中央金融工作會議明確了人民性、服務(wù)性（功能性）和安全性的指導(dǎo)方針，對沿襲自西方商業(yè)銀行的“安全性、流動性和盈利性”三大基本原則進行了升華，重塑了中國金融的角色定位，也為普惠信貸的長期發(fā)展指明了道路。

現(xiàn)實中，解決中小微企業(yè)信貸問題是一個長期且艱難的任務(wù)。如何在功能性、盈利性和安全性之間找到平衡，各類銀行均缺乏更具體的政策指引，這就導(dǎo)致了很多銀行在對普惠信貸的戰(zhàn)略定位上缺乏定力。要保障普惠金融的長期穩(wěn)健發(fā)展，需要在長效機制的搭建上，著重發(fā)力。

當前普惠信貸存在的問題

一、各類銀行均缺乏更具體的政策指引，導(dǎo)致了很多銀行在對普惠信貸的戰(zhàn)略定位上首施兩端、缺乏定力。為了讓國家普惠信貸戰(zhàn)略規(guī)劃得以實現(xiàn)，監(jiān)管部門可根據(jù)各類銀行的自身的稟賦，結(jié)合政府賦予的社會義務(wù)，給予不同類型的銀行更具體、差異化的角色定位及行為規(guī)范，需要明確各類銀行特別是地方法人銀行在普惠信貸上的戰(zhàn)略定位及具體的工作目標，以使更多的銀行的明確本行的普惠信貸發(fā)展戰(zhàn)略。

二、如何在迅速增加信貸投放的同時又能有效控制風(fēng)險，這需要銀行不斷加強自身的管理能力。目前部分銀行一味依靠利率下沉來形成對中小行的掐尖，一些中小行也因此在信貸風(fēng)格上更加激進，局部區(qū)域甚至出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，該現(xiàn)象雖非普遍，但需要引起重視。

三、部分銀行貸款扎堆“專精特新”，導(dǎo)致部分出現(xiàn)了“專精特新”企業(yè)的標準泛化，局部城市甚至形成了幫助普通企業(yè)包裝成“專精特新”的產(chǎn)業(yè)鏈，不良中介買殼、賣殼，利用低市場價值的專利幫助傳統(tǒng)企業(yè)提高申請資質(zhì)，鼓動企業(yè)騙取銀行低息貸款。這在一定程度上擾亂了市場。

四、銀行業(yè)普惠信貸的技戰(zhàn)術(shù)能力仍需提高。發(fā)達國家在普惠信貸的發(fā)展過程中并沒有面臨類似中國如此復(fù)雜的政策環(huán)境、市場環(huán)境，也沒有如此龐大的中小微市場主體，因此中國銀行業(yè)很難從國際上學(xué)到拿來即用的普惠信貸管理理論與實戰(zhàn)技術(shù)。

目前中國銀行業(yè)對普惠信貸的管理還缺乏全面的認知，雖然有部分銀行在普惠、小微上有所建樹，但尚處于微觀管理與執(zhí)行的層面，需要時間來形成理論體系和科學(xué)的、標準化的管理框架以供批量復(fù)制。

中國幅員遼闊、省份眾多，各地區(qū)生產(chǎn)、生活狀態(tài)差異巨大，加上中小微企業(yè)內(nèi)部管理水平也參差不齊，這就讓銀行在設(shè)計中小微信貸產(chǎn)品的授信與風(fēng)控策略時面臨極大的挑戰(zhàn)。多數(shù)地方小型銀行，在信貸數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施上的投入不足，無論是人才還是財力，也都存在先天的缺陷，這加大了它們提升普惠信貸能力的困難。

普惠信貸的出路

重重困難下，普惠信貸仍會奮力向前，這就需要從宏觀政策到微觀信貸技術(shù)等多層面一起來解決問題。

一、應(yīng)明9fc3c656af8eb289adb4cade0e2fe7c12f4121d7736122427e4a14b54ceab2ce確各類銀行在普惠信貸戰(zhàn)略設(shè)定上的差異化原則。為了讓國家普惠信貸戰(zhàn)略規(guī)劃得以實現(xiàn)，監(jiān)管部門可根據(jù)各類銀行的自身稟賦，結(jié)合政府賦予的社會義務(wù)，給予不同類型的銀行更具體、差異化的角色定位及行為規(guī)范。

