本文圍繞將碳信息納入金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表，研究綠色投融資行為如何影響金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表，以及碳信息在金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄、處置等問(wèn)題，為金融機(jī)構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)納入財(cái)務(wù)報(bào)表反映提供初步框架。

黨的二十大報(bào)告提出，“必須牢固樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發(fā)展”?！胺e極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和”是推動(dòng)人與自然可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容。近年來(lái)，我國(guó)綠色金融得到長(zhǎng)足發(fā)展，有力支持碳達(dá)峰碳中和相關(guān)工作。綠色金融的跨越式發(fā)展，對(duì)金融會(huì)計(jì)的與時(shí)俱進(jìn)提出了新要求。

綠水青山“入賬”，金山銀山“入表”

近年來(lái)，我國(guó)綠色金融發(fā)展實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足進(jìn)步。早在2015年，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》，提出要“建立綠色金融體系”。2016年，人民銀行等七部委印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，界定了綠色金融的概念，提出了支持和鼓勵(lì)綠色投融資的一系列激勵(lì)措施，成為全國(guó)綠色金融發(fā)展的指導(dǎo)性文件。此后，綠色金融圍繞“三大功能、五大支柱”不斷夯實(shí)。2023年，中央金融工作會(huì)議明確將“綠色金融”作為建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的五篇大文章之一。

在各項(xiàng)政策支持下，截至2023年末，全國(guó)綠色貸款余額30.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)36.5%，居全球首位。境內(nèi)綠色債券余額2.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)48.6%，居全球第二位。全國(guó)ESG基金管理規(guī)模5182.6億元。2023年全年，綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入2297億元，賠款支出1214.6億元。2023年上半年，保險(xiǎn)資金投向綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)余額1.67萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)36%。

綠色金融的跨越式發(fā)展，客觀上使得金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生了新變化，也對(duì)傳統(tǒng)的金融會(huì)計(jì)提出了新要求。在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算及披露體系中，出于各種因素的考慮，“綠水青山就是金山銀山”實(shí)際很難得到量化體現(xiàn)。企業(yè)通常將減少碳排放視為一種負(fù)擔(dān)，在會(huì)計(jì)核算中僅確認(rèn)碳減排成本，難以識(shí)別和確認(rèn)碳減排收益。如何在實(shí)踐中將綠水青山搬入金融機(jī)構(gòu)“兩張表”，切實(shí)轉(zhuǎn)化為金山銀山，尤其是如何將碳信息納入金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表，在金融機(jī)構(gòu)“兩張表”中準(zhǔn)確“價(jià)值化”碳減排的成本和收益，為金融支持碳達(dá)峰碳中和工作提供堅(jiān)實(shí)的綠色會(huì)計(jì)支持，成為當(dāng)下的前沿性問(wèn)題。

國(guó)內(nèi)外的探索實(shí)踐

國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

GHG Protocol（《溫室氣體核算體系》）

GHG Protocol是由世界資源研究所（WRI）、世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會(huì)（WBCSD）發(fā)布的企業(yè)溫室氣體排放核算標(biāo)準(zhǔn)體系。GHG Protocol對(duì)碳排放直接和間接排放源引入“范圍”（Scope）的概念。范圍一為直接溫室氣體排放；范圍二為外購(gòu)電力產(chǎn)生的間接溫室氣體排放；范圍三為其他間接溫室氣體排放。其中，范圍三包含了金融機(jī)構(gòu)投融資活動(dòng)的碳排放。GHG Protocol中的《企業(yè)價(jià)值鏈（范圍三）核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》，對(duì)金融機(jī)構(gòu)投融資活動(dòng)碳核算進(jìn)行了規(guī)定。核算方法為，金融機(jī)構(gòu)按照相應(yīng)權(quán)益歸屬，將被投資者的碳排放歸屬于相應(yīng)資產(chǎn)；核算數(shù)據(jù)基于貸款客戶或者被投資者的范圍一和范圍二的碳排放。核算各類資產(chǎn)的碳排放，有兩種途徑：一種是通過(guò)直接收集貸款客戶或被投資者范圍一和范圍二的碳排放計(jì)算資產(chǎn)的碳排放；另一種是使用行業(yè)平均數(shù)法進(jìn)行測(cè)算。

