覃毅

“硅王”朱共山，拿下組件之王，震驚光伏市場。

4月中旬，他掌舵的協(xié)鑫科技，與隆基簽訂采購合同，2026年前，隆基將采購42.5萬噸顆粒硅。

按市價計算，這一大單價值超200億元。

顆粒硅是多晶硅料的一種，每公斤電耗僅為棒狀多晶硅的四分之一。朱共山看準(zhǔn)其降本優(yōu)勢，近兩年押寶顆粒硅，已完成42萬噸產(chǎn)能建設(shè)。

光伏行業(yè)是首富試煉場，朱共山曾坐上“新能源”首富之位。

2023年，其家族在胡潤百富榜上，身家縮水至210億元，已不敵隆基李振國夫婦的415億財富值。

在多晶硅方面，隆基的主要伙伴是通威股份。此次，朱共山拿下隆基的采銷長單，光伏市場或醞釀變局。

東山再起

朱共山祖籍江蘇鹽城，不同于很多技術(shù)出身的同行，他是從傳統(tǒng)電力行業(yè)轉(zhuǎn)型光伏。

最初，朱共山抓住了火力發(fā)電裝機(jī)不足的窗口，做起電廠開發(fā)的生意。

朱共山選擇從門檻最高的上游切入光伏，僅用五年時間，就成為國內(nèi)最大的多晶硅廠商。

硅料是光伏行業(yè)的硬通貨，朱共山從創(chuàng)業(yè)開始即押注多晶硅。朱共山與隆基是老搭檔了，前者采購后者單晶硅片，后者采購前者多晶硅料。

2017年以后，單晶硅路線成本優(yōu)勢更突出，隆基等組件大廠，開始親近生產(chǎn)魚飼料出身的通威， 彼此合作步步深入。朱共山從硅料的王者地位，逐漸滑落。

被拉下硅王寶座的朱共山，確實(shí)心有不甘。

他在采訪中提到，公司近些年重點(diǎn)發(fā)力顆粒硅，因?yàn)楦呓当緝?yōu)勢。

“長期訂單陸續(xù)到期，新的訂單會持續(xù)簽訂。不同的是，現(xiàn)在續(xù)訂的都是顆粒硅?！眳f(xié)鑫科技方面解釋。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)研報的分析，顆粒硅的優(yōu)勢可以概括為：

其一，成本更低?？梢宰龅?8000元/噸左右，比棒狀硅低20%以上。

其二，投產(chǎn)周期短。通常建設(shè)周期1年多，比棒狀硅縮短半年以上。

其三，能耗低、品質(zhì)高。較棒狀硅省電70%，且性能表現(xiàn)更好，適用于N型硅片。

朱共山回憶道，在棒狀硅占據(jù)市場主流的階段進(jìn)軍顆粒硅，極為冒險?！扒拔迥昊镜沧驳孛骷夹g(shù)，后幾年四處碰壁苦熬量產(chǎn)?！?/p>

直至2020年，硅料價格大漲，朱共山?jīng)Q定，淘汰傳統(tǒng)西門子法棒狀硅產(chǎn)線，大規(guī)模量產(chǎn)顆粒硅。

目前，協(xié)鑫顆粒硅的平均成本為35900元/噸，成交均價約6萬元/噸。

朱共山手握下游數(shù)個百億級硅料采購長單，有望兌現(xiàn)營收超過480億元。

“鎖量不鎖價?！睂τ?月與隆基簽訂的采銷訂單，協(xié)鑫方面解釋，沒有明確價格，每月雙方協(xié)商。

擴(kuò)產(chǎn)交班

近兩年，硅料行情波動，巨頭們卻持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

財報顯示，截至2023年底，協(xié)鑫有效產(chǎn)能34萬噸。在江蘇徐州、四川樂山以及內(nèi)蒙古包頭、呼和浩特四大基地，規(guī)劃顆粒硅產(chǎn)能42萬噸。

另一邊，棒狀硅陣營的通威，過去兩年接連拋出數(shù)筆百億級硅料投資。

截至2023年6月底，其有效產(chǎn)能超42萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能高達(dá)75萬噸。

大全能源、特變電工等第二第三梯隊(duì)的玩家，也跟進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)。

各路玩家貼身肉搏，拉高了硅料市場的供給曲線。

據(jù)華夏能源網(wǎng)統(tǒng)計，2023年，市場上顆粒硅產(chǎn)能為40萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能90萬噸。而協(xié)鑫科技的顆粒硅市占率已超過20%。

顆粒硅和棒狀硅兩種技術(shù)路線，尚未分出高下。而朱共山的機(jī)會，暗藏于各巨頭對產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配權(quán)的爭奪上。

比如，隆基和通威合作多年，為應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈漲價，雙方都在介入對方主導(dǎo)的市場——隆基布局BC電池，通威進(jìn)軍組件。

兩者暗自較量，觸發(fā)合縱連橫。2020年以來，通威聯(lián)手天合光能，全面開展產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局。

出于商業(yè)考量，朱共山不會放棄來自隆基的訂單，這也是他在硅料市場扳回一局的關(guān)鍵。

朱共山今年66歲，同時代的光伏大佬相繼退居幕后，其接班人選也備受關(guān)注。

朱一手締造的協(xié)鑫集團(tuán)是家族企業(yè)，其子朱鈺峰早在2005年留學(xué)歸來即加入。

近些年，朱共山有序推進(jìn)交班計劃。工商資料顯示，2019年之后，他陸續(xù)卸任旗下公司一把手，其子相繼接過大權(quán)。

目前，朱鈺峰兼任協(xié)鑫集成董事長、協(xié)鑫能科董事長，朱共山仍在兩家公司任董事，坐鎮(zhèn)把關(guān)。

朱共山放心不下協(xié)鑫科技，仍以23.80%的持股比例，坐穩(wěn)大股東之位。

在急速滑坡的硅料行情中，協(xié)鑫科技的顆粒硅轉(zhuǎn)型能否平穩(wěn)落地，仍是未知數(shù)。

2023年財報顯示，協(xié)鑫科技實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤25.1億元，同比下滑84.7%。公司解釋，這是因?yàn)槎嗑Ч璁a(chǎn)品的平均售價大幅下滑，導(dǎo)致毛利率降低。

業(yè)績會上，朱共山攜朱鈺峰一同出席，表態(tài)稱，顆粒硅會打開市場增量，在競爭中勝出。

從市場需求來看，協(xié)鑫所產(chǎn)顆粒硅，在N型替代中成為主流原材料。

占據(jù)這一優(yōu)勢，朱共山有望在交棒前，打一場漂亮的翻身仗。