1.大型銀行是政府信用融資的主力軍，也是大中型企業(yè)信貸的主要供給者，這是中國銀行業(yè)在特色社會主義經(jīng)濟框架中應(yīng)承擔(dān)的主要任務(wù)，因此大型銀行一定要明確戰(zhàn)略主線和業(yè)務(wù)主要對象。

大型銀行的組織結(jié)構(gòu)龐大、決策機制嚴謹，在戰(zhàn)術(shù)的組織與技術(shù)的落地方面不能容忍較多的靈活性，這就決定了大行在普惠信貸的產(chǎn)品設(shè)計上恪守標準化的原則，很難高效契合中小微企業(yè)非標準管理、靈活授信的特點。

但這些因素并不表明大型銀行在普惠信貸上無所作為，畢竟大行的綜合資源優(yōu)勢非常明顯，支持大型銀行拿出一部分精力深耕普惠可以有效刺激中小銀行在普惠信貸上持續(xù)發(fā)力，不斷提升自身的技戰(zhàn)術(shù)能力。

2.進一步明確地方法人銀行，特別是城商行、農(nóng)商行“普惠信貸、三農(nóng)信貸主營銀行”的身份定位。監(jiān)管部門可圍繞角色定位進行一系列的監(jiān)管制度調(diào)整，確保董事長、行長均會圍繞“普惠信貸”“三農(nóng)信貸”這一戰(zhàn)略重心開展工作。而這些制度設(shè)計可成為長期指導(dǎo)、規(guī)范中小銀行的“綱領(lǐng)性”文件，落實到一系列具體的監(jiān)管指引和監(jiān)管辦法中，確保這些銀行在普惠信貸上的戰(zhàn)略定性，不會因為高管變更和領(lǐng)導(dǎo)個人意志而轉(zhuǎn)移。

二、建立完善的普惠信貸定價體系和資金供給體系。

1.建立政策指導(dǎo)下的普惠信貸利率定價體系。受多種政策的影響，當下普惠信貸既非市場定價，也非計劃指導(dǎo)定價。政策方面要求銀行不斷降低中小微企業(yè)融資成本，但銀行不知道如何才能在單向調(diào)降利率的同時還能在一定程度上滿足風(fēng)險定價和成本定價的管理需要。部分國有大行一味壓降貸款利率簡單粗暴搶客戶、完成任務(wù)，中小行面臨降價競爭虧不起，不降價丟失客戶的兩難選擇。這種矛盾的利率定價政策既不利于大行自身信貸能力與技術(shù)的進步，又破壞了普惠信貸市場的生態(tài)。

建議可以從市場風(fēng)險定價和政策性貼息兩個角度處理問題，這樣有望在救助中小微企業(yè)和創(chuàng)造普惠信貸良好生態(tài)之間做好平衡?？尚械睦识▋r方法是：由金融監(jiān)管部門設(shè)定最高定價、最低定價和基準指導(dǎo)價，讓不同的銀行在利率定價空間中尋找自身的定位。

最高定價是為了保護普惠信貸客戶的利益；基準指導(dǎo)價是為了讓銀行有一個參考標準，同時便于監(jiān)管部門對不同性質(zhì)的銀行提出更精準的價格指導(dǎo)意見，防止無序競爭；最低定價是為了確保普惠信貸的保本收益或利率貼補的統(tǒng)一，防止大行利用利率優(yōu)勢擊穿中小銀行的生存底線，避免惡性競爭。

2.建立普惠信貸資金長效供給體系。建議在中央層面設(shè)立“普惠再貸款銀行”或?qū)ｍ棻Ｕ匣?，為普惠信貸發(fā)展良好的小型銀行、民營銀行提供充足的低成本再貸款資金支持。

