中央金融工作會(huì)議提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國。國有大行是中國金融的主力軍和風(fēng)向標(biāo)，在過去40多年的改革開放進(jìn)程中，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人民收入增長做出了卓越貢獻(xiàn)。面對(duì)國際政治經(jīng)濟(jì)深刻變化、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能深度調(diào)整及新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求，國有大行由“大”變“強(qiáng)”是現(xiàn)實(shí)所需，更是金融業(yè)自身高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。

中央金融工作會(huì)議提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國。國有大行是中國金融的主力軍和風(fēng)向標(biāo)。2014年，習(xí)近平總書記對(duì)建設(shè)銀行提出了“三個(gè)能力”要求：服務(wù)國家建設(shè)能力、防范金融風(fēng)險(xiǎn)能力、參與國際競爭能力，這實(shí)際上為建設(shè)強(qiáng)大金融機(jī)構(gòu)指明了方向。國有大行“大而不強(qiáng)”是客觀事實(shí)，既與自身金融發(fā)展程度有關(guān)，也與過往經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征有關(guān)。經(jīng)營同質(zhì)化嚴(yán)重、國際話語權(quán)較低、投資業(yè)務(wù)能力存在短板、內(nèi)部體制機(jī)制僵化、化解實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的能力不足等問題較為明顯，需要開展“市場化、數(shù)字化、國際化、差異化、中國化”建設(shè)，轉(zhuǎn)身國有“強(qiáng)”行。

國有大行“大而不強(qiáng)”的特征表現(xiàn)

伴隨中國經(jīng)濟(jì)的飛速增長，國有大行經(jīng)歷了股份制改造和規(guī)?？焖贁U(kuò)張，不僅穩(wěn)固了自身的市場地位，更為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了強(qiáng)大的動(dòng)力，成為推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)繁榮的重要支柱。英國《銀行家》雜志發(fā)布的“2024年全球銀行1000強(qiáng)”榜單中，國有大行繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)位置。按一級(jí)資本計(jì)算，工行、建行、農(nóng)行和中行為全球前四大銀行。同為國有大行的交行和郵儲(chǔ)分別位列第九、第十二位，在榜單中也有一席之地。從資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2023年末，工行、建行、農(nóng)行和中行仍為全球前四大銀行。排名最高的國際銀行摩根大通資產(chǎn)規(guī)模（3.66萬億美元）僅為工行規(guī)模（5.74萬億美元）的三分之二左右。

盡管2023年國有六大銀行實(shí)現(xiàn)了超過4000億元的豐厚分紅，且分紅比率均保持在30%以上的良好水平，顯示出其穩(wěn)健的盈利能力和對(duì)股東的慷慨回饋，但其在資本市場的估值表現(xiàn)卻并未能同步反映出這種實(shí)力。截至2024年7月17日，作為國有大行中市值最高的工行，其市值約為2.11萬億元人民幣（折合約為2904億美元），相比之下，摩根大通利潤與工行相當(dāng)，但市值高達(dá)6077.7億美元，幾乎是工行的兩倍。國有大行低估值反映了大而不強(qiáng)的核心矛盾。

一是同質(zhì)化經(jīng)營情況較為嚴(yán)重，陷入低效競爭。國有大行推出的金融產(chǎn)品和服務(wù)在功能、特性、價(jià)格等方面都極為相似，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)基本一致，各類業(yè)務(wù)競爭頻繁陷入價(jià)格戰(zhàn)負(fù)面螺旋。反觀美國大型銀行，其發(fā)展歷程就顯示出了顯著的差異化特征。例如美國四大銀行中的富國銀行，以其深厚的社區(qū)銀行服務(wù)聞名遐邇，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)率常年保持在50%以上的高水平，彰顯了其在該領(lǐng)域的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。再如紐約梅隆銀行以其卓越的托管業(yè)務(wù)從美國大型銀行的競爭中脫穎而出。截至2023年末，該行管理的托管資產(chǎn)規(guī)模達(dá)47.8萬億美元，資產(chǎn)托管規(guī)模世界排名第一。而在20世紀(jì)90年代，兩家銀行的體量差別不大，即使都在進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，紐約梅隆銀行的重心主要在表外?？傮w來看，美國四大銀行業(yè)務(wù)各有所長，摩根大通以投行業(yè)務(wù)見長，富國銀行則以零售業(yè)務(wù)見長，美國銀行的綜合性服務(wù)能力較強(qiáng)，花旗的國際化特色較為明顯。即使同樣是投行，Capital One以管理風(fēng)險(xiǎn)為起點(diǎn)的業(yè)務(wù)邏輯，也與一般投行追求盈利的業(yè)務(wù)邏輯形成了差異。

