潘娟

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資渠道之間的關(guān)系

資金需求與融資渠道 企業(yè)在不同的生命周期階段和經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，面臨不同類(lèi)型和程度的資金需求，例如資金需求日常經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)張規(guī)模、投資項(xiàng)目以及應(yīng)對(duì)突發(fā)事件等。融資渠道的選擇應(yīng)該與企業(yè)的資金需求相匹配。不同類(lèi)型的資金需求需要不同類(lèi)型的融資渠道，例如，短期流動(dòng)資金需求，企業(yè)可以通過(guò)銀行貸款來(lái)滿(mǎn)足；而長(zhǎng)期、大量的資本支出，企業(yè)需要考慮股權(quán)融資或債券融資。

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與融資渠道選擇 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)通常包括降低資金成本以及保持充分的流動(dòng)性。融資渠道的選擇應(yīng)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相一致，以確保資金的有效使用和企業(yè)價(jià)值的最大化。例如，當(dāng)企業(yè)追求最小化融資成本時(shí)，通常會(huì)選擇直接債券渠道。尤其是在利率下行的市場(chǎng)環(huán)境下，債券融資渠道通常具有較低的成本。此外，如果企業(yè)更加關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)選擇股權(quán)融資，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)管理對(duì)融資渠道的影響 企業(yè)財(cái)務(wù)管理在很大程度上影響著融資渠道的選擇和效果。有效的財(cái)務(wù)管理可以提高企業(yè)的信用和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，從而增加融資的可行性并降低融資成本。具有穩(wěn)健財(cái)務(wù)管理的企業(yè)更容易獲得銀行貸款及其他融資途徑。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資渠道存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)管理觀念陳舊 傳統(tǒng)觀念往往側(cè)重于依賴(lài)銀行貸款或長(zhǎng)期債務(wù)融資，而忽視股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資和其他新興融資途徑。這種陳舊觀念將導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失多元化融資的機(jī)會(huì)，限制企業(yè)創(chuàng)新和擴(kuò)張的空間。此外，傳統(tǒng)觀念還表現(xiàn)為財(cái)務(wù)管理更加注重短期盈利，而忽視長(zhǎng)期價(jià)值的構(gòu)建，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)水平偏低 某些企業(yè)通常對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的要求相對(duì)較低，很少提供專(zhuān)業(yè)的能力提升培訓(xùn)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理人員在財(cái)務(wù)領(lǐng)域的能力不足。他們僅能完成基本的財(cái)務(wù)任務(wù)，缺乏對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的深入分析能力，難以為復(fù)雜的融資活動(dòng)提供必要的支持。此外，許多財(cái)務(wù)管理人員仍沿用過(guò)時(shí)的財(cái)務(wù)管理觀念和方法，不積極學(xué)習(xí)新知識(shí)和技能，缺乏創(chuàng)新思維，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理與企業(yè)發(fā)展脫節(jié)。

內(nèi)源融資渠道不足 內(nèi)源融資渠道包括自有資金、利潤(rùn)留存等，但很多企業(yè)未能有效地利用這些資源來(lái)支持自身的發(fā)展和融資需求。相反，它們更傾向于尋求外部融資，如銀行貸款或發(fā)行債券，外部融資增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)源融資渠道的不足主要是因?yàn)槠髽I(yè)的盈利能力不強(qiáng)或者企業(yè)內(nèi)部流程和決策機(jī)制的不完善所致。因此，企業(yè)應(yīng)重新審視和充分發(fā)揮內(nèi)源融資渠道的潛力，降低對(duì)外部融資的依賴(lài)，以提高企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展能力。

過(guò)于依賴(lài)銀行貸款等融資方式 銀行貸款作為傳統(tǒng)的融資途徑，通常相對(duì)容易獲得，且流程相對(duì)簡(jiǎn)單。因此，許多企業(yè)習(xí)慣性地選擇這一融資方式。此外，銀行貸款在利率和還款方式上通常較為靈活，能夠幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)短期和中期的資金需求。然而，這種依賴(lài)性也帶來(lái)一些潛在問(wèn)題，如債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加以及融資成本的不斷提升。隨著金融市場(chǎng)的變化和競(jìng)爭(zhēng)的激烈，企業(yè)需要更加多元化和創(chuàng)新的融資方式，以降低依賴(lài)性、分散風(fēng)險(xiǎn)，并更好地滿(mǎn)足不同發(fā)展階段發(fā)展目標(biāo)的資金需求。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資渠道優(yōu)化策略

