(jìng)爭(zhēng)力，其未來(lái)前途值得擔(dān)憂(yōu)。

市場(chǎng)定位不清晰，經(jīng)營(yíng)特色不明顯。諸多經(jīng)營(yíng)超過(guò)百年的跨國(guó)公司的案例表明，核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)自于市場(chǎng)定位下的長(zhǎng)期專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。這就是說(shuō)，只有制定清晰的市場(chǎng)定位，并以此指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展，才有可能形成自身的核行競(jìng)爭(zhēng)力。所謂市場(chǎng)定位，就是用以將自身與其他同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)隔開(kāi)來(lái)的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)。這些產(chǎn)品或業(yè)務(wù)通常是這家銀行具有比較優(yōu)勢(shì)的。城市商業(yè)銀行在成立之初就確立了“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)城市居民、服務(wù)中小企業(yè)”的經(jīng)營(yíng)定位。但大多數(shù)城市商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中并未堅(jiān)持這一定位，未能在上述業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成自身的特色。特別是由于受制于科技、人才等資源限制，未能在這些業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)發(fā)出具有自身特色的產(chǎn)品和服務(wù)。而近兩年來(lái)，股份制商業(yè)銀行、國(guó)有銀行，甚至于外資銀行紛紛加大對(duì)零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓力度，并相應(yīng)建立專(zhuān)門(mén)的經(jīng)營(yíng)架構(gòu)、開(kāi)發(fā)針對(duì)性的產(chǎn)品。這也在一定程度上削弱了城市商業(yè)銀行在這些領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。

創(chuàng)新能力不強(qiáng)，產(chǎn)品劣勢(shì)明顯。創(chuàng)新是一家銀行保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本所在。入世后，中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展模式將從原來(lái)的規(guī)模驅(qū)動(dòng)型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新推動(dòng)型增長(zhǎng)。規(guī)模仍是商業(yè)銀行發(fā)展中不可忽視的因素，但創(chuàng)新的推動(dòng)作用會(huì)日益明顯。特別是對(duì)于中小銀行，其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足的關(guān)鍵在于特色化經(jīng)營(yíng)。這就需要銀行提供與之相適應(yīng)的特色化的產(chǎn)品。而銀行產(chǎn)品的高度同質(zhì)化特征使得一家銀行只有通過(guò)不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)“藍(lán)?！?，才能在既定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這幾年城市商業(yè)銀行的快速發(fā)展勢(shì)頭受到瓶頸制約，其中非常突出的一個(gè)因素就是產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強(qiáng)。一方面是客戶(hù)的金融需求日益多元化、專(zhuān)業(yè)化，需要銀行為其提供多樣且又各具特色的產(chǎn)品；另一方面則是入世后外資銀行攜豐富的銀行產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，在產(chǎn)品上形成先發(fā)優(yōu)勢(shì)。這兩方面都對(duì)城市商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力提出很高的要求。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力低下，可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。本文第一部分已經(jīng)分析過(guò)，入世后城市商業(yè)銀行將面臨更加復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，未來(lái)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)因素更多。從適應(yīng)環(huán)境要求的角度來(lái)講，城市商業(yè)銀行必須擁有更高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。從競(jìng)爭(zhēng)力角度來(lái)看，銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力的直接表現(xiàn)在于具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和服務(wù)，但最根本的表現(xiàn)是與主導(dǎo)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊金融企業(yè)，銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前提就在于將經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可承受的范圍之內(nèi)。在具體的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，構(gòu)成銀行競(jìng)爭(zhēng)力的各要素最終都要以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)和前提。比如，產(chǎn)品的定價(jià)需要銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，并準(zhǔn)確計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)成本；一次成功的產(chǎn)品創(chuàng)新必須是風(fēng)險(xiǎn)可控前提下推出的，即要與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平相匹配，才可行的。因此，銀行的競(jìng)爭(zhēng)歸根結(jié)底在于風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)，銀行的競(jìng)爭(zhēng)力最終要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理上。而匯豐、花旗等百年老店的案例也證明了這一結(jié)論。但風(fēng)險(xiǎn)管理恰恰是城市商業(yè)銀行的軟肋，風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高正是制約城市商業(yè)銀行發(fā)展的最大瓶頸。

WTO時(shí)代城市商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇

考慮到WTO時(shí)代銀行生存環(huán)境的變化，以及城市商業(yè)銀行在歷史起源、業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展?fàn)顩r等方面存在的較大差異，未來(lái)戰(zhàn)略選擇可能有以下四種：