PCAF（碳金融合作伙伴）

PCAF制定的《金融業(yè)溫室氣體核算和報(bào)告指南》是在GHG Protocol基礎(chǔ)上發(fā)展的、專門針對(duì)金融業(yè)投融資碳排放的核算方法。指南規(guī)定的核算范圍覆蓋六種金融資產(chǎn)，包含股票和債券、非上市企業(yè)商業(yè)貸款和股權(quán)、項(xiàng)目融資、商業(yè)地產(chǎn)、抵押貸款、車貸。金融機(jī)構(gòu)同時(shí)要求核算和披露所有貸款客戶和被投資者范圍一和范圍二的碳排放。核算方法為，對(duì)資產(chǎn)的碳核算以該資產(chǎn)的自身年度碳排放乘以分配因子確定，分配因子由金融資產(chǎn)的性質(zhì)決定。具體而言，將貸款或投資客戶區(qū)分非上市公司和上市公司計(jì)算分配因子，在計(jì)算分配因子時(shí)，非上市公司企業(yè)價(jià)值取總資產(chǎn)，上市公司企業(yè)價(jià)值取包含現(xiàn)金的企業(yè)價(jià)值（EVIC）。

TCFD（氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組）

TCFD發(fā)布的《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的建議》為企業(yè)提供了披露氣候變化相關(guān)信息的披露框架。TCFD重點(diǎn)關(guān)注了金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)面臨的氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的影響，將氣候風(fēng)險(xiǎn)劃分為物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)?！稓夂蛳嚓P(guān)財(cái)務(wù)信息披露的建議》包含披露4個(gè)核心要素和11個(gè)披露事項(xiàng)。4個(gè)核心要素分別是治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)。其中，戰(zhàn)略包含氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)財(cái)務(wù)信息的影響的披露，指標(biāo)和目標(biāo)包含對(duì)范圍一、范圍二、范圍三碳排放的披露。

ISSB（國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則委員會(huì)）

2023年，ISSB正式發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（IFRS S1）《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》（IFRS S2）。兩個(gè)準(zhǔn)則作為首批全球性的可持續(xù)發(fā)展披露標(biāo)準(zhǔn)，有助于推進(jìn)一致、可比的可持續(xù)信息披露，受到國(guó)際市場(chǎng)廣泛關(guān)注。ISSB準(zhǔn)則要求將可持續(xù)信息納入財(cái)務(wù)報(bào)告，披露可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇（如氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇）對(duì)報(bào)告主體在報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量的影響，對(duì)報(bào)告主體短期、中期和長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量的預(yù)期影響，以及報(bào)告主體如何將這些可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇納入財(cái)務(wù)規(guī)劃中；并明確要求資管、銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)需要披露投融資活動(dòng)碳排放。

國(guó)內(nèi)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

《碳排放權(quán)交易有關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》

2019年，財(cái)政部印發(fā)《碳排放權(quán)交易有關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2019]22號(hào)），對(duì)重點(diǎn)排放企業(yè)開(kāi)展碳排放權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理、會(huì)計(jì)科目設(shè)置、賬務(wù)處理、財(cái)務(wù)報(bào)表列示和披露等進(jìn)行了全面規(guī)定。設(shè)置“1489碳排放權(quán)資產(chǎn)”科目，明確重點(diǎn)排放企業(yè)購(gòu)入的碳配額和其國(guó)家核證自愿減排量應(yīng)當(dāng)按照成本法確認(rèn)為碳排放權(quán)資產(chǎn)；借方余額在資產(chǎn)負(fù)債表中的“其他流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目列示。