創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念 首先，企業(yè)應(yīng)該摒棄傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理觀念，將財(cái)務(wù)部門(mén)從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算和報(bào)告職能中解放出來(lái)，轉(zhuǎn)向管理會(huì)計(jì)職能。引導(dǎo)財(cái)務(wù)部門(mén)積極參與戰(zhàn)略制定、風(fēng)險(xiǎn)管理、績(jī)效評(píng)估，以更好地支持企業(yè)的融資決策。其次，積極倡導(dǎo)財(cái)務(wù)管理數(shù)字化和技術(shù)化轉(zhuǎn)型，以提高財(cái)務(wù)決策的效率和準(zhǔn)確性。通過(guò)現(xiàn)代財(cái)務(wù)科技工具，如財(cái)務(wù)分析軟件、人工智能應(yīng)用等，幫助企業(yè)更好地進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、監(jiān)控財(cái)務(wù)狀況，從而更準(zhǔn)確地評(píng)估融資需求和選擇最佳融資渠道。最后，企業(yè)還應(yīng)積極推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)理念，通過(guò)將ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）與企業(yè)財(cái)務(wù)管理相結(jié)合，吸引更多的投資者，進(jìn)一步拓寬融資渠道。

加強(qiáng)人員團(tuán)隊(duì)建設(shè) 首先，企業(yè)應(yīng)定期開(kāi)展專(zhuān)業(yè)管理培訓(xùn)，以提升團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和管理技能。通過(guò)培訓(xùn)財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理、融資渠道等方面的內(nèi)容，幫助財(cái)務(wù)人員掌握最新的財(cái)務(wù)知識(shí)和工具，使企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)不斷變化的商業(yè)環(huán)境。其次，財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該與其他部門(mén)建立緊密的合作關(guān)系，加強(qiáng)跨部門(mén)溝通和協(xié)作。了解企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和項(xiàng)目進(jìn)展，幫助財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)更好地了解各個(gè)部門(mén)的財(cái)務(wù)需求，提供更有針對(duì)性的財(cái)務(wù)支持。此外，財(cái)務(wù)培訓(xùn)應(yīng)注重理論與實(shí)踐的結(jié)合，培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員解決問(wèn)題的能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。通過(guò)研討會(huì)、聘請(qǐng)講師等方法，引導(dǎo)團(tuán)隊(duì)將在培訓(xùn)中學(xué)到的知識(shí)應(yīng)用于實(shí)際工作中，以解決日常工作中遇到的難題，不斷提升加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)和適應(yīng)能力。最后，企業(yè)應(yīng)鼓勵(lì)財(cái)務(wù)管理人員不斷提升自我學(xué)習(xí)能力，引導(dǎo)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)能夠參與行業(yè)研究，提升財(cái)務(wù)管理水平，為企業(yè)的融資和發(fā)展提供更好的支持。

拓展內(nèi)源融資渠道 首先，提高經(jīng)營(yíng)效率。企業(yè)應(yīng)通過(guò)精細(xì)化管理、降低成本、提高資產(chǎn)利用率等方式，增加自有資金積累，降低對(duì)外部融資的依賴(lài)，通過(guò)有效的成本管理和資源優(yōu)化幫助企業(yè)釋放現(xiàn)金流，增加自有資金，拓寬內(nèi)源融資渠道。其次，優(yōu)化資產(chǎn)管理。企業(yè)可以進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和提高周轉(zhuǎn)率釋放資金，通過(guò)更好管理庫(kù)存、應(yīng)收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)來(lái)提高資產(chǎn)流動(dòng)性，降低外部融資需求。此外，提高盈利能力。企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)型發(fā)展、市場(chǎng)擴(kuò)張、產(chǎn)品創(chuàng)新、成本控制等方式，進(jìn)一步提高銷(xiāo)售額、毛利率和凈利潤(rùn)，進(jìn)一步增加內(nèi)源融資的潛力。最后，建立健全的資金管理體系，企業(yè)通過(guò)制定有效的現(xiàn)金流管理策略、預(yù)算管理體系和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以確保企業(yè)資金的高效使用，豐富內(nèi)源融資渠道。

多元化融資渠道選擇 首先，積極關(guān)注政府出臺(tái)的融資政策和優(yōu)惠政策。政府通常會(huì)提供各種融資支持計(jì)劃，如擔(dān)保貸款、補(bǔ)貼、稅收減免等，以幫助企業(yè)降低融資成本和提高融資成功率。企業(yè)應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注并深入研究相關(guān)政策，充分利用這些政策的支持，以實(shí)現(xiàn)融資目標(biāo)。其次，建立和維護(hù)良好的信用記錄和社會(huì)形象，由于信用度高的企業(yè)更容易獲得融資機(jī)會(huì)，而且融資成本相對(duì)較低，因此，企業(yè)應(yīng)該誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，按時(shí)清償債務(wù)，提高信用評(píng)級(jí)和財(cái)務(wù)管理能力。最后，除了傳統(tǒng)的銀行貸款外，企業(yè)還可以考慮債券市場(chǎng)融資、有價(jià)證券質(zhì)押，或者申請(qǐng)專(zhuān)項(xiàng)債以拓寬融資渠道，更好地滿(mǎn)足企業(yè)不同的融資需求，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和可持續(xù)發(fā)展能力。

作者單位：新疆豐慶建設(shè)工程集團(tuán)有限公司