金磊媚　孫思寶　雷琪

面對當前復雜嚴峻的經濟形勢和挑戰(zhàn)，企業(yè)為了實現可持續(xù)發(fā)展，必須最大限度提升價值創(chuàng)造能力，不斷提高產品、服務質量和企業(yè)效益、效率?？冃гu價體系的建立，能為管理者提供全面而有質量的財務指標分析，有力地支撐企業(yè)的科學決策，全方位提高企業(yè)管理能力和價值創(chuàng)造能力。本文以H集團為例，分析績效評價體系的建立以及在經營決策方面發(fā)揮的作用。

績效評價是企業(yè)管理的關鍵環(huán)節(jié)，財務指標分析可作為評價企業(yè)績效的重要工具，是管理者制訂相關經營決策的重要參考。通過優(yōu)化構建績效評價財務指標分析體系，可以幫助企業(yè)更好地進行績效評價與經營決策，增強企業(yè)的競爭力、創(chuàng)造力、影響力，提升企業(yè)的綜合實力。

一、績效評價對企業(yè)的整體影響

（一）創(chuàng)造科學良好的經營管理氛圍

建立績效評價財務指標體系，把對財務指標的對比作為出發(fā)點和立足點。強化經營管理中體現企業(yè)核心效益的指標，對其開展科學、精準對標，營造診斷科學、執(zhí)行有力、評價有效、保障到位，價值創(chuàng)造理念深入人心的經營管理氛圍。通過績效對標評價，實現對企業(yè)員工的激勵及鞭策作用，從而最大限度地提升企業(yè)經營效率，激發(fā)企業(yè)員工及管理者的潛力，增加企業(yè)的凝聚力，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

（二）完善企業(yè)價值創(chuàng)造體系

建立績效評價體系，以對標一流企業(yè)為抓手，深入分析評價指標對標情況，結合企業(yè)實際制定科學合理、精準高效的管理措施，有效地解決企業(yè)存在的經營目標不清晰、體系不健全、機制不完善、能力不突出等問題。切實增強工作措施的針對性、有效性，推動企業(yè)完善價值創(chuàng)造體系，從而進一步提升經營管理能力，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，全力推動企業(yè)高質量發(fā)展。

二、財務共享下績效評價體系的實現

（一）績效評價體系的概念

企業(yè)的績效評價，是衡量盈利能力和經營業(yè)績的重要手段之一?？冃гu價需要借助一系列財務數據進行財務分析。財務分析是指企業(yè)通過專業(yè)的分析工具，對財務指標進行深入研究對標，以反映企業(yè)過去的經濟狀況、經營決策、資金活動中存在的風險及蘊藏的機遇。績效評價體系可以對企業(yè)過去和現在的有關經營活動、投資活動、融資活動等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權人、經營者及其他關注企業(yè)的組織或個人做出正確決策提供準確的信息和依據。本文主要從企業(yè)決策者的角度分析績效評價對經營決策的影響。

（二）績效評價體系的內容

績效評價體系的建立是以財務報表等會計核算原始數據作為依據，采用專門的會計數字技術和方法，對企業(yè)各項財務指標進行收集、抓取、計算、對比、分析、預警。H集團是國有資本運營平臺、基礎設施建設平臺和投融資平臺。核心主業(yè)是投資、資產管理和金融服務。為了切實把對標工作作為引領企業(yè)高質量發(fā)展的重要抓手和助推器， H集團績效評價體系重點選取了28個財務評價指標進行對標，分別反映了企業(yè)以下的經營狀況：

1.盈利能力狀況分析。盈利能力就是企業(yè)獲取利潤、資金增值的能力，是企業(yè)經營的最終目標。評價企業(yè)盈利能力的指標主要有：總資產報酬率、凈資產收益率、銷售利潤率、盈余現金保障倍數、資本收益率、成本費用利潤率。

2.資產質量狀況分析。資產質量，是指在企業(yè)經營過程中資產的價值、風險及流動能力的質量，是對資產管理的評估。通過對資產質量的財務指標分析，可以反映企業(yè)資源利用情況及管理資源的能力，及時發(fā)現企業(yè)在資產管理、資源配置等方面存在的問題及面臨的風險，為決策提供重要依據，保護企業(yè)的資產質量，為其健康運營保駕護航。其指標包括：總資產周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率、流動資產周轉率、資產現金回收率。

3.債務風險狀況分析。債務風險狀況主要指償債能力。償債能力是企業(yè)償還到期債務（包含本金及利息）的能力，是反映企業(yè)面臨的財務風險及考察企業(yè)持續(xù)經營的重要指標。償債能力越強，說明企業(yè)現金支付及流動資產變現能力越強，這樣更容易實現融資，也更容易利用財務杠桿降低成本。其指標有資產負債率、已獲利息倍數、速動比率、現金流動負債比率、帶息負債比率、或有負債比率。

4.經營增長狀況分析。經營增長分析可以反映公司經營活動的增長狀況，包括增長性目標指標、營運指標、凈利潤指標等。通過分析合理高效地組織生產，與實現企業(yè)目標任務、激發(fā)員工工作積極性相結合，促進實現管理目標。其指標有銷售增長率、資本保值增值率、銷售利潤增長率、總資產增長率、研發(fā)經費投入強度。