二是國際話語權(quán)仍較低，與我國經(jīng)濟(jì)在全球的影響力不相稱。國有大行中只有中行的國際業(yè)務(wù)相對(duì)領(lǐng)先，其他銀行相對(duì)薄弱。以建行為例，截至2023年末建行境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1.73萬億元人民幣，占集團(tuán)總資產(chǎn)比僅為4.52%，占比并不高。美國大型銀行基本都具有全球服務(wù)的能力。即使四大行中國際化水平最低的富國銀行，其海外資產(chǎn)占比也達(dá)到了10%，比工行、農(nóng)行、建行都高。在國際金融標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)（如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)）中，雖然國有大行可能參與討論，但在關(guān)鍵規(guī)則制定和修訂上的影響力相對(duì)有限。這導(dǎo)致在國際金融市場上一些規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)更多地反映了發(fā)達(dá)國家銀行的需求和利益，而較少考慮中國的實(shí)際情況。得益于發(fā)達(dá)國家的政治、經(jīng)濟(jì)、金融地位，歐美大型銀行具有較強(qiáng)的全球影響力。國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行、金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）等國際經(jīng)濟(jì)金融組織的最高管理層基本由美歐壟斷，能夠與歐美大型銀行保持利益一致。在國際金融市場上，金融定價(jià)權(quán)往往掌握在少數(shù)國際金融機(jī)構(gòu)手中。如2023年高盛發(fā)布唱空中國銀行業(yè)的研究報(bào)告，盡管存在不少漏洞，但仍然對(duì)市場情緒造成了較大負(fù)面影響。

三是投資相關(guān)業(yè)務(wù)存在短板，經(jīng)營調(diào)整能力相對(duì)薄弱。國有大行的業(yè)務(wù)重心在傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)上，在以投行、資管為代表的中間業(yè)務(wù)方面能力不足，嚴(yán)重依賴?yán)⑹杖胱鳛橹饕麧檨碓??？陀^上，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段決定了依靠房地產(chǎn)、制造業(yè)等規(guī)模驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式與銀行信貸更加適配。國有大行的投行類中間業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間仍較短，相關(guān)基礎(chǔ)較差。在資管業(yè)務(wù)方面，目前國際一流資管機(jī)構(gòu)主要在美國和歐洲，占總體市場份額比重達(dá)三分之一的全球前十大資管機(jī)構(gòu)中，有8家在美國，2家在歐洲，亞洲無一家進(jìn)入前二十。而美國大型銀行多元化服務(wù)能力較強(qiáng)，能夠根據(jù)市場變化及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略定位、優(yōu)化資源配置、保障穩(wěn)定經(jīng)營。多元經(jīng)營的發(fā)展戰(zhàn)略使得美國四大銀行非息收入來源廣泛，2023年非息收入占總收入比重為30%。凈利息收入與非息收入在政策不同周期形成“蹺蹺板效應(yīng)”，成為美國銀行業(yè)盈利的重要支撐。在加息周期，信貸成為銀行業(yè)的主要收入來源，而在降息周期，資本市場又成為銀行業(yè)盈利的重要抓手，盈利的波動(dòng)調(diào)節(jié)能力較強(qiáng)。

四是市場化機(jī)制運(yùn)用不足，金融創(chuàng)新能力偏低。受限于規(guī)?；l(fā)展慣性和傳統(tǒng)體制機(jī)制約束，國有大行的金融創(chuàng)新能力不強(qiáng)，進(jìn)而影響其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。規(guī)模驅(qū)動(dòng)思維導(dǎo)致國有大行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面相對(duì)保守，為了維持現(xiàn)有的市場份額和客戶資源，國有大行更傾向于沿用傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，而不是冒險(xiǎn)嘗試新的創(chuàng)新策略。規(guī)模慣性在一定程度上限制了其業(yè)務(wù)發(fā)展的多樣性和靈活性。國有大行的管理層級(jí)較多，決策流程相對(duì)煩瑣，影響了其快速響應(yīng)市場變化的能力。機(jī)構(gòu)長期推行的“以客戶為中心”的理念到落地環(huán)節(jié)往往異化為“以管理為中心”。當(dāng)然，這與我國金融實(shí)踐時(shí)間尚短有關(guān)。美國大型銀行創(chuàng)新基因強(qiáng)大。例如Captial One在20世紀(jì)80年代就開始運(yùn)用數(shù)字技術(shù)來建立信用卡客戶信用。再比如大型銀行參與的一些金融衍生品也普遍起源于美國，如房地產(chǎn)投資信托基金（Reits）、抵押貸款證券（MBS）等。通過市場化機(jī)制，美國大型銀行還可以持續(xù)、快速地吸納創(chuàng)新功能。例如摩根大通曾收購?fù)顿Y管理平臺(tái)LayerOne Financial以提升其對(duì)沖基金相關(guān)業(yè)務(wù)能力。

