【作者簡介】鄭彰彰（1991-），女，浙江蒼南人，中級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：銀行業(yè)金融。

【摘? 要】量大面廣的小微企業(yè)，是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“生力軍”。但小微企業(yè)因資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏有效的財務(wù)監(jiān)督等特點，與金融機(jī)構(gòu)融資產(chǎn)品及要求不相匹配，導(dǎo)致部分小微企業(yè)存在融資難融資貴的問題。論文以浙江省蒼南縣為例，闡述了金融服務(wù)小微企業(yè)概況，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題現(xiàn)狀，分析政銀企三方原因，從加大政府支持力度、強(qiáng)化政策引導(dǎo)作用、推動銀行服務(wù)支持、企業(yè)自身優(yōu)化發(fā)展等路徑破解小微企業(yè)融資難點堵點。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)融資；政銀企；金融支持；縣域金融

【中圖分類號】F276.3；F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2024）01-0176-03

1 金融服務(wù)小微企業(yè)概況

2020年末至2023年末，蒼南縣小微企業(yè)貸款余額分別為290.8億元、360.6億元、470億元、622.1億元，2021年末至2023年末小微企業(yè)貸款同比增速分別為24.0%、30.3%、32.4%①，分別高于同年度各項貸款平均增速2.4、9.0、14.2個百分點（見表1），總體達(dá)到“兩增”要求。據(jù)調(diào)研，截至2023年9月末，該縣一般抵押貸款利率為3.2%～3.5%，優(yōu)質(zhì)企業(yè)保證貸款利率為4.0%～5.0%，小微信用貸利率為5.0%～6.0%，中型、小型、微型企業(yè)和小微企業(yè)綜合平均利率分別為4.1%、4.1%、4.8%和5.2%。總體上看，貸款利率處于近年來最低點，但仍有部分企業(yè)反饋存在融資難融資貴的問題。

1.1 “線上+線下”澆灌金融活水

一方面，深化溫州金融綜合服務(wù)平臺應(yīng)用推廣，賦能小微企業(yè)線上融資。2023年，蒼南縣通過溫州金融綜合服務(wù)平臺授信總額達(dá)86.82億元，授信戶數(shù)1 896家次。另一方面，2019年末以來，蒼南縣積極落實“首貸戶”擴(kuò)面提升三年行動計劃，將企業(yè)首貸戶拓展工作作為新一輪金融改革重要內(nèi)容加以推進(jìn)。2022年全縣新增小微企業(yè)首貸1 391戶，發(fā)放首貸金額17.57億元，占2022年全年新增小微企業(yè)貸款的16.1%。2023年全縣新增小微企業(yè)首貸1 232戶，發(fā)放首貸金額20.22億元，占2023年全年新增小微企業(yè)貸款的13.3%。

1.2 因地制宜推進(jìn)普惠金融服務(wù)

引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)全力提升普惠金融服務(wù)水平，以普惠產(chǎn)品為切入點，圍繞“特色產(chǎn)業(yè)”“特色市場”“特色客戶”，將信貸場景建設(shè)與政府重點支持領(lǐng)域有效結(jié)合，積極開拓網(wǎng)點輻射內(nèi)商圈，如參茸市場、水產(chǎn)市場等。根據(jù)蒼南縣塊狀經(jīng)濟(jì)特點，針對特色產(chǎn)業(yè)探索創(chuàng)新推出“織惠貸”“番茄貸”等專項普惠金融服務(wù)方案，截至目前已累計發(fā)放超10億元。其中，“漁農(nóng)貸”特色產(chǎn)品深受漁民喜歡。為了促進(jìn)鄉(xiāng)村振興，持續(xù)開展“田野調(diào)查”，積極推廣鄉(xiāng)村振興系列貸款，探索創(chuàng)新“紫菜貸”“生豬貸”等更多符合蒼南特色農(nóng)產(chǎn)品的金融服務(wù)，加大其他針對當(dāng)?shù)靥厣r(nóng)業(yè)的投入。