《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》

2021年，中國(guó)人民銀行編制了《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》，規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)自身碳排放核算及碳減排核算要求、金融機(jī)構(gòu)投融資業(yè)務(wù)碳排放核算要求、金融機(jī)構(gòu)投融資業(yè)務(wù)碳減排核算要求等。將資產(chǎn)類別分為項(xiàng)目融資和非項(xiàng)目融資，對(duì)于項(xiàng)目融資，排放量為項(xiàng)目排放量，分?jǐn)偙壤秊榻鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的月均投資額與項(xiàng)目總投資額的比值；對(duì)于非項(xiàng)目融資，排放量為融資主體的碳排放量，分?jǐn)偙壤秊榻鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)融資主體的月均非項(xiàng)目融資額與融資主體的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比值。

碳信息“入表”的難點(diǎn)堵點(diǎn)

碳信息“入表”的實(shí)質(zhì)，是將具有環(huán)境及財(cái)務(wù)外部性的碳信息“價(jià)值化”，借助市場(chǎng)機(jī)制定價(jià)環(huán)境外部性、發(fā)出價(jià)格信號(hào)，從而指導(dǎo)市場(chǎng)主體以較低成本削減碳排放量，落實(shí)“雙碳”戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。從當(dāng)前的實(shí)踐來(lái)看，碳信息未能真正進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表。金融機(jī)構(gòu)投融資活動(dòng)碳排放或碳減排量?jī)H作為非財(cái)務(wù)信息披露，無(wú)法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)信息，難以“價(jià)值化”。就國(guó)內(nèi)而言，出于謹(jǐn)慎性原則，《碳排放權(quán)交易有關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》僅規(guī)定重點(diǎn)排放企業(yè)購(gòu)入的碳配額和其國(guó)家核證自愿減排量可以確認(rèn)為碳資產(chǎn)，絕大多數(shù)企業(yè)的減排量無(wú)法確認(rèn)為碳資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)作為投資者，亦不可能分享碳資產(chǎn)的潛在收益。碳信息“入表”存在核算難、定義難、計(jì)量難、潛在收益分配難等問(wèn)題。

碳信息基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重匱乏，限制高質(zhì)量的含碳財(cái)務(wù)信息源頭供給

一是發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部、地方碳核算技術(shù)文件存在碳排放核算源項(xiàng)、核算方法、核算規(guī)定不統(tǒng)一的問(wèn)題，給企業(yè)開(kāi)展碳排放核算帶來(lái)困惑。例如，在電力排放核算因子規(guī)定方面，發(fā)改委發(fā)布的碳核算指南中規(guī)定電力排放因子采用“企業(yè)所屬區(qū)域電網(wǎng)的平均CO2排放因子，并根據(jù)主管部門發(fā)布的最新數(shù)據(jù)進(jìn)行更新”，而生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的發(fā)電設(shè)施溫室氣體核算指南2023年2月規(guī)定電力排放因子采用“0.5703tCO2/MWh，并根據(jù)最新數(shù)值適時(shí)更新”。二是企業(yè)碳排放核算存在時(shí)間、空間錯(cuò)位的問(wèn)題，產(chǎn)業(yè)鏈碳核算信息流不暢。如產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中發(fā)生的所有間接排放受產(chǎn)業(yè)鏈核算權(quán)責(zé)邊界、上下游企業(yè)配合意愿的影響，核算難度較大。又如碳核算時(shí)點(diǎn)與產(chǎn)品生命周期時(shí)點(diǎn)不匹配，對(duì)價(jià)值鏈下游繁多的汽車、建筑等行業(yè)，將碳足跡追溯至上游行業(yè)難度較大。三是大部分企業(yè)碳核算能力缺失。大部分企業(yè)缺乏專門碳核算部門，專業(yè)核算人員缺失，生產(chǎn)臺(tái)賬不完整，企業(yè)碳排放核算準(zhǔn)確性較差，難以低成本完成基礎(chǔ)的核算工作。