五是應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)不足，機(jī)制建設(shè)、能力準(zhǔn)備要有所提升。我國經(jīng)濟(jì)正處于增速換擋期，正經(jīng)歷著從高速增長階段向高質(zhì)量發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變。在這一過程中，經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力的轉(zhuǎn)換與固有的結(jié)構(gòu)性問題導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)波動(dòng)顯著加大，風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)也隨之增多，而我國金融機(jī)構(gòu)尚未經(jīng)歷過系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的洗禮。因此，金融體系特別是國有大行需要對(duì)經(jīng)濟(jì)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，并為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更為穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式與流動(dòng)性解決方案?？陀^上，國有大行經(jīng)營著國家信用，既要做到不向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)輸出風(fēng)險(xiǎn)，更要做到提早判斷、調(diào)節(jié)實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。例如本輪房地產(chǎn)周期中，國有大行對(duì)房地產(chǎn)市場的調(diào)整深度、廣度判斷并不準(zhǔn)確，一些分支機(jī)構(gòu)存在逆向選擇、掩蓋問題的現(xiàn)象。而美國整個(gè)銀行業(yè)在經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性很高，以至于各方對(duì)硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行的收購行動(dòng)非常及時(shí)，避免雷曼兄弟事件重演。

金融強(qiáng)國對(duì)國有大行的要求

習(xí)近平總書記在2023年10月30日的中央金融工作會(huì)議上指出：“大國崛起離不開強(qiáng)大金融體系的支撐，如果金融搞不好，甚至爆發(fā)金融危機(jī)，那么經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然受到重挫，現(xiàn)代化進(jìn)程可能遲滯甚至中斷。當(dāng)今世界，金融是大國博弈的必爭之地，金融對(duì)強(qiáng)國建設(shè)的作用更加凸顯?！苯鹑趨⑴c強(qiáng)國建設(shè)，是中國特色金融的特色所在，也是胸懷“國之大者”的國有大行目標(biāo)所在?？倳浽谑〔考?jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班上強(qiáng)調(diào)“建設(shè)金融強(qiáng)國，必須加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系”，并提出了六項(xiàng)具體的體系要求，國有大行應(yīng)將其作為下一階段的主要發(fā)展任務(wù)。

針對(duì)建立健全科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系要求，國有大行應(yīng)切實(shí)領(lǐng)會(huì)貨幣政策導(dǎo)向，落實(shí)貨幣政策的總量要求，保證貨幣政策工具渠道暢通，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)變化及時(shí)引導(dǎo)貨幣政策投向結(jié)構(gòu)優(yōu)化；針對(duì)建立健全結(jié)構(gòu)合理的金融市場體系要求，國有大行要積極參與多層次資本市場建設(shè)，加大對(duì)科技金融的支持力度，強(qiáng)化國有大行在債券、貨幣、外匯市場中“定海針”的作用；針對(duì)建立健全分工協(xié)作的金融體系要求，國有大行要明確自身發(fā)展特色，與其他金融機(jī)構(gòu)“錯(cuò)位發(fā)展，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上回歸主責(zé)主業(yè)，構(gòu)建多層次多樣化的金融服務(wù)體系；針對(duì)建立健全完備有效的金融監(jiān)管體系要求，國有大行應(yīng)構(gòu)建有效的穿透式信息搜集體系和監(jiān)管信息共享系統(tǒng)，持續(xù)強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理與主動(dòng)合規(guī)理念，將國有大行作為金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)與核心抓手；針對(duì)建立健全多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系要求，國有大行要認(rèn)真做好五篇大文章，積極探索銀行支持重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的服務(wù)模式與可持續(xù)市場模式，以數(shù)字化、智能化推進(jìn)金融體系高質(zhì)量發(fā)展模式轉(zhuǎn)型；針對(duì)建立健全自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系要求，國有大行要參與國內(nèi)、跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施的籌劃、研發(fā)、建設(shè)與維護(hù)，探索高效金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，積極參與國際金融基礎(chǔ)設(shè)施的更新與轉(zhuǎn)型，勇于在新技術(shù)浪潮下與國際金融機(jī)構(gòu)博弈。