1.3 政銀企助推山區(qū)縣共富

蒼南“數(shù)智賦能”創(chuàng)新“供銷+金融”模式。蒼南縣錨定數(shù)實深度融合，探索數(shù)字金融創(chuàng)新，完善政銀企合作機(jī)制，持續(xù)聚焦企業(yè)提質(zhì)增效，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級新金融業(yè)態(tài)。2023年12月，舉辦蒼南企業(yè)“數(shù)智賦能”主題沙龍，推動數(shù)字金融賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。蒼南農(nóng)商銀行基于浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行“浙企智管”系統(tǒng)產(chǎn)品，重點打造符合蒼南產(chǎn)業(yè)特點和客戶差異化要求的金融產(chǎn)品，與縣供銷社達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，打造政銀協(xié)作的新模式，做到優(yōu)勢互補(bǔ)，通過“供銷+金融”的深度融合，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為鄉(xiāng)村振興工作謀篇布局，依托“數(shù)智”促進(jìn)山區(qū)縣共富。

1.4 推動優(yōu)化金融網(wǎng)點布局

針對地域銀行網(wǎng)點不足等問題，積極引導(dǎo)轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)下沉服務(wù)。2023年以來，以服務(wù)小微企業(yè)為定位的城商行積極擴(kuò)面，如溫州銀行蒼南支行在宜山鎮(zhèn)、金鄉(xiāng)鎮(zhèn)、馬站鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)開設(shè)新網(wǎng)點，臺州銀行蒼南支行在金鄉(xiāng)鎮(zhèn)開設(shè)新網(wǎng)點，延伸了縣域內(nèi)工業(yè)、農(nóng)業(yè)重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融服務(wù)“觸角”。同時，積極招引域外金融機(jī)構(gòu)來蒼南設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，先后與江蘇銀行、上海銀行、浙商銀行等對接洽談，目前浙商銀行初定于2024年上半在蒼南縣開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

2 主要問題

2.1 小微企業(yè)融資依然“貴”

盡管國家通過出臺相關(guān)普惠小微貸款扶持政策、降低LPR利率等激勵措施降低小微企業(yè)融資成本，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極貫徹相關(guān)文件要求，蒼南縣小微企業(yè)融資成本有所下降，但融資貴問題仍然存在。從2023年各銀行機(jī)構(gòu)反饋的數(shù)據(jù)來看，縣域內(nèi)國有銀行小微企業(yè)貸款年利率相對較低，約在3.2%～4.1%，縣農(nóng)商行約為5.5%，城商行約在4.0%～7.7%，小微企業(yè)融資成本尤其是部分城商行的小微企業(yè)貸款利率仍然較高。

2.2 小微企業(yè)貸款門檻依然高

依照貸款對象、擔(dān)保形式、借款時長、貸款利率等不同條件，各金融機(jī)構(gòu)針對小微企業(yè)均推出了與特定需求匹配的貸款產(chǎn)品。從擔(dān)保方式來看，以抵質(zhì)押類為主，信用、保證類次之，但因企業(yè)有效抵押物缺乏、經(jīng)營管理不規(guī)范，難達(dá)銀行信貸準(zhǔn)入。如縣建行“云電貸”“云稅貸”等信用貸款產(chǎn)品，均要求企業(yè)成立且實際經(jīng)營滿兩年以上，并符合相應(yīng)納稅額要求，大部分小微企業(yè)無法匹配。國家雖然鼓勵銀行加大知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款質(zhì)押等貸款產(chǎn)品創(chuàng)新，但該類押品市場估值波動性大，變現(xiàn)能力有限，銀行對其接受度不高，一定程度上也影響了小微企業(yè)的融資。