碳信息具備商品和貨幣雙重屬性，以商品或貨幣形式“入表”存在理論探討空間

當(dāng)前，企業(yè)的碳信息兼具商品和貨幣雙重屬性。以碳排放權(quán)為例，一方面，其可以現(xiàn)貨交易，也可以進(jìn)行遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)交易，價(jià)格隨供求關(guān)系上下波動(dòng)，商品化日益獲得市場(chǎng)企業(yè)的公認(rèn)；另一方面，碳排放權(quán)以政府信用背書(shū)，被普遍認(rèn)可接受，也符合貨幣的定義。由于碳排放對(duì)氣候的影響呈指數(shù)形式，遞延排放對(duì)生態(tài)修復(fù)及經(jīng)濟(jì)體免受極端氣候危害可帶來(lái)較大收益，故碳排放權(quán)與貨幣一樣，具有某種時(shí)間價(jià)值。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，碳信息進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表具有商品及貨幣兩條途徑，分別代表兩種不同的業(yè)務(wù)模式。一是金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)綠色金融活動(dòng)分享部分碳排放權(quán)，此時(shí)應(yīng)當(dāng)作為商品的碳排放權(quán)以碳資產(chǎn)在資產(chǎn)端列示。由于在一個(gè)活躍的碳市場(chǎng)中，碳資產(chǎn)可以通過(guò)交易變現(xiàn)轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)，故應(yīng)同時(shí)在權(quán)益端未分配利潤(rùn)列示，以充實(shí)金融機(jī)構(gòu)資本金。二是作為貨幣的碳排放權(quán)同樣以碳資產(chǎn)在資產(chǎn)端列示，但此時(shí)金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)碳賬戶吸收企業(yè)及儲(chǔ)戶儲(chǔ)蓄的碳資產(chǎn)以支撐其資產(chǎn)端，故應(yīng)參照存款的會(huì)計(jì)處理，在負(fù)債端列示。碳信息的商品、貨幣二元屬性分別對(duì)應(yīng)兩種不同的業(yè)務(wù)模式，會(huì)造成兩種不同的會(huì)計(jì)核算體系，如何正確把握處理碳信息入表的方式，還有待進(jìn)一步探索研究。

碳信息對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表具體項(xiàng)目的影響滯后“雙碳”戰(zhàn)略實(shí)踐

盡管國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)展了諸多綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)踐，但是這些業(yè)務(wù)沒(méi)有充分反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上。綠色金融業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)核算上沒(méi)有單獨(dú)區(qū)分，未單獨(dú)設(shè)置會(huì)計(jì)科目，從財(cái)務(wù)報(bào)表上其實(shí)看不出綠色金融機(jī)構(gòu)與非綠色金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別。

具體從對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響來(lái)看，在“雙碳”戰(zhàn)略下，銀行持有的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)將發(fā)生轉(zhuǎn)化，綠色貸款信用風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)降低，部分資產(chǎn)成為棕色資產(chǎn)后導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)上升，對(duì)應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備激增。從對(duì)利潤(rùn)表的影響來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)可以明確區(qū)分出來(lái)源于綠色資產(chǎn)或負(fù)債方面的利息收入、中間收入（或支出），從而準(zhǔn)確衡量出金融體系對(duì)綠色發(fā)展的定向優(yōu)惠補(bǔ)貼，避免出現(xiàn)在綠色金融會(huì)計(jì)核算上的糊涂賬。同時(shí)，“雙碳”戰(zhàn)略可能對(duì)資產(chǎn)減值損失的計(jì)提水平產(chǎn)生影響，并對(duì)應(yīng)影響管理費(fèi)用。