資金來源可以從以國有大型銀行為主的銀行業(yè)及中央財政定向募集。普惠再貸款機制既可以緩解大銀行虧本下沉普惠市場，進而給金融市場秩序帶來的負面影響，也可以支持中小銀行在普惠信貸市場做更長期的戰(zhàn)略規(guī)劃。普惠再貸款銀行規(guī)模要足夠大、利率可根據(jù)政策對中小微企業(yè)支持的規(guī)劃來定，可作為中國金融業(yè)存款資源再分配的一項制度設(shè)計。從再貸款資金供給的成本上來控制銀行對中小微企業(yè)信貸扶持的尺度，明顯優(yōu)于讓銀行自覺壓降貸款利率的效果。

三、厘清商業(yè)性信貸與政策性救助的邊界，設(shè)定科學(xué)的救助通道。地方政府和財政部門應(yīng)該更科學(xué)地設(shè)定對中小微企業(yè)、三農(nóng)的救助路徑，盡量通過減稅降費的方式直接讓利給中小微企業(yè)，避免給企業(yè)貼標簽補利息，以減少對銀行利率定價的干擾。

四、建立更完善的銀行業(yè)普惠信貸發(fā)展質(zhì)量評價體系。進一步深化對銀行普惠信貸綜合管理能力的監(jiān)管評級，可將《商業(yè)銀行中小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法（試行）》中相對宏觀的指導(dǎo)意見變成更具體監(jiān)管手段，特別是在評價結(jié)果的運用方面，要給出更加明確、更有力度的獎懲措施。

可明確更嚴厲的處罰措施和整改要求，強化監(jiān)管評價對商業(yè)銀行普惠信貸工作的引導(dǎo)作用。對銀行普惠信貸管理能力的評價，可涵蓋機構(gòu)人力資本、產(chǎn)品管理能力、風(fēng)控體系建設(shè)、員工培訓(xùn)與成長體系、市場競爭力、IT系統(tǒng)及新科技的應(yīng)用、成本與利潤管理等更全面的內(nèi)容，督促地方金融機構(gòu)建立長效發(fā)展機制、全面建設(shè)普惠信貸能力。

五、監(jiān)管部門可全面統(tǒng)籌、引導(dǎo)、協(xié)調(diào)金融機構(gòu)、金融科技公司和相關(guān)社會組織，系統(tǒng)地推動普惠信貸管理理論的研究和實戰(zhàn)技術(shù)的應(yīng)用，將銀行普惠信貸能力的建設(shè)上升到國家戰(zhàn)略。

從本世紀初世界銀行和國家開發(fā)銀行攜手引進德國IPC微貸技術(shù)，中國銀行、建設(shè)銀行引進淡馬錫信貸工廠模式起，到目前為止，真正在中國銀行業(yè)得到廣泛關(guān)注與應(yīng)用的普惠信貸技術(shù)屈指可數(shù)。

在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)及商業(yè)行為電子化高速發(fā)展的當下，全面豐富、提升普惠信貸理論與實戰(zhàn)能力勢在必行，也正逢其時。

監(jiān)管部門、各銀行總行可進一步排除各種不利于金融科技發(fā)展與普惠信貸創(chuàng)新的制度障礙，用科學(xué)、平等、容錯、客觀的眼光審視與平臺企業(yè)、金融科技公司、助貸機構(gòu)的合作，認真處理好信息數(shù)據(jù)安全與服務(wù)中小微企業(yè)之間的關(guān)系。

過去的幾年，中國普惠信貸得到了高速發(fā)展，取得了歷史性的成就，但我們?nèi)匀灰l(fā)現(xiàn)問題、分析問題的本質(zhì)，只有這樣才能利于進一步建立更加科學(xué)的長效機制。

優(yōu)化金融頂層設(shè)計，適時調(diào)整中小微企業(yè)信貸政策，提升銀行業(yè)的普惠信貸能力，讓更多的中小微企業(yè)獲得有效、健康的金融服務(wù)，給中小微企業(yè)創(chuàng)造更多的生存與發(fā)展的空間，充分發(fā)揮其創(chuàng)造就業(yè)、養(yǎng)護弱勢群體、支持國民經(jīng)濟的力量。

〔作者為微金創(chuàng)聯(lián)（江蘇）信息科技有限公司董事長；編輯：陳洪杰、袁滿〕