2.3 政府部門增信手段仍有限

目前，縣級層面的政府性融擔(dān)公司僅有蒼南縣融資擔(dān)保有限公司一家，由縣國有資產(chǎn)投資集團(tuán)有限公司注資成立，旨在幫助“三農(nóng)”、小微企業(yè)融資進(jìn)行增信，但目前仍存在兩個問題：一是融擔(dān)公司注冊資本金為1.2億元，當(dāng)前對外擔(dān)保已放大至其資本金的6.25倍，繼續(xù)做大規(guī)模受限；二是政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)對小微擔(dān)保占比不足，截至2023年末，融擔(dān)公司在保金額達(dá)到8.27億元，其中小微企業(yè)在保金額占比僅為56.7%，難以滿足量大面廣的小微企業(yè)需求。

2.4 銀企對接渠道還不夠順暢

從銀行角度看，除了縣農(nóng)商行依據(jù)總部下發(fā)清單進(jìn)行實地走訪外，大部分均以信貸人員電話營銷為主，難以直接對接目標(biāo)客戶群體，營銷范圍受限，獲客精準(zhǔn)度有待提高。從企業(yè)角度看，由于沒有統(tǒng)一的渠道，企業(yè)難以一次性獲取各銀行貸款產(chǎn)品、利率及期限等信息，逐家比對耗時久、效率低，通常只對比1～2家就選定貸款銀行，難以找到真正適合自己的貸款機(jī)構(gòu)。

2.5 小微企業(yè)貸款出險壓力大

相較大中型企業(yè)，小微企業(yè)因自身問題資金實力弱、抗風(fēng)險能力不足，加之3年疫情影響，貸款出險率相對較高。雖然金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款采取了寬限延期政策，但是部分銀行的小微企業(yè)貸款的不良率近年呈小幅上升趨勢。縣農(nóng)商行的數(shù)據(jù)顯示，該行2023年末小微企業(yè)貸款不良率相較年初有了一定幅度提升，上升了0.20個百分點，高于全縣不良率平均水平。此外，近年來各銀行對小微企業(yè)貸款實行的寬限延期政策，一定程度上也掩蓋了真實的不良貸款情況。

3 原因分析

針對上述蒼南縣小微企業(yè)融資方面的難點堵點，從企業(yè)層面、銀行層面、政府層面等3個維度分析，主要原因有以下情況。

3.1 小微企業(yè)自身原因?qū)е裸y行“懼貸、惜貸”

小微企業(yè)通常囿于融資有效抵押物不足、生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)建設(shè)薄弱、可持續(xù)性成長欠缺、風(fēng)險管理認(rèn)知匱乏等因素，資信情況較差，抵御風(fēng)險能力弱，難以達(dá)到重抵押物、重風(fēng)險防控的銀行貸款準(zhǔn)入門檻。蒼南縣小微企業(yè)實力普遍較弱，名下缺少房產(chǎn)等固定資產(chǎn)，且多以家庭式經(jīng)營為主，財務(wù)等經(jīng)營管理不規(guī)范，較難符合銀行的貸款投放條件。此外，小微企業(yè)主、個體工商戶面多量廣，企業(yè)人員往往身兼數(shù)職，學(xué)歷不高，對涉及金融政策、信貸知識等方面的金融專業(yè)領(lǐng)域信息儲備較為缺乏，難以實現(xiàn)在與銀行的融資博弈中占據(jù)主導(dǎo)地位。

3.2 部分銀行未找準(zhǔn)逐利和服務(wù)實體的平衡點

一是因小微企業(yè)融資金額小、抗風(fēng)險能力弱，銀行對其增信要求與利率定價水平較高，但對知識產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)、應(yīng)收賬款等質(zhì)押接受度不高；二是風(fēng)控抑制銀行“敢貸、愿貸”積極性，部分小微企業(yè)資金鏈緊張催生潛在不良率上升，導(dǎo)致銀行更為審慎放貸；三是由于銀行機(jī)構(gòu)金融下沉服務(wù)不完善，獲客途徑有限以及成本相對較高，致使小微信貸在技術(shù)和層次上普遍不高，這往往導(dǎo)致無法準(zhǔn)確篩選出有效的小微主體融資需求。小微企業(yè)面臨的“貸款難”和銀行一定程度上面臨的“資產(chǎn)荒”是兩個并行出現(xiàn)的問題。