碳信息入表的計(jì)量模式在實(shí)踐中存在爭(zhēng)議

關(guān)于碳信息所含價(jià)值的計(jì)量，國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界主要關(guān)注的是歷史成本和公允價(jià)值這兩種計(jì)量屬性。目前，國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)實(shí)踐上存在對(duì)碳信息計(jì)量模式的不同看法。例如，《碳排放權(quán)交易有關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)〔2019〕22號(hào)）傾向采用歷史成本計(jì)量碳信用，文件規(guī)定“重點(diǎn)企業(yè)通過(guò)購(gòu)入方式取得碳排放權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在購(gòu)買日將取得的碳排放配額確認(rèn)為碳排放權(quán)資產(chǎn)，并按照成本進(jìn)行計(jì)量。重點(diǎn)企業(yè)通過(guò)政府免費(fèi)分配等方式無(wú)償取得碳排放配額的，不作賬務(wù)處理”。FASB下屬的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋委員會(huì)（IFRIC）傾向于采用公允價(jià)值進(jìn)行碳排放權(quán)計(jì)量，其發(fā)布的《IFRIC 3：排放權(quán)》指出，存在活躍碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的情況下，初始分配的配額以公允價(jià)值計(jì)量是較為合理的選擇。

歷史成本計(jì)量模式有其合理性，能夠直觀地反映了資產(chǎn)計(jì)量的成本投入觀，避免了會(huì)計(jì)處理的復(fù)雜性，簡(jiǎn)化相關(guān)賬務(wù)處理。但歷史成本計(jì)量模式忽略了整個(gè)碳交易體系建立的基石——價(jià)格，即借助價(jià)格信號(hào)將環(huán)境因素納入定價(jià)機(jī)制中，將環(huán)境資源的社會(huì)成本私人化，促使企業(yè)及個(gè)人承擔(dān)其相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。歷史成本下的碳信用不反應(yīng)其市場(chǎng)價(jià)格及對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)，無(wú)法使污染預(yù)防的邊際成本與持有碳排放權(quán)的邊際成本進(jìn)行比較，也就無(wú)法激勵(lì)公司采取切實(shí)的減排行為。由于不同的計(jì)量屬性會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)、記錄和報(bào)告產(chǎn)生不同的影響，且當(dāng)前學(xué)界對(duì)計(jì)量模式仍有爭(zhēng)議。在“雙碳”戰(zhàn)略實(shí)踐中，對(duì)碳信用入表的計(jì)量模式需要研究完善。

碳減排收益機(jī)制激勵(lì)不兼容，影響會(huì)計(jì)核算實(shí)際效果

理論上，在碳交易市場(chǎng)高度高達(dá)時(shí)，企業(yè)擁有在碳交易市場(chǎng)自由買賣減排量（或碳配額）的權(quán)利，可以隨時(shí)將其減排量通過(guò)碳交易市場(chǎng)賣出，此時(shí)其減排效益“價(jià)值化”為碳資產(chǎn)。從金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，其通過(guò)投融資的形式支持企業(yè)減少碳排放，企業(yè)減少碳排放實(shí)現(xiàn)的減排效益可以碳資產(chǎn)的形式體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，但卻很難體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表中。當(dāng)前，在會(huì)計(jì)核算中，金融機(jī)構(gòu)的綠色投融資行為僅確認(rèn)資金成本，卻沒(méi)有與之對(duì)應(yīng)的減排收益，對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表將產(chǎn)生負(fù)面影響；反過(guò)來(lái)，其實(shí)抑制金融機(jī)構(gòu)的綠色投融資行為及對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)核算。

碳信息“入表”后，對(duì)居民部門財(cái)富的再分配效應(yīng)值得進(jìn)一步研究

碳信息“入表”后，碳信息將在個(gè)人及企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表上顯性化、價(jià)值化，而此類資產(chǎn)于財(cái)務(wù)報(bào)表上的價(jià)值凝結(jié)于企業(yè)間、個(gè)人間的分布無(wú)疑是不均衡的。因此，這會(huì)產(chǎn)生廣泛而深遠(yuǎn)的再分配效應(yīng)。如何把握碳信息“入表”后對(duì)各市場(chǎng)參與主體財(cái)富的沖擊，做好碳信息“入表”的“后半篇文章”，成為當(dāng)下需要回答的新必答題。

