摘要：數(shù)字普惠金融作為數(shù)字技術(shù)驅(qū)動下的普惠金融新模式，以其科技性和靶向性優(yōu)勢有效拓寬金融服務(wù)邊界，正逐漸成為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要推動者，賦能鄉(xiāng)村全面振興。數(shù)字普惠金融發(fā)展的理論基礎(chǔ)主要包括五個方面，金融排斥理論、包容性增長理論、長尾理論、不完全競爭市場理論和普惠金融理論。目前我國數(shù)字普惠金融顯著發(fā)展，但在助力鄉(xiāng)村全面振興過程中仍受一些因素制約，包括數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較滯后，金融資源供需失衡，村民金融素養(yǎng)和意識欠缺等，為此，要加強農(nóng)村數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建全面覆蓋的數(shù)字普惠金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；開發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展供需匹配的數(shù)字普惠金融服務(wù)體系；提升數(shù)字金融素養(yǎng)和認(rèn)知，營造包容性強的數(shù)字普惠金融發(fā)展氛圍。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融 鄉(xiāng)村全面振興 理論基礎(chǔ) 實踐路徑

2024年中央一號文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于學(xué)習(xí)運用“千村示范、萬村整治”工程經(jīng)驗有力有效推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》公布，提出推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興“路線圖”，再度要求發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融。數(shù)字普惠金融作為與數(shù)字經(jīng)濟(jì)高度契合的金融新形態(tài)，憑借其覆蓋面廣、包容性強、交易成本低的獨特優(yōu)勢，增強了偏遠(yuǎn)地區(qū)弱勢群體金融服務(wù)的可得性，能夠有效治理農(nóng)村金融發(fā)展痼疾，推動城鄉(xiāng)金融均衡發(fā)展，以更高質(zhì)量的金融服務(wù)助力鄉(xiāng)村全面振興。

一、引言

2016年杭州G20峰會中首次提出“數(shù)字普惠金融”這一概念，泛指一切通過數(shù)字金融服務(wù)促進(jìn)普惠金融的行動。《數(shù)字普惠金融發(fā)展白皮書（2019年）》將數(shù)字普惠金融解釋為，“在成本可控、模式可持續(xù)的前提下，以各類數(shù)字化技術(shù)為實現(xiàn)條件，為社會各階層尤其是現(xiàn)有金融體系覆蓋不足的城鎮(zhèn)低收入人群、農(nóng)村人口、偏遠(yuǎn)地區(qū)人口等特殊群體以及小微企業(yè)提供平等、有效、全面、方便的金融產(chǎn)品和服務(wù)”。數(shù)字普惠金融以數(shù)字技術(shù)為載體，擴(kuò)展了普惠金融的觸達(dá)范圍，更具有商業(yè)可持續(xù)性。相比傳統(tǒng)的普惠金融，數(shù)字普惠金融覆蓋范圍更廣，能夠提供跨區(qū)域服務(wù)，新增客戶服務(wù)的邊際成本較低。依托大數(shù)據(jù)分析，金融機構(gòu)通過對客戶的精確畫像來挖掘客戶需求，縮減了資金供需雙方的匹配時間，風(fēng)險也更加可控。數(shù)字普惠金融對于縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距，打通普惠金融“最后一公里”發(fā)揮著重要作用。

二、數(shù)字普惠金融的理論基礎(chǔ)

（一）金融排斥理論

20世紀(jì)90年代，Leyshorn和Thrift提出了關(guān)于金融排斥的概念，認(rèn)為金融排斥是指主流金融服務(wù)的服務(wù)群體存在一定排斥性，偏遠(yuǎn)地區(qū)的貧困人群和弱勢群體沒有能力接觸到金融機構(gòu)，被排斥在金融服務(wù)體系之外。側(cè)重點主要是金融機構(gòu)和服務(wù)的地理指向性。此后金融排斥被更多領(lǐng)域關(guān)注，判定金融排斥的維度指標(biāo)不再限定于地理排斥，還包括機會排斥、條件排斥、價格排斥、市場排斥、自我排斥，前四種類型主要是供給端排斥，自我排斥為需求端排斥。金融排斥在全球范圍內(nèi)普遍存在，我國金融排斥的主要對象是農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)群體，近些年我國學(xué)者的研究重點也主要聚焦于農(nóng)村金融服務(wù)。