3.3 政府對小微企業(yè)貸款的配套幫扶政策仍不健全

第一，缺乏有效考核激勵，小微企業(yè)貸款指標(biāo)雖納入考核，但考核結(jié)果應(yīng)用僅掛鉤財政競爭性存放招投標(biāo)且占比不高。第二，地方扶持力度有限，對小微企業(yè)的貼息和貸款利率政策還需進(jìn)一步向上級機(jī)構(gòu)爭取。第三，政銀企的溝通尚未形成常態(tài)化、制度化機(jī)制。尤其是近年來受疫情影響，政府主管部門組織政銀企對接活動次數(shù)有所減少，導(dǎo)致政銀企信息交流不暢。此外，對金融機(jī)構(gòu)、園區(qū)、企業(yè)的走訪調(diào)研頻次較低，對企業(yè)融資問題了解不深，導(dǎo)致無法有效緩解企業(yè)融資難題。第四，小微企業(yè)融資渠道建設(shè)較為單一。目前，蒼南縣域內(nèi)小微企業(yè)主要依賴于銀行間接融資，對于通過發(fā)債等融資渠道的建設(shè)仍不完善。

4 對策建議

4.1 深化融資暢通工程，實現(xiàn)“金”準(zhǔn)“把脈”

一是建立政銀企定期溝通機(jī)制。深化“三走”（走企業(yè)、走鄉(xiāng)鎮(zhèn)、走金融機(jī)構(gòu)）活動，發(fā)揮銀行機(jī)構(gòu)金融顧問作用，深入基層調(diào)研，排摸企業(yè)最真實、最直接、最迫切的訴求，及時把脈問診、紓困幫扶。針對小微企業(yè)、個體工商戶等主體開展金融知識宣講，為其普及金融政策項目，提供精準(zhǔn)、高效、合規(guī)的應(yīng)用服務(wù)，持續(xù)助力為小微主體的經(jīng)營與發(fā)展優(yōu)服務(wù)、解難題。二是強(qiáng)化部門協(xié)同共筑融資“信息橋”。由經(jīng)信、市監(jiān)等部門聯(lián)動助推小微企業(yè)合規(guī)經(jīng)營高質(zhì)量發(fā)展，政府主管部門配合提供小微企業(yè)清單，縣金融中心篩選后推送至銀行機(jī)構(gòu)，精準(zhǔn)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。加強(qiáng)與各部門（平臺）、各鄉(xiāng)鎮(zhèn)銜接溝通，形成工作合力，充分發(fā)揮各自主觀能動性，確保任務(wù)、目標(biāo)、時間落到實處，實現(xiàn)政策宣傳快享、信貸支持精準(zhǔn)、問題反饋高效等一攬子綜合金融服務(wù)，促進(jìn)全縣經(jīng)濟(jì)健康、有序、快速發(fā)展。三是公共數(shù)據(jù)賦能“數(shù)據(jù)得貸”。通過大數(shù)據(jù)獲取、整理、分析與貸款有關(guān)的公共數(shù)據(jù)信息，為個人及中小微企業(yè)“精準(zhǔn)畫像”，推動金融機(jī)構(gòu)借助這些數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險評估和授信決策，實現(xiàn)金融資源向客戶的精準(zhǔn)“滴灌”，彌補(bǔ)部分銀行線下物理網(wǎng)點覆蓋面不足的弱勢，進(jìn)一步提升普惠金融服務(wù)質(zhì)效。積極推進(jìn)公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營，謀劃金融領(lǐng)域“數(shù)據(jù)得貸”項目，錨定數(shù)據(jù)價值再造，實現(xiàn)公共外部數(shù)據(jù)與金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)“雙循環(huán)”，夯實金融“線上+線下”服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)之基。

4.2 拓寬小微企業(yè)融資渠道，做好政策引導(dǎo)