政策建議

加大碳核算基礎(chǔ)設(shè)施投資，暢通高質(zhì)量含碳財(cái)務(wù)信息源頭供給

加強(qiáng)碳信息歸口管理，整合碳信息核算方法和制度，加大碳核算基礎(chǔ)設(shè)施投資，搭建數(shù)字化碳核算平臺(tái)，暢通含碳的財(cái)務(wù)信息供給渠道。打破信息壁壘，建立行業(yè)碳信息流動(dòng)機(jī)制，探索將碳排放指標(biāo)納入環(huán)境誠(chéng)信登記與企業(yè)信用等級(jí)，從源頭上激發(fā)企業(yè)開(kāi)展碳核算和環(huán)境信息披露的積極性。加強(qiáng)產(chǎn)品碳足跡建設(shè)，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)主動(dòng)提供生產(chǎn)相關(guān)環(huán)節(jié)的碳信息情況。加強(qiáng)企業(yè)碳核算專業(yè)培訓(xùn)，加大碳核算專業(yè)人才供給。

探索推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量碳信息經(jīng)濟(jì)價(jià)值，逐步提升準(zhǔn)確性

推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)碳資產(chǎn)或負(fù)債入表，為綠化“二張表”提供有效抓手，忠實(shí)反映機(jī)構(gòu)的綠色活動(dòng)，幫助市場(chǎng)參與者更好判斷機(jī)構(gòu)綠色屬性。探索在財(cái)務(wù)報(bào)表單獨(dú)核算綠色貸款、綠色債券、綠色股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，強(qiáng)化負(fù)債資金的環(huán)境屬性標(biāo)識(shí)，通過(guò)設(shè)立如綠色存款等科目，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)負(fù)債資金綠色發(fā)展?？顚Ｓ谩７e極發(fā)展碳排放權(quán)交易，逐步提升碳定價(jià)的有效性，加強(qiáng)對(duì)碳信息公允價(jià)值定價(jià)的支持。結(jié)合PCAF等國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)及國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，進(jìn)一步明確股權(quán)、債券、貸款、衍生品、固定資產(chǎn)等不同資產(chǎn)大類分?jǐn)偺紲p排量的估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范碳資產(chǎn)或負(fù)債的初始入賬金額。

規(guī)范綠色金融財(cái)務(wù)信息披露

完善綠色會(huì)計(jì)（環(huán)境會(huì)計(jì)）背景制度建設(shè)，加強(qiáng)綠色會(huì)計(jì)規(guī)則和綠色金融領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)的銜接，共同服務(wù)好“雙碳”戰(zhàn)略。從推動(dòng)綠色會(huì)計(jì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)入手，探索金融機(jī)構(gòu)率先開(kāi)展綠色會(huì)計(jì)核算及披露，逐步增加信息披露的顆粒度和準(zhǔn)確度。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)綠色金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，增加報(bào)送綠色金融相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，在向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表和損益表外，增加報(bào)送綠色金融資產(chǎn)負(fù)債及損益表。規(guī)范金融機(jī)構(gòu)綠色金融底層數(shù)據(jù)，提升綠色金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)在一致性和可比性。

重視碳信用的再分配效應(yīng)，做好“入表”“后半篇文章”

探索綠色金融對(duì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)價(jià)值的權(quán)益分享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)綠色收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。加強(qiáng)各方面配套政策支持，讓金融機(jī)構(gòu)能夠從綠色投融資中分享其投資企業(yè)或項(xiàng)目背后的碳資產(chǎn)收益，形成更為有效的綠色金融支持綠色發(fā)展的激勵(lì)機(jī)制。關(guān)注高能耗企業(yè)向綠色低碳企業(yè)購(gòu)買碳排放權(quán)帶來(lái)的轉(zhuǎn)移支付問(wèn)題，注意不同地區(qū)、產(chǎn)業(yè)間保持合適的成本分擔(dān)比例，加強(qiáng)相關(guān)再分配效應(yīng)研究。加強(qiáng)個(gè)人碳排放權(quán)的初始分配研究，促進(jìn)共同富裕，提振國(guó)內(nèi)需求，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平。

（溫信祥為中國(guó)人民銀行深圳市分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)，國(guó)家外匯管理局深圳市分局局長(zhǎng)。責(zé)任編輯/周茗一）