歷經(jīng)改革開放以來40余年的發(fā)展，國有大行砥礪前行。面對(duì)新的歷史轉(zhuǎn)折，國有大行將按照中央的高標(biāo)準(zhǔn)要求，開啟金融發(fā)展新篇章，努力轉(zhuǎn)身為國有“強(qiáng)”行。

做強(qiáng)國有大行的路徑

國有大行變強(qiáng)要采取漸進(jìn)式改革的基本原則，努力保持長期穩(wěn)健經(jīng)營。我國金融業(yè)規(guī)模日益龐大、結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，國有大行的行為具有很強(qiáng)的示范效應(yīng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線也是衡量強(qiáng)與不強(qiáng)的先決條件。在此基礎(chǔ)上，國有大行要發(fā)揮自身的資金、品牌優(yōu)勢(shì)，全面深化改革。

一是“市場化”，國有大行要探索市場化改革。國有大行的一些改革試點(diǎn)工作往往并不滯后，但在相對(duì)僵化的體制機(jī)制下重大改革往往阻力較大。當(dāng)前，國有大行的機(jī)構(gòu)十分龐大，機(jī)構(gòu)差異也難以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部改革同步。從行業(yè)經(jīng)驗(yàn)看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)多數(shù)都源于內(nèi)部團(tuán)隊(duì)的市場化競爭，國際銀行更是按照市場趨勢(shì)不斷開展業(yè)務(wù)條線的調(diào)整。面對(duì)改革的壓力，國有大行要考慮內(nèi)部實(shí)行市場化的用人、考核機(jī)制，比如切實(shí)推行項(xiàng)目經(jīng)理制、項(xiàng)目競爭制度，賦予創(chuàng)新項(xiàng)目負(fù)責(zé)人充分的資源調(diào)配權(quán)。同時(shí)，國有大行還可以學(xué)習(xí)國際銀行的做法，面向社會(huì)設(shè)計(jì)金融創(chuàng)新項(xiàng)目，開放一些數(shù)據(jù)和資源，借助市場力量孵化新業(yè)務(wù)，成熟后相關(guān)人員、機(jī)制直接納入現(xiàn)有的經(jīng)營體系。內(nèi)外兩種市場化機(jī)制的結(jié)合，才會(huì)為國有大行改革創(chuàng)新源源注入動(dòng)力。在更深層次，國有大行可以針對(duì)具體業(yè)務(wù)如科技金融、數(shù)字金融進(jìn)行子行化的探索，讓專業(yè)子行完全按照市場化的機(jī)制來建設(shè)，以增量實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)反向帶動(dòng)存量體制機(jī)制的優(yōu)化。

二是“數(shù)字化”，國有大行要開展深入的數(shù)字化重構(gòu)。銀行數(shù)字化重構(gòu)不是簡單地將現(xiàn)有流程線上化，而是要基于數(shù)據(jù)、科技要素對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)、流程進(jìn)行重塑。國有大行在數(shù)字普惠金融服務(wù)方面也形成了一些經(jīng)驗(yàn)，但對(duì)于整個(gè)經(jīng)營管理的延伸并不夠。國有大行傳統(tǒng)的層級(jí)理念、部門銀行觀念是痼疾，很難通過傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化來改變，而數(shù)字化相對(duì)而言則是新的改革路徑。更高階的數(shù)字化是要能夠改造企業(yè)的管理架構(gòu)，甚至組織形態(tài)。數(shù)字化可以打破現(xiàn)有職能部門、業(yè)務(wù)條線的分工，通過系統(tǒng)崗位管理、流程線上化，重新設(shè)計(jì)個(gè)人、崗位、部門的職能架構(gòu)。相當(dāng)于在網(wǎng)絡(luò)空間中重新建立一個(gè)銀行經(jīng)營體系，然后映射到現(xiàn)實(shí)組織架構(gòu)中，從而實(shí)現(xiàn)實(shí)體組織的數(shù)字化重構(gòu)。當(dāng)前，人工智能技術(shù)快速迭代，一些管理決策、研究分析的工作也逐步可以實(shí)現(xiàn)數(shù)字化。國有大行技術(shù)、資金實(shí)力雄厚，在人工智能技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域要積極探索，結(jié)合數(shù)字孿生、虛擬銀行等理念，努力提升數(shù)字化重構(gòu)的科技含金量。