一是引導(dǎo)蒼南縣融資擔(dān)保公司明確市場定位，優(yōu)化小微企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)。積極發(fā)揮政策性擔(dān)保公司的增信分險功能。引導(dǎo)縣融資擔(dān)保公司簡化流程，放寬擔(dān)保條件并逐步取消反擔(dān)保等措施，優(yōu)化擔(dān)保審批流程和降低擔(dān)保費(fèi)率，有效減輕企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。二是積極向省市爭取小微企業(yè)貼息、貸款利率優(yōu)惠、獎補(bǔ)資金等政策，加大對小微企業(yè)，特別是科創(chuàng)型、專精特新小企業(yè)的信貸投放。鼓勵各銀行機(jī)構(gòu)充分運(yùn)用央行普惠小微貸款支持獎勵政策，設(shè)立普惠小微專項貸款產(chǎn)品，給予貸款利率優(yōu)惠；鼓勵各銀行機(jī)構(gòu)向上爭取優(yōu)惠貸款利率，切實降低企業(yè)融資成本。三是優(yōu)化考核體系，綜合評價小微企業(yè)貸款增量、增速、加權(quán)平均利率等指標(biāo)。擴(kuò)大考核結(jié)果運(yùn)用，積極對接縣財政局、住建局等部門，將金融機(jī)構(gòu)綜合評價結(jié)果列入財政性存款、物業(yè)維修費(fèi)等招投標(biāo)重要指標(biāo)。四是進(jìn)一步優(yōu)化縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點布局，鼓勵商業(yè)銀行在縣域內(nèi)設(shè)立小微專營支行，明確小微主體的服務(wù)定位，防范銀行間無序競爭。

4.3 優(yōu)化銀行利率定價及考核機(jī)制，培育融資土壤

一是銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)統(tǒng)籌考量資金、運(yùn)營成本，服務(wù)模式和擔(dān)保方式等因素，實行差異化的利率精準(zhǔn)定價。應(yīng)當(dāng)制定靈活務(wù)實的授信管理辦法，形成總量控制、差異分級、動態(tài)調(diào)整的授信機(jī)制。二是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，為科創(chuàng)型“家底薄”輕資產(chǎn)的小微企業(yè)量身定制產(chǎn)品，加大對無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的金融資源傾斜，加大對企業(yè)“首貸戶”、小微信用貸款等指標(biāo)的考核激勵。三是建立完善小微主體貸款單獨(dú)核算與考核機(jī)制。推進(jìn)小微貸款盡職免責(zé)機(jī)制落地，提升不良貸款容忍度，對不存在違法違規(guī)的相關(guān)人員免予追責(zé)，避免信貸追責(zé)成為小微增幅擴(kuò)面的“攔路虎”，激發(fā)銀行機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員“敢貸、愿貸”積極性、主動性。

4.4 推動小微企業(yè)自身發(fā)展，修煉品質(zhì)“內(nèi)功”

從小微企業(yè)自身角度看，一要重視企業(yè)商譽(yù)維護(hù)，避免人為信用違約或逃廢債行為，切實防范“破窗效應(yīng)”。要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，聚焦財務(wù)制度規(guī)范化，掃除融資障礙。二要提振企業(yè)對市場的預(yù)期與信心，腳踏實地深耕主業(yè)經(jīng)營，規(guī)范經(jīng)營投資行為，加大科研投入力度，提升小微主體獲貸能力。以浙江圣嗎哪食品有限公司為例，該企業(yè)通過持續(xù)自主專研產(chǎn)品創(chuàng)新、聚焦設(shè)備技改等領(lǐng)域發(fā)展，成功實現(xiàn)了由“上門找銀行”到“銀行找上門”的轉(zhuǎn)變。三要增加小微市場主體在金融政策、金融知識等領(lǐng)域的信息儲備量，通過提升小微主體金融素養(yǎng)，進(jìn)而增強(qiáng)其貸款詢價和議價能力。主動臻選金融產(chǎn)品與金融服務(wù)，以確定最契合自身需求的融資方案。

【注釋】

①2019年龍港撤鎮(zhèn)設(shè)市，當(dāng)年末人行蒼南縣支行無法手工剝離小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)，因此無法計算2020年末蒼南縣小微企業(yè)貸款同比增速。

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