5.補充資料：經濟增加值率、存貨周轉率、兩金占流動資產比重、成本費用總額占營業(yè)總收入比重、EBITDA、資本積累率。

（三） 財務共享下績效評價體系的建立及優(yōu)勢

1.績效評價體系預警模型的建立

H集團打破了傳統(tǒng)的財務管理模式，建立了財務共享服務中心。財務共享是一種新型的先進的管理形式，同時依托于信息數據系統(tǒng)的支撐，從而逐步實現財務轉型，驅動企業(yè)業(yè)績的提升。H集團通過財務共享服務中心打造的財務數據庫，對已選取好的28項財務指標進行對標分析預警，并將分析報告分別發(fā)送至設定權限的企業(yè)決策者。決策者可以通過多種方式進行查看，實時掌握企業(yè)績效對標情況，支持集團公司的績效管理工作。

（1）財務共享中心依據績效評價的報表模板，將財務報表中的有關指標抓取到績效評價指標的報表中，再設定合適的取數方案，自動將評價指標報表中的財務數據生成到數據庫的過渡表。

（2）可以在報表模塊中設置查詢方案，從數據庫過渡表中獲取指標數據，構成報表數據源。同時設計不同的數據展示模板，將模板與報表數據源關聯，以多種方式展示指標對標情況。通過財務共享中心績效評價模型的建立，可以提供實時的精細化對標數據，并根據要求進行多樣化展示，及時掌握企業(yè)的績效評價對標情況。

2.運用財務共享數據平臺提升績效評價的優(yōu)勢

（1）提升工作效率

績效評價體系中的財務指標分析是企業(yè)運營發(fā)展的重要抓手，涉及大量財務數據的獲取、計算、對標及分析。傳統(tǒng)的財務數據處理方式往往需要投入大量的時間和人力，且存在著一定的局限性，不能滿足現代大型企業(yè)的發(fā)展需求。借助財務共享中心建立的績效評價模型，對企業(yè)財務指標進行更加快速、全面、深入、精準的分析，決策者可隨時查看績效評價指標對標預警情況，及時精準地為經營決策提供可靠的數據依據，提升工作效率，加強績效管理能力。

（2）提升績效評價的風險管控能力

績效評價模型的應用可以有效提升企業(yè)的風險管控能力，幫助企業(yè)實現對潛在風險點的快速識別。通過對海量數據中可能存在的風險及經營不善的指標進行預警，有利于企業(yè)管理者精準識別風險，有針對性地制定相應措施，調整經營決策，提升風險管控能力。

三、績效評價體系對企業(yè)經營決策的影響

財務指標對標分析可以評估企業(yè)經營現狀、識別潛在財務風險、支撐投資決策、分析融資情況及風險，直接影響企業(yè)經營決策的科學制定。H集團通過績效評價體系，深入分析影響指標水平的驅動因素，有針對性地抓好提質增效穩(wěn)增長，夯實價值創(chuàng)造的基礎。通過分析發(fā)現，也存在一些制約企業(yè)長遠發(fā)展的短板弱項。主要表現為：產業(yè)結構相對傳統(tǒng)、盈利點相對單一、雙輪驅動的動能不足等問題。為此，需要通過績效評價體系的科學對標補齊弱項，加強集團在產業(yè)結構布局、資產質量、資產證券化水平、效益效率、科技創(chuàng)新等方面的經營決策能力。

（一）為企業(yè)戰(zhàn)略決策提供依據，著力優(yōu)化產業(yè)結構布局

績效評價體系中的各項財務指標是對企業(yè)過去生產經營成果的總結，有效地揭示了企業(yè)經營發(fā)展的短板以及隱藏的風險，為企業(yè)經營決策提供了直接參考。更重要的是通過績效評價體系對財務指標的深入分析，為企業(yè)決策提供精準有力的數據基礎?？梢约涌靹冸x戰(zhàn)略匹配度低、盈利能力差、不具備競爭優(yōu)勢的非主業(yè)、非優(yōu)勢業(yè)務，推進產業(yè)結構優(yōu)化調整，支持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）聚焦效益效率核心指標，加強運營管理，控制成本

質量第一、效益優(yōu)先是企業(yè)價值創(chuàng)造的本質要求。要突出效益效率，以利潤總額、凈利潤、資產負債率、凈資產收益率、全員勞動生產率、研發(fā)經費投入強度、營業(yè)現金比率等核心指標為基礎，打造科學全面的高質量發(fā)展指標體系。要加強運營數據對標管理，定期分析、定期調度；要持續(xù)加強生產經營全過程管理，突出經營亮點，并科學預測生產運營風險，定期對前期經營決策存在的問題及時總結改進，讓決策更有針對性，使經營決策更加科學有效。運用績效評價系統(tǒng)加強成本分析，可以促進精細化管理落地，提高運營管理水平，降低運營成本。預判生產經營過程中可能造成的運行效率低下的問題，可以提前制定相應的解決方案，通過技術改造等措施提高運行效率，促進企業(yè)高質量發(fā)展。