（二）包容性增長理論

傳統(tǒng)金融市場為了實現(xiàn)利益最大化，提供金融服務(wù)時通常傾向于城市中的高收入人群，農(nóng)村群體被排斥在金融服務(wù)之外。貧困和金融機會不平等的現(xiàn)實問題催生了減貧訴求，包容性增長理論由此產(chǎn)生?！鞍菪栽鲩L”這一概念最早由亞洲開發(fā)銀行于2007年提出。倡導(dǎo)公平合理地分享經(jīng)濟(jì)增長，主旨是機會平等，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果最大限度地讓普通民眾受益。我國發(fā)展數(shù)字普惠金融，正是順應(yīng)了包容性增長理論，確保弱勢人群也能通過平等的金融服務(wù)提高收入水平，打破“強者恒強，弱者恒弱”的馬太效應(yīng)。

（三）長尾理論

“長尾”這一概念來自統(tǒng)計學(xué)中的帕累托模型，因為其曲線尾部延伸較長，故而稱為“長尾”。一般來說，人們只關(guān)注正態(tài)分布曲線的“頭部”部分，即重要的人和事，而對位于曲線“尾部”，需要更多精力和成本才能關(guān)注到的大多數(shù)人和事忽略。長尾理論也適用于傳統(tǒng)的金融市場。傳統(tǒng)金融機構(gòu)如銀行，遵循的就是“二八定律”，即抓住頭部20%的用戶市場，認(rèn)為這部分市場能帶來80%的利潤。但隨著數(shù)字技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域，金融機構(gòu)也逐漸關(guān)注單位貢獻(xiàn)小的“長尾”群體。盡管單個份額較低，但這些群體規(guī)模龐大，相加的總份額與主要部分相當(dāng)甚至更多。數(shù)字普惠金融之所以優(yōu)于傳統(tǒng)金融，是因為其能夠關(guān)注到長尾群體，整合碎片化的金融需求，顛覆傳統(tǒng)的“二八法則”，解決涉農(nóng)領(lǐng)域金融服務(wù)供應(yīng)不足問題。

（四）不完全競爭市場理論

20世紀(jì)90年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家將Joseph E.Stiglitz等人提出的金融約束理論運用到農(nóng)村金融領(lǐng)域，提出不完全競爭市場理論。該理論強調(diào)，農(nóng)村金融市場不是完全競爭市場，金融機構(gòu)和資金需求方之間因多種因素的綜合作用，往往信息不對稱，金融機構(gòu)無法實時有效掌握資金需求方的客觀情況，僅靠市場機制不能起到很好的調(diào)節(jié)作用，需要政府恰當(dāng)?shù)暮暧^調(diào)控和干預(yù)。不完全競爭市場理論強調(diào)政府的引導(dǎo)作用，以政府介入來彌補市場機制的不足。

（五）普惠金融理論

“普惠金融”是2005年聯(lián)合國宣傳“國際小額信貸年”時提出，普惠金融概念引入我國后，國內(nèi)學(xué)者也紛紛展開研究。2015年12月，國務(wù)院在《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016- 2020年）》中首次從國家層面對普惠金融的概念進(jìn)行了界定：普惠金融是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。其中重點服務(wù)目標(biāo)為小微企業(yè)、農(nóng)民、貧困人群和老年人等特殊群體。普惠金融是一種全面的、共享的、可持續(xù)的金融發(fā)展方式。大力發(fā)展普惠金融，有助于金融資源的合理配置，促進(jìn)公平參與，優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)供給，健全農(nóng)村金融服務(wù)體系，強化鄉(xiāng)村振興要素保障機制。

三、數(shù)字普惠金融賦能鄉(xiāng)村全面振興的制約因素

（一）數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較滯后，金融服務(wù)難以觸達(dá)