三是“國際化”，國有大行要勇于走向國際。國有大行走向國際不僅是響應(yīng)國家對(duì)外開放戰(zhàn)略的重要舉措，也是提升自身國際競爭力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的關(guān)鍵路徑。國有大行應(yīng)積極參與國際金融中心建設(shè)。通過跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算、人民幣金融產(chǎn)品交易和定價(jià)等方式，推動(dòng)人民幣在國際金融中心的廣泛使用，增強(qiáng)人民幣的國際地位。積極參與國際金融組織、多邊金融機(jī)構(gòu)的合作，推動(dòng)金融規(guī)則的互聯(lián)互通，提升國有大行在國際金融舞臺(tái)上的話語權(quán)和影響力。國有大行應(yīng)積極服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略。利用銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目融資等金融工具，支持“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括交通、能源、通信等領(lǐng)域。通過提供跨境支付結(jié)算、貿(mào)易融資等金融服務(wù)，降低“一帶一路”沿線國家間的貿(mào)易和投資成本，促進(jìn)貿(mào)易與投資便利化。同時(shí)，國有大行應(yīng)在數(shù)字金融、綠色金融等制度尚不完善且存在大量合作機(jī)遇的領(lǐng)域，積極開展國際對(duì)話和國際標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，以自身的專業(yè)化能力向國際社會(huì)輸出中國智慧。

四是“差異化”，國有大行要形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。國有大行的經(jīng)營同質(zhì)化問題，既有歷史性的原因，也受當(dāng)前監(jiān)管考核體系趨同化的影響。要實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營，構(gòu)建各自獨(dú)特的競爭優(yōu)勢(shì)，并非一蹴而就，須從市場與戰(zhàn)略定位的深度思考和精心布局入手。一方面，國有大行要在金融服務(wù)薄弱環(huán)節(jié)拓展，如向農(nóng)村及欠發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜資源，在補(bǔ)短板的過程中尋找打造差異化特色的發(fā)展路徑。另一方面，管理層應(yīng)清晰界定自身的戰(zhàn)略方向，基于自身的資源優(yōu)勢(shì)、業(yè)務(wù)專長及市場環(huán)境，明確差異化發(fā)展的具體路徑與目標(biāo)。以建設(shè)銀行為例，其作為早期參與國家科技成果評(píng)價(jià)改革試點(diǎn)的銀行，已在科技金融領(lǐng)域積累了一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。這一優(yōu)勢(shì)可進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為獨(dú)具特色的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)建行在科技金融領(lǐng)域的差異化發(fā)展。此外，加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，是國有大行實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展的基石。通過吸引和培養(yǎng)具有創(chuàng)新精神與專業(yè)技能的人才，為銀行的差異化發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的人才支撐。還需要指出的是，國有大行應(yīng)積極與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通協(xié)作，爭取出臺(tái)有利于國有大行實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的鼓勵(lì)政策，并優(yōu)化現(xiàn)有的監(jiān)管考核指標(biāo)，為差異化經(jīng)營創(chuàng)造更加寬松與靈活的監(jiān)管環(huán)境。

五是“中國化”，國有大行要堅(jiān)守中國特色金融之路。中國傳統(tǒng)金融文化始終強(qiáng)調(diào)“以義取利”，國有大行要深刻踐行“以人民為中心”價(jià)值取向，這就與西方金融過度逐利行為存在本質(zhì)性的不同。瑞士信貸倒閉事件也被認(rèn)為是引入的美國資本過度追求短期利益最大化所引發(fā)。國有大行可以向國外學(xué)習(xí)借鑒，但要結(jié)合中國特色，從長遠(yuǎn)利益、國家利益、人民利益出發(fā)，平衡好企業(yè)、股東、員工、社會(huì)的多方關(guān)系，實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展。同時(shí)，國有大行要實(shí)現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)的長期、良性循環(huán)，還不能脫離國家戰(zhàn)略方向，這與國際大型銀行金融發(fā)展的思路也形成了差異。要聚焦國家現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、化解房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)等重大任務(wù)，瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)革新機(jī)遇，認(rèn)真踐行“五篇大文章”的戰(zhàn)略方向，積極探索引導(dǎo)資源投向戰(zhàn)略領(lǐng)域，用發(fā)展覆蓋風(fēng)險(xiǎn)與成本。在頂層設(shè)計(jì)上，要始終保持戰(zhàn)略定力，細(xì)化落地策略，保持行動(dòng)的積極性和前瞻性，研判服務(wù)策略落地的質(zhì)效與痛點(diǎn)，持續(xù)強(qiáng)化基層隊(duì)伍服務(wù)信心。

（宋效軍為中國建設(shè)銀行研究院副院長。責(zé)任編輯/王茅）