（三）開展對標一流企業(yè)管理提升行動，持續(xù)優(yōu)化管理制度體系

通過對績效評價體系的分析，制定對標一流企業(yè)價值創(chuàng)造實施方案，將高質量發(fā)展作為重點提升方向，制定扎實有效的提升舉措。明確價值創(chuàng)造措施清單及工作目標，確保對標措施可操作、效果可量化、過程可檢查，加快推進管理體系和管理能力建設。要將成熟的管理經驗固化為企業(yè)管理制度、管理規(guī)范，加強制度規(guī)范管理，逐步形成更加有效的管理制度體系。

（四）創(chuàng)新融資舉措，控制融資成本

通過對債務風險狀況的分析對標，加強融資成本管控意識、拓寬融資渠道、提升融資規(guī)劃及創(chuàng)新能力；合理確定債務融資品種、期限等，加強債務融資進度、資產負債情況分析，優(yōu)化債務結構，降低融資風險，爭取低成本資金。

（五）加大科技創(chuàng)新力度

創(chuàng)新是企業(yè)經營發(fā)展的不竭動力，科技創(chuàng)新決定企業(yè)的未來。要突出創(chuàng)新驅動，通過實施科技、管理、商業(yè)模式創(chuàng)新，形成價值創(chuàng)造和價值增長新動能，打造推動企業(yè)快速發(fā)展的關鍵引擎。

1.加強科技創(chuàng)新體系建設，在科技創(chuàng)新決策、管理、支撐、布局和隊伍等方面分類構建和完善科技創(chuàng)新體系，持續(xù)深化對科技創(chuàng)新成果培育的管理，創(chuàng)新成果評價和獎勵激勵，激發(fā)科技創(chuàng)新活力。

2.通過績效評價體系深入分析研發(fā)經費投入強度，把研發(fā)經費投入強度納入業(yè)績考核指標，保持研發(fā)投入剛性增長，不斷健全研發(fā)經費投入及研發(fā)成果轉化機制。

（六）深化人力考核績效分配制度及人才強企戰(zhàn)略

1.充分發(fā)揮考核分配“指揮棒”作用。加強企業(yè)管理，強化定量考核導向機制，差異化設置年度和任期業(yè)績考核指標，剛性考核兌現。

2.大力推動管理人員競爭上崗、末等調整和不勝任退出相關工作。制定并印發(fā)管理人員競爭上崗、能上能下相關制度，明確員工退出條款，優(yōu)化跨企業(yè)人員調配管理，用活各類人才。

3.進一步深化分配制度改革。推動績效考核與薪酬分配掛鉤，做到強激勵、硬約束，堅持薪酬與業(yè)績直接聯動，實現“業(yè)績升、薪酬升，業(yè)績降、薪酬降”。

4.持續(xù)優(yōu)化工資總額決定機制。優(yōu)化年度工資總額調控方案，形成企業(yè)工資總額與經濟效益聯動、調控有效的分配機制。

5.分層次、按崗位、分類別開展各類人員培訓，持續(xù)優(yōu)化人才發(fā)展選育機制，暢通員工職業(yè)發(fā)展通道，重點打造高層次人才梯隊。

（七）強化安全和風險防控意識

1.強化安全風險防控意識，統(tǒng)籌好價值創(chuàng)造和安全發(fā)展的關系，確保各項工作和生產經營安全有序開展。把安全理念貫穿生產經營全過程，加強安全管理體系的運用，提升預警能力和應急能力，從源頭上降低和消除安全風險。

2.完善內控評價體系，圍繞內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監(jiān)督五要素，進一步規(guī)范內控評價工作，及時揭示和防范風險，持續(xù)完善內控評價體系。

3.完善投資風險管理體系，適時對投資風險進行預判和管理，提高風險應對能力和管理能力。

四、改進績效評價體系的應用

（一）不斷更新改進對財務指標的選取

企業(yè)應當定期審查和更新績效評價體系中的財務指標。隨著外部環(huán)境和企業(yè)決策的變化，一些財務指標可能不再適用，需要引入一些新的財務指標作為補充。通過不斷地更新和改進，建立多元化的績效評價體系，確保績效評價體系的科學性和有效性，從而提升企業(yè)的績效管理水平。

（二）引入非財務指標作為績效評價體系的補充

通過分析財務指標的方法評價企業(yè)績效存在一定的局限性，引入非財務指標作為績效評價體系的補充，可以提高企業(yè)績效評價的科學性和全面性。非財務指標通常包括：員工的投入、客戶滿意度、員工滿意度、品牌知名度等。通過對這些非財務指標的分析，不僅可以對企業(yè)的經濟狀況進行評價，還可以考慮到企業(yè)的市場口碑、環(huán)境保護、員工福利、社會責任等。企業(yè)引入非財務指標，建立財務指標和非財務指標有效結合的績效評價體系，可以避免追求短期利益，能夠從長遠角度審視企業(yè)自身，進而制定更科學的經營戰(zhàn)略，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（單位：河北建投智慧財務服務有限公司）