穩(wěn)固的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)字普惠金融發(fā)展的先決條件?；ヂ?lián)網(wǎng)、移動通信、智能金融設(shè)備等是發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融的基本工具。近年來，農(nóng)村數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)雖取得顯著發(fā)展，但仍有一些偏遠(yuǎn)地區(qū)，因受制于地域和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況，存在網(wǎng)絡(luò)覆蓋盲區(qū)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地4G信號盲點較多，智能手機未完全普及，5G基站、光纖寬帶、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)施等新基建數(shù)量和布局還有待完善。加之普惠目標(biāo)群體的活動半徑較小，交易行為常處于可電子化記載的交易鏈條外，導(dǎo)致數(shù)據(jù)信息不全面，無法對其交易偏好信息進(jìn)行全面深入分析，信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重。這些都一定程度影響了數(shù)字普惠金融在“三農(nóng)”領(lǐng)域的推廣，導(dǎo)致基礎(chǔ)金融服務(wù)無法全面均等觸達(dá)農(nóng)村居民，進(jìn)而加劇貧富分化，阻礙共同富裕的實現(xiàn)。

（二）金融產(chǎn)品和服務(wù)匹配度低，金融資源供需失衡

數(shù)字普惠金融涉及支付、投融資等多個領(lǐng)域，目前我國農(nóng)村邊遠(yuǎn)地區(qū)居民對金融產(chǎn)品的選擇性較少，服務(wù)深度受限于傳統(tǒng)供給方式，金融資源供給與需求不相適應(yīng)。一是隨著鄉(xiāng)村振興的全面推進(jìn)，農(nóng)村居民的金融需求也在快速增長，但數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施不完善導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)信息化水平低下，金融機構(gòu)決策時往往存在“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象，不能及時適應(yīng)其金融需求變化。數(shù)字普惠金融產(chǎn)品的形式單一。金融機構(gòu)貸款發(fā)放仍以信用和擔(dān)保兩種方式為主，鄉(xiāng)村農(nóng)戶普遍存在因信用等級不夠或抵質(zhì)押物缺少而融資難的問題。二是農(nóng)村地區(qū)因受自然條件影響較大，市面上大多信貸產(chǎn)品的還款期限、利率、方式等比較單一，不能很好的適配農(nóng)村金融需求。再加上農(nóng)村地區(qū)學(xué)歷普遍較低及互聯(lián)網(wǎng)金融使用率不高，導(dǎo)致農(nóng)村金融供需失衡問題難以根本解決。

（三）村民金融素養(yǎng)和意識欠缺，數(shù)字金融接受度低

不同年齡、地域、職業(yè)、收入的人群對于數(shù)字化發(fā)展成果的接受程度和理解程度存在差異?！秶窠鹑谒仞B(yǎng)白皮書（2022-2023）》指出，東部省份的居民金融素養(yǎng)較高，其次是中部省份，西部省份的居民金融素養(yǎng)最低。從內(nèi)陸到沿海，國民對金融知識的掌握呈現(xiàn)明顯增強的態(tài)勢。受教育程度一定程度上決定了國民的金融素養(yǎng)和金融市場的參與度。農(nóng)民屬于當(dāng)下數(shù)字時代的邊緣群體，農(nóng)村勞動力素質(zhì)、受教育水平總體較低，加之近年來鄉(xiāng)村人口結(jié)構(gòu)性變化，農(nóng)村空心化嚴(yán)重，農(nóng)村居民在深層次利用網(wǎng)絡(luò)，特別是使用信息資源和數(shù)字技術(shù)創(chuàng)收方面存在明顯短板。普惠金融目標(biāo)群體受制于收入水平和文化層次，運用網(wǎng)上銀行、手機銀行或微信銀行等渠道下載APP或?qū)I(yè)軟件進(jìn)行業(yè)務(wù)操作的能力缺乏，金融法律意識也較為淡薄。農(nóng)村群體對普惠金融產(chǎn)品了解不全面，由此產(chǎn)生較強的抵觸心理，致使參與金融活動的主觀意愿不高，金融自我排斥現(xiàn)象凸顯。

四、數(shù)字普惠金融賦能鄉(xiāng)村全面振興的路徑探索

（一）加強農(nóng)村數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建全面覆蓋的數(shù)字普惠金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)