一是一些在經(jīng)營(yíng)地域和業(yè)務(wù)合作上聯(lián)系比較密切的城市商業(yè)銀行通過(guò)聯(lián)合重組，形成跨區(qū)域的、提供較全面金融服務(wù)的大中型銀行。

二是部分規(guī)模較大、業(yè)績(jī)較好的城市商業(yè)銀行通過(guò)自身的機(jī)構(gòu)擴(kuò)張（比如在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、參股、控股或兼并其他城市商業(yè)銀行）發(fā)展成提供全面金融服務(wù)的區(qū)域性商業(yè)銀行。

三是城市商業(yè)銀行中的部分中等規(guī)模銀行通過(guò)特色定位，發(fā)展成為規(guī)模不大但具有很強(qiáng)產(chǎn)品特色或市場(chǎng)特色的特色銀行。

四是那些規(guī)模比較小但自身?xiàng)l件較好的城市商業(yè)銀行發(fā)展為規(guī)模較小、定位準(zhǔn)確、主要服務(wù)于所在區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)和居民的社區(qū)銀行。

不同的城市商業(yè)銀行根據(jù)自身的情況可以有不同的戰(zhàn)略選擇。但從銀行業(yè)全面開(kāi)放后的銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境來(lái)看，不管采取以上四種戰(zhàn)略中的哪一種，其成功的前提是必須培育起自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。如前所述，我們認(rèn)為，商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力最終來(lái)自于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。具體來(lái)說(shuō)，就是要建立起與其業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)、市場(chǎng)定位、創(chuàng)新能力相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。否則，核心競(jìng)爭(zhēng)力只能是一句空話(huà)。對(duì)于城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，當(dāng)務(wù)之急是做好以下三件事情：

進(jìn)一步明晰市場(chǎng)定位，并圍繞市場(chǎng)定位提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。理論分析和現(xiàn)實(shí)案例均證明，城市商業(yè)銀行在服務(wù)中小企業(yè)和本地居民方面具有比較優(yōu)勢(shì)。但跟其他類(lèi)型業(yè)務(wù)相比較，此類(lèi)零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也是較高的。這就要求城市商業(yè)銀行必須建立起能夠支撐起市場(chǎng)定位的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。特別是要盡快建立起專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的評(píng)級(jí)體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)成本，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的科學(xué)定價(jià)。

盡快建立起有利于提高金融創(chuàng)新能力的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。金融創(chuàng)新的原動(dòng)力之一來(lái)自于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的規(guī)避?，F(xiàn)代銀行業(yè)的金融創(chuàng)新則是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下以更有利的條件贏得客戶(hù)。城市商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不強(qiáng)固然與科技、人才等資源制約有關(guān)，但更大程度上是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理水平低下，無(wú)法獲得監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。而金融創(chuàng)新往往會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門(mén)一般會(huì)采取審慎態(tài)度。城市商業(yè)銀行必須盡快消除風(fēng)險(xiǎn)管理水平低下對(duì)金融創(chuàng)新的制約，圍繞市場(chǎng)定位著力提升在業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)新能力，才能適應(yīng)WTO時(shí)代經(jīng)營(yíng)環(huán)境的新要求。

加大科技系統(tǒng)和人才投入，從根本上改變風(fēng)險(xiǎn)管理水平低下的狀況。業(yè)務(wù)的多樣化和流程的復(fù)雜化要求商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理必須盡快實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)的手工為主、偏重于定性管理向現(xiàn)代的系統(tǒng)控制為主、偏重于定量管理的轉(zhuǎn)變。無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)損失率的計(jì)算，還是經(jīng)濟(jì)資本的運(yùn)用，都是以強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)為基礎(chǔ)的。而中國(guó)的商業(yè)銀行在接受《新巴塞爾資本協(xié)議》過(guò)程中遇到的最大困難之一就在于內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建設(shè)。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門(mén)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的工作，還需要一支強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。城市商業(yè)銀行無(wú)論是在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，還是在風(fēng)險(xiǎn)管理人才方面都存在很大差距。做好這兩方面工作既是城市商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急，也是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)。

總而言之，WTO時(shí)代城市商業(yè)銀行將面臨一個(gè)全新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和諸多挑戰(zhàn)。從根本上來(lái)說(shuō)，只有盡快提升與其業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，才能最終培育起持續(xù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這是任何一家城市商業(yè)銀行都繞不過(guò)去的坎。

(作者單位：上海市金融學(xué)會(huì))