數(shù)字金融的普及和應(yīng)用依靠寬帶、移動設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施的支撐，數(shù)字基建是推動數(shù)字普惠金融充分滲透到農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)的重要基礎(chǔ)。首先地方政府部門應(yīng)加快完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，與通信、電力等行業(yè)加強合作，改善農(nóng)村地區(qū)4G和5G基站，提高鄉(xiāng)村互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋率和普及率，切實做到提速降費，同時提高數(shù)據(jù)傳輸質(zhì)量，并積極在農(nóng)村地區(qū)更新和增設(shè)新型數(shù)字化設(shè)備；其次，加快打造一個全面、規(guī)范、可持續(xù)的信用資源共享平臺，加快相關(guān)數(shù)據(jù)在平臺的流通，提高數(shù)字金融的普及水平。通過將數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為公共資源，增強基礎(chǔ)金融服務(wù)覆蓋面和可得性，從而提升數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度和使用深度。

（二）開發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展供需匹配的數(shù)字普惠金融服務(wù)體系

精準(zhǔn)且優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)是實現(xiàn)金融資源供需平衡的重要保障。要鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)創(chuàng)新數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓展普惠范疇。一是充分拓寬抵質(zhì)押物范圍。小微企業(yè)在辦理信貸業(yè)務(wù)過程中通常因缺乏有效的抵質(zhì)押物、擔(dān)保不足等問題受阻，需要打通普惠金融的堵點，創(chuàng)新抵質(zhì)押擔(dān)保方式。細(xì)化客戶分層分類、融合多方數(shù)據(jù)、創(chuàng)新綜合服務(wù)方案，可依托區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)，探索優(yōu)化供應(yīng)鏈、存貨、倉單和訂單質(zhì)押等多種業(yè)務(wù)融資模式。針對融資主體在期限、還款方式方面的不同需求，提供“隨借隨還”“先息后本或分期付款”等個性化融資方式，匹配融資主體的資金需求特點，提升金融服務(wù)的匹配度。二是積極運用金融科技手段，通過推動金融服務(wù)與人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等現(xiàn)代信息技術(shù)深度交叉融合，加快“無接觸”服務(wù)落地，以更好打破普惠金融發(fā)展的時間和空間限制。金融機構(gòu)可以加大智能廳堂機具的投放力度，提升網(wǎng)點服務(wù)效能，為客戶提供更加智能化、個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）提升數(shù)字金融素養(yǎng)和認(rèn)知，營造包容性強的數(shù)字普惠金融發(fā)展氛圍

提升國民金融素養(yǎng)是普惠金融體系的重要組成部分，對于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與金融市場健康至關(guān)重要。數(shù)字金融在增強包容性的同時，也可能加劇金融領(lǐng)域的數(shù)字鴻溝，尤其對老年人這類不熟悉電子產(chǎn)品的人群欠友好。要使金融為民所用，前提是具備一定的金融素養(yǎng)。首先，金融管理部門可以將金融教育納入金融消費者權(quán)益日、“金惠工程”、金融知識普及月等活動，爭取實現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)金融宣傳教育全覆蓋。地方政府通過建立普惠金融主題館、主題公園、主題課堂等載體，深入開展金融知識普及和風(fēng)險教育，使農(nóng)村居民通過公共資源獲取更豐富的金融知識，提高金融意識和技能。其次，持續(xù)關(guān)注重點人群，著力豐富適老化和無障礙金融服務(wù)。我國人口老齡化日益凸顯，老年群體的金融需求需要重點關(guān)注。鑒于老年群體學(xué)習(xí)能力較弱，可通過老年群體喜聞樂見的宣傳方式，如村委會海報發(fā)放、廣播宣傳等方式重點普及退休金、防范詐騙的相關(guān)知識，同時引導(dǎo)老年人學(xué)習(xí)手機支付、網(wǎng)上購物、在線咨詢等，推動數(shù)字智能設(shè)備的使用，加強對老年人正確購買金融產(chǎn)品的引導(dǎo)和監(jiān)管。增強農(nóng)村居民對數(shù)字普惠金融服務(wù)的包容認(rèn)可度，推動“數(shù)字鴻溝”變“數(shù)字通途”，解決金融自我排斥難題，加快數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

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（作者單位：海南大學(xué)馬克思主義學(xué)院）

責(zé)任編輯：李政

*國務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）的通知。